$AMD(AMD)$ 【AMD атакует NVLink: сможет ли открытый шкаф Helios изменить картину ИИ?】
NVIDIA доминирует на рынке AI чипов в течение десяти лет, и истинная точка поворота может возникнуть на уровне "системы в шкафу". AMD вчера представила MI355X/MI400 и запустила шкаф Helios: 72 GPU + UALink открытая связь, шкаф рассматривается как "суперкомпьютер". Более высокая емкость HBM и соотношение мощности приводят к снижению затрат на вывод данных на 29% за токен (по сравнению с NVIDIA B200), Crusoe закупила 13 000 чипов для подтверждения спроса. OpenAI, Meta, xAI уже заблокировали заказы, Oracle планирует развернуть 131 000 чипов в кластере.
Выручка бизнеса искусственного интеллекта в 2024 году превысила 5 миллиардов долларов, а руководство увеличило TAM до более чем 500 миллиардов долларов к 2028 году; Если выручка AMD, связанная с искусственным интеллектом, вырастет до $8 млрд в 2025 году, а EPS не по GAAP вырастет до $6, даже если дать 30 × PE, это указывает на $180, а текущая цена все равно меньше $120. Что рынок недооценивает, так это не только «второго поставщика», но и акселераторный эффект от трансформации AMD на full-stack платформу «CPU + GPU + сеть + кабинет».
💡Вопрос: Может ли открытая экосистема действительно разрушить защиту NVLink? Станет ли Helios волной затрат для облачных провайдеров?
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
$AMD(AMD)$ 【AMD атакует NVLink: сможет ли открытый шкаф Helios изменить картину ИИ?】
NVIDIA доминирует на рынке AI чипов в течение десяти лет, и истинная точка поворота может возникнуть на уровне "системы в шкафу". AMD вчера представила MI355X/MI400 и запустила шкаф Helios: 72 GPU + UALink открытая связь, шкаф рассматривается как "суперкомпьютер". Более высокая емкость HBM и соотношение мощности приводят к снижению затрат на вывод данных на 29% за токен (по сравнению с NVIDIA B200), Crusoe закупила 13 000 чипов для подтверждения спроса. OpenAI, Meta, xAI уже заблокировали заказы, Oracle планирует развернуть 131 000 чипов в кластере.
Выручка бизнеса искусственного интеллекта в 2024 году превысила 5 миллиардов долларов, а руководство увеличило TAM до более чем 500 миллиардов долларов к 2028 году; Если выручка AMD, связанная с искусственным интеллектом, вырастет до $8 млрд в 2025 году, а EPS не по GAAP вырастет до $6, даже если дать 30 × PE, это указывает на $180, а текущая цена все равно меньше $120. Что рынок недооценивает, так это не только «второго поставщика», но и акселераторный эффект от трансформации AMD на full-stack платформу «CPU + GPU + сеть + кабинет».
💡Вопрос: Может ли открытая экосистема действительно разрушить защиту NVLink? Станет ли Helios волной затрат для облачных провайдеров?
Не является инвестиционной рекомендацией.
#AMD # NVIDIA