Стейблкоины, как ключевой мост между традиционными финансами и миром криптовалют, открывают беспрецедентный «год стейблкоинов». По мере того, как нормативная база крупнейших экономик мира становится более понятной, а размер рынка и сценарии применения продолжают расширяться, в отрасли формируется консенсус: бум стейблкоинов принесет важную возможность «разворота» для экосистемы Ethereum, заставив ее вступить в новый цикл роста.
«Год стейблкоинов» наступает
В настоящее время всеобъемлющий рост рынка стейблкоинов стал отраслевым соглашением. Это соглашение основано на постоянной оптимизации глобальной регуляторной среды, взрывном росте рыночного объема (на данный момент общая рыночная капитализация глобальных стейблкоинов превысила 250 миллиардов долларов), все более разнообразной эмитентской базе и типах, а также на углублении сценариев применения.
От расчетов по платежам до токенизации физических активов (RWA) и углубления применения децентрализованных финансов (DeFi) — стейблкоины проникают во все уголки цифровой экономики с беспрецедентной скоростью. Ускоренный выход на рынок традиционных финансовых гигантов заложил прочную основу для широкомасштабного применения стейблкоинов. Все это является убедительным признаком того, что стейблкоины проходят исторический цикл развития и внедрения.
Ethereum: центральный узел экосистемы стейблкоинов
На масштабной картине рынка стейблкоинов Ethereum (включая его основную сеть и сеть Layer 2) всегда играет незаменимую центральную роль, обе сети образуют тесную симбиотическую связь.
Ethereum благодаря своим мощным сетевым эффектам, глубокой базе разработчиков и зрелой экосистеме является основным выпуском и платформой для обращения регулируемых стейблкоинов (таких как USDC), децентрализованных стейблкоинов (таких как DAI) и инновационных стейблкоинов (таких как USDe).
!
В то время как публичные цепочки, такие как TRON, привлекают большое количество небольших транзакций благодаря низким комиссиям за транзакции, Ethereum по-прежнему доминирует в общей капитализации рынка стейблкоинов, транзакциях с высокой стоимостью и институциональной активности. Для институциональных инвесторов, которым нужна безопасность, соответствие требованиям и надежная совместимость с экосистемой, Ethereum является предпочтительным каналом.
В то же время, с развитием таких решений второго уровня, как Arbitrum и Base, экосистема Ethereum сможет обрабатывать масштабные транзакции со стейблкоинами с более низкими затратами и высокой эффективностью, обладая потенциалом привлечения огромного количества пользователей и ликвидности.
В то же время экосистема Ethereum является центральным узлом текущего DeFi, а стейблкоины являются основным источником движущей силы системы DeFi, обеспечивая достаточную и относительно стабильную базовую ликвидность для экосистемы DeFi и являясь основой для построения различных сложных цепочных активностей.
стейблкоин как новый источник энергии для Ethereum
Приход "года стейблкоинов" как раз предоставляет Ethereum, сталкивающемуся с высокими торговыми издержками и проблемами масштабируемости, ценную возможность решить эти задачи и достичь качественного роста.
Расширение объема стейблкоинов и резкое увеличение активности непосредственно и сильно стимулировали активность экосистемы Ethereum, общий заблокированный объем (TVL) которой значительно возрос до более чем 60 миллиардов долларов, а доля рынка вернулась выше 50%, обеспечивая DeFi-протоколы достаточной ликвидностью.
!
Более важно, что стейблкоины благодаря своей ценовой стабильности и простоте понимания значительно снизили барьеры для входа в Web3 для пользователей, не знакомых с шифрованием, и традиционных финансовых учреждений.
Будучи основным центром деятельности стейблкоинов, экосистема Ethereum, естественно, стала предпочтительным местом для этой части новых фондов и пользователей. Этот огромный рыночный спрос, в свою очередь, еще больше ускорит зрелость и популяризацию решений Ethereum Layer 2, а пользователи и приложения будут по-прежнему направляться в более дешевую сеть L2, тем самым эффективно устраняя узкое место масштабируемости основной сети Ethereum.
Процветание стейблкоинов催化进一步创新 в DeFi и укрепляет позицию Ethereum как «центра хранения ценности цепочек активов».
Поймать внутреннюю логику «перевертыша»
Причина, по которой Ethereum смог воспользоваться возможностями, предоставляемыми стейблкоинами, заключается в том, что потребность в масштабируемости, соблюдении норм и высокой безопасности стейблкоинов сильно соответствует основным преимуществам Ethereum.
Ethereum имеет крупнейшее и наиболее активное сообщество разработчиков в мире, проверенную временем безопасность и наиболее разнообразную экосистему DeFi, что делает его лучшей платформой для размещения масштабных и высокоценных стейблкоин приложений.
Недавние рыночные сигналы также указывают на потенциал «разворота» Ethereum, например, восстановление курса ETH/BTC от дна, значительное улучшение общего заблокированного значения DeFi, а также сильные ожидания рынка по поводу ETF на ставку Ethereum, все это отражает возвращение капитала и укрепление уверенности в рынке.
Оглядываясь на историю криптовалюты, от «лета DeFi» до прошлогоднего «бума мемов», можно сказать, что определенный нарратив всегда приводил к взрыву связанных экосистем. Однако, в отличие от них, суть «Года стейблкоинов» заключается в том, чтобы связать традиционные финансы с миром ончейн, а потенциал его применения более универсален и долговечен.
Огромное количество соответствующих требованиям фондов и широкий спектр сценариев применения, которые приносят стейблкоины, не имеют себе равных ни в одном из предыдущих рассказов. Ожидается, что эта сила вызовет более устойчивый и эффективный цикл роста, чем «DeFi Summer», что приведет к успешному преобразованию Ethereum из платформы для пользователей криптовалюты в высокосоответствующую требованиям и безопасную финансовую инфраструктуру в сети для глобальных учреждений и пользователей Интернета.
Заключение
«Год стейблкоинов» не только является процветанием класса активов, но и предвещает новую главу глубокого слияния мира шифрования и TradFi.
Мы считаем, что Ethereum благодаря своей ключевой позиции в экосистеме стейблкоинов, мощной технологической базе и постоянно развивающимся решениям Layer2 сможет воспользоваться этой исторической возможностью.
Ожидается, что благодаря успешному привлечению огромного количества пользователей и средств, приносимых стейблкоинами, Ethereum решит существующие проблемы, укрепит свои лидирующие позиции в мире многоцепочечных систем и, в конечном итоге, достигнет экологического «разворота» и долгосрочного устойчивого роста.
Будущее стейблкоинов тесно связано с будущим Ethereum, вместе формируя новую картину цифровых финансов.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Эфир в эпоху стейблкоинов: ключевая возможность для экосистемы в условиях её обратного поворота
Стейблкоины, как ключевой мост между традиционными финансами и миром криптовалют, открывают беспрецедентный «год стейблкоинов». По мере того, как нормативная база крупнейших экономик мира становится более понятной, а размер рынка и сценарии применения продолжают расширяться, в отрасли формируется консенсус: бум стейблкоинов принесет важную возможность «разворота» для экосистемы Ethereum, заставив ее вступить в новый цикл роста.
«Год стейблкоинов» наступает
В настоящее время всеобъемлющий рост рынка стейблкоинов стал отраслевым соглашением. Это соглашение основано на постоянной оптимизации глобальной регуляторной среды, взрывном росте рыночного объема (на данный момент общая рыночная капитализация глобальных стейблкоинов превысила 250 миллиардов долларов), все более разнообразной эмитентской базе и типах, а также на углублении сценариев применения.
От расчетов по платежам до токенизации физических активов (RWA) и углубления применения децентрализованных финансов (DeFi) — стейблкоины проникают во все уголки цифровой экономики с беспрецедентной скоростью. Ускоренный выход на рынок традиционных финансовых гигантов заложил прочную основу для широкомасштабного применения стейблкоинов. Все это является убедительным признаком того, что стейблкоины проходят исторический цикл развития и внедрения.
Ethereum: центральный узел экосистемы стейблкоинов
На масштабной картине рынка стейблкоинов Ethereum (включая его основную сеть и сеть Layer 2) всегда играет незаменимую центральную роль, обе сети образуют тесную симбиотическую связь.
Ethereum благодаря своим мощным сетевым эффектам, глубокой базе разработчиков и зрелой экосистеме является основным выпуском и платформой для обращения регулируемых стейблкоинов (таких как USDC), децентрализованных стейблкоинов (таких как DAI) и инновационных стейблкоинов (таких как USDe).
!
В то время как публичные цепочки, такие как TRON, привлекают большое количество небольших транзакций благодаря низким комиссиям за транзакции, Ethereum по-прежнему доминирует в общей капитализации рынка стейблкоинов, транзакциях с высокой стоимостью и институциональной активности. Для институциональных инвесторов, которым нужна безопасность, соответствие требованиям и надежная совместимость с экосистемой, Ethereum является предпочтительным каналом.
В то же время, с развитием таких решений второго уровня, как Arbitrum и Base, экосистема Ethereum сможет обрабатывать масштабные транзакции со стейблкоинами с более низкими затратами и высокой эффективностью, обладая потенциалом привлечения огромного количества пользователей и ликвидности.
В то же время экосистема Ethereum является центральным узлом текущего DeFi, а стейблкоины являются основным источником движущей силы системы DeFi, обеспечивая достаточную и относительно стабильную базовую ликвидность для экосистемы DeFi и являясь основой для построения различных сложных цепочных активностей.
стейблкоин как новый источник энергии для Ethereum
Приход "года стейблкоинов" как раз предоставляет Ethereum, сталкивающемуся с высокими торговыми издержками и проблемами масштабируемости, ценную возможность решить эти задачи и достичь качественного роста.
Расширение объема стейблкоинов и резкое увеличение активности непосредственно и сильно стимулировали активность экосистемы Ethereum, общий заблокированный объем (TVL) которой значительно возрос до более чем 60 миллиардов долларов, а доля рынка вернулась выше 50%, обеспечивая DeFi-протоколы достаточной ликвидностью.
!
Более важно, что стейблкоины благодаря своей ценовой стабильности и простоте понимания значительно снизили барьеры для входа в Web3 для пользователей, не знакомых с шифрованием, и традиционных финансовых учреждений.
Будучи основным центром деятельности стейблкоинов, экосистема Ethereum, естественно, стала предпочтительным местом для этой части новых фондов и пользователей. Этот огромный рыночный спрос, в свою очередь, еще больше ускорит зрелость и популяризацию решений Ethereum Layer 2, а пользователи и приложения будут по-прежнему направляться в более дешевую сеть L2, тем самым эффективно устраняя узкое место масштабируемости основной сети Ethereum.
Процветание стейблкоинов催化进一步创新 в DeFi и укрепляет позицию Ethereum как «центра хранения ценности цепочек активов».
Поймать внутреннюю логику «перевертыша»
Причина, по которой Ethereum смог воспользоваться возможностями, предоставляемыми стейблкоинами, заключается в том, что потребность в масштабируемости, соблюдении норм и высокой безопасности стейблкоинов сильно соответствует основным преимуществам Ethereum.
Ethereum имеет крупнейшее и наиболее активное сообщество разработчиков в мире, проверенную временем безопасность и наиболее разнообразную экосистему DeFi, что делает его лучшей платформой для размещения масштабных и высокоценных стейблкоин приложений.
Недавние рыночные сигналы также указывают на потенциал «разворота» Ethereum, например, восстановление курса ETH/BTC от дна, значительное улучшение общего заблокированного значения DeFi, а также сильные ожидания рынка по поводу ETF на ставку Ethereum, все это отражает возвращение капитала и укрепление уверенности в рынке.
Оглядываясь на историю криптовалюты, от «лета DeFi» до прошлогоднего «бума мемов», можно сказать, что определенный нарратив всегда приводил к взрыву связанных экосистем. Однако, в отличие от них, суть «Года стейблкоинов» заключается в том, чтобы связать традиционные финансы с миром ончейн, а потенциал его применения более универсален и долговечен.
Огромное количество соответствующих требованиям фондов и широкий спектр сценариев применения, которые приносят стейблкоины, не имеют себе равных ни в одном из предыдущих рассказов. Ожидается, что эта сила вызовет более устойчивый и эффективный цикл роста, чем «DeFi Summer», что приведет к успешному преобразованию Ethereum из платформы для пользователей криптовалюты в высокосоответствующую требованиям и безопасную финансовую инфраструктуру в сети для глобальных учреждений и пользователей Интернета.
Заключение
«Год стейблкоинов» не только является процветанием класса активов, но и предвещает новую главу глубокого слияния мира шифрования и TradFi.
Мы считаем, что Ethereum благодаря своей ключевой позиции в экосистеме стейблкоинов, мощной технологической базе и постоянно развивающимся решениям Layer2 сможет воспользоваться этой исторической возможностью.
Ожидается, что благодаря успешному привлечению огромного количества пользователей и средств, приносимых стейблкоинами, Ethereum решит существующие проблемы, укрепит свои лидирующие позиции в мире многоцепочечных систем и, в конечном итоге, достигнет экологического «разворота» и долгосрочного устойчивого роста.
Будущее стейблкоинов тесно связано с будущим Ethereum, вместе формируя новую картину цифровых финансов.