| |
| --- |
| * 1. Фон – Обратите внимание на достижения Injective в этом году
1.1 Случаи использования модуля RWA
1.1.2 BUIDL индекс
1.1.3 Объединение USDY и USDM
1.1.4 Токенизированные RWA по цепям, 3 место
1.2 Использование модуля обмена
1.2.1 Фьючерсный рынок выборов 2024 года
1.3 Другие интеграции
1.3.1 Интеграция фиатных платежей через стратегическое партнерство с Mercuryo
1.3.2 INJ ETP
Важность стратегии дифференциации в эпоху избытка блокпространства
|
На днях я написал статью под названием «Приходит ли эпоха специализированных блокчейнов?», в которой обсуждал необходимость и важность блокчейн-инфраструктуры, оптимизированной для конкретных практических примеров и отраслей.
С ростом рынка блокчейна, ожидается, что сложные приложения потребуют более специализированной инфраструктуры, и мы исследовали переход от универсального блокчейна к специализированному.
В данной статье мы сосредоточимся на методах проектирования специализированных блокчейнов, рассматривая Injective как пример, который на протяжении многих лет успешно реализует специализацию в финансовой отрасли.
Injective реализовал повышение скорости обработки транзакций и снижение комиссий за счет улучшений Cosmos SDK в рамках видения «блокчейн, построенный для финансов». Кроме того, он стремится к дифференциации как специальной инфраструктуры для финансов через разработку Exchange Module, который предоставляет интегрированную ликвидность, и модуля RWA (модули реальных мировых активов).
Однако для достижения истинной цели специализированного блокчейна недостаточно только разработки инфраструктуры. Необходимы реальные приложения, использующие эту инфраструктуру.
В данной статье подробно анализируется финансовая специализированная инфраструктура Injective и ее конкретные примеры реализации, а также рассматривается, какое влияние специализированные блокчейны окажут на дальнейшее развитие экосистемы.
1. Фон – достижения Injective в этом году
1.1 Юзкейсы RWA модуля
1.1.2 BUIDL индекс
! Индекс токенизации фонда BUIDL от BlackRock, недавно представленный Injective, является Это первый рынок бессрочных фьючерсов, который отслеживает предложение токенов фонда, а не традиционное отслеживание цен. Такая методика позволяет напрямую отразить изменения в фактическом размере фонда.
Пользователи могут инвестировать в активы, отслеживающие фонд BUIDL в реальном времени, через специально разработанный оракул для RWA, совместно разработанный Injective и Stork, и использовать длинные и короткие позиции, а также опции с использованием кредитного плеча в зависимости от рыночных прогнозов. Это создает инвестиционную среду с круглосуточным доступом к токенизированным активам, таким как ценные бумаги Министерства финансов США.
В индексном управлении используется средняя цена фонда (Mark Price) в качестве базовой, а также взвешенная средняя цена за час (TWAP), которая реагирует на колебания предложения, чтобы сдерживать краткосрочную волатильность. В этой системе модуль RWA от Injective играет центральную роль.
Особенно специализированный оракул для RWA, внедренный в обновлении мейннета Altaris, предоставляет точные и защищенные от подделок данные о токенизированных активах, поддерживая надежность всей системы.
Внедрение модуля RWA привело к кардинальному улучшению барьеров для входа в инвестиции в фонд BUIDL. Вместо традиционного минимального объема инвестиций в 5 миллионов долларов, теперь возможно инвестировать от 1 доллара на рынке бессрочных фьючерсов BUIDL Index, что реализует демократизацию инвестиционных возможностей.
1.1.3 Интеграция USDY и USDM
USDY является токенизированной облигацией, обеспеченной краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами, сочетая стабильность и доходность активов, номинированных в USD (доллары США). USDM, как первая безразрешительная стабильная монета с доходностью, обеспеченная государственными облигациями США, предложит 5% годовых при запуске.
Эта интеграция была реализована благодаря модулю RWA от Injective, что создало среду, в которой институциональные инвесторы и частные пользователи могут разрабатывать новые токенизированные продукты, используя настраиваемые правила и параметры.
1.1.4 Токенизированные RWA по цепочкам
Эти примеры использования модулей RWA показывают, что Injective занимает третье место среди цепочек в области токенизации RWA, следуя за Ethereum и Polygon. Однако, в отличие от двух ведущих цепочек, Injective выделяется тем, что предоставляет инфраструктуру, специально предназначенную для финансов, что демонстрирует его потенциал для дальнейшего роста в этой области.
1.2 Использование модуля обмена
1.2.1 Рынок фьючерсов на выборы 2024 года
В то время как модуль RWA Injective привлекает внимание, на самом деле наиболее активно используется модуль Exchange. Helix, крупнейшая децентрализованная биржа в экосистеме Injective, является ярким примером эффективного использования этого модуля.
Helix открывает рынок постоянных опционов, связанных с президентскими выборами в США 2024 года, и примечательно тем, что в качестве базового актива используется рынок ставок на выборы Polymarket, а не традиционные криптоактивы.
Основные характеристики системы:
безсрочный бессрочный контракт
Расчёты в USDT
Поддержка длинных и коротких позиций с максимальным кредитным плечом 3x
Используя специализированный оракул от Stork, обеспечивается стабильность цен за счет 6-часового взвешенного среднего (TWAP) цены на Polymarket.
После завершения выборов на рынке будет произведено расчёт по предложению о治理, и未决算 позиции будут принудительно ликвидированы по окончательной цене оракула. В 2024ELECTION PERP базовым активом является TRUMPWIN, и расчёт установлен на уровне $1 в случае победы Трампа и $0 в случае его поражения.
Данная инициатива демонстрирует возможность реализации DeFi разнообразных финансовых продуктов, основанных на событиях реального мира, и показывает методы, с помощью которых Injective быстро реагирует на тренды и использует модуль Exchange для создания инновационных финансовых продуктов.
1.3 Другие интеграции
1.3.1 Интеграция фиатных платежей через стратегическое партнерство с Mercuryo
В Injective внедрены различные инфраструктуры, которые выходят за рамки прямого использования модуля. Одним из примеров является инфраструктура он-рампы от фиатных денег к криптоактивам, реализованная в сотрудничестве с Mercuryo.
Mercuryo известен как платежное решение для Web3 приложений, и благодаря этой интеграции теперь можно напрямую приобретать токены INJ, используя мост Injective.
Пользователи могут приобретать INJ с помощью различных методов оплаты, таких как Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay и банковский перевод. Эта система поддерживает более 25 фиатных валют, включая USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF и KRW. Это значительно упрощает процесс онбординга криптоактивов и является важным достижением, соединяющим традиционные финансы и мир блокчейна.
В результате, доступ к экосистеме Injective значительно улучшился, и для новых и существующих пользователей стал доступен более простой опыт входа. Это развитие облегчило процесс вступления в экосистему Injective, сделав его более удобным и доступным для большего числа пользователей.
1.3.2 INJ ETP
Сначала я расскажу о продукте INJ ETP. Как я уже упоминал ранее, Injective добавил модуль RWA (активы реального мира) через обновление Volan в январе этого года, создав условия для того, чтобы учреждения могли легко разрабатывать «разрешенные продукты» на платформе Injective. Эта попытка является первой для публичной блокчейн-технологии.
На самом деле, с тех пор Injective разрабатывает инфраструктурные решения, адаптированные для традиционных финансовых учреждений, что позволяет финансовым учреждениям легко внедрять технологии блокчейна, сохраняя при этом децентрализованные характеристики публичного блокчейна. Эти усилия, похоже, сейчас отражаются в продуктах ETP.
ETP расшифровывается как «Exchange Traded Investment Product» и также известен как «Exchange Traded Index Product» в Южной Корее. Проще говоря, ETP — это продукт, который котируется на бирже и отслеживает колебания стоимости базового актива.
Недавно сеть Injective привлекла большое внимание благодаря запуску ETP под названием AINJ, выпущенного управляющей компанией 21Shares. Этот ETP использует токены INJ от Injective в качестве базового актива, что позволяет инвесторам получать вознаграждение за стекинг через AINJ и непосредственно наслаждаться ростом Injective. Кроме того, примечательным является тот факт, что ETP может также торговаться на фондовом рынке.
2. Итог – Важность стратегии дифференциации в эпоху избытка блок-пространства
Как уже упоминалось, слоган Injective «Блокчейн, построенный для финансов» — это не просто девиз. Он активно использует модули plug-and-play, предоставляет ликвидность для интеграции DeFi протокола 1), а также создает инфраструктуру токенизации RWA на публичном блокчейне для институциональных инвесторов 2). Быстрая обработка транзакций и низкие комиссии также являются важными факторами.
Однако просто создание инфраструктуры не делает её превосходной специализированной блокчейн-технологией. Необходимы конкретные случаи использования, которые фактически применяют эту инфраструктуру. Injective понимает это и активно создает практические примеры, использующие собственную инфраструктуру.
Вот почему я считаю Injective наиболее образцовым примером специализированной блокчейн-технологии. В будущем специализированные блокчейны должны будут не только создать инфраструктуру, соответствующую целям, но и реализовать варианты использования, которые максимально используют эту инфраструктуру. Я считаю, что это необходимый элемент для установления уникальной идентичности цепочки.
Блокчейн-индустрия сейчас вступила в состояние «изобилия блок-пространства», и различные инфраструктурные проекты предоставляют строителям обширное блок-пространство. В результате игроки, предлагающие настроенное блок-пространство, привлекают внимание рынка. Вот почему я заинтересовался специализированными блокчейнами и обратил внимание на Injective.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Причины, по которым Injective считается успешным примером «специализированного блокчейна»｜Четыре столпа
! ! ## Содержание
| | | --- | | * 1. Фон – Обратите внимание на достижения Injective в этом году
На днях я написал статью под названием «Приходит ли эпоха специализированных блокчейнов?», в которой обсуждал необходимость и важность блокчейн-инфраструктуры, оптимизированной для конкретных практических примеров и отраслей.
С ростом рынка блокчейна, ожидается, что сложные приложения потребуют более специализированной инфраструктуры, и мы исследовали переход от универсального блокчейна к специализированному.
В данной статье мы сосредоточимся на методах проектирования специализированных блокчейнов, рассматривая Injective как пример, который на протяжении многих лет успешно реализует специализацию в финансовой отрасли.
Injective реализовал повышение скорости обработки транзакций и снижение комиссий за счет улучшений Cosmos SDK в рамках видения «блокчейн, построенный для финансов». Кроме того, он стремится к дифференциации как специальной инфраструктуры для финансов через разработку Exchange Module, который предоставляет интегрированную ликвидность, и модуля RWA (модули реальных мировых активов).
Однако для достижения истинной цели специализированного блокчейна недостаточно только разработки инфраструктуры. Необходимы реальные приложения, использующие эту инфраструктуру.
В данной статье подробно анализируется финансовая специализированная инфраструктура Injective и ее конкретные примеры реализации, а также рассматривается, какое влияние специализированные блокчейны окажут на дальнейшее развитие экосистемы.
1. Фон – достижения Injective в этом году
1.1 Юзкейсы RWA модуля
1.1.2 BUIDL индекс
! Индекс токенизации фонда BUIDL от BlackRock, недавно представленный Injective, является Это первый рынок бессрочных фьючерсов, который отслеживает предложение токенов фонда, а не традиционное отслеживание цен. Такая методика позволяет напрямую отразить изменения в фактическом размере фонда.
Пользователи могут инвестировать в активы, отслеживающие фонд BUIDL в реальном времени, через специально разработанный оракул для RWA, совместно разработанный Injective и Stork, и использовать длинные и короткие позиции, а также опции с использованием кредитного плеча в зависимости от рыночных прогнозов. Это создает инвестиционную среду с круглосуточным доступом к токенизированным активам, таким как ценные бумаги Министерства финансов США.
В индексном управлении используется средняя цена фонда (Mark Price) в качестве базовой, а также взвешенная средняя цена за час (TWAP), которая реагирует на колебания предложения, чтобы сдерживать краткосрочную волатильность. В этой системе модуль RWA от Injective играет центральную роль.
Особенно специализированный оракул для RWA, внедренный в обновлении мейннета Altaris, предоставляет точные и защищенные от подделок данные о токенизированных активах, поддерживая надежность всей системы.
Внедрение модуля RWA привело к кардинальному улучшению барьеров для входа в инвестиции в фонд BUIDL. Вместо традиционного минимального объема инвестиций в 5 миллионов долларов, теперь возможно инвестировать от 1 доллара на рынке бессрочных фьючерсов BUIDL Index, что реализует демократизацию инвестиционных возможностей.
1.1.3 Интеграция USDY и USDM
USDY является токенизированной облигацией, обеспеченной краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами, сочетая стабильность и доходность активов, номинированных в USD (доллары США). USDM, как первая безразрешительная стабильная монета с доходностью, обеспеченная государственными облигациями США, предложит 5% годовых при запуске.
Эта интеграция была реализована благодаря модулю RWA от Injective, что создало среду, в которой институциональные инвесторы и частные пользователи могут разрабатывать новые токенизированные продукты, используя настраиваемые правила и параметры.
1.1.4 Токенизированные RWA по цепочкам
1.2 Использование модуля обмена
1.2.1 Рынок фьючерсов на выборы 2024 года
Helix открывает рынок постоянных опционов, связанных с президентскими выборами в США 2024 года, и примечательно тем, что в качестве базового актива используется рынок ставок на выборы Polymarket, а не традиционные криптоактивы.
Основные характеристики системы:
После завершения выборов на рынке будет произведено расчёт по предложению о治理, и未决算 позиции будут принудительно ликвидированы по окончательной цене оракула. В 2024ELECTION PERP базовым активом является TRUMPWIN, и расчёт установлен на уровне $1 в случае победы Трампа и $0 в случае его поражения.
Данная инициатива демонстрирует возможность реализации DeFi разнообразных финансовых продуктов, основанных на событиях реального мира, и показывает методы, с помощью которых Injective быстро реагирует на тренды и использует модуль Exchange для создания инновационных финансовых продуктов.
1.3 Другие интеграции
1.3.1 Интеграция фиатных платежей через стратегическое партнерство с Mercuryo
Mercuryo известен как платежное решение для Web3 приложений, и благодаря этой интеграции теперь можно напрямую приобретать токены INJ, используя мост Injective.
Пользователи могут приобретать INJ с помощью различных методов оплаты, таких как Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay и банковский перевод. Эта система поддерживает более 25 фиатных валют, включая USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF и KRW. Это значительно упрощает процесс онбординга криптоактивов и является важным достижением, соединяющим традиционные финансы и мир блокчейна.
В результате, доступ к экосистеме Injective значительно улучшился, и для новых и существующих пользователей стал доступен более простой опыт входа. Это развитие облегчило процесс вступления в экосистему Injective, сделав его более удобным и доступным для большего числа пользователей.
1.3.2 INJ ETP
На самом деле, с тех пор Injective разрабатывает инфраструктурные решения, адаптированные для традиционных финансовых учреждений, что позволяет финансовым учреждениям легко внедрять технологии блокчейна, сохраняя при этом децентрализованные характеристики публичного блокчейна. Эти усилия, похоже, сейчас отражаются в продуктах ETP.
ETP расшифровывается как «Exchange Traded Investment Product» и также известен как «Exchange Traded Index Product» в Южной Корее. Проще говоря, ETP — это продукт, который котируется на бирже и отслеживает колебания стоимости базового актива.
Недавно сеть Injective привлекла большое внимание благодаря запуску ETP под названием AINJ, выпущенного управляющей компанией 21Shares. Этот ETP использует токены INJ от Injective в качестве базового актива, что позволяет инвесторам получать вознаграждение за стекинг через AINJ и непосредственно наслаждаться ростом Injective. Кроме того, примечательным является тот факт, что ETP может также торговаться на фондовом рынке.
2. Итог – Важность стратегии дифференциации в эпоху избытка блок-пространства
Как уже упоминалось, слоган Injective «Блокчейн, построенный для финансов» — это не просто девиз. Он активно использует модули plug-and-play, предоставляет ликвидность для интеграции DeFi протокола 1), а также создает инфраструктуру токенизации RWA на публичном блокчейне для институциональных инвесторов 2). Быстрая обработка транзакций и низкие комиссии также являются важными факторами.
Однако просто создание инфраструктуры не делает её превосходной специализированной блокчейн-технологией. Необходимы конкретные случаи использования, которые фактически применяют эту инфраструктуру. Injective понимает это и активно создает практические примеры, использующие собственную инфраструктуру.
Вот почему я считаю Injective наиболее образцовым примером специализированной блокчейн-технологии. В будущем специализированные блокчейны должны будут не только создать инфраструктуру, соответствующую целям, но и реализовать варианты использования, которые максимально используют эту инфраструктуру. Я считаю, что это необходимый элемент для установления уникальной идентичности цепочки.
Блокчейн-индустрия сейчас вступила в состояние «изобилия блок-пространства», и различные инфраструктурные проекты предоставляют строителям обширное блок-пространство. В результате игроки, предлагающие настроенное блок-пространство, привлекают внимание рынка. Вот почему я заинтересовался специализированными блокчейнами и обратил внимание на Injective.