Будучи одной из стран с относительно полной системой финансового регулирования в Европейском Союзе, Германия всегда была на переднем крае борьбы с юридическими проблемами, связанными с криптовалютами. С 2020 года Германия официально включила криптовалюты в регулятивную сферу Закона о банковской деятельности (Kreditwesengesetz, KWG). С тех пор Закон о борьбе с отмыванием денег (GwG) и соответствующие законы, такие как налоговое законодательство, также включают криптоактивы в свои объекты корректировки. С вступлением в силу в 2024 году Регламента ЕС о рынках криптоактивов 2023/1114 (MiCA, также известный как Закон о рынках криптоактивов) нормативно-правовая база для криптовалют была еще больше конкретизирована и систематизирована. Чтобы реализовать это постановление, Германия приняла Закон о регулировании рынка криптоактивов (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) в качестве имплементационного правила.
Одно. Юридическое определение криптоактивов
Криптовалюты, также известные как виртуальная валюта, были впервые юридически определены в Пятой директиве Европейского Союза по борьбе с отмыванием денег (AMDL5) 2018 года. Директива добавляет новый пункт 18 в статью 3 первоначальной Директивы ЕС от 2015 года, который определяет виртуальную валюту как: «цифровое представление стоимости, которое не выпущено или не гарантировано центральным банком или государственным органом, не обязательно должно быть привязано к законному платежному средству и не имеет статуса законного платежного средства, но которое может быть принято физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и может передаваться, храниться и торговаться с помощью электронных средств». В 2020 году Германия перенесла эту правовую концепцию в раздел 1, пункт 11, предложение 10 Закона о банковской деятельности Германии, но приняла термин «криптоактивы» (Kryptowert) и исключила фразу «не обязательно привязанные к фиатной валюте». Согласно регламенту, криптоактивы классифицируются как финансовые инструменты и регулируются Федеральным управлением финансового надзора Германии (BaFin). Регулирование Закона о рынке криптоактивов вступает в силу в 2024 году и напрямую применяется на всей территории Европейского Союза. Согласно пункту 5 статьи 3 Закона о регулировании рынка криптоактивов, «Криптоактивы — это цифровые представления ценностей или прав, которые передаются и хранятся в электронном виде с использованием технологии распределенного реестра или аналогичных технологий». В целях сотрудничества с применением Закона о регулировании рынка криптоактивов 28 февраля 2025 года Германия внесла соответствующие изменения в Закон о банковской деятельности, и понятие «криптоактивы» будет непосредственно подпадать под единое определение в Законе о регулировании рынка криптоактивов.
В настоящее время не существует единого стандарта классификации криптовалют, которые можно было бы в целом разделить на биткоин, токены платформ (например, Ethereum) и стейблкоины (например, Tether) в зависимости от стадии их развития. Тем не менее, криптовалюты отличаются от стейблкоинов в правовом контексте и нормативно-правовой базе, в частности, в Законе Европейского Союза о надзоре за рынком криптоактивов и Законе о банковской деятельности Германии. В соответствии с положениями Закона о регулировании рынка криптоактивов, криптоактивы делятся на три категории: (1) токены-ссылки на активы (Vermögenswertereferenzierte Token), что относится к криптоактиву, который не является токеном электронных денег, стабильность стоимости которого будет поддерживаться со ссылкой на другой актив или право или их комбинацию (включая одну или несколько официальных валют) (статья 3, пункт 1, пункт 6), такие как Diem (ранее Libra), который перестал выпускаться, sXAU (Токен синтетического золота); (2) E-Geld-токен, который относится к криптоактивам, поддерживающим стабильность своей стоимости путем обращения к стоимости официальной валюты (статья 3, пункт 1, пункт 7), такие как USDC (монета доллара США) и USDT (Tether); (3) Другие криптоактивы, такие как служебные токены ( пункте 9 пункта 1 статьи 3). Референтные токены активов и токены электронных валют относятся к стейблкоинам, но первые относятся к одному или нескольким активам, правам или комбинациям их для привязки стоимости, что ближе к инвестиционному продукту, в то время как вторые привязаны к единой фиатной валюте, которая ближе к традиционным электронным деньгам, и используется для оплаты. Криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, с другой стороны, являются другими криптоактивами, которые не имеют привязки к стоимости и имеют высокую волатильность. Видно, что «криптоактивы» — это высшее понятие «криптовалюта». С точки зрения регулирования, криптовалюты считаются финансовым инструментом и платежным средством, и хотя они не имеют статуса законного платежного средства, они подлежат надзору Федерального управления финансового надзора Германии.
Два. Конкретная правовая регуляторная структура для криптоактивов
1Закон о банках Германии
С 1 января 2020 года Закон о банковской деятельности Германии (Kreditwesengesetz, KWG) официально включил криптоактивы в сферу регулирования и определил их как финансовый инструмент (Finanzinstrument). Чтобы совпасть с введением в действие Закона о надзоре за рынком криптоактивов, 28 февраля 2025 года Германия снова внесла поправки в Закон о банковской деятельности, чтобы обеспечить его соответствие нормативной базе на уровне ЕС. Согласно разделу 32 Закона о банковской деятельности, любое учреждение, предоставляющее финансовые услуги, связанные с криптоактивами, должно иметь лицензию Федерального управления финансового надзора Германии. Кроме того, статья 1, пункт 1a, предложение 2, пункт 6 Закона о банковской деятельности предусматривает «бизнес по хранению криптоактивов» (Kryptoverwahrgeschäft), т.е. предоставление услуг по хранению и управлению криптографическими инструментами другим лицам или хранение закрытых ключей для других лиц. В случае несанкционированного предоставления соответствующих услуг Федеральное управление финансового надзора Германии имеет право распорядиться о прекращении деятельности в соответствии с § 37 и наложить штраф в соответствии с § 54. Кроме того, деятельность без лицензии на занятие бизнесом с криптоактивами наказывается лишением свободы на срок до пяти лет по статье 44.
2Закон Германии о регулировании рынка криптоактивов
В 2024 году в целях реализации Закона ЕС о надзоре за рынком криптоактивов в Германии был принят Закон о надзоре за рынком криптоактивов. Согласно Закону о регулировании рынка криптоактивов, Федеральное управление финансового надзора Германии обязано регулировать такие виды деятельности, как выпуск, торговля, хранение и выпуск стейблкоинов в криптоактивах (статья 9); Поставщики услуг, предоставляющие услуги по торговле, хранению и кошельку для криптоактивов, обязаны получить лицензию от Федерального управления финансового надзора Германии (статья 15); Административные наказания, такие как штрафы и тюремное заключение (статьи 46 и 47), были наложены за нарушение Положения о регулировании рынка криптоактивов; Уточнение правил регулирования для стейблкоинов «e-money» и «asset-reference»: Федеральное управление финансового надзора Германии может потребовать от эмитентов токенов, привязанных к активам, и токенов электронных денег установить минимальный номинал или максимальную сумму эмиссии (статья 27); В целях защиты интересов держателей и инвесторов уточнены обязанности по раскрытию информации и предупреждению о рисках поставщиков услуг криптоактивов (статьи 18 и 35).
3Закон Германии о борьбе с отмыванием денег
Согласно Закону о банковской деятельности Германии, криптовалюты считаются платежным инвестиционным средством, а это означает, что деятельность, связанная с криптовалютой, должна соответствовать обязательствам по борьбе с отмыванием денег. Согласно разделу 2 Закона Германии о борьбе с отмыванием денег, хранители криптовалюты, торговые платформы, криптовалютные биржи, а также финансовые учреждения и банки, предоставляющие финансовые услуги, связанные с криптоактивами, подпадают под обязательства по борьбе с отмыванием денег (Verpflichtetetete) и на них распространяются обязательства по идентификации клиентов (KYC), обязательства по отчетности о подозрительных транзакциях (Verdachtsmeldung), а также обязательства по мониторингу и регистрации транзакций. Со вступлением в силу Закона о регулировании рынка криптоактивов правила Германии по борьбе с отмыванием денег для криптоактивов будут еще более уточнены. Например, гармонизация обязательств по идентификации клиентов для поставщиков услуг криптоактивов (статья 68 Закона о регулировании рынка криптоактивов). Кроме того, поставщики услуг криптоактивов обязаны предоставлять необходимую информацию своим национальным органам при оказании трансграничных услуг, которые в течение 10 рабочих дней передадут эту информацию компетентным органам других государств-членов, Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейскому банковскому управлению (EBA) (статья 65 Закона о регулировании криптоактивов).
4Налогообложениезаконодательство
В налоговой сфере криптоактивы признаются «другими экономическими активами» (sonstige Wirtschaftsgüter) в соответствии с § 23, абз. 1 Закона Германии о подоходном налоге (Einkommensteuergesetz, EStG). Их продажа считается «частной сделкой» (privates Veräußerungsgeschäft), и полученная прибыль подлежит налогообложению по ставке подоходного налога.
Для частных инвесторов, если срок спекуляции с криптоактивами превышает один год, то соответствующая прибыль освобождается от налога; если срок владения меньше одного года, и годовая общая прибыль превышает 1000 евро, необходимо уплатить налог на доходы физических лиц; если прибыль не превышает этот необлагаемый минимум, налог не подлежит уплате (пункт 3 статьи 23). Обмен между криптоактивами также подлежит вышеуказанным положениям. Применяемая налоговая ставка варьируется от 0% до 45%, конкретная налоговая нагрузка зависит от облагаемого общего дохода налогоплательщика.
С точки зрения коммерческого использования, если пользователь идентифицирован как занимающийся коммерческой деятельностью, он или она должны подать заявку на получение бизнес-лицензии. Льготы в размере более 24 500 евро на прибыль, полученную индивидуальными предпринимателями или партнерствами, участвующими в операциях с криптовалютой, облагаются налогом с продаж (§ 11 Закона о налоге с продаж (Gewerbesteuergesetz, GewStG)), но это освобождение не распространяется на юридические лица, такие как компании с ограниченной ответственностью. Кроме того, спекулятивный период не распространяется на коммерческие операции – то есть, даже если криптовалюта удерживается более года, выручка от продажи не освобождается от налога.
Помимо покупки и продажи криптовалют, другие виды деятельности, связанные с криптовалютой, также связаны с налоговыми последствиями: например, аирдроп: криптовалюты, приобретенные через аирдропы, подпадают под действие общих налоговых правил при продаже, т.е. рассматриваются как «другие экономические активы» и облагаются налогом в соответствии с § 23 Закона о подоходном налоге. Транзакции с невзаимозаменяемыми токенами (NFT): Покупка и продажа NFT обычно представляют собой обменную операцию между токенами, которая облагается налогом в соответствии с разделом 23 Закона о подоходном налоге. Стейкинг и кредитование: Вознаграждения, полученные от стейкинга или кредитования криптовалюты, которые считаются доходом, когда они фактически зачисляются на ваш счет. Если общая сумма такого дохода превышает 256 евро в течение налогового года, он облагается подоходным налогом с населения. Добыча полезных ископаемых: Если добыча полезных ископаемых является индивидуальной деятельностью, применяется закон о подоходном налоге с физических лиц, а если добыча полезных ископаемых является коммерческой деятельностью, применяется закон о налоге на предпринимательскую деятельность.
Три, резюме
Германия приняла систематическую и многоуровневую правовую базу для регулирования криптовалют, охватывающую три основные области: банковский надзор, обязательства по борьбе с отмыванием денег и соблюдение налогового законодательства. Прежде всего, в Законе о банковской деятельности Германии криптоактивы четко определены как финансовые инструменты, а деятельность, связанная с криптовалютой, регулируется Федеральным управлением финансового надзора Германии. После принятия и реализации Закона о надзоре за рынком криптоактивов в Германии регулирование криптовалют стало более четким и конкретным. Во-вторых, согласно Закону о борьбе с отмыванием денег, поставщики услуг криптоактивов включены в обязательства и должны выполнять соответствующие обязательства по борьбе с отмыванием денег. Наконец, в области налогового законодательства Германия имеет различные налоговые режимы для индивидуальных инвесторов и прибыли от торговли криптовалютой в коммерческих целях, при этом частные инвесторы освобождаются от налога после владения более одного года, а предприятия облагаются налогом на бизнес и корпоративным налогом.
На практике вопросы, связанные с криптоактивами, становятся все более разнообразными, и распространенные сценарии применения включают: нарушение контракта или деликтные иски, поданные клиентами из-за банкротства или злонамеренного отключения платформы; Клиенты, обращающиеся за уголовным преследованием и поддержкой по возвращению активов за то, что стали жертвами мошенничества с поддельным ICO или токенами; Аудит счетов для торговли криптовалютой и налоговые проверки, инициированные налоговыми органами для высокочастотных трейдеров; Анализ нормативных коллизий и обязательств по отчетности, возникающих в связи с трансграничным хранением и передачей криптоактивов; а также проверка соответствия и подача заявки на лицензию, необходимые корпоративным клиентам, когда они намерены создать криптобиржи или выпустить стейблкоины. Такие дела требуют от юристов не только обладания традиционными юридическими знаниями, но и знакомства с высокотехнологичными принципами, такими как блокчейн, и последними нормативными разработками в области европейских и международных криптовалют.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Правовая структура регулирования криптоактивов в Германии
Будучи одной из стран с относительно полной системой финансового регулирования в Европейском Союзе, Германия всегда была на переднем крае борьбы с юридическими проблемами, связанными с криптовалютами. С 2020 года Германия официально включила криптовалюты в регулятивную сферу Закона о банковской деятельности (Kreditwesengesetz, KWG). С тех пор Закон о борьбе с отмыванием денег (GwG) и соответствующие законы, такие как налоговое законодательство, также включают криптоактивы в свои объекты корректировки. С вступлением в силу в 2024 году Регламента ЕС о рынках криптоактивов 2023/1114 (MiCA, также известный как Закон о рынках криптоактивов) нормативно-правовая база для криптовалют была еще больше конкретизирована и систематизирована. Чтобы реализовать это постановление, Германия приняла Закон о регулировании рынка криптоактивов (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) в качестве имплементационного правила.
Одно. Юридическое определение криптоактивов
Криптовалюты, также известные как виртуальная валюта, были впервые юридически определены в Пятой директиве Европейского Союза по борьбе с отмыванием денег (AMDL5) 2018 года. Директива добавляет новый пункт 18 в статью 3 первоначальной Директивы ЕС от 2015 года, который определяет виртуальную валюту как: «цифровое представление стоимости, которое не выпущено или не гарантировано центральным банком или государственным органом, не обязательно должно быть привязано к законному платежному средству и не имеет статуса законного платежного средства, но которое может быть принято физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и может передаваться, храниться и торговаться с помощью электронных средств». В 2020 году Германия перенесла эту правовую концепцию в раздел 1, пункт 11, предложение 10 Закона о банковской деятельности Германии, но приняла термин «криптоактивы» (Kryptowert) и исключила фразу «не обязательно привязанные к фиатной валюте». Согласно регламенту, криптоактивы классифицируются как финансовые инструменты и регулируются Федеральным управлением финансового надзора Германии (BaFin). Регулирование Закона о рынке криптоактивов вступает в силу в 2024 году и напрямую применяется на всей территории Европейского Союза. Согласно пункту 5 статьи 3 Закона о регулировании рынка криптоактивов, «Криптоактивы — это цифровые представления ценностей или прав, которые передаются и хранятся в электронном виде с использованием технологии распределенного реестра или аналогичных технологий». В целях сотрудничества с применением Закона о регулировании рынка криптоактивов 28 февраля 2025 года Германия внесла соответствующие изменения в Закон о банковской деятельности, и понятие «криптоактивы» будет непосредственно подпадать под единое определение в Законе о регулировании рынка криптоактивов.
В настоящее время не существует единого стандарта классификации криптовалют, которые можно было бы в целом разделить на биткоин, токены платформ (например, Ethereum) и стейблкоины (например, Tether) в зависимости от стадии их развития. Тем не менее, криптовалюты отличаются от стейблкоинов в правовом контексте и нормативно-правовой базе, в частности, в Законе Европейского Союза о надзоре за рынком криптоактивов и Законе о банковской деятельности Германии. В соответствии с положениями Закона о регулировании рынка криптоактивов, криптоактивы делятся на три категории: (1) токены-ссылки на активы (Vermögenswertereferenzierte Token), что относится к криптоактиву, который не является токеном электронных денег, стабильность стоимости которого будет поддерживаться со ссылкой на другой актив или право или их комбинацию (включая одну или несколько официальных валют) (статья 3, пункт 1, пункт 6), такие как Diem (ранее Libra), который перестал выпускаться, sXAU (Токен синтетического золота); (2) E-Geld-токен, который относится к криптоактивам, поддерживающим стабильность своей стоимости путем обращения к стоимости официальной валюты (статья 3, пункт 1, пункт 7), такие как USDC (монета доллара США) и USDT (Tether); (3) Другие криптоактивы, такие как служебные токены ( пункте 9 пункта 1 статьи 3). Референтные токены активов и токены электронных валют относятся к стейблкоинам, но первые относятся к одному или нескольким активам, правам или комбинациям их для привязки стоимости, что ближе к инвестиционному продукту, в то время как вторые привязаны к единой фиатной валюте, которая ближе к традиционным электронным деньгам, и используется для оплаты. Криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, с другой стороны, являются другими криптоактивами, которые не имеют привязки к стоимости и имеют высокую волатильность. Видно, что «криптоактивы» — это высшее понятие «криптовалюта». С точки зрения регулирования, криптовалюты считаются финансовым инструментом и платежным средством, и хотя они не имеют статуса законного платежного средства, они подлежат надзору Федерального управления финансового надзора Германии.
Два. Конкретная правовая регуляторная структура для криптоактивов
1 Закон о банках Германии
С 1 января 2020 года Закон о банковской деятельности Германии (Kreditwesengesetz, KWG) официально включил криптоактивы в сферу регулирования и определил их как финансовый инструмент (Finanzinstrument). Чтобы совпасть с введением в действие Закона о надзоре за рынком криптоактивов, 28 февраля 2025 года Германия снова внесла поправки в Закон о банковской деятельности, чтобы обеспечить его соответствие нормативной базе на уровне ЕС. Согласно разделу 32 Закона о банковской деятельности, любое учреждение, предоставляющее финансовые услуги, связанные с криптоактивами, должно иметь лицензию Федерального управления финансового надзора Германии. Кроме того, статья 1, пункт 1a, предложение 2, пункт 6 Закона о банковской деятельности предусматривает «бизнес по хранению криптоактивов» (Kryptoverwahrgeschäft), т.е. предоставление услуг по хранению и управлению криптографическими инструментами другим лицам или хранение закрытых ключей для других лиц. В случае несанкционированного предоставления соответствующих услуг Федеральное управление финансового надзора Германии имеет право распорядиться о прекращении деятельности в соответствии с § 37 и наложить штраф в соответствии с § 54. Кроме того, деятельность без лицензии на занятие бизнесом с криптоактивами наказывается лишением свободы на срок до пяти лет по статье 44.
2 Закон Германии о регулировании рынка криптоактивов
В 2024 году в целях реализации Закона ЕС о надзоре за рынком криптоактивов в Германии был принят Закон о надзоре за рынком криптоактивов. Согласно Закону о регулировании рынка криптоактивов, Федеральное управление финансового надзора Германии обязано регулировать такие виды деятельности, как выпуск, торговля, хранение и выпуск стейблкоинов в криптоактивах (статья 9); Поставщики услуг, предоставляющие услуги по торговле, хранению и кошельку для криптоактивов, обязаны получить лицензию от Федерального управления финансового надзора Германии (статья 15); Административные наказания, такие как штрафы и тюремное заключение (статьи 46 и 47), были наложены за нарушение Положения о регулировании рынка криптоактивов; Уточнение правил регулирования для стейблкоинов «e-money» и «asset-reference»: Федеральное управление финансового надзора Германии может потребовать от эмитентов токенов, привязанных к активам, и токенов электронных денег установить минимальный номинал или максимальную сумму эмиссии (статья 27); В целях защиты интересов держателей и инвесторов уточнены обязанности по раскрытию информации и предупреждению о рисках поставщиков услуг криптоактивов (статьи 18 и 35).
3 Закон Германии о борьбе с отмыванием денег
Согласно Закону о банковской деятельности Германии, криптовалюты считаются платежным инвестиционным средством, а это означает, что деятельность, связанная с криптовалютой, должна соответствовать обязательствам по борьбе с отмыванием денег. Согласно разделу 2 Закона Германии о борьбе с отмыванием денег, хранители криптовалюты, торговые платформы, криптовалютные биржи, а также финансовые учреждения и банки, предоставляющие финансовые услуги, связанные с криптоактивами, подпадают под обязательства по борьбе с отмыванием денег (Verpflichtetetete) и на них распространяются обязательства по идентификации клиентов (KYC), обязательства по отчетности о подозрительных транзакциях (Verdachtsmeldung), а также обязательства по мониторингу и регистрации транзакций. Со вступлением в силу Закона о регулировании рынка криптоактивов правила Германии по борьбе с отмыванием денег для криптоактивов будут еще более уточнены. Например, гармонизация обязательств по идентификации клиентов для поставщиков услуг криптоактивов (статья 68 Закона о регулировании рынка криптоактивов). Кроме того, поставщики услуг криптоактивов обязаны предоставлять необходимую информацию своим национальным органам при оказании трансграничных услуг, которые в течение 10 рабочих дней передадут эту информацию компетентным органам других государств-членов, Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейскому банковскому управлению (EBA) (статья 65 Закона о регулировании криптоактивов).
4Налогообложение законодательство
В налоговой сфере криптоактивы признаются «другими экономическими активами» (sonstige Wirtschaftsgüter) в соответствии с § 23, абз. 1 Закона Германии о подоходном налоге (Einkommensteuergesetz, EStG). Их продажа считается «частной сделкой» (privates Veräußerungsgeschäft), и полученная прибыль подлежит налогообложению по ставке подоходного налога.
Для частных инвесторов, если срок спекуляции с криптоактивами превышает один год, то соответствующая прибыль освобождается от налога; если срок владения меньше одного года, и годовая общая прибыль превышает 1000 евро, необходимо уплатить налог на доходы физических лиц; если прибыль не превышает этот необлагаемый минимум, налог не подлежит уплате (пункт 3 статьи 23). Обмен между криптоактивами также подлежит вышеуказанным положениям. Применяемая налоговая ставка варьируется от 0% до 45%, конкретная налоговая нагрузка зависит от облагаемого общего дохода налогоплательщика.
С точки зрения коммерческого использования, если пользователь идентифицирован как занимающийся коммерческой деятельностью, он или она должны подать заявку на получение бизнес-лицензии. Льготы в размере более 24 500 евро на прибыль, полученную индивидуальными предпринимателями или партнерствами, участвующими в операциях с криптовалютой, облагаются налогом с продаж (§ 11 Закона о налоге с продаж (Gewerbesteuergesetz, GewStG)), но это освобождение не распространяется на юридические лица, такие как компании с ограниченной ответственностью. Кроме того, спекулятивный период не распространяется на коммерческие операции – то есть, даже если криптовалюта удерживается более года, выручка от продажи не освобождается от налога.
Помимо покупки и продажи криптовалют, другие виды деятельности, связанные с криптовалютой, также связаны с налоговыми последствиями: например, аирдроп: криптовалюты, приобретенные через аирдропы, подпадают под действие общих налоговых правил при продаже, т.е. рассматриваются как «другие экономические активы» и облагаются налогом в соответствии с § 23 Закона о подоходном налоге. Транзакции с невзаимозаменяемыми токенами (NFT): Покупка и продажа NFT обычно представляют собой обменную операцию между токенами, которая облагается налогом в соответствии с разделом 23 Закона о подоходном налоге. Стейкинг и кредитование: Вознаграждения, полученные от стейкинга или кредитования криптовалюты, которые считаются доходом, когда они фактически зачисляются на ваш счет. Если общая сумма такого дохода превышает 256 евро в течение налогового года, он облагается подоходным налогом с населения. Добыча полезных ископаемых: Если добыча полезных ископаемых является индивидуальной деятельностью, применяется закон о подоходном налоге с физических лиц, а если добыча полезных ископаемых является коммерческой деятельностью, применяется закон о налоге на предпринимательскую деятельность.
Три, резюме
Германия приняла систематическую и многоуровневую правовую базу для регулирования криптовалют, охватывающую три основные области: банковский надзор, обязательства по борьбе с отмыванием денег и соблюдение налогового законодательства. Прежде всего, в Законе о банковской деятельности Германии криптоактивы четко определены как финансовые инструменты, а деятельность, связанная с криптовалютой, регулируется Федеральным управлением финансового надзора Германии. После принятия и реализации Закона о надзоре за рынком криптоактивов в Германии регулирование криптовалют стало более четким и конкретным. Во-вторых, согласно Закону о борьбе с отмыванием денег, поставщики услуг криптоактивов включены в обязательства и должны выполнять соответствующие обязательства по борьбе с отмыванием денег. Наконец, в области налогового законодательства Германия имеет различные налоговые режимы для индивидуальных инвесторов и прибыли от торговли криптовалютой в коммерческих целях, при этом частные инвесторы освобождаются от налога после владения более одного года, а предприятия облагаются налогом на бизнес и корпоративным налогом.
На практике вопросы, связанные с криптоактивами, становятся все более разнообразными, и распространенные сценарии применения включают: нарушение контракта или деликтные иски, поданные клиентами из-за банкротства или злонамеренного отключения платформы; Клиенты, обращающиеся за уголовным преследованием и поддержкой по возвращению активов за то, что стали жертвами мошенничества с поддельным ICO или токенами; Аудит счетов для торговли криптовалютой и налоговые проверки, инициированные налоговыми органами для высокочастотных трейдеров; Анализ нормативных коллизий и обязательств по отчетности, возникающих в связи с трансграничным хранением и передачей криптоактивов; а также проверка соответствия и подача заявки на лицензию, необходимые корпоративным клиентам, когда они намерены создать криптобиржи или выпустить стейблкоины. Такие дела требуют от юристов не только обладания традиционными юридическими знаниями, но и знакомства с высокотехнологичными принципами, такими как блокчейн, и последними нормативными разработками в области европейских и международных криптовалют.