Будучи важным спросом в криптоэкосистеме, криптовалютная платежная карта, стоящая за ней, становится носителем потребления для криптографии. Автор: Pzai, Foresight News. (Синопсис: Таиланд полностью откроет «туристические криптоплатежи», туристические страны стремятся к цифровой трансформации) (Справочное дополнение: платежный гигант Stripe запустил «счет стейблкоина» для поддержки USDC и USDB, открыл более 100 стран, доступен ли он на Тайване?) С бумом рынка криптоактивов мы сталкиваемся с эпохой «больших платежных карт», и кажется, что каждый протокол стремится иметь свой собственный бизнес по производству криптокарт, желая максимизировать удержание каждого пользователя в протоколе. За головокружительным разнообразием вариантов стоят бесчисленные платежные провайдеры, строящие мосты между криптовалютой и традиционными способами оплаты. С точки зрения типов активов и вариантов дохода, уникальная среда активов в цепочке также дает достаточный импульс для роста платежных карт. Почему в этом цикле много платежных карт? В этой статье вы проведете анализ с разных точек зрения. Краткий разбор режима работы Криптовалютная платежная карта по сути является мостом между криптовалютной экосистемой и традиционной платежной сетью. Вся система включает в себя множество сторон, таких как пользователи, эмитенты карт, поставщики кастодиальных услуг, платежные каналы, продавцы и карточные сети. Сначала пользователь подает заявку на получение зашифрованной платежной карты от эмитента карты, а эмитент карты подключается к Visa, Mastercard и другим карточным системам через посредника-эмитента карты для завершения выпуска карты. При этом поставщик кастодиальных услуг отвечает за управление криптовалютными активами пользователя, а часть средств может инвестировать в другие части для получения дохода, формируя полный замкнутый цикл управления средствами. Когда пользователь тратит деньги с помощью криптоплатежной карты, система автоматически выполняет мгновенную конвертацию криптовалюты в фиат. Конкретный процесс заключается в следующем: пользователь проводит картой у продавца, чтобы потратить, запрос на платеж обрабатывается через платежный канал, система списывает эквивалентную криптовалюту с эскроу-счета пользователя и конвертирует ее в законную валюту, и, наконец, завершает платеж продавцу. Весь процесс для продавцов ничем не отличается от традиционных платежей по банковским картам, в то время как пользователи достигают цели прямого использования цифровых активов для повседневного потребления. Современные продукты криптовалютных платежных карт широко интегрированы с основными способами оплаты, включая Google Pay, Apple Pay и Alipay, что значительно повышает удобство использования. К основным продуктам на рынке относятся Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card и т.д., которые обычно запускают крупные криптовалютные биржи. На техническом уровне некоторые эмитенты карт также интегрировали протоколы DeFi, такие как Ethena, Morpho и USUAL, чтобы предоставить пользователям услуги с добавленной стоимостью активов и создать полную экосистему финансовых услуг от платежей до управления капиталом. Источник: X: Юэ Сяоюй Оружие роста: сторона спроса в самом разгаре По данным The Brainy Insights, мировой рынок криптовалютных кредитных карт будет стоить 25 миллиардов долларов в 2023 году и, как ожидается, превысит 400 миллиардов долларов к 2033 году. Основные протоколы сыплются рекой, и суть бизнеса платежных карт заключается в борьбе за рост. Несмотря на то, что коэффициент прибыли самой платежной карты относительно ограничен для соглашения, бизнес платежных карт имеет высокую стратегическую ценность в привлечении пользователей, экологическом строительстве и осаждении капитала. Поэтому биржи, компании по управлению активами и участники проектов Web3 по-прежнему готовы инвестировать, потому что это может привести к более широкому росту пользователей и бизнеса, а также к дальнейшему экологическому расширению. Что касается криптопространства, то основной спрос, основанный на платежах, породил множество продуктов PayFi, но опрос Bitget Wallet показывает, что, хотя криптовалютные платежи демонстрируют уникальные преимущества с точки зрения скорости (46% выбора пользователя), трансграничных затрат (37% ценят низкие комиссии) и финансовой автономии (32% стремятся к децентрализации), масштабы практического применения все еще значительно отстают от традиционных платежных систем. В настоящее время масштабы традиционного платежного рынка достигают нескольких триллионов долларов США, покрывая подавляющее большинство ежедневных транзакций в мире, в то время как криптоплатежи занимают лишь очень небольшую долю, в основном фокусируясь на трансграничных денежных переводах, транзакциях с цифровыми активами и других сегментированных сценариях. Основные причины, по которым пользователи предпочитают традиционные способы оплаты, можно свести к следующим трем пунктам: Доверие и безопасность: пользователи криптовалют обеспокоены рисками безопасности криптоплатежей (такими как взлом и мошенничество), в то время как традиционные платежи полагаются на зрелую банковскую систему, правовую защиту и механизмы разрешения споров, чтобы значительно снизить риски транзакций. Стабильность и удобство: Колебания цен затрудняют криптовалютные платежи в качестве стабильного средства обмена, в то время как стабильность традиционных фиатных валют больше подходит для повседневного потребления. Кроме того, пользователи посчитали, что недостаточный прием продавцов ограничивает полезность криптовалютных платежей, в то время как традиционные платежи легко покрываются обширными POS-терминалами и онлайн-интеграциями. Инерция пользовательского опыта: порог работы традиционных платежных инструментов низкий, а у пользователей сформировались долгосрочные привычки, в то время как сложность и технический порог криптокошельков стали препятствиями для популяризации. Таким образом, в качестве моста между зашифрованными активами и традиционной платежной экологией, основной потенциал полезности платежных карт заключается в использовании существующей сети торговых расчетов для конвертации криптоактивов в фиатную валюту в режиме реального времени для совершения транзакций, а затем реализации расширения полезности ончейн-активов + реальных сценариев оплаты, снижая при этом затраты на трансграничные каналы и риски колебаний цен. Регулятивный «арбитраж»: избежание рисков вне сети и снижение издержек Географически платежные и расчетные провайдеры более сконцентрированы в Европе из-за необходимости учитывать характеристики двойного соответствия криптовалют и фиатных валют. Согласно Adan.eu исследованиям, в европейских странах средний уровень принятия криптовалюты составляет более 10%, особенно среди молодежи и регионов, активно использующих финтех. Предпочтение потребителями гибких способов оплаты в сочетании с расширением экосистемы стейблкоинов сделало криптовалютные платежные карты важным мостом между традиционными финансами и миром Web3. Кроме того, из-за высокой межрегиональной ликвидности доллара США и евро, а также из-за того, что платежные карты часто связаны с платежами в стейблкоинах, использование криптовалютных платежных карт в некоторых странах, которым необходимо избежать системных рисков в банках, может помочь людям достичь более гибких финансовых услуг. На налоговом уровне процесс прямой монетизации криптоактивов платежными картами через каналы в определенной степени позволяет избежать сбора налогов в некоторых транзакционных процессах, что также стало возможностью для некоторых пользователей использовать криптокарты. В случае несовершенного надзора со стороны расчетов и в цепочке, существование серых зон стало стаей для многих платежных провайдеров и привело к потенциальному отмыванию денег и уклонению от регулирования. Тем не менее, с точки зрения комплаенса, Европа и США продвигают и внедряют законы, связанные с крипторынком, как можно скорее (например, MiCA ЕС требует, чтобы соответствующие бизнес-компании подавали заявку на получение комплаенс-лицензии в государстве-члене ЕС, чтобы продолжить услугу, и ограничивают объем услуги), и эта модель больше не будет продолжаться. Бизнес-модель: открыть ончейн- и офчейн-порталы активов С точки зрения расчетов, криптовалютные платежные карты демонстрируют диверсифицированные формы операций, среди которых наиболее распространенной является форма кредитной карты/предоплаченной карты для траты стейблкоинов, а модель дебетовой карты может быть реализована только несколькими платежными картами из-за более сложных механизмов управления средствами и контроля рисков. Когда пользователю нужно им воспользоваться, ему нужно сначала внести на счет стейблкоины, а после того, как лимит потребления в карте будет соответственно увеличен, пользователь может использовать лимит для совершения различных покупок. В этой цепочке потоков капитала, включающей конвертацию криптовалютных и фиатных сумм, эмитенты карт получают доход за счет курсовых разниц, комиссий и т. д., а в процессе конвертации криптовалюты в фиатную валюту эмитенты карт обычно могут взимать 0,5% — 1% от комиссии за обработку, которая также является комиссией за депозит, генерируемой в процессе депозита пользователя.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Почему? В этом шифровальном цикле много U-карт и банковских карт с совместной оплатой?
Будучи важным спросом в криптоэкосистеме, криптовалютная платежная карта, стоящая за ней, становится носителем потребления для криптографии. Автор: Pzai, Foresight News. (Синопсис: Таиланд полностью откроет «туристические криптоплатежи», туристические страны стремятся к цифровой трансформации) (Справочное дополнение: платежный гигант Stripe запустил «счет стейблкоина» для поддержки USDC и USDB, открыл более 100 стран, доступен ли он на Тайване?) С бумом рынка криптоактивов мы сталкиваемся с эпохой «больших платежных карт», и кажется, что каждый протокол стремится иметь свой собственный бизнес по производству криптокарт, желая максимизировать удержание каждого пользователя в протоколе. За головокружительным разнообразием вариантов стоят бесчисленные платежные провайдеры, строящие мосты между криптовалютой и традиционными способами оплаты. С точки зрения типов активов и вариантов дохода, уникальная среда активов в цепочке также дает достаточный импульс для роста платежных карт. Почему в этом цикле много платежных карт? В этой статье вы проведете анализ с разных точек зрения. Краткий разбор режима работы Криптовалютная платежная карта по сути является мостом между криптовалютной экосистемой и традиционной платежной сетью. Вся система включает в себя множество сторон, таких как пользователи, эмитенты карт, поставщики кастодиальных услуг, платежные каналы, продавцы и карточные сети. Сначала пользователь подает заявку на получение зашифрованной платежной карты от эмитента карты, а эмитент карты подключается к Visa, Mastercard и другим карточным системам через посредника-эмитента карты для завершения выпуска карты. При этом поставщик кастодиальных услуг отвечает за управление криптовалютными активами пользователя, а часть средств может инвестировать в другие части для получения дохода, формируя полный замкнутый цикл управления средствами. Когда пользователь тратит деньги с помощью криптоплатежной карты, система автоматически выполняет мгновенную конвертацию криптовалюты в фиат. Конкретный процесс заключается в следующем: пользователь проводит картой у продавца, чтобы потратить, запрос на платеж обрабатывается через платежный канал, система списывает эквивалентную криптовалюту с эскроу-счета пользователя и конвертирует ее в законную валюту, и, наконец, завершает платеж продавцу. Весь процесс для продавцов ничем не отличается от традиционных платежей по банковским картам, в то время как пользователи достигают цели прямого использования цифровых активов для повседневного потребления. Современные продукты криптовалютных платежных карт широко интегрированы с основными способами оплаты, включая Google Pay, Apple Pay и Alipay, что значительно повышает удобство использования. К основным продуктам на рынке относятся Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card и т.д., которые обычно запускают крупные криптовалютные биржи. На техническом уровне некоторые эмитенты карт также интегрировали протоколы DeFi, такие как Ethena, Morpho и USUAL, чтобы предоставить пользователям услуги с добавленной стоимостью активов и создать полную экосистему финансовых услуг от платежей до управления капиталом. Источник: X: Юэ Сяоюй Оружие роста: сторона спроса в самом разгаре По данным The Brainy Insights, мировой рынок криптовалютных кредитных карт будет стоить 25 миллиардов долларов в 2023 году и, как ожидается, превысит 400 миллиардов долларов к 2033 году. Основные протоколы сыплются рекой, и суть бизнеса платежных карт заключается в борьбе за рост. Несмотря на то, что коэффициент прибыли самой платежной карты относительно ограничен для соглашения, бизнес платежных карт имеет высокую стратегическую ценность в привлечении пользователей, экологическом строительстве и осаждении капитала. Поэтому биржи, компании по управлению активами и участники проектов Web3 по-прежнему готовы инвестировать, потому что это может привести к более широкому росту пользователей и бизнеса, а также к дальнейшему экологическому расширению. Что касается криптопространства, то основной спрос, основанный на платежах, породил множество продуктов PayFi, но опрос Bitget Wallet показывает, что, хотя криптовалютные платежи демонстрируют уникальные преимущества с точки зрения скорости (46% выбора пользователя), трансграничных затрат (37% ценят низкие комиссии) и финансовой автономии (32% стремятся к децентрализации), масштабы практического применения все еще значительно отстают от традиционных платежных систем. В настоящее время масштабы традиционного платежного рынка достигают нескольких триллионов долларов США, покрывая подавляющее большинство ежедневных транзакций в мире, в то время как криптоплатежи занимают лишь очень небольшую долю, в основном фокусируясь на трансграничных денежных переводах, транзакциях с цифровыми активами и других сегментированных сценариях. Основные причины, по которым пользователи предпочитают традиционные способы оплаты, можно свести к следующим трем пунктам: Доверие и безопасность: пользователи криптовалют обеспокоены рисками безопасности криптоплатежей (такими как взлом и мошенничество), в то время как традиционные платежи полагаются на зрелую банковскую систему, правовую защиту и механизмы разрешения споров, чтобы значительно снизить риски транзакций. Стабильность и удобство: Колебания цен затрудняют криптовалютные платежи в качестве стабильного средства обмена, в то время как стабильность традиционных фиатных валют больше подходит для повседневного потребления. Кроме того, пользователи посчитали, что недостаточный прием продавцов ограничивает полезность криптовалютных платежей, в то время как традиционные платежи легко покрываются обширными POS-терминалами и онлайн-интеграциями. Инерция пользовательского опыта: порог работы традиционных платежных инструментов низкий, а у пользователей сформировались долгосрочные привычки, в то время как сложность и технический порог криптокошельков стали препятствиями для популяризации. Таким образом, в качестве моста между зашифрованными активами и традиционной платежной экологией, основной потенциал полезности платежных карт заключается в использовании существующей сети торговых расчетов для конвертации криптоактивов в фиатную валюту в режиме реального времени для совершения транзакций, а затем реализации расширения полезности ончейн-активов + реальных сценариев оплаты, снижая при этом затраты на трансграничные каналы и риски колебаний цен. Регулятивный «арбитраж»: избежание рисков вне сети и снижение издержек Географически платежные и расчетные провайдеры более сконцентрированы в Европе из-за необходимости учитывать характеристики двойного соответствия криптовалют и фиатных валют. Согласно Adan.eu исследованиям, в европейских странах средний уровень принятия криптовалюты составляет более 10%, особенно среди молодежи и регионов, активно использующих финтех. Предпочтение потребителями гибких способов оплаты в сочетании с расширением экосистемы стейблкоинов сделало криптовалютные платежные карты важным мостом между традиционными финансами и миром Web3. Кроме того, из-за высокой межрегиональной ликвидности доллара США и евро, а также из-за того, что платежные карты часто связаны с платежами в стейблкоинах, использование криптовалютных платежных карт в некоторых странах, которым необходимо избежать системных рисков в банках, может помочь людям достичь более гибких финансовых услуг. На налоговом уровне процесс прямой монетизации криптоактивов платежными картами через каналы в определенной степени позволяет избежать сбора налогов в некоторых транзакционных процессах, что также стало возможностью для некоторых пользователей использовать криптокарты. В случае несовершенного надзора со стороны расчетов и в цепочке, существование серых зон стало стаей для многих платежных провайдеров и привело к потенциальному отмыванию денег и уклонению от регулирования. Тем не менее, с точки зрения комплаенса, Европа и США продвигают и внедряют законы, связанные с крипторынком, как можно скорее (например, MiCA ЕС требует, чтобы соответствующие бизнес-компании подавали заявку на получение комплаенс-лицензии в государстве-члене ЕС, чтобы продолжить услугу, и ограничивают объем услуги), и эта модель больше не будет продолжаться. Бизнес-модель: открыть ончейн- и офчейн-порталы активов С точки зрения расчетов, криптовалютные платежные карты демонстрируют диверсифицированные формы операций, среди которых наиболее распространенной является форма кредитной карты/предоплаченной карты для траты стейблкоинов, а модель дебетовой карты может быть реализована только несколькими платежными картами из-за более сложных механизмов управления средствами и контроля рисков. Когда пользователю нужно им воспользоваться, ему нужно сначала внести на счет стейблкоины, а после того, как лимит потребления в карте будет соответственно увеличен, пользователь может использовать лимит для совершения различных покупок. В этой цепочке потоков капитала, включающей конвертацию криптовалютных и фиатных сумм, эмитенты карт получают доход за счет курсовых разниц, комиссий и т. д., а в процессе конвертации криптовалюты в фиатную валюту эмитенты карт обычно могут взимать 0,5% — 1% от комиссии за обработку, которая также является комиссией за депозит, генерируемой в процессе депозита пользователя.