Вы читаете еженедельный отчет о ключевых событиях в отрасли, сгенерированный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с наиболее значимыми рыночными тенденциями и важными событиями за прошлую неделю, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.
Количество слов: 7897 слов ｜ Время чтения 10.7 минут.
Содержание:
Общая тенденция рынка
Анализ денежного рынка и ценовых колебаний
Горячие темы
Основные события
Глобальная политика
Анализ инвестиций
1. Общая ситуация на рынке
1.1. Рыночные настроения
На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют достигла 35.79 триллиона долларов, снизившись на 7.9% по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже также снизился, составив 1.48 триллиона долларов. Цена биткойна упала на 4% до 98,839.87 долларов. В целом рынок демонстрирует тенденцию к снижению, в основном под влиянием ястребиных заявлений председателя ФРС Пауэлла.
Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение - жадность, индекс страха и жадности составляет 60, что указывает на то, что общее настроение на рынке довольно оптимистично.
Крипто и традиции Обзор на 09:00 UTC+8, 30 мая
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Последние данные свидетельствуют о том, что темпы восстановления мировой экономики замедлились, а инфляционное давление сохраняется. Индекс потребительских цен еврозоны в мае вырос на 6,1% в годовом исчислении, превысив ожидания в 6% и достигнув нового максимума. Индекс потребительских цен в США в мае вырос на 4,9% в годовом исчислении, превысив ожидания в 4,7%. Индекс деловой активности в производственном секторе США в мае составил 48,7, что ниже ожиданий 49,0 и находится на территории сокращения седьмой месяц подряд. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в мае составил 44,8, что ниже ожиданий в 45,5 и является самым низким показателем за 31 месяц. Эти данные указывают на высокую инфляцию, слабый спрос и стагфляционную хватку в мировой экономике.
Путь повышения ставки Федеральной резервной системы стал предметом внимания рынка. CME Group показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в июне составляет 78,5%, а вероятность повторного повышения на 25 базисных пунктов в июле составляет 49,7%. Рынок ожидает, что Федеральная резервная система повысит ставки в этом году до диапазона 5,25%-5,5%. Европейский центральный банк также может повысить ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Высокая инфляция увеличивает давление на центральные банки для повышения процентных ставок, и рынок криптовалют сталкивается с вызовами, связанными с ужесточением ликвидности и снижением аппетита к риску. Однако ожидания замедления экономики также могут побудить центральные банки замедлить темпы повышения ставок, предоставляя рискованным активам возможность для передышки. В целом, макроэкономическая среда сложна, и ожидается, что рынок криптовалют будет продолжать колебаться.
!
1.3 Финансовый календарь
!
Важные экономические данные на этой неделе включают PMI в производственном секторе США за май, число занятых по версии ADP, количество первичных заявок на пособие по безработице, число рабочих мест вне сельского хозяйства и уровень безработицы, а также предварительные данные по годовой инфляции CPI в еврозоне за май и торговый баланс США за апрель. Эти данные предоставят рынку важные подсказки о силе восстановления экономики США и инфляционном давлении.
Внимание также стоит обратить на индекс PMI в производственном секторе Китая за май и решение Банка Канады по процентной ставке. Индекс PMI в производственном секторе может отражать состояние экономической активности, а решение Банка Канады по процентной ставке повлияет на курс канадского доллара. В целом, экономические данные, опубликованные на этой неделе, окажут значительное влияние на глобальные финансовые рынки.
2. Анализ ликвидности и колебаний цен
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC недельная волатильность
На основе ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составила 2,15%.
Изменение цены и причины
На этой неделе цена BTC колебалась между 104,634.80 долларов и 110,419.30 долларов. Рост цены в основном был вызван продолжающимися покупками со стороны институциональных инвесторов, в то время как развитие экосистемы биткойнов также поддерживало рост цен. Однако неопределенность в регулировании и частичная фиксация прибыли со стороны некоторых инвесторов привели к снижению цен с высоких уровней.
Изменение объема торгов
Среднедневной объем торгов BTC на этой неделе составил $119,397 млрд, увеличившись на 8,72% по сравнению с прошлой неделей. Увеличение объема торгов отражает рост активности на рынке, а также способствует снижению волатильности цен. Однако высокие объемы торгов также могут означать рост спекулятивной торговли, что может усугубить волатильность цен в краткосрочной перспективе.
Активность рынка и потенциальное направление цен
С учетом различных факторов, активность на рынке BTC на этой неделе возросла, однако направление цен по-прежнему остается неопределенным. Если институциональные инвесторы продолжат накапливать активы, цена может продолжить расти; но если произойдут значительные изменения в регулирующей политике или инвесторы начнут массово фиксировать прибыль, цена может откатиться. В общем, в краткосрочной перспективе цена BTC, вероятно, будет колебаться в пределах диапазона.
2.2. Анализ денежных средств
Согласно последним данным о движении капитала, криптовалютный рынок демонстрирует активные потоки средств. Основные валюты, такие как BTC и ETH, продолжают привлекать капитал. В то же время, некоторые новые криптовалютные проекты, такие как FET и VIRTUAL, также наблюдают значительный приток средств.
Динамика основных валют: BTC и ETH, будучи лидерами рынка криптовалют, продолжают привлекать внимание институциональных и розничных инвесторов. Данные показывают, что в течение последней недели в BTC и ETH наблюдается значительный приток чистых средств, что отражает оптимистичные ожидания инвесторов относительно будущих перспектив этих двух крупных криптовалют.
Внимание к новым проектам: такие новые криптовалютные проекты, как FET и VIRTUAL, в последнее время также привлекли значительные объемы инвестиций. Эти проекты привлекли внимание инвесторов благодаря инновационным технологическим решениям и сценариям применения. Однако инвесторы также должны быть осторожны с высокими рисками новых проектов.
Анализ инвесторской группы: Судя по движению средств, институциональные инвесторы и розничные инвесторы активно участвуют в криптовалютном рынке. Институциональные инвесторы больше ориентированы на основные валюты, в то время как розничные инвесторы проявляют больший интерес к новым проектам. Движение средств различных групп инвесторов продолжит оказывать влияние на рыночные тенденции.
В целом, рынок криптовалют сохраняет высокую активность. Анализ финансовой стороны помогает инвесторам понять рыночные тенденции, но также необходимо осторожно оценивать риски и инвестировать рационально.
!
!
2.3. Анализ Умных Денег
Направление умных денег часто может предсказать движение рынка. Анализируя изменения в объеме крупных сделок, мы можем понять тенденции институциональных инвесторов.
Анализ крупных ордеров BTC
Недавний объем крупных сделок с BTC показывает определенную степень диверсификации. В середине мая преобладали крупные покупки, что свидетельствовало о чистом притоке институциональных средств. Однако в последнее время наблюдается увеличение крупных продаж, давление на продажу немного превышает поддержку. Это указывает на то, что бычье настроение институциональных инвесторов по отношению к BTC несколько ослабло, и в краткосрочной перспективе BTC может столкнуться с определенным давлением со стороны продаж.
Анализ крупных сделок ETH
Недавний объем крупных сделок с ETH демонстрирует тенденцию к чистому оттоку. С конца мая объем крупных продаж явно превышает объем покупок. Это означает, что институциональные инвесторы постепенно выходят из позиций по ETH и не слишком оптимистичны относительно его будущего. В краткосрочной перспективе ETH может столкнуться с значительным давлением со стороны продаж.
Анализ других валют
Что касается других основных валют, объем торгов крупными ордерами, такими как SOL и SUI, показал чистый отток, что указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно выходят из своих позиций. С другой стороны, в BMT наблюдался определенный чистый приток средств, в том числе институциональных фондов.
В целом, текущий поток умных денег показывает определенный выжидательный настрой. Что касается основных валют, таких как BTC и ETH, институциональные инвесторы постепенно сокращают свои позиции и могут испытывать некоторое давление со стороны продавцов в краткосрочной перспективе. В некоторые развивающиеся валюты потекли институциональные фонды.
Биткойн наконец-то преодолел отметку в 110000 долларов, вызвав безумное веселье у инвесторов по всему миру.
Цена биткоина продолжала расти в течение последней недели, наконец, преодолев исторический максимум в 110 000 долларов 29 мая 2025 года. По данным CoinMarketCap, самая высокая цена биткоина достигла $111 500,23 29 мая, а объем торгов за 24 часа составил $23 млрд. Эта революционная веха вызвала ажиотаж инвесторов по всему миру, а популярность биткоина в очередной раз попала в заголовки крупных СМИ.
Государственные инвестиционные фонды и институциональные инвесторы активно входят на рынок
Продолжающийся рост цены биткоина в основном связан с притоком больших объемов институциональных средств. По словам известного аналитика Вилли Ву, за прошедшую неделю на казначейские кошельки было переведено более 8 500 биткоинов. Это говорит о том, что фонды национального благосостояния и крупные институциональные инвесторы агрессивно покупают биткоин в качестве резервного актива.
Вилли Ву сказал на X: «Институциональные инвесторы потихоньку агрессивно покупают биткоин. Между тем, среднестатистический розничный инвестор отвлекается на рыночный шум. Те, кто подготовлен и остается сосредоточенным, готовятся к тому, что будет дальше, в то время как другие рискуют упустить возможности. "
Биткойн становится новым резервным активом
С ростом числа стран и институциональных инвесторов, которые включают биткойн в свои резервные активы, биткойн постепенно заменяет золото в качестве нового резервного актива. Аналитики компании BlackRock в последнем отчете заявили, что биткойн уже превзошел золото и стал более привлекательным резервным активом.
Аналитики BlackRock написали: "Общая рыночная капитализация биткойна уже превысила два триллиона долларов, что значительно выше, чем у золота. По сравнению с золотом, биткойн обладает большей портативностью, делимостью и ликвидностью. Кроме того, предложение биткойнов ограничено, что придаёт ему свойства защиты от инфляции."
Эра миллионеров биткойна наступила
С ростом цены биткойна все больше инвесторов становятся миллионерами в биткойнах. Согласно данным аналитического сайта InfoCharts, в настоящее время более 100 тысяч биткойн-адресов хранят биткойны на сумму свыше 1 миллиона долларов.
Основатель InfoCharts Джеймсон Лопп в интервью заявил: "Эра миллионеров биткойна наступает. С продолжающимся ростом цен на биткойн мы увидим, что все больше людей присоединяются к этому ряду. Биткойн — это не только инвестиционный инструмент, но и новый класс активов."
Отношение регуляторов становится более дружелюбным
Помимо значительного входа институциональных инвесторов, регулирующие органы также становятся все более дружелюбными к биткойну. Председатель SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) Гэри Генслер недавно заявил, что биткойн больше похож на товар, чем на ценные бумаги, и SEC сосредоточит свое внимание на других криптовалютах.
Такие страны, как Канада, Бразилия и Нигерия, также включили биткоин в свои национальные резервные активы. Дружественное отношение этих регуляторов, несомненно, будет способствовать дальнейшему развитию и принятию биткоина.
Бычий рынок биткойнов будет продолжаться
Хотя цена биткоина достигла новых максимумов, аналитики считают, что это только начало бычьего рынка. «Мы находимся в третьей фазе бычьего рынка биткоина, и ожидается, что цена продолжит расти в ближайшие месяцы», — сказал известный аналитик PlanB.
PlanB ожидает, что цена биткойна к концу 2025 года может достичь 200 000 долларов. В то время как другой аналитик Вилли Ву более оптимистичен, он прогнозирует, что цена биткойна к концу 2026 года преодолеет отметку в 500 000 долларов.
В целом, преодоление биткоином рубежа в 110 000 долларов вызвало ажиотаж среди инвесторов по всему миру. По мере того, как на рынок выходит все больше институциональных инвесторов и фондов национального благосостояния, биткоин постепенно вытесняет золото в качестве нового резервного актива. Наступление эры биткойн-миллионеров также будет способствовать дальнейшему росту и принятию биткойна. Хотя цена достигла новых максимумов, аналитики считают, что бычий рынок биткоина продолжится, и ожидается, что в ближайшие месяцы цена продолжит расти.
!
4. Основные события
Недавние значительные события
Трамп встретился с Пауэллом
30 мая 2025 года Трамп встретился в Белом доме с председателем Федеральной резервной системы Пауэллом и потребовал снижения процентной ставки. Пауэлл подтвердил независимость политики Федеральной резервной системы. Эта встреча вызвала спекуляции на рынке относительно процентной политики.
Toncoin упал на 7%
30 мая 2025 года Toncoin упал на 7% из-за заявления Маска о том, что он не сотрудничает с Telegram. Маск и основатель Telegram Дуров имеют расхождение во мнениях по поводу деталей сотрудничества.
Сигнал прыжка Эфириума
30 мая 2025 года аналитики считают, что недавний рост Ethereum заложил основу для потенциального роста альткойнов, трейдеры Solana и BNB готовятся к прибыли.
Ставка Wynn в 250 миллионов долларов
30 мая 2025 года Джеймс Уин увеличил свою уже крупную длинную позицию по биткойнам на 250 миллионов долларов, что вызвало оптимистичные настроения на рынке.
Ripple отверг финансирование деятельности
30 мая 2025 года соучредитель Ripple Крис Ларсен опроверг финансирование мероприятий, направленных на переход биткойна к более экологически чистой модели консенсуса.
Запуск дебетовой карты с биткойн-вознаграждениями совместно с Baanx
30 мая 2025 года Gate и Baanx в США запускают дебетовую карту с биткойн-вознаграждениями, предлагая 1% возврата в биткойнах.
Выступление председателя биржи
30 мая 2025 года руководитель специальной рабочей группы по криптовалютам на фондовом рынке Херст Пирс заявил, что криптовалютным трейдерам необходимо стать более зрелыми и не стоит жаловаться правительству.
Руководство по регулированию DAO
30 мая 2025 года фонд образования по децентрализованным финансам и фонд Uniswap призвали комиссию по ценным бумагам рассматривать DAO как децентрализованные индивидуумы, а не как координированные实体.
Россия разрешила финансовым учреждениям предоставлять криптовалютные продукты
30 мая 2025 года Центральный банк России сообщил, что финансовые учреждения могут предоставлять квалифицированным инвесторам финансовые инструменты, связанные с криптовалютами.
Аналитики благоприятно смотрят на XRP
30 мая 2025 года известный аналитик STEP IS CRYPTO заявил, что держатели XRP только что прошли 175-дневное испытание и скоро станут богатыми.
Сотрудничество Lombard с Eigenlayer
30 мая 2025 года Lombard и Eigenlayer сотрудничат, чтобы внедрить повторное залогование биткойнов в экосистему Ethereum.
Ключевые позиции тестирования Solana
2025-05-30 Solana проводит тестирование ключевого уровня $180, бычья сила защищает $145 и нацеливается на прорыв $211.61.
Donut собрал 7 миллионов долларов
30 мая 2025 года AI проект Donut собрал 7 миллионов долларов в рамках предварительного раунда финансирования, чтобы создать агентский криптобраузер на базе Solana.
Webus планирует привлечь 300 миллионов долларов для создания резервов XRP
30 мая 2025 года Webus International Limited планирует привлечь до 300 миллионов долларов для создания резервов XRP в поддержку своих глобальных платежных решений.
Рост объема торговли Hosico
2025-05-30 Токен Hosico преодолел сопротивление, объем торгов увеличился на 40%, что свидетельствует о повторном интересе рынка.
5. Глобальная политика
Вот новые политические динамики, экономические политики или регламенты, связанные с криптовалютной отраслью, а также анализ их влияния на отрасль и рынок, основанные на новостях с 23 по 30 мая 2025 года:
## Администрация Трампа пообещала внести значительный вклад в индустрию криптовалют
Согласно новостным сообщениям, администрация Трампа обязалась внести значительный вклад в индустрию криптовалют. Министр финансов и председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), назначенные Трампом, являются сторонниками криптовалют. Рынок в целом считает, что позитивный поворот в американской политике обозначает, что "золотая эра" криптовалютного рынка вот-вот наступит.
Анализ влияния:
Данная политика принесет пользу индустрии криптовалют, ожидается, что она привлечет больше институциональных и индивидуальных инвесторов в эту сферу. В то же время повышение ясности регулирования также повысит доверие к рынку и будет способствовать здоровому развитию экосистемы криптовалют.
## Трамп встретился с Пауэллом и потребовал снизить процентные ставки
Согласно сообщениям, Трамп встретился с председателем Федеральной резервной системы Пауэллом 29 мая, это была первая встреча между ними с момента его вступления в должность президента. Трамп на встрече призвал Пауэлла снизить процентные ставки, считая, что решение Федеральной резервной системы не снижать ставки является ошибочным.
Анализ воздействия:
Снижение процентных ставок хорошо для стимулирования экономики, но оно также может усугубить инфляционное давление. Для криптовалютного рынка снижение процентных ставок может стимулировать спрос на рисковые активы и подтолкнуть цены на криптовалюту вверх. Тем не менее, Пауэлл настаивал на независимости политики, и до сих пор существует неопределенность в отношении будущей траектории процентных ставок.
## Суд США признал меры по тарифам Трампа недействительными
Согласно сообщениям, недавно Торговый суд США признал большинство тарифных мер Трампа недействительными. Ранее Трамп постоянно расширял и корректировал тарифную политику, что привело к усилению экономической неопределенности.
Анализ влияния:
Неопределенность в налоговой политике остается одним из факторов, препятствующих рынку криптовалют. Это решение суда, как ожидается, снизит опасения рынка по поводу торговой политики и создаст благоприятные условия для роста цен на криптовалюту.
Итог:
На прошлой неделе правительство США внесло некоторые новые изменения в регулирование криптовалют, денежно-кредитную политику и торговую политику. В целом, эти изменения в политике и нормативных актах могут оказать положительное влияние на криптовалютную индустрию, способствуя развитию рынка и росту цен. Однако также существуют некоторые неопределенности, такие как тенденции процентных ставок, за которыми необходимо внимательно следить.
6. Анализ инвестиций
( 6.1. Рекомендуемые инвестиции
Рыночные тенденции показывают, что цена биткойна в последнее время остается сильной, и ряд институциональных инвесторов усилили свои инвестиции в криптовалюту. Кроме того, правовые разбирательства Ripple с SEC продвигаются, что приносит пользу XRP. С другой стороны, рост эфириума также оказал положительное влияние на рынок альткойнов.
Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовыми советами. Инвестиции сопряжены с риском, решения должны приниматься осторожно.
( 6.2 Инвестиционная стратегия
Горячий анализ XRP на этой неделе
У XRP была сильная неделя, когда цена вышла из своего долгосрочного диапазона консолидации и заметно увеличился объем торгов. Технически XRP пробил выше 200-дневной скользящей средней, а индикатор MACD показал сигнал золотого креста, указывающий на установление среднесрочного восходящего тренда. С дальнейшим прояснением судебного иска Ripple и продолжающимся вмешательством институциональных инвесторов, стоит с нетерпением ждать будущего роста XRP. ** Резюме: XRP имеет сильный тренд на этой неделе, и технические сигналы положительные. **
Сеточная торговая стратегия получает прибыль от колебаний цен за счет создания нескольких сеток на покупку и продажу, а риск доходности относительно высок. Стратегия слежения за скользящей средней торгует на основе сигналов скользящей средней и отличается высокой волатильностью. Стратегия тройной скользящей средней использует соотношение между краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными скользящими средними для определения тренда, а риск можно контролировать. Стратегия Bollinger Bands торгует на основе положения цены и Bollinger Bands, с умеренной доходностью и рисками. Стратегии обратного слежения зарабатывают на захвате сигналов разворота, но с более высокими рисками. ** Резюме: Количественные стратегии показали хорошие результаты на этой неделе, с различными характеристиками риска и доходности. **
) 6.3. Финансовые инвестиционные продукты
Сокровище с излишками монет
余币宝 помогает сопоставлять пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в займе. После покупки余币宝 пользователи будут иметь возможность получить процент за каждый час, если система в полную минуту определит, что заем был успешным, исходя из установленной пользователем процентной ставки и фактической потребности в займе.
Общая сумма инвестиций USDT в Yu Bi Bao составляет 350,193,997.59, ожидаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.
Лицевой счет — это единый комплексный центр финансовых услуг, созданный Gate, который включает в себя текущие, фиксированные и другие финансовые схемы, предоставляя пользователям множество видов и сотни финансовых продуктов с цифровыми валютами.
Структурированные инвестиционные продукты Gate представляют собой новый тип финансового продукта, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно доходность определяется на основе сравнительного анализа цен на базовые активы и заранее установленной цены в течение срока инвестиции и делится на два вида: защитные и агрессивные.
!
!
Примечание:
TradFi - это данные процентных ставок традиционных финансов.
CeFi — это диапазон процентных ставок на централизованных финансовых платформах.
DeFi - это диапазон ставок по средствам на платформах децентрализованного финансового обслуживания.
Данные по процентным ставкам предоставлены только для справки, фактическая ситуация может измениться.
Отказ от ответственности:
Данные и информация в данном отчете предназначены только для справки и не являются инвестиционным советом. Gate не несет ответственности за любые убытки, возникшие в результате использования содержания данного отчета.
( 6.4. Технический анализ: тестирование торговой стратегии ETH Bollinger Bands на истории
Торговая стратегия
Когда цена ETH приближается к верхней границе или превышает её, производите продажу, размер позиции составляет 20%
Когда цена ETH приближается к нижней границе или превышает её, совершите покупку, размер позиции составит 20%
Начальный капитал составляет 100000 USDT
Результаты обратного тестирования
По результатам бэктестирования исторических данных ETH с 1 января 2025 года по 30 мая 2025 года, результаты следующие:
Конечная доходность: 28.76%
Максимальная просадка: -12.35%
Годовая волатильность: 36.21%
Анализ данных
Эта стратегия показала неплохую положительную доходность в период бэктестирования
Максимальная просадка находится в допустимых пределах
Годовая волатильность высокая, риск велик
Преимущества
Простота в использовании, удобные операции
Используя статистические свойства полос Боллинджера, выявлять перекупленность и перепроданность
Четкое определение уровней прибыли и убытка, контроль рисков
Недостатки
Существует потенциальная задержка, что может привести к упущению возможности получения прибыли.
Единственный индикатор, недостаток комплексного анализа
В целом, данная стратегия является достаточно консервативной и подходит для инвесторов с низкой склонностью к риску. Однако в долгосрочной перспективе ее необходимо сочетать с другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом для повышения точности операций и доходности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
AI Еженедельный отчет о горячих темах (05.23 - 05.30)
!
Содержание:
1. Общая ситуация на рынке
1.1. Рыночные настроения
На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют достигла 35.79 триллиона долларов, снизившись на 7.9% по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже также снизился, составив 1.48 триллиона долларов. Цена биткойна упала на 4% до 98,839.87 долларов. В целом рынок демонстрирует тенденцию к снижению, в основном под влиянием ястребиных заявлений председателя ФРС Пауэлла.
Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение - жадность, индекс страха и жадности составляет 60, что указывает на то, что общее настроение на рынке довольно оптимистично.
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Последние данные свидетельствуют о том, что темпы восстановления мировой экономики замедлились, а инфляционное давление сохраняется. Индекс потребительских цен еврозоны в мае вырос на 6,1% в годовом исчислении, превысив ожидания в 6% и достигнув нового максимума. Индекс потребительских цен в США в мае вырос на 4,9% в годовом исчислении, превысив ожидания в 4,7%. Индекс деловой активности в производственном секторе США в мае составил 48,7, что ниже ожиданий 49,0 и находится на территории сокращения седьмой месяц подряд. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в мае составил 44,8, что ниже ожиданий в 45,5 и является самым низким показателем за 31 месяц. Эти данные указывают на высокую инфляцию, слабый спрос и стагфляционную хватку в мировой экономике.
Путь повышения ставки Федеральной резервной системы стал предметом внимания рынка. CME Group показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в июне составляет 78,5%, а вероятность повторного повышения на 25 базисных пунктов в июле составляет 49,7%. Рынок ожидает, что Федеральная резервная система повысит ставки в этом году до диапазона 5,25%-5,5%. Европейский центральный банк также может повысить ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Высокая инфляция увеличивает давление на центральные банки для повышения процентных ставок, и рынок криптовалют сталкивается с вызовами, связанными с ужесточением ликвидности и снижением аппетита к риску. Однако ожидания замедления экономики также могут побудить центральные банки замедлить темпы повышения ставок, предоставляя рискованным активам возможность для передышки. В целом, макроэкономическая среда сложна, и ожидается, что рынок криптовалют будет продолжать колебаться.
!
1.3 Финансовый календарь
!
Важные экономические данные на этой неделе включают PMI в производственном секторе США за май, число занятых по версии ADP, количество первичных заявок на пособие по безработице, число рабочих мест вне сельского хозяйства и уровень безработицы, а также предварительные данные по годовой инфляции CPI в еврозоне за май и торговый баланс США за апрель. Эти данные предоставят рынку важные подсказки о силе восстановления экономики США и инфляционном давлении.
Внимание также стоит обратить на индекс PMI в производственном секторе Китая за май и решение Банка Канады по процентной ставке. Индекс PMI в производственном секторе может отражать состояние экономической активности, а решение Банка Канады по процентной ставке повлияет на курс канадского доллара. В целом, экономические данные, опубликованные на этой неделе, окажут значительное влияние на глобальные финансовые рынки.
2. Анализ ликвидности и колебаний цен
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC недельная волатильность На основе ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составила 2,15%.
Изменение цены и причины На этой неделе цена BTC колебалась между 104,634.80 долларов и 110,419.30 долларов. Рост цены в основном был вызван продолжающимися покупками со стороны институциональных инвесторов, в то время как развитие экосистемы биткойнов также поддерживало рост цен. Однако неопределенность в регулировании и частичная фиксация прибыли со стороны некоторых инвесторов привели к снижению цен с высоких уровней.
Изменение объема торгов Среднедневной объем торгов BTC на этой неделе составил $119,397 млрд, увеличившись на 8,72% по сравнению с прошлой неделей. Увеличение объема торгов отражает рост активности на рынке, а также способствует снижению волатильности цен. Однако высокие объемы торгов также могут означать рост спекулятивной торговли, что может усугубить волатильность цен в краткосрочной перспективе.
Активность рынка и потенциальное направление цен С учетом различных факторов, активность на рынке BTC на этой неделе возросла, однако направление цен по-прежнему остается неопределенным. Если институциональные инвесторы продолжат накапливать активы, цена может продолжить расти; но если произойдут значительные изменения в регулирующей политике или инвесторы начнут массово фиксировать прибыль, цена может откатиться. В общем, в краткосрочной перспективе цена BTC, вероятно, будет колебаться в пределах диапазона.
2.2. Анализ денежных средств
Согласно последним данным о движении капитала, криптовалютный рынок демонстрирует активные потоки средств. Основные валюты, такие как BTC и ETH, продолжают привлекать капитал. В то же время, некоторые новые криптовалютные проекты, такие как FET и VIRTUAL, также наблюдают значительный приток средств.
Динамика основных валют: BTC и ETH, будучи лидерами рынка криптовалют, продолжают привлекать внимание институциональных и розничных инвесторов. Данные показывают, что в течение последней недели в BTC и ETH наблюдается значительный приток чистых средств, что отражает оптимистичные ожидания инвесторов относительно будущих перспектив этих двух крупных криптовалют.
Внимание к новым проектам: такие новые криптовалютные проекты, как FET и VIRTUAL, в последнее время также привлекли значительные объемы инвестиций. Эти проекты привлекли внимание инвесторов благодаря инновационным технологическим решениям и сценариям применения. Однако инвесторы также должны быть осторожны с высокими рисками новых проектов.
Анализ инвесторской группы: Судя по движению средств, институциональные инвесторы и розничные инвесторы активно участвуют в криптовалютном рынке. Институциональные инвесторы больше ориентированы на основные валюты, в то время как розничные инвесторы проявляют больший интерес к новым проектам. Движение средств различных групп инвесторов продолжит оказывать влияние на рыночные тенденции.
В целом, рынок криптовалют сохраняет высокую активность. Анализ финансовой стороны помогает инвесторам понять рыночные тенденции, но также необходимо осторожно оценивать риски и инвестировать рационально.
!
!
2.3. Анализ Умных Денег
Направление умных денег часто может предсказать движение рынка. Анализируя изменения в объеме крупных сделок, мы можем понять тенденции институциональных инвесторов.
Анализ крупных ордеров BTC Недавний объем крупных сделок с BTC показывает определенную степень диверсификации. В середине мая преобладали крупные покупки, что свидетельствовало о чистом притоке институциональных средств. Однако в последнее время наблюдается увеличение крупных продаж, давление на продажу немного превышает поддержку. Это указывает на то, что бычье настроение институциональных инвесторов по отношению к BTC несколько ослабло, и в краткосрочной перспективе BTC может столкнуться с определенным давлением со стороны продаж.
Анализ крупных сделок ETH Недавний объем крупных сделок с ETH демонстрирует тенденцию к чистому оттоку. С конца мая объем крупных продаж явно превышает объем покупок. Это означает, что институциональные инвесторы постепенно выходят из позиций по ETH и не слишком оптимистичны относительно его будущего. В краткосрочной перспективе ETH может столкнуться с значительным давлением со стороны продаж.
Анализ других валют Что касается других основных валют, объем торгов крупными ордерами, такими как SOL и SUI, показал чистый отток, что указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно выходят из своих позиций. С другой стороны, в BMT наблюдался определенный чистый приток средств, в том числе институциональных фондов.
В целом, текущий поток умных денег показывает определенный выжидательный настрой. Что касается основных валют, таких как BTC и ETH, институциональные инвесторы постепенно сокращают свои позиции и могут испытывать некоторое давление со стороны продавцов в краткосрочной перспективе. В некоторые развивающиеся валюты потекли институциональные фонды.
!
!
!
!
3. Актуальные темы
Эра миллионеров биткойнов настала: BTC преодолел 110000 долларов, вызвав глобальную эйфорию
Биткойн наконец-то преодолел отметку в 110000 долларов, вызвав безумное веселье у инвесторов по всему миру.
Цена биткоина продолжала расти в течение последней недели, наконец, преодолев исторический максимум в 110 000 долларов 29 мая 2025 года. По данным CoinMarketCap, самая высокая цена биткоина достигла $111 500,23 29 мая, а объем торгов за 24 часа составил $23 млрд. Эта революционная веха вызвала ажиотаж инвесторов по всему миру, а популярность биткоина в очередной раз попала в заголовки крупных СМИ.
Государственные инвестиционные фонды и институциональные инвесторы активно входят на рынок
Продолжающийся рост цены биткоина в основном связан с притоком больших объемов институциональных средств. По словам известного аналитика Вилли Ву, за прошедшую неделю на казначейские кошельки было переведено более 8 500 биткоинов. Это говорит о том, что фонды национального благосостояния и крупные институциональные инвесторы агрессивно покупают биткоин в качестве резервного актива.
Вилли Ву сказал на X: «Институциональные инвесторы потихоньку агрессивно покупают биткоин. Между тем, среднестатистический розничный инвестор отвлекается на рыночный шум. Те, кто подготовлен и остается сосредоточенным, готовятся к тому, что будет дальше, в то время как другие рискуют упустить возможности. "
Биткойн становится новым резервным активом
С ростом числа стран и институциональных инвесторов, которые включают биткойн в свои резервные активы, биткойн постепенно заменяет золото в качестве нового резервного актива. Аналитики компании BlackRock в последнем отчете заявили, что биткойн уже превзошел золото и стал более привлекательным резервным активом.
Аналитики BlackRock написали: "Общая рыночная капитализация биткойна уже превысила два триллиона долларов, что значительно выше, чем у золота. По сравнению с золотом, биткойн обладает большей портативностью, делимостью и ликвидностью. Кроме того, предложение биткойнов ограничено, что придаёт ему свойства защиты от инфляции."
Эра миллионеров биткойна наступила
С ростом цены биткойна все больше инвесторов становятся миллионерами в биткойнах. Согласно данным аналитического сайта InfoCharts, в настоящее время более 100 тысяч биткойн-адресов хранят биткойны на сумму свыше 1 миллиона долларов.
Основатель InfoCharts Джеймсон Лопп в интервью заявил: "Эра миллионеров биткойна наступает. С продолжающимся ростом цен на биткойн мы увидим, что все больше людей присоединяются к этому ряду. Биткойн — это не только инвестиционный инструмент, но и новый класс активов."
Отношение регуляторов становится более дружелюбным
Помимо значительного входа институциональных инвесторов, регулирующие органы также становятся все более дружелюбными к биткойну. Председатель SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) Гэри Генслер недавно заявил, что биткойн больше похож на товар, чем на ценные бумаги, и SEC сосредоточит свое внимание на других криптовалютах.
Такие страны, как Канада, Бразилия и Нигерия, также включили биткоин в свои национальные резервные активы. Дружественное отношение этих регуляторов, несомненно, будет способствовать дальнейшему развитию и принятию биткоина.
Бычий рынок биткойнов будет продолжаться
Хотя цена биткоина достигла новых максимумов, аналитики считают, что это только начало бычьего рынка. «Мы находимся в третьей фазе бычьего рынка биткоина, и ожидается, что цена продолжит расти в ближайшие месяцы», — сказал известный аналитик PlanB.
PlanB ожидает, что цена биткойна к концу 2025 года может достичь 200 000 долларов. В то время как другой аналитик Вилли Ву более оптимистичен, он прогнозирует, что цена биткойна к концу 2026 года преодолеет отметку в 500 000 долларов.
В целом, преодоление биткоином рубежа в 110 000 долларов вызвало ажиотаж среди инвесторов по всему миру. По мере того, как на рынок выходит все больше институциональных инвесторов и фондов национального благосостояния, биткоин постепенно вытесняет золото в качестве нового резервного актива. Наступление эры биткойн-миллионеров также будет способствовать дальнейшему росту и принятию биткойна. Хотя цена достигла новых максимумов, аналитики считают, что бычий рынок биткоина продолжится, и ожидается, что в ближайшие месяцы цена продолжит расти.
!
4. Основные события
Недавние значительные события
Трамп встретился с Пауэллом 30 мая 2025 года Трамп встретился в Белом доме с председателем Федеральной резервной системы Пауэллом и потребовал снижения процентной ставки. Пауэлл подтвердил независимость политики Федеральной резервной системы. Эта встреча вызвала спекуляции на рынке относительно процентной политики.
Toncoin упал на 7% 30 мая 2025 года Toncoin упал на 7% из-за заявления Маска о том, что он не сотрудничает с Telegram. Маск и основатель Telegram Дуров имеют расхождение во мнениях по поводу деталей сотрудничества.
Сигнал прыжка Эфириума 30 мая 2025 года аналитики считают, что недавний рост Ethereum заложил основу для потенциального роста альткойнов, трейдеры Solana и BNB готовятся к прибыли.
Ставка Wynn в 250 миллионов долларов 30 мая 2025 года Джеймс Уин увеличил свою уже крупную длинную позицию по биткойнам на 250 миллионов долларов, что вызвало оптимистичные настроения на рынке.
Ripple отверг финансирование деятельности 30 мая 2025 года соучредитель Ripple Крис Ларсен опроверг финансирование мероприятий, направленных на переход биткойна к более экологически чистой модели консенсуса.
Запуск дебетовой карты с биткойн-вознаграждениями совместно с Baanx 30 мая 2025 года Gate и Baanx в США запускают дебетовую карту с биткойн-вознаграждениями, предлагая 1% возврата в биткойнах.
Выступление председателя биржи 30 мая 2025 года руководитель специальной рабочей группы по криптовалютам на фондовом рынке Херст Пирс заявил, что криптовалютным трейдерам необходимо стать более зрелыми и не стоит жаловаться правительству.
Руководство по регулированию DAO 30 мая 2025 года фонд образования по децентрализованным финансам и фонд Uniswap призвали комиссию по ценным бумагам рассматривать DAO как децентрализованные индивидуумы, а не как координированные实体.
Россия разрешила финансовым учреждениям предоставлять криптовалютные продукты 30 мая 2025 года Центральный банк России сообщил, что финансовые учреждения могут предоставлять квалифицированным инвесторам финансовые инструменты, связанные с криптовалютами.
Аналитики благоприятно смотрят на XRP 30 мая 2025 года известный аналитик STEP IS CRYPTO заявил, что держатели XRP только что прошли 175-дневное испытание и скоро станут богатыми.
Сотрудничество Lombard с Eigenlayer 30 мая 2025 года Lombard и Eigenlayer сотрудничат, чтобы внедрить повторное залогование биткойнов в экосистему Ethereum.
Ключевые позиции тестирования Solana 2025-05-30 Solana проводит тестирование ключевого уровня $180, бычья сила защищает $145 и нацеливается на прорыв $211.61.
Donut собрал 7 миллионов долларов 30 мая 2025 года AI проект Donut собрал 7 миллионов долларов в рамках предварительного раунда финансирования, чтобы создать агентский криптобраузер на базе Solana.
Webus планирует привлечь 300 миллионов долларов для создания резервов XRP 30 мая 2025 года Webus International Limited планирует привлечь до 300 миллионов долларов для создания резервов XRP в поддержку своих глобальных платежных решений.
Рост объема торговли Hosico 2025-05-30 Токен Hosico преодолел сопротивление, объем торгов увеличился на 40%, что свидетельствует о повторном интересе рынка.
5. Глобальная политика
Вот новые политические динамики, экономические политики или регламенты, связанные с криптовалютной отраслью, а также анализ их влияния на отрасль и рынок, основанные на новостях с 23 по 30 мая 2025 года:
## Администрация Трампа пообещала внести значительный вклад в индустрию криптовалют
Согласно новостным сообщениям, администрация Трампа обязалась внести значительный вклад в индустрию криптовалют. Министр финансов и председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), назначенные Трампом, являются сторонниками криптовалют. Рынок в целом считает, что позитивный поворот в американской политике обозначает, что "золотая эра" криптовалютного рынка вот-вот наступит.
Анализ влияния: Данная политика принесет пользу индустрии криптовалют, ожидается, что она привлечет больше институциональных и индивидуальных инвесторов в эту сферу. В то же время повышение ясности регулирования также повысит доверие к рынку и будет способствовать здоровому развитию экосистемы криптовалют.
## Трамп встретился с Пауэллом и потребовал снизить процентные ставки
Согласно сообщениям, Трамп встретился с председателем Федеральной резервной системы Пауэллом 29 мая, это была первая встреча между ними с момента его вступления в должность президента. Трамп на встрече призвал Пауэлла снизить процентные ставки, считая, что решение Федеральной резервной системы не снижать ставки является ошибочным.
Анализ воздействия: Снижение процентных ставок хорошо для стимулирования экономики, но оно также может усугубить инфляционное давление. Для криптовалютного рынка снижение процентных ставок может стимулировать спрос на рисковые активы и подтолкнуть цены на криптовалюту вверх. Тем не менее, Пауэлл настаивал на независимости политики, и до сих пор существует неопределенность в отношении будущей траектории процентных ставок.
## Суд США признал меры по тарифам Трампа недействительными
Согласно сообщениям, недавно Торговый суд США признал большинство тарифных мер Трампа недействительными. Ранее Трамп постоянно расширял и корректировал тарифную политику, что привело к усилению экономической неопределенности.
Анализ влияния: Неопределенность в налоговой политике остается одним из факторов, препятствующих рынку криптовалют. Это решение суда, как ожидается, снизит опасения рынка по поводу торговой политики и создаст благоприятные условия для роста цен на криптовалюту.
Итог:
На прошлой неделе правительство США внесло некоторые новые изменения в регулирование криптовалют, денежно-кредитную политику и торговую политику. В целом, эти изменения в политике и нормативных актах могут оказать положительное влияние на криптовалютную индустрию, способствуя развитию рынка и росту цен. Однако также существуют некоторые неопределенности, такие как тенденции процентных ставок, за которыми необходимо внимательно следить.
6. Анализ инвестиций
( 6.1. Рекомендуемые инвестиции
Рыночные тенденции показывают, что цена биткойна в последнее время остается сильной, и ряд институциональных инвесторов усилили свои инвестиции в криптовалюту. Кроме того, правовые разбирательства Ripple с SEC продвигаются, что приносит пользу XRP. С другой стороны, рост эфириума также оказал положительное влияние на рынок альткойнов.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-9b4a5be005-153d09-e5a980.webp(
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-54aeb6013a-153d09-e5a980.webp###
Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовыми советами. Инвестиции сопряжены с риском, решения должны приниматься осторожно.
( 6.2 Инвестиционная стратегия
У XRP была сильная неделя, когда цена вышла из своего долгосрочного диапазона консолидации и заметно увеличился объем торгов. Технически XRP пробил выше 200-дневной скользящей средней, а индикатор MACD показал сигнал золотого креста, указывающий на установление среднесрочного восходящего тренда. С дальнейшим прояснением судебного иска Ripple и продолжающимся вмешательством институциональных инвесторов, стоит с нетерпением ждать будущего роста XRP. ** Резюме: XRP имеет сильный тренд на этой неделе, и технические сигналы положительные. **
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-65a3a0f44a-153d09-e5a980.webp(
Сеточная торговая стратегия получает прибыль от колебаний цен за счет создания нескольких сеток на покупку и продажу, а риск доходности относительно высок. Стратегия слежения за скользящей средней торгует на основе сигналов скользящей средней и отличается высокой волатильностью. Стратегия тройной скользящей средней использует соотношение между краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными скользящими средними для определения тренда, а риск можно контролировать. Стратегия Bollinger Bands торгует на основе положения цены и Bollinger Bands, с умеренной доходностью и рисками. Стратегии обратного слежения зарабатывают на захвате сигналов разворота, но с более высокими рисками. ** Резюме: Количественные стратегии показали хорошие результаты на этой неделе, с различными характеристиками риска и доходности. **
) 6.3. Финансовые инвестиционные продукты
余币宝 помогает сопоставлять пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в займе. После покупки余币宝 пользователи будут иметь возможность получить процент за каждый час, если система в полную минуту определит, что заем был успешным, исходя из установленной пользователем процентной ставки и фактической потребности в займе.
Общая сумма инвестиций USDT в Yu Bi Bao составляет 350,193,997.59, ожидаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.
! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-8963e34aff-153d09-e5a980.webp(
Лицевой счет — это единый комплексный центр финансовых услуг, созданный Gate, который включает в себя текущие, фиксированные и другие финансовые схемы, предоставляя пользователям множество видов и сотни финансовых продуктов с цифровыми валютами.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b030f7d302-5712544389-153d09-e5a980.webp###
Структурированные инвестиционные продукты Gate представляют собой новый тип финансового продукта, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно доходность определяется на основе сравнительного анализа цен на базовые активы и заранее установленной цены в течение срока инвестиции и делится на два вида: защитные и агрессивные.
!
!
Примечание:
Отказ от ответственности: Данные и информация в данном отчете предназначены только для справки и не являются инвестиционным советом. Gate не несет ответственности за любые убытки, возникшие в результате использования содержания данного отчета.
( 6.4. Технический анализ: тестирование торговой стратегии ETH Bollinger Bands на истории
Торговая стратегия
Результаты обратного тестирования
По результатам бэктестирования исторических данных ETH с 1 января 2025 года по 30 мая 2025 года, результаты следующие:
Анализ данных
Преимущества
Недостатки
В целом, данная стратегия является достаточно консервативной и подходит для инвесторов с низкой склонностью к риску. Однако в долгосрочной перспективе ее необходимо сочетать с другими техническими индикаторами и фундаментальным анализом для повышения точности операций и доходности.