Компиляция: Простым языком о блокчейне
Недавно, общаясь с крупными игроками отрасли, все единогласно пришли к выводу: традиционная логика инвестирования в криптовалюту "раз в четыре года" окончательно утратила свою силу. Эра, когда можно было "разбогатеть, просто держа монеты" или "заработать в бычьем рынке в десять или сто раз", безвозвратно ушла. Умные деньги переключились на более сложные стратегии, поскольку в текущем рынке одновременно функционируют четыре совершенно разные игровые циклы:
Суперцикл биткоина: розничные инвесторы ушли, и десятилетие медленных быков стало трендом
Ключевые изменения: BTC стал не просто объектом спекуляций для мелких инвесторов, а активом для институциональных вложений. Приход Уолл-стрит, публичных компаний и ETF привел к массовому перенаправлению средств от розничных инвесторов к институтам, что изменило механизм определения цен и характеристики волатильности.
Перспективы тренда: BTC может войти в медвежий рынок на более чем десять лет, годовая доходность может стабилизироваться на уровне 20-30%, внутридневная волатильность снизится, аналогично акциям технологических компаний. Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и инвестиционных затрат, им сложно выдерживать долгосрочные стратегии институциональных инвесторов.
Прогноз цен: трудно определить максимальную цену BTC с точки зрения розничного инвестора, необходимо обратить внимание на логику институциональных инвестиций.
Внимание к MEME коротковолновому циклу: от народного веселья до профессиональных соревнований
Суть: MEME является инструментом спекуляции "мгновенного удовлетворения", который зависит от эмоций, капитала и внимания. От культуры кошек и собак до политики и концепции ИИ, MEME сформировал индустриальную цепочку "монетизации эмоций".
Рынковые роли: когда资金充沛时, MEME является экспериментальной площадкой для горячих денег; когда资金紧缺时, MEME становится спекулятивной гавани.
Вызов: рынок MEME превратился из "района трущоб" в "профессиональную площадку для обдирания дураков". Студии и крупные игроки вошли на рынок, и уровень сложности получения прибыли для мелких инвесторов возрос в геометрической прогрессии, легендарных историй становится все меньше.
Технический нарратив: прорыв в долгосрочной перспективе: дно в долине смерти, 10-кратный потенциал за 3 года
Особенности: Layer2, технологии ZK, ИИ-инфраструктура и другие требуют 2-3 лет или даже более длительного цикла разработки, следуя кривой зрелости технологий, а не циклу рыночных эмоций.
Инвестиционная логика: технические проекты часто переоцениваются на стадии концепции и недооцениваются на стадии "долины смерти", а высвобождение стоимости происходит в виде нелинейного скачка. Терпеливые инвесторы могут закладываться в "долине смерти" для получения сверхвозврата.
Трудности: необходимо терпеть длительное ожидание и насмешки со стороны рынка, критическое значение имеет техническая проницательность.
Инновационные небольшие горячие точки с коротким циклом: окно в 1-3 месяца, выработка большого нарратива
Текущая ситуация: быстрое вращение небольших нарративов, таких как RWA, DePIN, AI Agent, AI Infra, с окном всего 1-3 месяца, отражает нехватку внимания на рынке и эффективность поиска капитала.
Циклическая модель: проверка концепции → тестирование средств → увеличение общественного мнения → вход FOMO → переоценка → вывод средств. Оптимальная стратегия — вход на этапе "тестирования средств" и выход на "пике FOMO".
Потенциал: Существуют технические связи между небольшими нарративами, такими как протокол MCP AI Infra и стандарт A2A, которые могут реконструировать базовый слой AI Agent. Если увязка небольших нарративов образует замкнутый цикл ценности или порождает супернарратив, подобный DeFi Summer, инфраструктура ИИ, скорее всего, будет прорываться первой.
Резюме: адаптация к многопериодному параллелизму, правильное определение стратегической позиции
Единое мышление "четырехлетнего цикла" больше не может адаптироваться к сложности рынка Crypto. Инвесторы должны осознать ритм и логику четырех видов игровых циклов и гибко корректировать свои стратегии:
Биткойн: обращайте внимание на логику институциональных инвестиций, адаптируйтесь к медленному бычьему рынку.
MEME: Ловите возможности краткосрочных настроений, будьте осторожны с профессиональной конкуренцией.
Технический нарратив: расположение в «Долине смерти», терпеливо ожидая взрыва стоимости.
Маленькие горячие точки: быстро входить и выходить, использовать окно в 1-3 месяца, обращать внимание на такие потенциальные нарративы, как AI Infra.
Только адаптировавшись к новому нормальному состоянию "параллельных циклов с множеством игровых процессов", можно найти настоящие возможности для получения прибыли в этом бычьем рынке.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Четырехлетний цикл нарушен, как инвестировать в криптоактивы в новых условиях?
Автор: @tmel0211
Компиляция: Простым языком о блокчейне Недавно, общаясь с крупными игроками отрасли, все единогласно пришли к выводу: традиционная логика инвестирования в криптовалюту "раз в четыре года" окончательно утратила свою силу. Эра, когда можно было "разбогатеть, просто держа монеты" или "заработать в бычьем рынке в десять или сто раз", безвозвратно ушла. Умные деньги переключились на более сложные стратегии, поскольку в текущем рынке одновременно функционируют четыре совершенно разные игровые циклы:
Ключевые изменения: BTC стал не просто объектом спекуляций для мелких инвесторов, а активом для институциональных вложений. Приход Уолл-стрит, публичных компаний и ETF привел к массовому перенаправлению средств от розничных инвесторов к институтам, что изменило механизм определения цен и характеристики волатильности.
Перспективы тренда: BTC может войти в медвежий рынок на более чем десять лет, годовая доходность может стабилизироваться на уровне 20-30%, внутридневная волатильность снизится, аналогично акциям технологических компаний. Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и инвестиционных затрат, им сложно выдерживать долгосрочные стратегии институциональных инвесторов.
Прогноз цен: трудно определить максимальную цену BTC с точки зрения розничного инвестора, необходимо обратить внимание на логику институциональных инвестиций.
Суть: MEME является инструментом спекуляции "мгновенного удовлетворения", который зависит от эмоций, капитала и внимания. От культуры кошек и собак до политики и концепции ИИ, MEME сформировал индустриальную цепочку "монетизации эмоций".
Рынковые роли: когда资金充沛时, MEME является экспериментальной площадкой для горячих денег; когда资金紧缺时, MEME становится спекулятивной гавани.
Вызов: рынок MEME превратился из "района трущоб" в "профессиональную площадку для обдирания дураков". Студии и крупные игроки вошли на рынок, и уровень сложности получения прибыли для мелких инвесторов возрос в геометрической прогрессии, легендарных историй становится все меньше.
Особенности: Layer2, технологии ZK, ИИ-инфраструктура и другие требуют 2-3 лет или даже более длительного цикла разработки, следуя кривой зрелости технологий, а не циклу рыночных эмоций.
Инвестиционная логика: технические проекты часто переоцениваются на стадии концепции и недооцениваются на стадии "долины смерти", а высвобождение стоимости происходит в виде нелинейного скачка. Терпеливые инвесторы могут закладываться в "долине смерти" для получения сверхвозврата.
Трудности: необходимо терпеть длительное ожидание и насмешки со стороны рынка, критическое значение имеет техническая проницательность.
Текущая ситуация: быстрое вращение небольших нарративов, таких как RWA, DePIN, AI Agent, AI Infra, с окном всего 1-3 месяца, отражает нехватку внимания на рынке и эффективность поиска капитала.
Циклическая модель: проверка концепции → тестирование средств → увеличение общественного мнения → вход FOMO → переоценка → вывод средств. Оптимальная стратегия — вход на этапе "тестирования средств" и выход на "пике FOMO".
Потенциал: Существуют технические связи между небольшими нарративами, такими как протокол MCP AI Infra и стандарт A2A, которые могут реконструировать базовый слой AI Agent. Если увязка небольших нарративов образует замкнутый цикл ценности или порождает супернарратив, подобный DeFi Summer, инфраструктура ИИ, скорее всего, будет прорываться первой.
Резюме: адаптация к многопериодному параллелизму, правильное определение стратегической позиции
Единое мышление "четырехлетнего цикла" больше не может адаптироваться к сложности рынка Crypto. Инвесторы должны осознать ритм и логику четырех видов игровых циклов и гибко корректировать свои стратегии:
Биткойн: обращайте внимание на логику институциональных инвестиций, адаптируйтесь к медленному бычьему рынку.
MEME: Ловите возможности краткосрочных настроений, будьте осторожны с профессиональной конкуренцией.
Технический нарратив: расположение в «Долине смерти», терпеливо ожидая взрыва стоимости.
Маленькие горячие точки: быстро входить и выходить, использовать окно в 1-3 месяца, обращать внимание на такие потенциальные нарративы, как AI Infra.
Только адаптировавшись к новому нормальному состоянию "параллельных циклов с множеством игровых процессов", можно найти настоящие возможности для получения прибыли в этом бычьем рынке.