Европейский Союз планирует провести стресс-тесты для «небанковских учреждений»: хедж-фонды и пенсионные фонды, страховая отрасль могут стать финансовыми минами, сможет ли Блокчейн помочь?
Как сообщает Financial Times, регуляторы ЕС планируют впервые провести стресс-тесты на небанковские финансовые учреждения, с целью выявления возможных финансовых уязвимостей. (Синопсис: Высвободите 2 триллиона долларов!) Соединенные Штаты намерены снизить банковский «дополнительный коэффициент левериджа SLR», чтобы ослабить ограничения после финансового кризиса 08 года) (Справочное дополнение: японские облигации вызывают тревогу! Десятилетние процентные ставки достигли 25-летнего максимума, гиганты страхования жизни потеряли 3,6 трлн юаней, а сценарий краха банков Кремниевой долины появился вновь) Как сообщает Financial Times, регуляторы ЕС планируют впервые провести стресс-тесты небанковских финансовых учреждений, с целью выявления возможных финансовых уязвимостей. Эта мера отражает обеспокоенность регулирующих органов по поводу рисков, связанных с быстрым расширением менее регулируемых небанковских организаций, таких как хедж-фонды и частные инвестиционные компании. Поскольку такие учреждения могут испытывать серьезные колебания рынка, которые могут оказать системное воздействие на финансовую систему в целом, ЕС надеется укрепить контроль над небанковским финансовым сектором путем тестирования, чтобы еще больше предотвратить распространение потенциального кризиса на более широкий финансовый рынок. Стресс-тест в центре внимания: проблемы и проблемы для небанковских финансовых учреждений Небанковские финансовые учреждения сыграли ключевую роль во многих рыночных потрясениях в последние годы. Например: В первые дни пандемии в 2020 году эти учреждения продали активы с целью ликвидации, что привело к кризису ликвидности на рынке облигаций В 2021 году семейный офис Archegos Capital Management обанкротился из-за операций с высокой долей заемных средств, что привело к большим убыткам для многих банков После вторжения России в Украину в 2022 году трейдеры энергоносителей также столкнулись с трудностями ликвидности из-за резких колебаний цен Эти случаи ясно показывают, что уязвимость небанковских организаций в условиях стресса нельзя игнорировать. В то же время, со времен мирового финансового кризиса 2008 года, структура кредитования финансовых рынков также существенно изменилась. Кредитная деятельность, в которой раньше доминировали традиционные банки, все чаще осуществляется небанковскими организациями. Эти учреждения, хотя и не так сильно регулируются, как банки, работают аналогично банкам. По данным ЕЦБ, к концу 2023 года почти четверть от общего объема кредитов в еврозоне в целом в размере 19 трлн евро поступила от небанковских финансовых учреждений; Среди них продолжает расти доля кредитов страховых компаний и пенсионных фондов. Такая тенденция встревожила регулирующие органы, поскольку небанковским организациям, как правило, не хватает прозрачности и они тесно связаны с традиционными банками, и если что-то пойдет не так, это может вызвать цепную реакцию, которая угрожает стабильности всей финансовой системы. В связи с этим председатель Надзорного комитета ЕЦБ Клаудия Бух подчеркнула на слушаниях в Европарламенте: «Мы много раз видели, как риски ликвидности от небанковских финансовых посредников перетекают в другие финансовые сектора. Поэтому крайне важно лучше понимать эту сферу и усилить надзор. Стресс-тест будет охватывать крупные небанковские организации, такие как хедж-фонды, частные инвестиционные компании, страховщики и пенсионные фонды, и будет изучена их способность противостоять стрессу и возможное влияние на общую финансовую систему путем моделирования сценариев рыночных кризисов. Тем не менее, специфика теста все еще прорабатывается, и некоторые чиновники ожидают, что стресс-тест начнется уже в следующем году. Криптовалюты и технология блокчейн: потенциальный инструмент для снижения рисков? Стоит отметить, что ввиду системных рисков, которые несет небанковская финансовая система, все больше людей обращают внимание на роль, которую могут сыграть блокчейн и криптовалютные технологии. Аналитики считают, что благодаря децентрализованному и высокопрозрачному характеру блокчейна он может помочь улучшить отслеживаемость и эффективность финансовых транзакций в будущем. Например, технология распределенного реестра (DLT) может записывать все транзакции в режиме реального времени, снижая потенциальный риск, вызванный асимметрией информации для небанковских организаций. Кроме того, сочетание блокчейна и смарт-контрактов может еще больше автоматизировать процессы управления рисками, такие как установление пороговых значений ликвидности в кредитных контрактах, чтобы снизить вероятность дефолта небанковских организаций перед лицом рыночного давления. Если такие технологии удастся развить за счет надлежащего регулирования, криптоактивы могут получить реальную возможность стать важным инструментом, дополняющим недостатки управления рисками традиционной финансовой системы в будущем. Похожие отчеты FSC: Биржи виртуальных активов запрещают «операции с наличными»! Разрешены только отслеживаемые денежные потоки, такие как банковские переводы Отчет Банка международных расчетов: биткоин становится безопасным вариантом в условиях экономического спада, глобальное использование идет вразрез с тенденцией Старший сын Трампа предсказывает, что «банки будут ликвидированы через десять лет»: без использования криптовалют финансовые услуги скоро станут бесполезными (ЕС планирует провести стресс-тестирование «небанков»: хеджирование и пенсионные фонды, страховая индустрия могут стать финансовыми минами, блокчейн может помочь? Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influence Blockchain News Media".
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Европейский Союз планирует провести стресс-тесты для «небанковских учреждений»: хедж-фонды и пенсионные фонды, страховая отрасль могут стать финансовыми минами, сможет ли Блокчейн помочь?
Как сообщает Financial Times, регуляторы ЕС планируют впервые провести стресс-тесты на небанковские финансовые учреждения, с целью выявления возможных финансовых уязвимостей. (Синопсис: Высвободите 2 триллиона долларов!) Соединенные Штаты намерены снизить банковский «дополнительный коэффициент левериджа SLR», чтобы ослабить ограничения после финансового кризиса 08 года) (Справочное дополнение: японские облигации вызывают тревогу! Десятилетние процентные ставки достигли 25-летнего максимума, гиганты страхования жизни потеряли 3,6 трлн юаней, а сценарий краха банков Кремниевой долины появился вновь) Как сообщает Financial Times, регуляторы ЕС планируют впервые провести стресс-тесты небанковских финансовых учреждений, с целью выявления возможных финансовых уязвимостей. Эта мера отражает обеспокоенность регулирующих органов по поводу рисков, связанных с быстрым расширением менее регулируемых небанковских организаций, таких как хедж-фонды и частные инвестиционные компании. Поскольку такие учреждения могут испытывать серьезные колебания рынка, которые могут оказать системное воздействие на финансовую систему в целом, ЕС надеется укрепить контроль над небанковским финансовым сектором путем тестирования, чтобы еще больше предотвратить распространение потенциального кризиса на более широкий финансовый рынок. Стресс-тест в центре внимания: проблемы и проблемы для небанковских финансовых учреждений Небанковские финансовые учреждения сыграли ключевую роль во многих рыночных потрясениях в последние годы. Например: В первые дни пандемии в 2020 году эти учреждения продали активы с целью ликвидации, что привело к кризису ликвидности на рынке облигаций В 2021 году семейный офис Archegos Capital Management обанкротился из-за операций с высокой долей заемных средств, что привело к большим убыткам для многих банков После вторжения России в Украину в 2022 году трейдеры энергоносителей также столкнулись с трудностями ликвидности из-за резких колебаний цен Эти случаи ясно показывают, что уязвимость небанковских организаций в условиях стресса нельзя игнорировать. В то же время, со времен мирового финансового кризиса 2008 года, структура кредитования финансовых рынков также существенно изменилась. Кредитная деятельность, в которой раньше доминировали традиционные банки, все чаще осуществляется небанковскими организациями. Эти учреждения, хотя и не так сильно регулируются, как банки, работают аналогично банкам. По данным ЕЦБ, к концу 2023 года почти четверть от общего объема кредитов в еврозоне в целом в размере 19 трлн евро поступила от небанковских финансовых учреждений; Среди них продолжает расти доля кредитов страховых компаний и пенсионных фондов. Такая тенденция встревожила регулирующие органы, поскольку небанковским организациям, как правило, не хватает прозрачности и они тесно связаны с традиционными банками, и если что-то пойдет не так, это может вызвать цепную реакцию, которая угрожает стабильности всей финансовой системы. В связи с этим председатель Надзорного комитета ЕЦБ Клаудия Бух подчеркнула на слушаниях в Европарламенте: «Мы много раз видели, как риски ликвидности от небанковских финансовых посредников перетекают в другие финансовые сектора. Поэтому крайне важно лучше понимать эту сферу и усилить надзор. Стресс-тест будет охватывать крупные небанковские организации, такие как хедж-фонды, частные инвестиционные компании, страховщики и пенсионные фонды, и будет изучена их способность противостоять стрессу и возможное влияние на общую финансовую систему путем моделирования сценариев рыночных кризисов. Тем не менее, специфика теста все еще прорабатывается, и некоторые чиновники ожидают, что стресс-тест начнется уже в следующем году. Криптовалюты и технология блокчейн: потенциальный инструмент для снижения рисков? Стоит отметить, что ввиду системных рисков, которые несет небанковская финансовая система, все больше людей обращают внимание на роль, которую могут сыграть блокчейн и криптовалютные технологии. Аналитики считают, что благодаря децентрализованному и высокопрозрачному характеру блокчейна он может помочь улучшить отслеживаемость и эффективность финансовых транзакций в будущем. Например, технология распределенного реестра (DLT) может записывать все транзакции в режиме реального времени, снижая потенциальный риск, вызванный асимметрией информации для небанковских организаций. Кроме того, сочетание блокчейна и смарт-контрактов может еще больше автоматизировать процессы управления рисками, такие как установление пороговых значений ликвидности в кредитных контрактах, чтобы снизить вероятность дефолта небанковских организаций перед лицом рыночного давления. Если такие технологии удастся развить за счет надлежащего регулирования, криптоактивы могут получить реальную возможность стать важным инструментом, дополняющим недостатки управления рисками традиционной финансовой системы в будущем. Похожие отчеты FSC: Биржи виртуальных активов запрещают «операции с наличными»! Разрешены только отслеживаемые денежные потоки, такие как банковские переводы Отчет Банка международных расчетов: биткоин становится безопасным вариантом в условиях экономического спада, глобальное использование идет вразрез с тенденцией Старший сын Трампа предсказывает, что «банки будут ликвидированы через десять лет»: без использования криптовалют финансовые услуги скоро станут бесполезными (ЕС планирует провести стресс-тестирование «небанков»: хеджирование и пенсионные фонды, страховая индустрия могут стать финансовыми минами, блокчейн может помочь? Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influence Blockchain News Media".