Недавний Hyperliquid уже стал неотъемлемой частью.
HYPE восстановился с исторического минимума почти в 4 раза, став активом с наилучшей динамикой среди 100 токенов за последний месяц — рост более 110%. Экосистемные данные еще более впечатляющие: Hyperliquid теперь занимает 70% объема торгов в DeFi бессрочных контрактах, общий объем торгов достиг 1,5 триллиона долларов, а TVL экосистемы увеличился до 1,4 миллиарда долларов — только в этом месяце рост составил более 100%.
В разгар этого взрывного роста Hyperliquid, похоже, находится в мировом турне — свайпы в Twitter, рекламные ролики на национальном телевидении, статьи Bloomberg — и находится в центре политических дискуссий. Другими словами, импульс Hyperliquid значительно ускорился с тех пор, как мы сообщали об этом в январе этого года (за несколько недель до запуска HyperEVM).
!
Чтобы понять причины его успеха, необходимо сначала разобраться в архитектурном дизайне Hyperliquid:
HyperCore — это уровень биржи, который отвечает за обработку всех торговых операций, ликвидности и функций ордеров в качестве родного DEX бессрочных контрактов, на котором основана репутация Hyperliquid.
HyperEVM — это универсальный слой смарт-контрактов EVM, выпущенный в феврале этого года, который позволяет разработчикам создавать DeFi-приложения, способные глубоко взаимодействовать с ликвидностью HyperCore.
HyperCore можно рассматривать как двигатель, а HyperEVM — как приложение, использующее мощность этого двигателя. Оба они вместе составляют блокчейн Hyperliquid.
После прояснения структуры давайте углубимся в повествование о росте Hyperliquid.
1. ГиперEVM взрывной рост
Без сомнения, HyperEVM изменилась больше всего с января.
Хотя первоначальное развитие шло медленно, за последние несколько недель рост HyperEVM стал взрывным — дневной объем транзакций в сети постоянно устанавливает новые рекорды (недавно он превысил 300 000 транзакций), более 250 миллионов долларов в HYPE были перенесены на уровень EVM, и более 50 проектов DeFi активно строятся здесь. Все это было достигнуто без экосистемных субсидий или программ стимулов, что заставляет задуматься: почему еще одна универсальная EVM цепочка смогла привлечь такое огромное внимание?
!
2. Взрыв экосистемы приложений
Ответ, похоже, заключается в зависимости от уровня биржи. HyperEVM предоставляет разработчикам два уникальных способа развертывания приложений:
Стандартное развертывание: полностью совместимо с другими EVM цепочками. Существующие DeFi приложения можно просто копировать и вставлять для запуска.
Нативное развертывание: смарт-контракты могут в реальном времени считывать (в ближайшее время будет поддерживаться запись) данные уровня биржи — включая баланс пользователей, состояние позиций и текущие цены. Представьте себе, что DeFi приложения могут напрямую подключаться к ордер-букам основных бирж, именно это и реализует данный режим.
В процессе экологического развития я особенно обратил внимание на протокол, который использует преимущества этого соединения — Felix. Этот DeFi кредитный протокол включает два основных рынка:
Рынок CDP: Пользователи могут создавать децентрализованные стабильные монеты feUSD, внося залоговые активы, такие как HYPE. Недавно был запущен рынок Vanilla — основанный на Morpho пиринговый кредитный пул. В отличие от создания feUSD, пользователи могут напрямую одалживать или брать взаймы токены (включая предстоящий HUSD, стабильную монету, выпущенную в сотрудничестве Felix и фондом m0).
CDP и Vanilla рынок совместно предоставляют пользователям гибкие варианты кредитования — будь то через стабильность активов, привязанных к фиатной валюте, или рычаги децентрализованных активов — одновременно возвращая ценность на уровень EVM и уровень биржи Hyperliquid.
!
Несмотря на то, что DeFi экосистема HyperEVM далеко не ограничивается только Felix, есть еще такие протоколы, как Hyperlend, HypurrFi и Morpho, работающий через Morphobeat, я также хотел бы особо подчеркнуть еще три проекта:
HyperUnit (Unit): Unit предоставляет некастодиальный протокол токенизации, который обеспечивает кроссчейн-доступ к активам на Hyperliquid L1. Активы, упакованные через протокол, могут циркулировать как на бирже HyperCore (для спотовой торговли), так и на HyperEVM (для приложений DeFi), при этом uBTC активен в качестве важного залогового актива на нескольких рынках, таких как Felix.
PvP.Trade: Разработанный в стиле Runescape, PvP.Trade представляет собой торгового бота для Telegram, который превращает торговлю в многопользовательскую игру. Запущенный в начале 2024 года, пользователи могут присоединиться к команде и торговать спотовыми или фьючерсными ордерами с простыми ордерами, такими как «/long» или «/short», которые могут соревноваться друг с другом, копировать товарищей по команде и бороться за позиции в таблице лидеров. Базовый слой подключен к глубокой ликвидности Hyperliquid через коды Builder, так что разработчики могут подключаться к HyperCore без необходимости создавать его с нуля.
Liminal: Liminal является DeFi доходным протоколом, работающим по автоматизированной дельта-нейтральной стратегии, одновременно действуя на спотовом и бессрочном рынках. После внесения USDC пользователи автоматически обрабатывают конфигурацию стратегии, управление позициями и ребалансировку. В настоящее время 16% годовых доходов поступает от взимания комиссии за использование средств с трейдеров с плечом — а не от токенов-стимулов или инфляционных механизмов. В настоящее время требуется приглашение для участия.
!
3. Постоянное доминирование HyperCore
Хотя HyperEVM захватил заголовки, развитие HyperCore совершенно не замедлилось.
Как упоминалось ранее, все показатели этого обмена продолжают обновлять исторические максимумы. Последние данные показывают: открытые контракты достигли 10 миллионов долларов, доход от комиссий за 24 часа составил 5,6 миллионов долларов, а кросс-цепочечные средства составляют 3,5 миллиарда долларов USDC.
!
За последние полгода Hyperliquid жестко конкурировала с ведущими централизованными биржами по объему торгов бессрочными контрактами — чудо для крипто-нативной платформы без внешнего финансирования. Скорость, с которой он запускается, также часто ошеломляет его противников, а рынок популярных токенов с кредитным плечом всегда был в сети гораздо раньше, чем на основных биржах.
Все эти действия способствуют росту цены HYPE за счет ежедневного выкупа комиссий. С декабря прошлого года HyperCore накопил 240 миллионов долларов в виде комиссий, в среднем 40 миллионов долларов в месяц. За счет ежедневного выкупа было уничтожено более 23 миллионов HYPE, из которых около 250 тысяч пришли непосредственно от сжигания торговых комиссий. Исходя из средней комиссии за последние семь дней, вспомогательный фонд теоретически способен выкупить все обращающиеся поставки за 7 лет.
!
4. Уровень популярности продолжает расти
С развитием экосистемы сплоченность сообщества Hyperliquid продолжает усиливаться.
Пользователи на платформе X написали в Твиттере «Hyperliquid» и отобразили аватары Hypio NFT. Чтобы заменить традиционные стимулы для субсидий, появились низовые организации, такие как HypurrCollective, HyperActive Capital и локализованные сообщества, которые стали дружественным входом для новых пользователей, желающих войти в экосистему.
Эти предварительные условия создают основу для предстоящего обновления HIP-3 — это обновление позволит любому ставить HYPE и создавать неограниченные бессрочные рынки (то есть токенизированные акции), значительно расширяя функциональность платформы, способствуя полному процессу децентрализации и приближая Hyperliquid к видению «включения всех финансовых действий».
В целом, успех Hyperliquid должен согреть сердца тех, кто устал от бесконечных токенов-стимулов и раздувания поддержки венчурных капиталистов. Хотя в начале действительно было много людей, пришедших для майнинга HYPE, продолжительное использование после аирдропа и постоянное обновление исторических максимумов доказывают: в конечном итоге всегда побеждает выдающаяся привлекательность самого продукта.
Этот рост, движимый реальной полезностью (а не субсидиями) — частое использование, создание реального дохода (текущие данные очень впечатляющие), настоящая сплоченность сообщества — начинает приносить плоды. С приближением обновления HIP-3 высокосплоченные сообщества активно пишут новую главу, и все данные указывают на то, что это всего лишь начало.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
HYPE цена вновь достигает рекордов, обзор экосистемы Hyperliquid
Автор: Дэвид С, аналитик Bankless
Перевод: Золотая финансовая xiaozou
Недавний Hyperliquid уже стал неотъемлемой частью.
HYPE восстановился с исторического минимума почти в 4 раза, став активом с наилучшей динамикой среди 100 токенов за последний месяц — рост более 110%. Экосистемные данные еще более впечатляющие: Hyperliquid теперь занимает 70% объема торгов в DeFi бессрочных контрактах, общий объем торгов достиг 1,5 триллиона долларов, а TVL экосистемы увеличился до 1,4 миллиарда долларов — только в этом месяце рост составил более 100%.
В разгар этого взрывного роста Hyperliquid, похоже, находится в мировом турне — свайпы в Twitter, рекламные ролики на национальном телевидении, статьи Bloomberg — и находится в центре политических дискуссий. Другими словами, импульс Hyperliquid значительно ускорился с тех пор, как мы сообщали об этом в январе этого года (за несколько недель до запуска HyperEVM).
!
Чтобы понять причины его успеха, необходимо сначала разобраться в архитектурном дизайне Hyperliquid:
HyperCore — это уровень биржи, который отвечает за обработку всех торговых операций, ликвидности и функций ордеров в качестве родного DEX бессрочных контрактов, на котором основана репутация Hyperliquid.
HyperEVM — это универсальный слой смарт-контрактов EVM, выпущенный в феврале этого года, который позволяет разработчикам создавать DeFi-приложения, способные глубоко взаимодействовать с ликвидностью HyperCore.
HyperCore можно рассматривать как двигатель, а HyperEVM — как приложение, использующее мощность этого двигателя. Оба они вместе составляют блокчейн Hyperliquid.
После прояснения структуры давайте углубимся в повествование о росте Hyperliquid.
1. ГиперEVM взрывной рост
Без сомнения, HyperEVM изменилась больше всего с января.
Хотя первоначальное развитие шло медленно, за последние несколько недель рост HyperEVM стал взрывным — дневной объем транзакций в сети постоянно устанавливает новые рекорды (недавно он превысил 300 000 транзакций), более 250 миллионов долларов в HYPE были перенесены на уровень EVM, и более 50 проектов DeFi активно строятся здесь. Все это было достигнуто без экосистемных субсидий или программ стимулов, что заставляет задуматься: почему еще одна универсальная EVM цепочка смогла привлечь такое огромное внимание?
!
2. Взрыв экосистемы приложений
Ответ, похоже, заключается в зависимости от уровня биржи. HyperEVM предоставляет разработчикам два уникальных способа развертывания приложений:
CDP и Vanilla рынок совместно предоставляют пользователям гибкие варианты кредитования — будь то через стабильность активов, привязанных к фиатной валюте, или рычаги децентрализованных активов — одновременно возвращая ценность на уровень EVM и уровень биржи Hyperliquid.
!
Несмотря на то, что DeFi экосистема HyperEVM далеко не ограничивается только Felix, есть еще такие протоколы, как Hyperlend, HypurrFi и Morpho, работающий через Morphobeat, я также хотел бы особо подчеркнуть еще три проекта:
HyperUnit (Unit): Unit предоставляет некастодиальный протокол токенизации, который обеспечивает кроссчейн-доступ к активам на Hyperliquid L1. Активы, упакованные через протокол, могут циркулировать как на бирже HyperCore (для спотовой торговли), так и на HyperEVM (для приложений DeFi), при этом uBTC активен в качестве важного залогового актива на нескольких рынках, таких как Felix.
PvP.Trade: Разработанный в стиле Runescape, PvP.Trade представляет собой торгового бота для Telegram, который превращает торговлю в многопользовательскую игру. Запущенный в начале 2024 года, пользователи могут присоединиться к команде и торговать спотовыми или фьючерсными ордерами с простыми ордерами, такими как «/long» или «/short», которые могут соревноваться друг с другом, копировать товарищей по команде и бороться за позиции в таблице лидеров. Базовый слой подключен к глубокой ликвидности Hyperliquid через коды Builder, так что разработчики могут подключаться к HyperCore без необходимости создавать его с нуля.
Liminal: Liminal является DeFi доходным протоколом, работающим по автоматизированной дельта-нейтральной стратегии, одновременно действуя на спотовом и бессрочном рынках. После внесения USDC пользователи автоматически обрабатывают конфигурацию стратегии, управление позициями и ребалансировку. В настоящее время 16% годовых доходов поступает от взимания комиссии за использование средств с трейдеров с плечом — а не от токенов-стимулов или инфляционных механизмов. В настоящее время требуется приглашение для участия.
!
3. Постоянное доминирование HyperCore
Хотя HyperEVM захватил заголовки, развитие HyperCore совершенно не замедлилось.
Как упоминалось ранее, все показатели этого обмена продолжают обновлять исторические максимумы. Последние данные показывают: открытые контракты достигли 10 миллионов долларов, доход от комиссий за 24 часа составил 5,6 миллионов долларов, а кросс-цепочечные средства составляют 3,5 миллиарда долларов USDC.
!
За последние полгода Hyperliquid жестко конкурировала с ведущими централизованными биржами по объему торгов бессрочными контрактами — чудо для крипто-нативной платформы без внешнего финансирования. Скорость, с которой он запускается, также часто ошеломляет его противников, а рынок популярных токенов с кредитным плечом всегда был в сети гораздо раньше, чем на основных биржах.
Все эти действия способствуют росту цены HYPE за счет ежедневного выкупа комиссий. С декабря прошлого года HyperCore накопил 240 миллионов долларов в виде комиссий, в среднем 40 миллионов долларов в месяц. За счет ежедневного выкупа было уничтожено более 23 миллионов HYPE, из которых около 250 тысяч пришли непосредственно от сжигания торговых комиссий. Исходя из средней комиссии за последние семь дней, вспомогательный фонд теоретически способен выкупить все обращающиеся поставки за 7 лет.
!
4. Уровень популярности продолжает расти
С развитием экосистемы сплоченность сообщества Hyperliquid продолжает усиливаться.
Пользователи на платформе X написали в Твиттере «Hyperliquid» и отобразили аватары Hypio NFT. Чтобы заменить традиционные стимулы для субсидий, появились низовые организации, такие как HypurrCollective, HyperActive Capital и локализованные сообщества, которые стали дружественным входом для новых пользователей, желающих войти в экосистему.
Эти предварительные условия создают основу для предстоящего обновления HIP-3 — это обновление позволит любому ставить HYPE и создавать неограниченные бессрочные рынки (то есть токенизированные акции), значительно расширяя функциональность платформы, способствуя полному процессу децентрализации и приближая Hyperliquid к видению «включения всех финансовых действий».
В целом, успех Hyperliquid должен согреть сердца тех, кто устал от бесконечных токенов-стимулов и раздувания поддержки венчурных капиталистов. Хотя в начале действительно было много людей, пришедших для майнинга HYPE, продолжительное использование после аирдропа и постоянное обновление исторических максимумов доказывают: в конечном итоге всегда побеждает выдающаяся привлекательность самого продукта.
Этот рост, движимый реальной полезностью (а не субсидиями) — частое использование, создание реального дохода (текущие данные очень впечатляющие), настоящая сплоченность сообщества — начинает приносить плоды. С приближением обновления HIP-3 высокосплоченные сообщества активно пишут новую главу, и все данные указывают на то, что это всего лишь начало.