«В прошлом году потерял более миллиона», — сообщил 小苏 Foresight News.
Будучи опытным инвестором в криптовалюте, он приобрел немало токенов VC в предыдущем бычьем рынке. В 2021 году биткойн однажды превысил 67000 долларов, установив исторический максимум, и многие токены VC также поднялись в цене, некоторые даже на более высокий процент, чем биткойн. Первые деньги Сяо Сюй пришли именно от этого.
Тем не менее, рынок непредсказуем, в этом цикле 小苏 потерпел неудачу. С 2024 года его крупные инвестиции в несколько VC токенов показали плохие результаты, не прекращая падение. Будучи вынужденным стать "алмазной рукой", он не смог больше держаться и вынужден был продать по низким ценам. После таких попыток раз за разом, его накопленная прибыль уже вернулась на большую часть.
«Почему зарабатывать деньги в этот раз так сложно? Кто на самом деле зарабатывает деньги на рынке?» Маленький Су очень не понимает, ведь, по его мнению, в прошлые времена бычьего рынка можно было просто закрыть глаза, купить монеты и зарабатывать, лежа и спя. Теперь же нужно «бежать быстро», чтобы заработать. Участники рынка, такие как венчурные капиталы, маркетмейкеры, биржи, команды проектов, мелкие инвесторы и студии по заработку, сталкиваются с новыми значительными вызовами.
Опыт Сяо Сюй не является исключением; не только такие старые инвесторы, как он, но и некоторые известные крипто VC учреждения также недавно объявили о трансформации и признали, что доходы от первичных инвестиций в этот раунд были очень неудачными.
Но если взглянуть на историю криптовалют, 2024 и 2025 годы будут грандиозными. Одобрение спотового ETF на биткойн привело к наплыву традиционных финансовых учреждений, а после повторного избрания Трампа криптополитика столкнется с беспрецедентно мягкой средой, ряд положительных факторов позволит цене биткойна с уровня 15 тысяч долларов преодолеть 100 тысяч долларов, установив исторический рекорд.
Другой важный лидер рынка, Ethereum, разбил мечты инвесторов. В этом цикле Ethereum даже не достиг исторического максимума, а два основных катализатора цен на монеты - DeFi и NFT - также не проявили себя в виде бумов. Его основатель Виталик и фонд Ethereum подвергаются критике, ETH находится в упадке, нарративы о втором уровне, повторной ставке и ZK исчезают, и многие связанные секторы токенов показывают разочаровывающие результаты.
Единственная горячая точка, бум мем-монет, в определенной степени также является катарсисом недовольства розничных инвесторов высокой оценкой монет VC, а доходная прибыль монет VC была поделена венчурным капиталом еще до листинга, оставив только розничных инвесторов для захвата и «бесконечного падения».
Но в этом более грубом «казино» только очень немногие проницательные трейдеры, инсайдеры и группы по выпуску токенов зарабатывают целое состояние, в то время как большинство безумно гоняющихся за мемами розничных инвесторов теряет все больше и больше в одной лотерейной игре за другой, и в конечном итоге осознает, что так называемый эффект богатства в конечном итоге принадлежит только другим в виде «демонстрации прибылей».
Так кто же на самом деле победитель? Foresight News, с этим вопросом, опросил нескольких участников криптовалютной отрасли, и они предоставили свои ответы.
Держатели биткойнов: выиграли по-крупному
Покупатели биткойнов, безусловно, получили значительную прибыль в этом цикле. 10 мая данные Bitcoin Magazine Pro показали, что после того, как биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, лишь 0,55% адресов все еще находятся в убытке, что указывает на то, что большинство игроков на рынке биткойнов находятся в прибыли. На момент написания статьи биткойн преодолел 110 000 долларов, установив исторический максимум, и никто больше не теряет деньги на покупке биткойнов, все покупатели реализовали прибыль.
!
Фонд NDV (NextGen Digital Venture), основанный в 2022 году, является одним из них. Его основатель Джейсон (@jhy256) сообщил Foresight News, что первый фонд NDV был закрыт в феврале этого года с общей прибылью 3,75 раза, и в недавнее время начался сбор средств для второго фонда.
Джейсон имеет богатый опыт работы в области венчурного капитала, ранее работал в таких учреждениях, как Huaxing Capital и Qiming Venture Partners. В 2023 году, в возрасте 34 лет, он решил покинуть семейный офис Blue Pool Capital, основанный Джеком Ма и Цай Чунсином, и основал NextGen Digital Venture.
Джейсон заявил: «В более широком мире, внешние покупки по-прежнему значительны, многие учреждения даже не имеют 0,1% размещения, возможно, сначала купят 0,1%, не чувствительны к колебаниям. Если традиционные крупные деньги выделят 1% от объема средств на размещение в биткойн, это будет очень заметно для этого класса активов.» В первый год он разместил большую часть фонда в GBTC, а в прошлом году после смены стратегии переключился на акции, связанные с криптовалютой, такие как Coinbase и Strategy. Эти действия, безусловно, соответствовали рыночным тенденциям.
Он отметил, что при анализе роста биткойна запуск спотовых ETF сыграл важную роль. «Деньги традиционных финансов могут направленно течь прямо через ETF в BTC, что также является одной из важных причин, по которой BTC продолжает опережать многие альткойны. Возможно, избрание Трампа и выпуск монет откроют новые возможности для других цифровых валют.»
!
В январе 2024 года одобрение спотового ETF на биткойн стало знаковым событием текущего цикла. На данный момент чистый поток средств в спотовый ETF на биткойн превысил 42,7 миллиарда долларов. Институты, такие как BlackRock и Fidelity, активно покупают спотовый ETF на биткойн, благодаря раннему входу на рынок, низким затратам и надежному удержанию, они стали явными победителями на рынке. Эти средства в основном поступают от хедж-фондов, пенсионных фондов и семейных офисов, что также знаменует собой переход крипторынка от спекуляций розничных инвесторов к институциональным инвестициям.
!
Не только это, но и различные上市企业 также присоединились к армии покупателей биткойнов и заработали неплохие деньги.
Strategy, зарегистрированная на бирже США, сделала ставку на агрессивный стиль покупок не только с резким ростом цен на свои акции, но и с удивительной плавающей прибылью для своей компании. По состоянию на 18 мая 2025 года Strategy владела 576 230 BTC на общую сумму около 40,18 млрд долларов США, при средней цене около 69 726 долларов США за BTC. После того, как биткоин пробил отметку в $109 700, его плавающая прибыль однажды превысила $23,039 млрд. Metaplanet, японская компания, зарегистрированная на бирже, владеет в общей сложности 7800 биткойнами со средней исторической ценой покупки 13,51 миллиона иен за биткойн (около 941,657 миллиона долларов). Исходя из $109 000 биткоина, биткоин-активы Metaplanet получили плавающую прибыль в размере $121 млн.
С момента своего рождения биткойн не разочаровал ни одного игрока с "алмазными руками", и даже прибыль от биткойнов, которые постоянно накапливает островное государство Сальвадор, уже превышает 357 миллионов долларов.
Благодаря BTC, производным от него майнерам, компаниям в сфере криптоинфраструктуры и финансовым деривативам, доходы также растут. Например, в случае с компанией Canaan Creative, финансовые отчеты показывают, что в четвертом квартале 2024 года доходы увеличились на 80,9%, а доходы от майнинга выросли на 312,5%. Компания упомянула, что заказы от клиентов на первый квартал 2025 года уже распределены до второго квартала, что свидетельствует о продолжении тенденции продаж майнеров.
Меме Большой Победитель: Одинокая монета зарабатывает миллион долларов
«Текущая общая прибыль достигла ста раз, в основном благодаря прибыли от AI, deSci и TRUMP в прошлом году.» yuyue сообщил Foresight News,
Известный KOL на блокчейне yuyue воспользовалась возможностью TRUMP и заработала миллионы долларов, став знаменитой за одну ночь. Согласно распространённым изображениям в сообществе, она потратила 158 тысяч долларов на покупку TRUMP, и её прибыль на пике превысила 2 миллиона долларов.
!
Она вошла в криптомир в марте 2022 года, изначально просто хотела найти стажировку, но затем через airdrop и сообщества познакомилась с большим количеством людей и проанализировала рыночные возможности. В конце концов, когда появилась возможность, она решилась занять позиции и в итоге добилась больших результатов.
Прошлый год в мире криптовалюты стал безусловно самым благоприятным для создания богатства в сегменте «Meme». С начала 2024 года Meme токены вызвали в криптовалютном рынке невидимый до этого ажиотаж. От WIF и BONK на цепочке Solana, до PEPE и TURBO на Ethereum, и до быстро ставших популярными DEGEN и MOCHI на цепочке Base, даже Meme активы в экосистеме Bitcoin, появление каждого нового хита быстро привлекало десятки тысяч розничных инвесторов и спекулянтов.
Мемы перестали быть просто развлечением, они стали новым полигоном для тестирования механизмов распределения богатства. Согласно статистике CoinGecko и Dune Analytics, общая рыночная капитализация мем-монет взлетела с менее чем 2 миллиардов долларов до более чем 60 миллиардов долларов в течение 2024 года, увеличившись более чем на 2 900% в течение года. Среди них рыночная стоимость мем-монет только в цепочке Solana составляет более 1/3. В какой-то момент WIF вырос с первоначальной рыночной капитализации менее $1 млн до более чем $3 млрд, а ранние держатели даже получили более чем в 100 000 раз больше прибыли. В апреле 2024 года пользователь купил новую мем-монету BOME менее чем за 200 долларов, и стоимость аккаунта взлетела до более чем 2 миллионов долларов всего за 72 часа.
Эти мем-монеты часто не имеют традиционной технической основы и даже не зависят от полноценного проекта white paper, способны взорвать торговый объем в миллионы долларов всего лишь на основе слогана или простой аватарки собаки.
Самый безумный мем-эффект богатства принадлежит мем-криптовалюте TRUMP перед официальным вступлением Трампа в должность президента США. Трейдеры, такие как 0xSun, Дай Юй, Лэн Цзинь и CryptoD, заработали на одной монете более десяти миллионов долларов, взорвав весь крипто-сектор, и множество людей воскликнули от удивления. Однако тех, кто смог заработать такие огромные деньги на одной монете, все же очень мало. Управление капиталом и склонность к риску также являются настоящим искусством.
yuyue откровенно признала, что в управлении позициями она достаточно гибка, кроме биткойна, у нее нет других долгосрочных позиций. В торговом стиле «в настоящее время существуют две четко различимые школы: школа сканирования цепочки и двухэтапная школа, однако она больше склоняется к двухэтапной школе, которая акцентирует внимание на нарративе.»
Она заявила, что участники рынка должны иметь собственное мнение о базовом активе, например, если акцент сделан на втором этапе, необходимо обратить внимание на нарратив и диапазон оценки рыночной капитализации, и на основе этого осуществлять сделки, при этом нарратив не является вымыслом, а может быть поддержан графиками K и рыночной ситуацией.
Ончейн-игрок OG «Bit Factory» также заработал много денег на мем-монетах «Золотая лихорадка», сказал он Foresight News: «Получив в десятки раз большую прибыль всего за несколько недель с SHIB в последнем раунде цикла, я начал путешествие в ончейн-торговле, и за последние один или два года торговли мемами я получил миллионы прибыли и воспользовался возможностями в ORDI, GOAT, TRUMP и других целях».
Но получить высокую отдачу не так просто. «Те, кто добивается больших успехов, обычно вкладывают много усилий в исследования на блокчейне и время, что они заслуживают; обычные люди, возможно, не смогут этого сделать.» - вздохнул он.
Торговля мем-монетами требует от игроков большего мастерства, чем торговля основными монетами. Битфабрикант заявил, что в торговле мемами необходимо учитывать крупных игроков, большие тренды, большие нарративы, а также ключевыми являются большие события. Поиск ключевых слов или адресов контрактов в Твиттере также может быть использован для наблюдения за краткосрочной популярностью.
Его прибыль от Meme токенов также будет использована для покупки биткойнов. «Сейчас доля биткойнов составляет 85%, около 13% занимают эфир и BNB, оставшиеся немного альткойнов Meme.»
Миф о богатстве мем-монет был временно погашен в условиях вялого рынка, и даже крупные заказы редко размещались в социальных сетях. Многие игроки в мем-монеты, мечтающие разбогатеть, неоднократно разочаровывались в скретч-кампании, и они неоднократно беспокоились о возвращении к нулю и продаже авиабилетов. Некоторые люди предпочитают снова вернуться к мейнстримным альткоинам, в то время как другие выбирают другие треки для добычи золота.
Возможно, каждый Meme игрок, который не хочет покидать рынок, ждет момента, когда рынок альткойнов полностью восстановится. Некоторые участники рынка с помощью эффективных стратегий и настойчивости добились больших результатов, они — игроки на аирдропах.
Небесный аирдроп: от всеобщего веселья к внутренней конкуренции
«В 2023 году airdrop Arbitrum стал моим самым прибыльным проектом, примерно 30 миллионов юаней.» Известный игрок в airdrop Фэн Ми сообщил Foresight News.
Он провел более десяти лет в традиционных финансах, занимался хеджированием и инвестиционным банкингом. В 2017 году он вошел в криптосферу через ICO, а в 2020 году, благодаря DeFi, нашел возможности для заработка, после чего дело пошло в гору, и его скорость накопления богатства даже значительно превысила доход от майнинга или торговли криптовалютой.
С тех пор, «Wormhole 2024 года принес более высокую бумажную прибыль, и соответствующая стоимость во время TGE даже превысила ARB. Но, к сожалению, из-за плохого тайминга получения и продажи, в конечном итоге это оказалось лишь блестящими цифрами на бумаге, а фактическая выгода была ограниченной.
Эпоха аирдропов не так уж далека. В криптовалютном бычьем рынке с 2020 по 2021 год резкий рост проектов DeFi, NFT и Layer1/Layer2 создал благоприятные условия для аирдропов. Аирдропы DeFi-протоколов, таких как Uniswap, 1inch, dYdX, приносили тысячи долларов прибыли, привлекая множество розничных инвесторов и ранних студий. В этот период порог входа для аирдропов был низким, обычные пользователи могли участвовать, выполняя простые операции с кошельками или социальные задания. Это действительно была золотая эра аирдропов, на пике этого периода топовый игрок по аирдропам Фэн Ми сообщил Foresight News: «Награда за уникальный номер аирдропа ENS превышала 100 000 юаней, а с несколькими номерами можно было стать богатым, в случае с PSP (Paraswap) один номер начинался с 10 000 долларов США».
В дальнейшем индустрия получения криптовалюты постепенно переходит от дикого роста к профессионализации. Студии повышают эффективность за счет массового создания аккаунтов и автоматизированных скриптов. Однако, несмотря на это, в отрасли все еще существует значительное влияние эффекта аирдропа.
Аирдропы тестовых проектов, таких как Aptos и Sui, еще больше подстегнули повальное увлечение волосами, а некоторые студии заработали миллионы долларов благодаря «стратегии нескольких аккаунтов». Чтобы предотвратить «атаки Сивиллы», команда проекта в целом повысила порог для аирдропов, например, внедрила проверку личности, анализ поведения в сети или требования к вкладу сообщества. Это затрудняет мастурбацию розничным инвесторам, в то время как студии с техническими преимуществами и ресурсами постепенно доминируют.
Фэн Ми, говоря о своих впечатлениях, откровенно признал, что прежде всего важно выбрать правильный проект. «Настоящий аирдроп, который действительно может изменить судьбу, определённо должен исходить из проектов с продуктом, инновациями, капиталом и масштабом. Нельзя компенсировать это тем, что ты участвуешь в 100 низкокачественных мероприятиях. Лучше сделать крупную ставку на 3 подходящих проекта, чем разбрасываться на 30 неопределённых.» Во-вторых, участники должны научиться понимать, каких людей они хотят отобрать, осознавать логику соглашения, знать особенности соглашения и иметь очень ясное представление о глобальной картине. Чем больше они будут похожи на «реальных пользователей» и воспринимать ситуацию с точки зрения «разработчиков», тем легче в будущем они будут включены в распределительные правила и модели вознаграждений с высоким качественным весом. Кроме того, как и у профессиональных трейдеров, нужно чётко действовать, когда приходит время для остановки убытков, и быть готовыми отказаться от чего-то быстро и без колебаний.
По его мнению, брашинг — это не изолированное поведение, а типичный метод структурного арбитража. Участники могут использовать волосы как «левую руку» стабильного дохода: низкая стоимость, высокие коэффициенты и время на случай. В то же время используйте «правую руку» для распределения позиций на вторичном рынке, держите базовые активы, такие как BTC/ETH, или смело делайте ставки на какие-то долгосрочные высокоэластичные спекулятивные проекты, такие как мемы. Левая сторона питается уверенностью, а правая борется с неопределенностью. «На данный момент это то, что я вижу как более надежную и более цикличную комбинацию».
В 2024 году рынок аирдропов по-прежнему остается на пике популярности. Проекты такие как Starknet, Hyperliquid, Magic Eden, Pudgy Penguins распределили токены на сумму в несколько миллиардов долларов через аирдропы. Затем рыночные условия резко изменились, и из пика они перешли в низину; те игроки, которые изначально решили продать, сохранили большую прибыль, в то время как игроки, выбравшие "алмазные руки" и предпочитающие подождать, стали ликвидностью выхода "игроков, которые бегут быстро".
На это Фэн Ми размышлял: «Заработок никогда не был конвейерной механической операцией. За каждой учетной записью, каждым TX и каждым токеном проекта стоит моя личная, поэтапная интеракция, запись, ожидание, а иногда и убытки. Они не просто цифры, они больше похожи на серию стратегий и удачи, а также на интенсивные эмоциональные вложения. В каждый проект вложено много усилий и времени, газа и капитала, именно поэтому это эмоциональное вложение. Но именно эти «чувства» стали моей самой большой ошибкой в этом раунде: когда нужно было продать, я не мог решиться, когда нужно было уйти, я снова и снова колебался. В результате я отдал прибыль, которая уже была у меня в руках, на милость рынка, просто прошел с ним часть пути.
Игроки на рынке как выигрывают, так и проигрывают, и победителей всегда немного. В дальнейшем, будь то индивидуальные инвесторы или студии, они многократно подвергаются "обману", после выхода таких аирдропов, как zkSync и LayerZero, на рынке раздаются стоны и жалобы, мелкие инвесторы получают miserly airdrops, а студии, занимающиеся сбором средств, несут большие убытки и даже вынуждены закрыться. Проектные команды подвергаются жесткой критике, но их позиция остается довольно твердой. С этого момента большинство проектов на рынке также начинают стремиться подражать этому примеру, выдавая меньше или вовсе не выдавая аирдропы.
Фэнь Ми сообщил Foresight News, «Эпоха диких людей, когда любой мог получить свою первую прибыль из блокчейна, давно закончилась, окно возможностей закрылось. Теперь уже не то время, когда легко нажатием нескольких кнопок можно заработать награды.»
Когда игроки, занимающиеся добычей токенов, в большинстве своем считают, что это сложно, продолжать оставаться в игре становится еще труднее. Многие игроки упускают возможности для заработка из-за недостатка терпения. Фэнми анализирует, что корень проблемы, из-за которой многие игроки не могут продолжать, заключается в следующем: «аэродропы задерживаются, постоянно нужно вкладывать Gas, взаимодействие становится скучным, задачи становятся все более формальными, баллы становятся все более размытыми, когда вознаграждение не приходит, сомнения постепенно подрывают исполнительскую способность, и жалобы начинают появляться. Но настоящие большие результаты часто скрываются в тех моментах, когда вы почти решили сдаться, почти подумали, что это бесполезно, но все же продолжили. Вы должны верить — результат никогда не происходит сначала, сначала он должен быть поверен, чтобы быть реализованным.»
Фэнми также поделился неудачными примерами из своего опыта, «на Babylon было проведено множество взаимодействий с BTC-ставками, было вложено много средств и внимания. В результате распределение аирдропа оказалось крайне ограниченным, а доходы ужасными до неприличия.» Кроме того, он вложил средства в целую экосистему Move, в том числе в Aptos, в пиковый момент рыночной капитализации вложив более 4 миллионов долларов, но в результате экосистемные проекты коллективно провалились, ни один из проектов не выстрелил, а у официальных представителей также отсутствовало чувство направления и топовые операционные способности.
Аирдропы тоже имеют свои разные сладости и горечи.
Однако по сравнению с покупкой валюты, получение аирдропов, возможно, по-прежнему остается одним из немногих направлений, где можно заработать большие деньги, начиная с небольшой первоначальной суммы. Стратегия многократных аккаунтов и стратегия качественных аккаунтов по-прежнему являются практическими методами, но требуют более тщательного подхода. Игра в борьбе с командой проекта требует от игроков, стремящихся к получению аирдропов, высокой степени понимания и исполнительности.
Заключение
Единственное, что неизменно на крипторынке — это изменения. Один день в криптомире равен одному году в реальной жизни; хотя это может показаться преувеличением, оно также косвенно отражает скорость изменений. Если не успеваешь за ситуацией и не можешь поймать момент, то возможность ускользнет. Для тех, кто постоянно стремится к большему богатству в этой индустрии, это, безусловно, является самым мучительным.
Однако самым очаровательным в криптомире является то, что каждый раз, когда участники рынка считают, что они уже достигли конца эффекта богатства, всегда в каком-то незаметном уголке, в какой-то области, происходит бурное развитие, накапливая силы для последующего восстания и снова привлекая неисчерпаемое количество любопытных молодых людей в поисках богатства через удивительный эффект богатства.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Шифрование нового цикла: Биткойн держатели выиграли - ChainCatcher
Автор: 1912212.eth, Новости Форсайта
«В прошлом году потерял более миллиона», — сообщил 小苏 Foresight News.
Будучи опытным инвестором в криптовалюте, он приобрел немало токенов VC в предыдущем бычьем рынке. В 2021 году биткойн однажды превысил 67000 долларов, установив исторический максимум, и многие токены VC также поднялись в цене, некоторые даже на более высокий процент, чем биткойн. Первые деньги Сяо Сюй пришли именно от этого.
Тем не менее, рынок непредсказуем, в этом цикле 小苏 потерпел неудачу. С 2024 года его крупные инвестиции в несколько VC токенов показали плохие результаты, не прекращая падение. Будучи вынужденным стать "алмазной рукой", он не смог больше держаться и вынужден был продать по низким ценам. После таких попыток раз за разом, его накопленная прибыль уже вернулась на большую часть.
«Почему зарабатывать деньги в этот раз так сложно? Кто на самом деле зарабатывает деньги на рынке?» Маленький Су очень не понимает, ведь, по его мнению, в прошлые времена бычьего рынка можно было просто закрыть глаза, купить монеты и зарабатывать, лежа и спя. Теперь же нужно «бежать быстро», чтобы заработать. Участники рынка, такие как венчурные капиталы, маркетмейкеры, биржи, команды проектов, мелкие инвесторы и студии по заработку, сталкиваются с новыми значительными вызовами.
Опыт Сяо Сюй не является исключением; не только такие старые инвесторы, как он, но и некоторые известные крипто VC учреждения также недавно объявили о трансформации и признали, что доходы от первичных инвестиций в этот раунд были очень неудачными.
Но если взглянуть на историю криптовалют, 2024 и 2025 годы будут грандиозными. Одобрение спотового ETF на биткойн привело к наплыву традиционных финансовых учреждений, а после повторного избрания Трампа криптополитика столкнется с беспрецедентно мягкой средой, ряд положительных факторов позволит цене биткойна с уровня 15 тысяч долларов преодолеть 100 тысяч долларов, установив исторический рекорд.
Инвесторы достигли пика ожиданий бурного бычьего рынка.
Другой важный лидер рынка, Ethereum, разбил мечты инвесторов. В этом цикле Ethereum даже не достиг исторического максимума, а два основных катализатора цен на монеты - DeFi и NFT - также не проявили себя в виде бумов. Его основатель Виталик и фонд Ethereum подвергаются критике, ETH находится в упадке, нарративы о втором уровне, повторной ставке и ZK исчезают, и многие связанные секторы токенов показывают разочаровывающие результаты.
Единственная горячая точка, бум мем-монет, в определенной степени также является катарсисом недовольства розничных инвесторов высокой оценкой монет VC, а доходная прибыль монет VC была поделена венчурным капиталом еще до листинга, оставив только розничных инвесторов для захвата и «бесконечного падения».
Но в этом более грубом «казино» только очень немногие проницательные трейдеры, инсайдеры и группы по выпуску токенов зарабатывают целое состояние, в то время как большинство безумно гоняющихся за мемами розничных инвесторов теряет все больше и больше в одной лотерейной игре за другой, и в конечном итоге осознает, что так называемый эффект богатства в конечном итоге принадлежит только другим в виде «демонстрации прибылей».
Так кто же на самом деле победитель? Foresight News, с этим вопросом, опросил нескольких участников криптовалютной отрасли, и они предоставили свои ответы.
Держатели биткойнов: выиграли по-крупному
Покупатели биткойнов, безусловно, получили значительную прибыль в этом цикле. 10 мая данные Bitcoin Magazine Pro показали, что после того, как биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, лишь 0,55% адресов все еще находятся в убытке, что указывает на то, что большинство игроков на рынке биткойнов находятся в прибыли. На момент написания статьи биткойн преодолел 110 000 долларов, установив исторический максимум, и никто больше не теряет деньги на покупке биткойнов, все покупатели реализовали прибыль.
!
Фонд NDV (NextGen Digital Venture), основанный в 2022 году, является одним из них. Его основатель Джейсон (@jhy256) сообщил Foresight News, что первый фонд NDV был закрыт в феврале этого года с общей прибылью 3,75 раза, и в недавнее время начался сбор средств для второго фонда.
Джейсон имеет богатый опыт работы в области венчурного капитала, ранее работал в таких учреждениях, как Huaxing Capital и Qiming Venture Partners. В 2023 году, в возрасте 34 лет, он решил покинуть семейный офис Blue Pool Capital, основанный Джеком Ма и Цай Чунсином, и основал NextGen Digital Venture.
Джейсон заявил: «В более широком мире, внешние покупки по-прежнему значительны, многие учреждения даже не имеют 0,1% размещения, возможно, сначала купят 0,1%, не чувствительны к колебаниям. Если традиционные крупные деньги выделят 1% от объема средств на размещение в биткойн, это будет очень заметно для этого класса активов.» В первый год он разместил большую часть фонда в GBTC, а в прошлом году после смены стратегии переключился на акции, связанные с криптовалютой, такие как Coinbase и Strategy. Эти действия, безусловно, соответствовали рыночным тенденциям.
Он отметил, что при анализе роста биткойна запуск спотовых ETF сыграл важную роль. «Деньги традиционных финансов могут направленно течь прямо через ETF в BTC, что также является одной из важных причин, по которой BTC продолжает опережать многие альткойны. Возможно, избрание Трампа и выпуск монет откроют новые возможности для других цифровых валют.»
!
В январе 2024 года одобрение спотового ETF на биткойн стало знаковым событием текущего цикла. На данный момент чистый поток средств в спотовый ETF на биткойн превысил 42,7 миллиарда долларов. Институты, такие как BlackRock и Fidelity, активно покупают спотовый ETF на биткойн, благодаря раннему входу на рынок, низким затратам и надежному удержанию, они стали явными победителями на рынке. Эти средства в основном поступают от хедж-фондов, пенсионных фондов и семейных офисов, что также знаменует собой переход крипторынка от спекуляций розничных инвесторов к институциональным инвестициям.
!
Не только это, но и различные上市企业 также присоединились к армии покупателей биткойнов и заработали неплохие деньги.
Strategy, зарегистрированная на бирже США, сделала ставку на агрессивный стиль покупок не только с резким ростом цен на свои акции, но и с удивительной плавающей прибылью для своей компании. По состоянию на 18 мая 2025 года Strategy владела 576 230 BTC на общую сумму около 40,18 млрд долларов США, при средней цене около 69 726 долларов США за BTC. После того, как биткоин пробил отметку в $109 700, его плавающая прибыль однажды превысила $23,039 млрд. Metaplanet, японская компания, зарегистрированная на бирже, владеет в общей сложности 7800 биткойнами со средней исторической ценой покупки 13,51 миллиона иен за биткойн (около 941,657 миллиона долларов). Исходя из $109 000 биткоина, биткоин-активы Metaplanet получили плавающую прибыль в размере $121 млн.
С момента своего рождения биткойн не разочаровал ни одного игрока с "алмазными руками", и даже прибыль от биткойнов, которые постоянно накапливает островное государство Сальвадор, уже превышает 357 миллионов долларов.
Благодаря BTC, производным от него майнерам, компаниям в сфере криптоинфраструктуры и финансовым деривативам, доходы также растут. Например, в случае с компанией Canaan Creative, финансовые отчеты показывают, что в четвертом квартале 2024 года доходы увеличились на 80,9%, а доходы от майнинга выросли на 312,5%. Компания упомянула, что заказы от клиентов на первый квартал 2025 года уже распределены до второго квартала, что свидетельствует о продолжении тенденции продаж майнеров.
Меме Большой Победитель: Одинокая монета зарабатывает миллион долларов
«Текущая общая прибыль достигла ста раз, в основном благодаря прибыли от AI, deSci и TRUMP в прошлом году.» yuyue сообщил Foresight News,
Известный KOL на блокчейне yuyue воспользовалась возможностью TRUMP и заработала миллионы долларов, став знаменитой за одну ночь. Согласно распространённым изображениям в сообществе, она потратила 158 тысяч долларов на покупку TRUMP, и её прибыль на пике превысила 2 миллиона долларов.
!
Она вошла в криптомир в марте 2022 года, изначально просто хотела найти стажировку, но затем через airdrop и сообщества познакомилась с большим количеством людей и проанализировала рыночные возможности. В конце концов, когда появилась возможность, она решилась занять позиции и в итоге добилась больших результатов.
Прошлый год в мире криптовалюты стал безусловно самым благоприятным для создания богатства в сегменте «Meme». С начала 2024 года Meme токены вызвали в криптовалютном рынке невидимый до этого ажиотаж. От WIF и BONK на цепочке Solana, до PEPE и TURBO на Ethereum, и до быстро ставших популярными DEGEN и MOCHI на цепочке Base, даже Meme активы в экосистеме Bitcoin, появление каждого нового хита быстро привлекало десятки тысяч розничных инвесторов и спекулянтов.
Мемы перестали быть просто развлечением, они стали новым полигоном для тестирования механизмов распределения богатства. Согласно статистике CoinGecko и Dune Analytics, общая рыночная капитализация мем-монет взлетела с менее чем 2 миллиардов долларов до более чем 60 миллиардов долларов в течение 2024 года, увеличившись более чем на 2 900% в течение года. Среди них рыночная стоимость мем-монет только в цепочке Solana составляет более 1/3. В какой-то момент WIF вырос с первоначальной рыночной капитализации менее $1 млн до более чем $3 млрд, а ранние держатели даже получили более чем в 100 000 раз больше прибыли. В апреле 2024 года пользователь купил новую мем-монету BOME менее чем за 200 долларов, и стоимость аккаунта взлетела до более чем 2 миллионов долларов всего за 72 часа.
Эти мем-монеты часто не имеют традиционной технической основы и даже не зависят от полноценного проекта white paper, способны взорвать торговый объем в миллионы долларов всего лишь на основе слогана или простой аватарки собаки.
Самый безумный мем-эффект богатства принадлежит мем-криптовалюте TRUMP перед официальным вступлением Трампа в должность президента США. Трейдеры, такие как 0xSun, Дай Юй, Лэн Цзинь и CryptoD, заработали на одной монете более десяти миллионов долларов, взорвав весь крипто-сектор, и множество людей воскликнули от удивления. Однако тех, кто смог заработать такие огромные деньги на одной монете, все же очень мало. Управление капиталом и склонность к риску также являются настоящим искусством.
yuyue откровенно признала, что в управлении позициями она достаточно гибка, кроме биткойна, у нее нет других долгосрочных позиций. В торговом стиле «в настоящее время существуют две четко различимые школы: школа сканирования цепочки и двухэтапная школа, однако она больше склоняется к двухэтапной школе, которая акцентирует внимание на нарративе.»
Она заявила, что участники рынка должны иметь собственное мнение о базовом активе, например, если акцент сделан на втором этапе, необходимо обратить внимание на нарратив и диапазон оценки рыночной капитализации, и на основе этого осуществлять сделки, при этом нарратив не является вымыслом, а может быть поддержан графиками K и рыночной ситуацией.
Ончейн-игрок OG «Bit Factory» также заработал много денег на мем-монетах «Золотая лихорадка», сказал он Foresight News: «Получив в десятки раз большую прибыль всего за несколько недель с SHIB в последнем раунде цикла, я начал путешествие в ончейн-торговле, и за последние один или два года торговли мемами я получил миллионы прибыли и воспользовался возможностями в ORDI, GOAT, TRUMP и других целях».
Но получить высокую отдачу не так просто. «Те, кто добивается больших успехов, обычно вкладывают много усилий в исследования на блокчейне и время, что они заслуживают; обычные люди, возможно, не смогут этого сделать.» - вздохнул он.
Торговля мем-монетами требует от игроков большего мастерства, чем торговля основными монетами. Битфабрикант заявил, что в торговле мемами необходимо учитывать крупных игроков, большие тренды, большие нарративы, а также ключевыми являются большие события. Поиск ключевых слов или адресов контрактов в Твиттере также может быть использован для наблюдения за краткосрочной популярностью.
Его прибыль от Meme токенов также будет использована для покупки биткойнов. «Сейчас доля биткойнов составляет 85%, около 13% занимают эфир и BNB, оставшиеся немного альткойнов Meme.»
Миф о богатстве мем-монет был временно погашен в условиях вялого рынка, и даже крупные заказы редко размещались в социальных сетях. Многие игроки в мем-монеты, мечтающие разбогатеть, неоднократно разочаровывались в скретч-кампании, и они неоднократно беспокоились о возвращении к нулю и продаже авиабилетов. Некоторые люди предпочитают снова вернуться к мейнстримным альткоинам, в то время как другие выбирают другие треки для добычи золота.
Возможно, каждый Meme игрок, который не хочет покидать рынок, ждет момента, когда рынок альткойнов полностью восстановится. Некоторые участники рынка с помощью эффективных стратегий и настойчивости добились больших результатов, они — игроки на аирдропах.
Небесный аирдроп: от всеобщего веселья к внутренней конкуренции
«В 2023 году airdrop Arbitrum стал моим самым прибыльным проектом, примерно 30 миллионов юаней.» Известный игрок в airdrop Фэн Ми сообщил Foresight News.
Он провел более десяти лет в традиционных финансах, занимался хеджированием и инвестиционным банкингом. В 2017 году он вошел в криптосферу через ICO, а в 2020 году, благодаря DeFi, нашел возможности для заработка, после чего дело пошло в гору, и его скорость накопления богатства даже значительно превысила доход от майнинга или торговли криптовалютой.
С тех пор, «Wormhole 2024 года принес более высокую бумажную прибыль, и соответствующая стоимость во время TGE даже превысила ARB. Но, к сожалению, из-за плохого тайминга получения и продажи, в конечном итоге это оказалось лишь блестящими цифрами на бумаге, а фактическая выгода была ограниченной.
Эпоха аирдропов не так уж далека. В криптовалютном бычьем рынке с 2020 по 2021 год резкий рост проектов DeFi, NFT и Layer1/Layer2 создал благоприятные условия для аирдропов. Аирдропы DeFi-протоколов, таких как Uniswap, 1inch, dYdX, приносили тысячи долларов прибыли, привлекая множество розничных инвесторов и ранних студий. В этот период порог входа для аирдропов был низким, обычные пользователи могли участвовать, выполняя простые операции с кошельками или социальные задания. Это действительно была золотая эра аирдропов, на пике этого периода топовый игрок по аирдропам Фэн Ми сообщил Foresight News: «Награда за уникальный номер аирдропа ENS превышала 100 000 юаней, а с несколькими номерами можно было стать богатым, в случае с PSP (Paraswap) один номер начинался с 10 000 долларов США».
В дальнейшем индустрия получения криптовалюты постепенно переходит от дикого роста к профессионализации. Студии повышают эффективность за счет массового создания аккаунтов и автоматизированных скриптов. Однако, несмотря на это, в отрасли все еще существует значительное влияние эффекта аирдропа.
Аирдропы тестовых проектов, таких как Aptos и Sui, еще больше подстегнули повальное увлечение волосами, а некоторые студии заработали миллионы долларов благодаря «стратегии нескольких аккаунтов». Чтобы предотвратить «атаки Сивиллы», команда проекта в целом повысила порог для аирдропов, например, внедрила проверку личности, анализ поведения в сети или требования к вкладу сообщества. Это затрудняет мастурбацию розничным инвесторам, в то время как студии с техническими преимуществами и ресурсами постепенно доминируют.
Фэн Ми, говоря о своих впечатлениях, откровенно признал, что прежде всего важно выбрать правильный проект. «Настоящий аирдроп, который действительно может изменить судьбу, определённо должен исходить из проектов с продуктом, инновациями, капиталом и масштабом. Нельзя компенсировать это тем, что ты участвуешь в 100 низкокачественных мероприятиях. Лучше сделать крупную ставку на 3 подходящих проекта, чем разбрасываться на 30 неопределённых.» Во-вторых, участники должны научиться понимать, каких людей они хотят отобрать, осознавать логику соглашения, знать особенности соглашения и иметь очень ясное представление о глобальной картине. Чем больше они будут похожи на «реальных пользователей» и воспринимать ситуацию с точки зрения «разработчиков», тем легче в будущем они будут включены в распределительные правила и модели вознаграждений с высоким качественным весом. Кроме того, как и у профессиональных трейдеров, нужно чётко действовать, когда приходит время для остановки убытков, и быть готовыми отказаться от чего-то быстро и без колебаний.
По его мнению, брашинг — это не изолированное поведение, а типичный метод структурного арбитража. Участники могут использовать волосы как «левую руку» стабильного дохода: низкая стоимость, высокие коэффициенты и время на случай. В то же время используйте «правую руку» для распределения позиций на вторичном рынке, держите базовые активы, такие как BTC/ETH, или смело делайте ставки на какие-то долгосрочные высокоэластичные спекулятивные проекты, такие как мемы. Левая сторона питается уверенностью, а правая борется с неопределенностью. «На данный момент это то, что я вижу как более надежную и более цикличную комбинацию».
В 2024 году рынок аирдропов по-прежнему остается на пике популярности. Проекты такие как Starknet, Hyperliquid, Magic Eden, Pudgy Penguins распределили токены на сумму в несколько миллиардов долларов через аирдропы. Затем рыночные условия резко изменились, и из пика они перешли в низину; те игроки, которые изначально решили продать, сохранили большую прибыль, в то время как игроки, выбравшие "алмазные руки" и предпочитающие подождать, стали ликвидностью выхода "игроков, которые бегут быстро".
На это Фэн Ми размышлял: «Заработок никогда не был конвейерной механической операцией. За каждой учетной записью, каждым TX и каждым токеном проекта стоит моя личная, поэтапная интеракция, запись, ожидание, а иногда и убытки. Они не просто цифры, они больше похожи на серию стратегий и удачи, а также на интенсивные эмоциональные вложения. В каждый проект вложено много усилий и времени, газа и капитала, именно поэтому это эмоциональное вложение. Но именно эти «чувства» стали моей самой большой ошибкой в этом раунде: когда нужно было продать, я не мог решиться, когда нужно было уйти, я снова и снова колебался. В результате я отдал прибыль, которая уже была у меня в руках, на милость рынка, просто прошел с ним часть пути.
Игроки на рынке как выигрывают, так и проигрывают, и победителей всегда немного. В дальнейшем, будь то индивидуальные инвесторы или студии, они многократно подвергаются "обману", после выхода таких аирдропов, как zkSync и LayerZero, на рынке раздаются стоны и жалобы, мелкие инвесторы получают miserly airdrops, а студии, занимающиеся сбором средств, несут большие убытки и даже вынуждены закрыться. Проектные команды подвергаются жесткой критике, но их позиция остается довольно твердой. С этого момента большинство проектов на рынке также начинают стремиться подражать этому примеру, выдавая меньше или вовсе не выдавая аирдропы.
Фэнь Ми сообщил Foresight News, «Эпоха диких людей, когда любой мог получить свою первую прибыль из блокчейна, давно закончилась, окно возможностей закрылось. Теперь уже не то время, когда легко нажатием нескольких кнопок можно заработать награды.»
Когда игроки, занимающиеся добычей токенов, в большинстве своем считают, что это сложно, продолжать оставаться в игре становится еще труднее. Многие игроки упускают возможности для заработка из-за недостатка терпения. Фэнми анализирует, что корень проблемы, из-за которой многие игроки не могут продолжать, заключается в следующем: «аэродропы задерживаются, постоянно нужно вкладывать Gas, взаимодействие становится скучным, задачи становятся все более формальными, баллы становятся все более размытыми, когда вознаграждение не приходит, сомнения постепенно подрывают исполнительскую способность, и жалобы начинают появляться. Но настоящие большие результаты часто скрываются в тех моментах, когда вы почти решили сдаться, почти подумали, что это бесполезно, но все же продолжили. Вы должны верить — результат никогда не происходит сначала, сначала он должен быть поверен, чтобы быть реализованным.»
Фэнми также поделился неудачными примерами из своего опыта, «на Babylon было проведено множество взаимодействий с BTC-ставками, было вложено много средств и внимания. В результате распределение аирдропа оказалось крайне ограниченным, а доходы ужасными до неприличия.» Кроме того, он вложил средства в целую экосистему Move, в том числе в Aptos, в пиковый момент рыночной капитализации вложив более 4 миллионов долларов, но в результате экосистемные проекты коллективно провалились, ни один из проектов не выстрелил, а у официальных представителей также отсутствовало чувство направления и топовые операционные способности.
Аирдропы тоже имеют свои разные сладости и горечи.
Однако по сравнению с покупкой валюты, получение аирдропов, возможно, по-прежнему остается одним из немногих направлений, где можно заработать большие деньги, начиная с небольшой первоначальной суммы. Стратегия многократных аккаунтов и стратегия качественных аккаунтов по-прежнему являются практическими методами, но требуют более тщательного подхода. Игра в борьбе с командой проекта требует от игроков, стремящихся к получению аирдропов, высокой степени понимания и исполнительности.
Заключение
Единственное, что неизменно на крипторынке — это изменения. Один день в криптомире равен одному году в реальной жизни; хотя это может показаться преувеличением, оно также косвенно отражает скорость изменений. Если не успеваешь за ситуацией и не можешь поймать момент, то возможность ускользнет. Для тех, кто постоянно стремится к большему богатству в этой индустрии, это, безусловно, является самым мучительным.
Однако самым очаровательным в криптомире является то, что каждый раз, когда участники рынка считают, что они уже достигли конца эффекта богатства, всегда в каком-то незаметном уголке, в какой-то области, происходит бурное развитие, накапливая силы для последующего восстания и снова привлекая неисчерпаемое количество любопытных молодых людей в поисках богатства через удивительный эффект богатства.