Миллиардер Филипп Лаффонт продал всю долю Coatue в Super Micro Computer и впервые за 9 кварталов инвестировал в этого гиганта Искусственного Интеллекта (AI).
Формы 13F предоставляют способ для инвесторов увидеть, какие акции покупают и продают самые умные управляющие активами Уолл-Стрит.
Миллиардер Филипп Лаффон продал почти 8,9 миллиона акций Supermicro в квартале, завершившемся в июне, и получение прибыли может рассказать лишь часть истории.
Тем временем, миллиардер-босс Coatue увеличил свою долю на 34% за три месяца на фоне революции искусственного интеллекта (AI).
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia ›
Если вы пропустили, на прошлой неделе произошло одно из самых важных размещений данных за весь квартал. 14 августа истек срок для институциональных инвесторов с активами под управлением не менее 100 миллионов долларов, чтобы подать форму 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Хотя сезон отчетности — это шестинедельный период каждый квартал, когда большинство компаний S&P 500 публикуют свои операционные результаты — может дать инвесторам представление о здоровье корпоративной Америки, 13F являются бесценными для помощи инвесторам в выявлении тех акций, отраслей, секторов и тенденций, которые привлекают всеобщее внимание самых великих управляющих активами Уолл-Стрит.
Хотя торговая деятельность Уоррена Баффета внимательно отслеживается инвесторами, он далеко не единственный миллиардер-управляющий активами, обладающий мастерством находить драгоценности, скрывающиеся на виду. Например, миллиардер Филипп Лаффонт из Coatue Management имеет обширный опыт инвестирования в успешные компании.
Источник изображения: Getty Images. Что делает Лаффонта таким увлекательным управляющим фондами, так это его склонность инвестировать в пространство искусственного интеллекта (AI). В течение второго квартала отчет 13F Coatue Management показывает, что его миллиардер-босс полностью вышел из доли своего фонда в Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), одновременно увеличивая инвестиции в эпоху революции ИИ.
Super Micro Computer был показан дверью миллиардера из Coatue Management
Согласно отчету Coatue 13F, Филипп Лафонт избавился от более дюжины акций из портфеля своего фонда в квартале, завершившемся в июне. Возможно, ни одна из этих продаж не так заметна, как продажа акций гиганта в области инфраструктуры искусственного интеллекта Super Micro Computer. После того как он был акционером в течение двух кварталов, Лафонт распродал все 8,886,735 акций, которые на конец марта имели рыночную стоимость более 303 миллионов долларов.
Очевидный вопрос: Почему Лаффон продал акции Supermicro?
Самым логичным из всех катализаторов является то, что миллиардер из Coatue фиксировал прибыль. В четвертом квартале, когда Лаффон добавил Supermicro в свой фонд, акции в какой-то момент торговались ниже 20 долларов. Но во второй половине второго квартала акции компании постоянно колебались между 40 и 50 долларами. Не исключено, что Лаффон получил трехзначный процент прибыли по этой позиции.
История продолжается. Беспокойство заключается в том, что фиксация прибыли может рассказать лишь часть этой истории.
Причина, по которой акции Super Micro Computer резко упали во второй половине прошлого года, заключалась в обвинениях в мошенничестве от известного шорт-продавца, а также в том, что компания задержала подачу своего годового отчета и последующих операционных результатов за первый финансовый квартал. Это не было хорошим знаком для Supermicro, и это абсолютно подорвало доверие инвесторов к его управленческой команде.
Серебряная подкладка для Super Micro Computer заключается в том, что независимый специальный комитет не нашел доказательств неправомерных действий со стороны руководства в декабре 2024 года, и компания в конечном итоге подала свои годовые и квартальные операционные результаты без каких-либо пересмотров. Тем не менее, инвесторы были насторожены по поводу размещения значительной премии на акции Supermicro, пока это событие не останется позади.
Другой возможной проблемой, которая могла заставить Лаффона покинуть компанию, является конкурентная природа инфраструктуры AI-дата-центров. Поскольку производство в области инфраструктуры увеличивается, вероятно, что премиум-цена на настраиваемые серверы Supermicro со временем снизится, что негативно скажется на марже. Даже при устойчивом двузначном увеличении продаж по сравнению с прошлым годом, снижение маржи рискует затормозить рост прибыли.
Источник изображения: Nvidia. ## Миллиардер Филипп Лаффон впервые за более чем два года купил акции номер один на Уолл-стрит
С другой стороны маятника, миллиардер-босс Coatue наблюдал за добавлением 13 новых акций в портфель своего фонда в квартале, закончившемся в июне, а также увеличил доли в 19 существующих позициях. Возможно, ни одна из этих существующих добавок не выделяется больше, чем крупнейшая публично торгуемая компания, Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Что делает это дополнение таким примечательным, так это то, что Лаффон был постоянным продавцом акций Nvidia в течение восьми последовательных кварталов перед этим последним кварталом. За два года он избавился от более чем 41 миллиона акций, учитывая дробление акций Nvidia 10 к 1 в июне 2024 года. Но во втором квартале Лаффон приобрел 2 942 694 акций Nvidia, что увеличило долю его фонда на 34%.
Так же как потенциальная трёхзначная прибыль Supermicro сделала решение о продаже акций Coatue простым, падение акций Nvidia примерно на 40% с начала января до начала апреля могло дать Лафонту уверенность добавить к существующей позиции своего фонда. Снижение акций на Уолл-стрит, связанное с тарифами, оказалось кратковременным, и в последующие четыре месяца акции ИИ только росли.
С большой вероятностью, Филипп Лафон также очарован, кажется, устойчивым рвом Nvidia как бесспорного лидера в области графических процессоров для ИИ (GPUs). Чипы Hopper (H100) и Blackwell являются предпочтительным выбором для компаний, работающих в области ускоренных ИИ дата-центров, а быстрая инновационная программа генерального директора Дженсена Хуанга должна позволить внедрять новый продвинутый чип ИИ каждые 12 месяцев. Другим компаниям будет сложно конкурировать с аппаратным обеспечением Nvidia на основе вычислений.
Чтобы развить эту точку, программная платформа CUDA от Nvidia прекрасно справилась с удержанием клиентов в своей экосистеме продуктов и услуг. В дополнение к тому, что Hopper и Blackwell обладают вычислительными преимуществами, CUDA помогает разработчикам максимизировать вычислительный потенциал их AI-GPU, а также в создании и обучении больших языковых моделей.
Но, несмотря на то, что Nvidia является акцией номер один на Уолл-стрит, и миллиардер Филипп Лаффон, похоже, становится все более оптимистичным относительно ее перспектив роста, нет никаких гарантий, что ее почти параболический рост сможет продолжиться.
На протяжении более трех десятилетий все технологии следующего большого события переживали ранние этапы разрушения пузырей. Другими словами, для инвесторов стало обыденным переоценивать полезность и принятие новых технологий на ранних стадиях их расширения. Поскольку большинство компаний даже близко не оптимизировали свои AI-решения, кажется, что AI — это следующий в длинной цепочке пузырей, которые в конечном итоге лопнут — и это будет крайне вредно для акций Nvidia.
Помимо исторического прецедента, другой важный вопрос для Nvidia - это растущая конкуренция. Поскольку нехватка AI-GPU уменьшается из-за расширяющейся внешней и внутренней конкуренции, Nvidia, вероятно, столкнется с падением своей ценовой мощности и валовой маржи.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и Nvidia не попала в этот список. 10 акций, которые были отобраны, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $654,624!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,075,117!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,049% — это значительно превышает 183% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, который доступен, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 18 августа 2025 года
Шон Уильямс не имеет доли в акциях, упомянутых в статье. The Motley Fool имеет доли в Nvidia и рекомендует эту компанию. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардер Филипп Лаффонт продал всю долю Coatue в Super Micro Computer и впервые за 9 кварталов вложился в этого гиганта Искусственного Интеллекта (AI), как изначально было опубликовано The Motley Fool.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Миллиардер Филипп Лаффонт продал всю долю Coatue в Super Micro Computer и впервые за 9 кварталов инвестировал в этого гиганта Искусственного Интеллекта (AI).
Ключевые моменты
Если вы пропустили, на прошлой неделе произошло одно из самых важных размещений данных за весь квартал. 14 августа истек срок для институциональных инвесторов с активами под управлением не менее 100 миллионов долларов, чтобы подать форму 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Хотя сезон отчетности — это шестинедельный период каждый квартал, когда большинство компаний S&P 500 публикуют свои операционные результаты — может дать инвесторам представление о здоровье корпоративной Америки, 13F являются бесценными для помощи инвесторам в выявлении тех акций, отраслей, секторов и тенденций, которые привлекают всеобщее внимание самых великих управляющих активами Уолл-Стрит.
Хотя торговая деятельность Уоррена Баффета внимательно отслеживается инвесторами, он далеко не единственный миллиардер-управляющий активами, обладающий мастерством находить драгоценности, скрывающиеся на виду. Например, миллиардер Филипп Лаффонт из Coatue Management имеет обширный опыт инвестирования в успешные компании.
Источник изображения: Getty Images. Что делает Лаффонта таким увлекательным управляющим фондами, так это его склонность инвестировать в пространство искусственного интеллекта (AI). В течение второго квартала отчет 13F Coatue Management показывает, что его миллиардер-босс полностью вышел из доли своего фонда в Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), одновременно увеличивая инвестиции в эпоху революции ИИ.
Super Micro Computer был показан дверью миллиардера из Coatue Management
Согласно отчету Coatue 13F, Филипп Лафонт избавился от более дюжины акций из портфеля своего фонда в квартале, завершившемся в июне. Возможно, ни одна из этих продаж не так заметна, как продажа акций гиганта в области инфраструктуры искусственного интеллекта Super Micro Computer. После того как он был акционером в течение двух кварталов, Лафонт распродал все 8,886,735 акций, которые на конец марта имели рыночную стоимость более 303 миллионов долларов.
Очевидный вопрос: Почему Лаффон продал акции Supermicro?
Самым логичным из всех катализаторов является то, что миллиардер из Coatue фиксировал прибыль. В четвертом квартале, когда Лаффон добавил Supermicro в свой фонд, акции в какой-то момент торговались ниже 20 долларов. Но во второй половине второго квартала акции компании постоянно колебались между 40 и 50 долларами. Не исключено, что Лаффон получил трехзначный процент прибыли по этой позиции.
История продолжается. Беспокойство заключается в том, что фиксация прибыли может рассказать лишь часть этой истории.
Причина, по которой акции Super Micro Computer резко упали во второй половине прошлого года, заключалась в обвинениях в мошенничестве от известного шорт-продавца, а также в том, что компания задержала подачу своего годового отчета и последующих операционных результатов за первый финансовый квартал. Это не было хорошим знаком для Supermicro, и это абсолютно подорвало доверие инвесторов к его управленческой команде.
Серебряная подкладка для Super Micro Computer заключается в том, что независимый специальный комитет не нашел доказательств неправомерных действий со стороны руководства в декабре 2024 года, и компания в конечном итоге подала свои годовые и квартальные операционные результаты без каких-либо пересмотров. Тем не менее, инвесторы были насторожены по поводу размещения значительной премии на акции Supermicro, пока это событие не останется позади.
Другой возможной проблемой, которая могла заставить Лаффона покинуть компанию, является конкурентная природа инфраструктуры AI-дата-центров. Поскольку производство в области инфраструктуры увеличивается, вероятно, что премиум-цена на настраиваемые серверы Supermicro со временем снизится, что негативно скажется на марже. Даже при устойчивом двузначном увеличении продаж по сравнению с прошлым годом, снижение маржи рискует затормозить рост прибыли.
Источник изображения: Nvidia. ## Миллиардер Филипп Лаффон впервые за более чем два года купил акции номер один на Уолл-стрит
С другой стороны маятника, миллиардер-босс Coatue наблюдал за добавлением 13 новых акций в портфель своего фонда в квартале, закончившемся в июне, а также увеличил доли в 19 существующих позициях. Возможно, ни одна из этих существующих добавок не выделяется больше, чем крупнейшая публично торгуемая компания, Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Что делает это дополнение таким примечательным, так это то, что Лаффон был постоянным продавцом акций Nvidia в течение восьми последовательных кварталов перед этим последним кварталом. За два года он избавился от более чем 41 миллиона акций, учитывая дробление акций Nvidia 10 к 1 в июне 2024 года. Но во втором квартале Лаффон приобрел 2 942 694 акций Nvidia, что увеличило долю его фонда на 34%.
Так же как потенциальная трёхзначная прибыль Supermicro сделала решение о продаже акций Coatue простым, падение акций Nvidia примерно на 40% с начала января до начала апреля могло дать Лафонту уверенность добавить к существующей позиции своего фонда. Снижение акций на Уолл-стрит, связанное с тарифами, оказалось кратковременным, и в последующие четыре месяца акции ИИ только росли.
С большой вероятностью, Филипп Лафон также очарован, кажется, устойчивым рвом Nvidia как бесспорного лидера в области графических процессоров для ИИ (GPUs). Чипы Hopper (H100) и Blackwell являются предпочтительным выбором для компаний, работающих в области ускоренных ИИ дата-центров, а быстрая инновационная программа генерального директора Дженсена Хуанга должна позволить внедрять новый продвинутый чип ИИ каждые 12 месяцев. Другим компаниям будет сложно конкурировать с аппаратным обеспечением Nvidia на основе вычислений.
Чтобы развить эту точку, программная платформа CUDA от Nvidia прекрасно справилась с удержанием клиентов в своей экосистеме продуктов и услуг. В дополнение к тому, что Hopper и Blackwell обладают вычислительными преимуществами, CUDA помогает разработчикам максимизировать вычислительный потенциал их AI-GPU, а также в создании и обучении больших языковых моделей.
Но, несмотря на то, что Nvidia является акцией номер один на Уолл-стрит, и миллиардер Филипп Лаффон, похоже, становится все более оптимистичным относительно ее перспектив роста, нет никаких гарантий, что ее почти параболический рост сможет продолжиться.
На протяжении более трех десятилетий все технологии следующего большого события переживали ранние этапы разрушения пузырей. Другими словами, для инвесторов стало обыденным переоценивать полезность и принятие новых технологий на ранних стадиях их расширения. Поскольку большинство компаний даже близко не оптимизировали свои AI-решения, кажется, что AI — это следующий в длинной цепочке пузырей, которые в конечном итоге лопнут — и это будет крайне вредно для акций Nvidia.
Помимо исторического прецедента, другой важный вопрос для Nvidia - это растущая конкуренция. Поскольку нехватка AI-GPU уменьшается из-за расширяющейся внешней и внутренней конкуренции, Nvidia, вероятно, столкнется с падением своей ценовой мощности и валовой маржи.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и Nvidia не попала в этот список. 10 акций, которые были отобраны, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $654,624!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,075,117!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,049% — это значительно превышает 183% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, который доступен, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат акций советника на 18 августа 2025 года
Шон Уильямс не имеет доли в акциях, упомянутых в статье. The Motley Fool имеет доли в Nvidia и рекомендует эту компанию. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардер Филипп Лаффонт продал всю долю Coatue в Super Micro Computer и впервые за 9 кварталов вложился в этого гиганта Искусственного Интеллекта (AI), как изначально было опубликовано The Motley Fool.
Посмотреть комментарии