7 картинок, чтобы понять состояние Децентрализованные финансы в 2025 году

Источник: Децентрализованные финансы Инвестор; перевод: AIMan@Золотая экономика

До настоящего времени 2025 год является великим годом для Децентрализованных финансов.

Мы уже перешли от враждебной среды под руководством SEC Гэри Генслера к благоприятному регулированию криптовалют. И, судя по практически всем показателям, внедрение Децентрализованных финансов (DeFi) процветает.

Поэтому я считаю, что сейчас хорошее время для внимательного изучения некоторых графиков, которые могут показать текущее состояние рынка и тенденции в отрасли.

Следующие семь графиков раскрывают текущее состояние Децентрализованных финансов:

1、Объем торгов DEX с CEX продолжает устанавливать новые рекорды

! ilR9JVF12dfl7BCrAdOb0cLr5FcLsm4lSQ3vzi1f.png

Источник информации: The Block

DEX медленно, но верно захватывает долю рынка у CEX.

В июне 2022 года доля рынка бессрочных контрактов DEX в области деривативов составила всего 0,98%. Через 3 года эта цифра увеличилась в 11 раз.

2、Fluid является самым быстрорастущим DEX

! LMp3I6VtkIdoDfMu8GdEc9VfKny9K1p6aADvfMeN.png

Источник: Децентрализованные финансыLlama

Fluid DEX на Ethereum на короткое время превысил дневной объем торгов Uniswap, и это произошло менее чем через год после его запуска.

С выходом Fluid DEX V2, если Fluid в конечном итоге победит в войне DEX на Ethereum, я не буду удивлён.

В отношении эффективности использования средств, DEX V2, как ожидается, будет более эффективным, чем V1.

3、Доходные стабильные монеты впервые возглавляют приток средств

! wgkMqFQyl1jsSAi2MT4xrSJDbSLvR5nxSIcB2X04.png

Источник: Artemis

Несколько дней назад стабильная монета Ethena USDe впервые превысила USDT и USDC по чистому потоку за две недели. Какое это имеет значение?

Поскольку USDT и USDC долгое время занимали лидирующие позиции в принятии стейблкоинов. Теперь крипто-родные решения наконец начинают бросать вызов их доминированию.

Я прогнозирую, что Resolv, Ethena и Falcon Finance продолжат экспоненциальный рост в течение следующих нескольких месяцев.

4、Спотовый ETH ETF показывает хорошие результаты, но начинает замедляться

! 6v8fdsjHD3iAltVNbWapWyvS3eXj3RTVggAORPdw.png

Источник данных: Coinglass

После нескольких недель постоянного достижения новых рекордов по притоку, спотовый Ethereum ETF недавно зафиксировал крупнейший за всю историю однодневный отток.

Причина может быть в том, что некоторые гиганты TradFi уже зафиксировали прибыль.

Тем не менее, если посмотреть в целом, последние два месяца были лучшими месяцами для спотового Ethereum ETF на сегодняшний день.

5、Децентрализованные финансы в отношении умственного доли вскоре превзойдут ИИ

! KgYxQpV2PO7vg5yk7p2t3SQGRUpiKT4uV05nW0gL.png

Источник информации: Kaito

На протяжении более года ИИ занимает лидирующие позиции.

Однако эта ситуация начинает меняться. За последние несколько месяцев внимание к Децентрализованным финансам увеличилось более чем в два раза. В то же время внимание к Мемам резко снизилось.

Фундаментальные показатели снова начинают играть важную роль.

6、Протоколы с программой выкупа покажут наилучшие результаты в 2025 году

! yyt9t1n2Oss6ppki5osX2vG18TnNBfRWJ8zaVmph.png

Источник: Dexu AI

Это указывает на то, что рынок начинает вознаграждать токены с прочными фундаментальными показателями.

Подкатегории протоколов для выкупа токенов включают такие проекты, как Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE и другие.

7、Снижение резервов BTC на бирже продолжается

! RDcV3aSYyv89Dr5DlEhguJGBQTC1DsBObF4ll8vb.png

Источник: Crypto Quant

С февраля 2024 года (недолго после выхода в США первого ETF на спотовый биткойн) резервы BTC на биржах продолжают сокращаться.

В прошлом бычьем рынке обычно происходили противоположные вещи.

Однако в этом цикле давление на покупку, вызванное BTC ETF и компаниями по управлению криптовалютами, оказало огромное положительное влияние на цену BTC.

Тем не менее, это все графики, которые я хотел показать в этом выпуске рассылки.

В целом, я очень рад текущей рыночной ситуации.

Как вы уже заметили, фундаментальные факторы становятся все более важными. Я рад видеть, что все больше проектов начинает выкупать свои токены.

Надеюсь, что цена в ближайшие месяцы сможет отразить все недавние достижения.