Да, Liqfinity может минимизировать риск ликвидации с помощью своей системы Sentinel AI, которая регулирует сборы вместо того, чтобы принуждать к продаже активов во время рыночных спадов. Этот подход был протестирован и продемонстрирован в фазах тестовой сети, где система успешно управляла рисками с минимальными ликвидациями. Протокол предлагает 100% кредит к стоимости за счет использования искусственного интеллекта для оценки риска в реальном времени. Это представляет собой фундаментальный сдвиг от традиционных моделей DeFi-кредитования с избыточным обеспечением.
Но вот что привлекло мое внимание: пока каждый крупный DeFi Протокол от Aave до Compound полагается на ликвидации для защиты кредиторов, Liqfinity ставит все на то, что ИИ достаточно умный, чтобы поддерживать систему прибыльной, не продавая залог заемщика. Это либо революционно, либо безрассудно. Крипторынок скоро узнает, что из этого.
Что такое Liqfinity и почему пользователям DeFi это важно?
Liqfinity называет себя первым в мире DeFAI кредитным протоколом. Он объединяет децентрализованные финансы с искусственным интеллектом, чтобы создать то, что они называют "безрисковой" средой для заимствования. Платформа появилась в 2024 году как прямая реакция на проблемы, преследующие существующие рынки крипто-кредитования.
Проблема традиционного DeFi-кредитования
Традиционное DeFi кредитование жестоко, но просто. Внесите больше, чем вы заимствуете. Если ваше обеспечение теряет слишком много стоимости, мы продадим его, чтобы защитить кредиторов.
Эта система работала для протоколов, таких как MakerDAO, с 2017 года, но она имеет высокую цену — миллиарды в ликвидированных позициях во время рыночных крахов.
Команда Liqfinity увидела возможность полностью переосмыслить эту модель. Под руководством CEO @LFAI_kubeth они создали две AI-системы, работающие в тандеме:
Sentinel AI управляет управлением рисками и расчетом сборов с использованием передовых математических моделей
QUANT AI служит интеллектуальным помощником для оптимизации и автоматизации стратегий
Вместе они создают среду, в которой заемщики могут получить доступ к полной стоимости своего залога без постоянной угрозы принудительной ликвидации.
AI-Первый Подход Liqfinity
Их основная идея была элегантной. Вместо того чтобы строить безопасность через избыточное обеспечение и ликвидации, используйте ИИ для предсказания и предотвращения проблем до их возникновения. Это похоже на наличие смарт-контракта, который действительно думает.
Сроки тоже имеют смысл. DeFi достаточно развился, чтобы пользователи понимали текущие ограничения. Но всё ещё достаточно рано, чтобы настоящие инновации могли захватить значительную долю рынка.
Liqfinity ставит на то, что развитие ИИ достигло такой точки, где он может заменить грубые механизмы ликвидации, которые определяли крипто-кредитование с 2017 года.
Эта система обеспечивает несколько ключевых преимуществ:
Пользователи могут занимать под 100% стоимости своего залога, а не под типичные 50-75%.
Позиции остаются активными во время рыночных спадов, вместо того чтобы быть ликвидированными
Сроки кредитов могут продлеваться бесконечно, при условии, что уплачиваются сборы
Поставщики ликвидности получают стабильный доход от распределения сборов
Как AI Liqfinity действительно предотвращает ликвидацию?
Вот где все становится захватывающим. Традиционные протоколы устанавливают произвольные пороги ликвидации — продавайте все, если ETH упадет на 20%, например. Искусственный интеллект Sentinel от Liqfinity использует совершенно другой подход.
Математическая основа
Система работает на основе математических моделей, вдохновленных теорией оценки опционов. Она включает элементы модели Блэка-Шоулса и американских опционных структур. Вместо того чтобы реагировать на падение цен, она рассчитывает вероятность различных сценариев и включает этот риск в почасовые сборы.
Думайте об этом как о ценообразовании на страхование. Страховые компании не ждут, пока произойдут несчастные случаи. Они анализируют факторы риска и соответственно корректируют премии.
Sentinel AI делает то же самое, но пересчитывает риск каждый час на основе волатильности рынка, корреляционных паттернов, условий ликвидности и десятков других переменных.
Когда ИИ обнаруживает растущий риск, который может угрожать позициям, он повышает сборы для компенсации, а не ликвидирует залог. Если условия стабилизируются, сборы автоматически снижаются. Простая концепция, сложное выполнение.
Динамическое управление рисками в действии
Система рассматривает каждый заем как динамический финансовый инструмент, который может быть переоценен непрерывно. Это отличается от традиционных статических долговых позиций с фиксированными порогами.
Вот ключевая часть: когда заемщики сталкиваются с трудностями при оплате, традиционные протоколы немедленно ликвидируют. Liqfinity вместо этого производит частичные корректировки залога или продлевает сроки платежей. Это дает пользователям возможность дышать в период волатильности. Система разработана для того, чтобы поддерживать кредиты активными, а не ликвидировать их при первых признаках проблем.
Почему кредиты с LTV 100% считаются невозможными в DeFi?
Чтобы понять, почему подход Liqfinity такой радикальный, нужно разобраться в основополагающей экономике крипто-кредитования. Когда Aave требует 150% залога для 100% кредита, они не действуют произвольно. Они закладывают маржи выживания для экстремальной волатильности.
Экономика избыточного обеспечения
Математика жестока, но проста. Криптоактивы могут потерять 50% своей стоимости за часы во время рыночных крахов. Если вам требуется только 100% обеспечение, и цены падают на 30%, Протокол сталкивается с немедленной неплатежеспособностью.
Избыточная залоговая обеспеченность предоставляет буфер, необходимый для выживания в этих ситуациях и защиты кредиторов.
Каждый крупный DeFi протокол усвоил этот урок трудным путем. Предыдущие рыночные крахи были беспощадными учителями. Консервативный подход не элегантен, но он работает. Протоколы с недостаточными коэффициентами обеспечения просто не выживают в крипто-зимы.
Смелая альтернатива Liqfinity
Liqfinity утверждает, что этот подход устарел в мире, управляемом ИИ. Их тезис? Машинное обучение может реагировать быстрее, чем человеческие трейдеры, и предсказывать проблемы до того, как они станут критическими. Вместо того чтобы строить статические запасные маржи, они используют динамическое управление рисками для поддержания платежеспособности.
Проблема становится очевидной при изучении недавней истории DeFi. Во время коллапса Terra Luna в мае 2022 года ликвидации обрушились на протоколы, когда UST потерял привязку, уничтожив миллиарды пользовательских средств. Банкротство Celsius этим летом показало, как чрезмерно закредитованные платформы кредитования могут рухнуть, когда их модели рисков терпят неудачу.
Даже проверенные протоколы, такие как MakerDAO, столкнулись с массовыми событиями ликвидации во время краха в марте 2020 года, обработав более 4 миллионов долларов в принудительных продажах в течение нескольких часов.
Проблема становится очевидной при изучении недавней истории DeFi. Хотя математические основы опираются на устоявшуюся финансовую теорию, адаптация этих моделей для почасовой перерасчета сборов DeFi в условиях волатильности криптовалют представляет собой новую и в значительной степени непроверенную территорию в масштабах. Традиционные протоколы имеют проверенные временем записи выживания через несколько событий черного лебедя. Liqfinity имеет многообещающие алгоритмы и ранние операционные данные, но не имеет стресс-тестирования, которое приходит с выживанием в криптозимах.
Что отличает QUANT AI от других инструментов DeFi?
В то время как Sentinel AI занимается математическими вычислениями, QUANT AI сосредотачивается на пользовательском опыте. Это не просто еще один автоматизированный бот DeFi. Он специально разработан для уникальной механики кредитования Liqfinity.
От базового помощника до продвинутой автоматизации
Запуск в начале 2025 года в качестве базового помощника, QUANT AI начал с того, что помогает пользователям ориентироваться в функциях, которых нет нигде больше в DeFi. Как оптимизировать стратегии заимствования, когда ликвидация не является проблемой? Каков идеальный порог комиссии для вашего уровня риска? Это вопросы, на которые не могут ответить универсальные инструменты автоматизации.
ИИ готов эволюционировать в нечто более сложное с предстоящими обновлениями. Пользователи смогут устанавливать сложные стратегии. "Увеличить заимствование, когда волатильность падает ниже X%" или "автоматически ребалансировать обеспечение, когда меняются паттерны рыночной корреляции." ИИ выполняет эти стратегии, контролируя уровни риска и предпочтения пользователей.
Прогнозируемое управление позициями
Конечная цель – предсказательное управление позициями. QUANT AI будет анализировать рыночные тренды, предсказывать оптимальные возможности для заимствования и проактивно корректировать позиции пользователей, чтобы максимизировать доходы, минимизируя при этом затраты. Если удастся добиться успеха, это станет значительным шагом вперед по сравнению с текущими возможностями автоматизации DeFi.
Особенно интересно, что происходит интеграция между обеими AI системами. QUANT AI не работает в изоляции. У него есть прямой доступ к оценкам рисков и рыночному анализу Sentinel AI. Это позволяет предоставлять персонализированные советы, которые учитывают реальные условия протокола, а не общие рыночные данные.
Как пользователи на самом деле зарабатывают деньги на Liqfinity?
Платформа предлагает несколько источников дохода. Каждый из них разработан для привлечения различных инвестиционных подходов и уровней риска.
Награды для поставщиков ликвидности
Самый простой подход заключается в предоставлении стейблкоинов (USDT/USDC/ и т.д.) в кредитные пулы. Поставщики получают не менее 90% часовых сборов, генерируемых заемщиками. Распределение пропорционально основано на участии в пуле.
В отличие от доходного фермерства, где вознаграждения колеблются в зависимости от эмиссии токенов, это создает стабильные потоки дохода, напрямую связанные с использованием платформы.
Настоячная полезность, настоящие вознаграждения.
Протокол также позволяет предоставление ликвидности с использованием заемных средств. Пользователи могут занимать средства под залог депонированных активов и реинвестировать заимствованные средства. Это увеличивает их позиции в пулах и потенциальные доходы. Это сложная стратегия, которая может значительно увеличить доходность для пользователей, комфортно чувствующих себя с дополнительным кредитом.
Управление активами с учетом налогов
Для пользователей, имеющих активы в криптовалюте, которые повысились в цене, Liqfinity предоставляет налогово-эффективный доступ к ликвидности. Вместо того, чтобы продавать Ethereum (ETH), который увеличился в цене и вызывает события налогообложения капитала, пользователи могут занять под него, сохраняя свои позиции.
Это становится особенно мощным во время бычьих рынков. Вы хотите реализовать прибыль, не избавляясь от растущих активов.
Заемные средства могут покрыть жизненные расходы, обеспечить диверсификацию или финансировать новые инвестиции, пока оригинальное обеспечение продолжает расти.
Преимущества участия сообщества
Активные пользователи зарабатывают через несколько каналов, помимо базового кредитования и заимствования. Реферальная система предоставляет 10% от сборов, полученных от привлеченных заемщиков. Учитывая акцент протокола на построении сообщества, вовлеченные участники могут получать значительные вознаграждения за счет сетевых эффектов.
Текущая участие в тестовой сети также предлагает награды на основе баллов. Они могут быть преобразованы в распределение токенов после запуска LQF. Хотя официальный аирдроп не был подтвержден, токеномика выделяет 40% от общего предложения на вознаграждения для сообщества. Это предполагает значительные возможности для ранних участников.
Какие реальные риски должны знать пользователи Liqfinity?
Несмотря на свой инновационный подход, несколько рисков требуют серьезного рассмотрения:
Необоснованная производительность ИИ в условиях экстремального рынка и крипто-зимы
Техническая сложность, которая вводит новые векторы атак и потенциальные точки отказа
Регуляторная неопределенность вокруг финансовых протоколов на базе ИИ и автоматизированного принятия решений
Проблемы принятия на рынке в конкуренции с устоявшимися Протоколами с проверенными результатами
Перед внесением средств пользователи должны внимательно оценить эти риски по сравнению с потенциальными преимуществами Протокола.
Необоснованная производительность ИИ
Вся система зависит от того, насколько точно Sentinel AI оценивает риски в условиях рынка, с которыми он никогда не сталкивался. Традиционные механизмы ликвидации жестоки, но проверены временем. Они пережили несколько крипто-зим и черных лебедей.
Искусственный интеллект Liqfinity показал обещание на этапах тестовой сети, но еще не сталкивался с конечным испытанием длительных медвежьих рынков или внезапных обрушений с реальными пользовательскими фондами. Если система ошибается в расчетах во время значительного рыночного стресса, протокол может столкнуться с неплатежеспособностью без механизмов ликвидации в качестве резервного варианта. Это представляет собой экзистенциальный риск, с которым устоявшиеся протоколы просто не сталкиваются.
Уязвимости технической сложности
Финансовые протоколы на основе ИИ вводят вектор атак и точки отказа, которые не существуют в более простых системах. Традиционные DeFi протоколы следуют заранее определенным правилам, основанным на ценовых данных.
Прямолинейная логика, которую легче проверять и защищать.
Liqfinity требует значительно более сложной архитектуры смарт-контрактов. Множество входных данных, возможности принятия решений в реальном времени.
Каждый дополнительный уровень увеличивает потенциальные возможности для ошибок, эксплойтов или неожиданного поведения в крайних случаях.
Неопределенность в соблюдении нормативных требований и ИИ
Пересечение ИИ и DeFi создает особенно сложный регуляторный ландшафт, который Liqfinity должен преодолеть. Поскольку правительства разрабатывают рамки для управления ИИ, автоматизированное финансовое принятие решений может столкнуться с дополнительным контролем помимо традиционного надзора за DeFi.
Акт ЕС о ИИ, который начал внедрение в 2024 году, классифицирует ИИ-системы, используемые в финансовых услугах, как "высокие риски", требующие обширных мер соблюдения. В Соединенных Штатах как SEC, так и CFTC разрабатывают рекомендации для финансовых продуктов на основе ИИ, в то время как Федеральная резервная система исследует, как должны регулироваться алгоритмическая торговля и системы управления рисками.
Для протоколов, таких как Liqfinity, это создает неопределенность в нескольких ключевых областях: требования к алгоритмической прозрачности, стандарты объяснимости для решений ИИ, влияющих на средства пользователей, соблюдение международных норм, когда системы ИИ работают глобально, и вопросы ответственности, когда системы ИИ совершают ошибки, приводящие к потерям пользователей.
Анонимная структура команды и отсутствие традиционных процедур KYC могут также создать регуляторные проблемы. Государства усиливают контроль над DeFi. Эти факторы могут ограничить институциональное принятие или вынудить организационные изменения, которые повлияют на функциональность Протокола.
Как на самом деле работает токеномика Liqfinity?
Токен LQF выполняет несколько функций в экосистеме, предназначенных для создания полезности за пределами спекулятивной торговли:
Улучшенные преимущества: Более высокие кредитные лимиты, сниженные затраты на заимствование и увеличенные реферальные комиссии
Права управления: голосование DAO по типам залога, обновлениям ИИ, структуре сборов и распределению казны
Уровневый доступ: Дополнительные функции и эксклюзивные инструменты открываются по мере увеличения активов
Эти механизмы создают естественный спрос на токены со стороны активных пользователей платформы, которым требуется LQF для доступа к оптимальным ставкам и функциям.
Практические полезные преимущества
Держатели токенов получают ощутимые преимущества. Увеличенные кредитные лимиты, сниженные затраты на заимствование и увеличенные комиссионные за рефералов в зависимости от объема средств. Система с уровнями открывает дополнительные функции и эксклюзивный доступ к продвинутым инструментам по мере увеличения объема средств.
Эти механизмы создают естественный спрос на токены от активных пользователей платформы, которым нужен LQF для доступа к оптимальным ставкам и функциям. Это вознаграждает долгосрочных держателей, обеспечивая при этом ясную ценность для покупок токенов помимо чистой спекуляции.
Права участия в управлении
Начиная с конца 2025 года, держатели LQF будут участвовать в управлении протоколом через голосование DAO. Модуль управления планируется к запуску в 4 квартале 2025 года, основываясь на текущем мнении сообщества через опросы в социальных сетях и AMA. Они будут голосовать за ключевые параметры, включая поддерживаемые типы залога, обновления AI-системы, структуры комиссий и распределение казны. Система балансирует мнение сообщества с требованиями к технической экспертизе.
Стратегическая модель распределения
Сообщественные награды доминируют в распределении, 40% из одного миллиарда токенов зарезервировано для аирдропов и стимулов для ранних пользователей, включая потенциальные ретроактивные награды для участников тестнета, основываясь на их активности на платформе. Эта значительная приверженность демонстрирует акцент на росте пользовательской базы через награды, а не традиционные маркетинговые подходы.
Распределение команды составляет 20% с структурированным вестингом для обеспечения долгосрочной приверженности. Поставщики ликвидности получают 15% для стимулирования участия. Развитие экосистемы получает 10% на партнерства, маркетинг составляет еще 10%, а резервы удерживают 5% для нужд казначейства.
Когда же на самом деле запустится Liqfinity и каков график?
Дорожная карта разработки охватывает несколько фаз. Каждая из них предназначена для постепенного расширения функциональности, одновременно укрепляя доверие к системам ИИ.
Прогресс Развития 2025
2025 год стал годом завершения тестовой сети и продолжающейся подготовки к запуску основной сети, с дебютом QUANT AI в качестве базового помощника. Платформа перешла от Testnet v2, который завершился около 6 апреля 2025 года, к фазам создания сообщества, готовясь к Сезону 2, который планируется начать после запуска основной сети.
Согласно последним официальным сообщениям, запуск основной сети намечен на "скоро" в недавних ответах сообщества, вместе с запуском Второго сезона. Событие Генерации Токенов произойдет после завершения Второго сезона на основной сети, что обеспечит четкую последовательность от текущих тестовых операций к живым операциям и последующему распределению токенов.
QUANT AI был запущен как инструмент поддержки для запросов пользователей и навигации по платформе, с недавними публикациями, указывающими на продолжающиеся корректировки и улучшения. Расширенные возможности, включая полную автоматизацию, отмечены как "скоро" в официальной документации, при этом ИИ в настоящее время сосредоточен на базовой помощи, в то время как более сложные функции находятся в разработке. Модуль управления запланирован на развертывание в 4 квартале 2025 года, основываясь на текущей социальной обратной связи через опросы X и AMA, такие как сессия генерального директора 24 июля, с недавними публикациями, намекающими на управление как часть усиления голосов сообщества.
Хронология Эволюции Платформы
Мобильные приложения запланированы на начало 2026 года, что расширит доступность за пределы пользователей настольных компьютеров. Liqfinity Pay будет запущен с виртуальными кредитными картами для расходования криптоактивов без ликвидации. Дополнительные функции включают геймифицированную торговлю, функции обмена и интеграции кросс-цепочных мостов.
Временная шкала подчеркивает итеративную разработку на основе отзывов сообщества и рыночных условий. Нет жестких сроков, которые могут поставить под угрозу безопасность или функциональность.
Какие партнерства способствуют росту Liqfinity?
Стратегические альянсы играют ключевую роль в развитии экосистемы и привлечении пользователей.
Протокол установил несколько ключевых партнерств для расширения своего экосистемного охвата. Сотрудничество с Dyor Exchange предоставляет доступ к листингу токенов и интеграцию инструментов кредитования для оптимизированных по налогам ликвидных решений. Это сотрудничество предлагает доступ к предварительному листингу LQF и демонстрирует институциональную уверенность в подходе протокола.
Партнёрство с Stratos Network в январе 2025 года сосредоточено на интеграции децентрализованного хранения, улучшая возможности кредитования на основе ИИ через распределённое управление данными. Это сотрудничество укрепляет техническую инфраструктуру, поддерживающую AI-системы Liqfinity.
Интеграция Galxe позволяет осуществлять сложный мониторинг вовлеченности сообщества через системы квестов и лояльности, управляя процессами участия и квалификации для будущих распределений через системы «aura» баллов. Недавняя активность показывает, что эта интеграция активно отслеживает вовлеченность сообщества, потенциально связывая эти метрики с распределением вознаграждений. Это выходит за рамки простого взаимодействия в социальных сетях и направлено на структурированное строительство сообщества.
Хотя более широкие партнерства в области DeFi остаются ограниченными, позиционирование Liqfinity рядом с устоявшимися Протоколами предполагает потенциал для будущих интеграций и кросс-чейн расширений по мере развития сектора AI-DeFi.
Как будет работать управление на практике?
Запланированная система управления, запускаемая позже в этом году, создаст управление протоколом, ориентированное на сообщество. Модуль управления запланирован на внедрение в 4 квартале 2025 года, основываясь на текущей социальной обратной связи через опросы X и AMA, такие как сессия CEO 24 июля. Конкретные детали реализации все еще развиваются.
Держатели LQF будут предлагать и голосовать за изменения в Протоколе. К ним относятся типы залога, структуры сборов, параметры ИИ и управление казной. Проблема заключается в балансировке участия сообщества с требованиями к технической экспертизе для протоколов, управляемых ИИ.
В настоящее время участие сообщества происходит через опросы в социальных сетях и AMAs. Официальная система должна предоставить структурированные процессы предложений, обсуждения и механизмы голосования. Она должна обеспечить достаточное распределение токенов, чтобы предотвратить централизованный контроль, сохраняя при этом вовлеченность для эффективных решений.
Часто задаваемые вопросы
Может ли AI Liqfinity действительно предотвратить все ликвидации во время крупных рыночных обрушений?
Искусственный интеллект Sentinel от Liqfinity предотвращает ликвидации, увеличивая комиссии в периоды высокой волатильности, а не продавая залог, когда цены падают. Система использует модели ценообразования опционов для расчета риска и корректировки параметров в реальном времени. Однако этот подход представляет собой новую адаптацию традиционных финансовых моделей к уникальным паттернам волатильности криптовалют и не был полностью протестирован в условиях сильных рыночных спадов, подобных тем, которые разрушили DeFi в предыдущие зимы.
Что произойдет, если я не смогу оплатить увеличенные сборы во время периодов высокой волатильности?
Если вы не можете платить более высокие сборы в периоды волатильности, Liqfinity производит частичные корректировки залога, а не ликвидирует вашу всю позицию. Это предоставляет больше времени для управления сложными ситуациями по сравнению с традиционными Протоколами, которые сразу же ликвидируют, когда пороги превышены. Эффективность системы в условиях экстремального стресса остается непроверенной.
Как работает запуск токена LQF и могут ли пользователи тестовой сети получить ранний доступ?
Токен LQF планируется запустить через TGE в 2025 году, после завершения второго сезона основной сети. 40% из одного миллиарда токенов выделяются на вознаграждения для сообщества, и участники тестовой сети, которые заработали очки, могут претендовать на распределения. Недавние официальные сообщения указывают на то, что запуск "скоро", но подчеркивают, что основная сеть и второй сезон должны быть завершены в первую очередь. Токен обеспечит снижение сборов, более высокие кредитные лимиты и права управления после запуска.
Заключение
Liqfinity решает одну из самых устойчивых проблем DeFi с genuinely новым подходом. Их управляемая ИИ ликвидация и 100% эффективность капитала решают реальные болевые точки, которые преследуют крипто-кредитование с момента его возникновения. Математическая основа, основанная на теории ценообразования опционов, представляет собой сложное мышление о динамической оценке риска.
Вопрос не в том, является ли концепция обоснованной — она таковой является. Вопрос в том, работает ли она на практике.
Sentinel AI продемонстрировала свою эффективность в тестовых сетях, но крипторынки имеют свойство разрушать даже самые элегантные модели. Традиционные протоколы выжили, потому что они создали грубые, но неразрушимые запасные механизмы. Liqfinity ставит на то, что интеллект может заменить грубую силу.
Их токеномика и внимание к сообществу предполагают искреннее долгосрочное мышление, а не стремление к быстрой прибыли. Для ранних последователей, готовых принять непроверенные, но многообещающие технологии, Liqfinity предлагает легитимные инновации с ясной полезностью.
Если это будет успешно, это может изменить залоговое кредитование. Если это потерпит неудачу, это, вероятно, будет неудача с поучительным эффектом, продвигая наше понимание роли ИИ в децентрализованных финансах.
Любой из результатов продвигает пространство вперед.
Если вы хотите узнать больше о Liqfinity, вы можете посетить их веб-сайт по адресу liqfinity.com или следить за @liqfinity в X для обновлений.
Источники:
Официальный сайт Liqfinity - Официальная информация
Комиссия по ценным бумагам и биржам - рекомендации по ИИ
Закон ЕС о ИИ - регуляторная основа ЕС для ИИ
Medium блог - DeFAI — Искусственный интеллект в службе децентрализованных финансов
Документация Liqfinity - Дорожная карта разработки Liqfinity
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Liqfinity: Может ли ИИ действительно решить кризис ликвидации в DeFi? | BSCN (fka BSC News)
Да, Liqfinity может минимизировать риск ликвидации с помощью своей системы Sentinel AI, которая регулирует сборы вместо того, чтобы принуждать к продаже активов во время рыночных спадов. Этот подход был протестирован и продемонстрирован в фазах тестовой сети, где система успешно управляла рисками с минимальными ликвидациями. Протокол предлагает 100% кредит к стоимости за счет использования искусственного интеллекта для оценки риска в реальном времени. Это представляет собой фундаментальный сдвиг от традиционных моделей DeFi-кредитования с избыточным обеспечением.
Но вот что привлекло мое внимание: пока каждый крупный DeFi Протокол от Aave до Compound полагается на ликвидации для защиты кредиторов, Liqfinity ставит все на то, что ИИ достаточно умный, чтобы поддерживать систему прибыльной, не продавая залог заемщика. Это либо революционно, либо безрассудно. Крипторынок скоро узнает, что из этого.
Что такое Liqfinity и почему пользователям DeFi это важно?
Liqfinity называет себя первым в мире DeFAI кредитным протоколом. Он объединяет децентрализованные финансы с искусственным интеллектом, чтобы создать то, что они называют "безрисковой" средой для заимствования. Платформа появилась в 2024 году как прямая реакция на проблемы, преследующие существующие рынки крипто-кредитования.
Проблема традиционного DeFi-кредитования
Традиционное DeFi кредитование жестоко, но просто. Внесите больше, чем вы заимствуете. Если ваше обеспечение теряет слишком много стоимости, мы продадим его, чтобы защитить кредиторов.
Эта система работала для протоколов, таких как MakerDAO, с 2017 года, но она имеет высокую цену — миллиарды в ликвидированных позициях во время рыночных крахов.
Команда Liqfinity увидела возможность полностью переосмыслить эту модель. Под руководством CEO @LFAI_kubeth они создали две AI-системы, работающие в тандеме:
Вместе они создают среду, в которой заемщики могут получить доступ к полной стоимости своего залога без постоянной угрозы принудительной ликвидации.
AI-Первый Подход Liqfinity
Их основная идея была элегантной. Вместо того чтобы строить безопасность через избыточное обеспечение и ликвидации, используйте ИИ для предсказания и предотвращения проблем до их возникновения. Это похоже на наличие смарт-контракта, который действительно думает.
Сроки тоже имеют смысл. DeFi достаточно развился, чтобы пользователи понимали текущие ограничения. Но всё ещё достаточно рано, чтобы настоящие инновации могли захватить значительную долю рынка.
Liqfinity ставит на то, что развитие ИИ достигло такой точки, где он может заменить грубые механизмы ликвидации, которые определяли крипто-кредитование с 2017 года.
Эта система обеспечивает несколько ключевых преимуществ:
Как AI Liqfinity действительно предотвращает ликвидацию?
Вот где все становится захватывающим. Традиционные протоколы устанавливают произвольные пороги ликвидации — продавайте все, если ETH упадет на 20%, например. Искусственный интеллект Sentinel от Liqfinity использует совершенно другой подход.
Математическая основа
Система работает на основе математических моделей, вдохновленных теорией оценки опционов. Она включает элементы модели Блэка-Шоулса и американских опционных структур. Вместо того чтобы реагировать на падение цен, она рассчитывает вероятность различных сценариев и включает этот риск в почасовые сборы.
Думайте об этом как о ценообразовании на страхование. Страховые компании не ждут, пока произойдут несчастные случаи. Они анализируют факторы риска и соответственно корректируют премии.
Sentinel AI делает то же самое, но пересчитывает риск каждый час на основе волатильности рынка, корреляционных паттернов, условий ликвидности и десятков других переменных.
Когда ИИ обнаруживает растущий риск, который может угрожать позициям, он повышает сборы для компенсации, а не ликвидирует залог. Если условия стабилизируются, сборы автоматически снижаются. Простая концепция, сложное выполнение.
Динамическое управление рисками в действии
Система рассматривает каждый заем как динамический финансовый инструмент, который может быть переоценен непрерывно. Это отличается от традиционных статических долговых позиций с фиксированными порогами.
Вот ключевая часть: когда заемщики сталкиваются с трудностями при оплате, традиционные протоколы немедленно ликвидируют. Liqfinity вместо этого производит частичные корректировки залога или продлевает сроки платежей. Это дает пользователям возможность дышать в период волатильности. Система разработана для того, чтобы поддерживать кредиты активными, а не ликвидировать их при первых признаках проблем.
Почему кредиты с LTV 100% считаются невозможными в DeFi?
Чтобы понять, почему подход Liqfinity такой радикальный, нужно разобраться в основополагающей экономике крипто-кредитования. Когда Aave требует 150% залога для 100% кредита, они не действуют произвольно. Они закладывают маржи выживания для экстремальной волатильности.
Экономика избыточного обеспечения
Математика жестока, но проста. Криптоактивы могут потерять 50% своей стоимости за часы во время рыночных крахов. Если вам требуется только 100% обеспечение, и цены падают на 30%, Протокол сталкивается с немедленной неплатежеспособностью.
Избыточная залоговая обеспеченность предоставляет буфер, необходимый для выживания в этих ситуациях и защиты кредиторов.
Каждый крупный DeFi протокол усвоил этот урок трудным путем. Предыдущие рыночные крахи были беспощадными учителями. Консервативный подход не элегантен, но он работает. Протоколы с недостаточными коэффициентами обеспечения просто не выживают в крипто-зимы.
Смелая альтернатива Liqfinity
Liqfinity утверждает, что этот подход устарел в мире, управляемом ИИ. Их тезис? Машинное обучение может реагировать быстрее, чем человеческие трейдеры, и предсказывать проблемы до того, как они станут критическими. Вместо того чтобы строить статические запасные маржи, они используют динамическое управление рисками для поддержания платежеспособности.
Проблема становится очевидной при изучении недавней истории DeFi. Во время коллапса Terra Luna в мае 2022 года ликвидации обрушились на протоколы, когда UST потерял привязку, уничтожив миллиарды пользовательских средств. Банкротство Celsius этим летом показало, как чрезмерно закредитованные платформы кредитования могут рухнуть, когда их модели рисков терпят неудачу.
Даже проверенные протоколы, такие как MakerDAO, столкнулись с массовыми событиями ликвидации во время краха в марте 2020 года, обработав более 4 миллионов долларов в принудительных продажах в течение нескольких часов.
Проблема становится очевидной при изучении недавней истории DeFi. Хотя математические основы опираются на устоявшуюся финансовую теорию, адаптация этих моделей для почасовой перерасчета сборов DeFi в условиях волатильности криптовалют представляет собой новую и в значительной степени непроверенную территорию в масштабах. Традиционные протоколы имеют проверенные временем записи выживания через несколько событий черного лебедя. Liqfinity имеет многообещающие алгоритмы и ранние операционные данные, но не имеет стресс-тестирования, которое приходит с выживанием в криптозимах.
Что отличает QUANT AI от других инструментов DeFi?
В то время как Sentinel AI занимается математическими вычислениями, QUANT AI сосредотачивается на пользовательском опыте. Это не просто еще один автоматизированный бот DeFi. Он специально разработан для уникальной механики кредитования Liqfinity.
От базового помощника до продвинутой автоматизации
Запуск в начале 2025 года в качестве базового помощника, QUANT AI начал с того, что помогает пользователям ориентироваться в функциях, которых нет нигде больше в DeFi. Как оптимизировать стратегии заимствования, когда ликвидация не является проблемой? Каков идеальный порог комиссии для вашего уровня риска? Это вопросы, на которые не могут ответить универсальные инструменты автоматизации.
ИИ готов эволюционировать в нечто более сложное с предстоящими обновлениями. Пользователи смогут устанавливать сложные стратегии. "Увеличить заимствование, когда волатильность падает ниже X%" или "автоматически ребалансировать обеспечение, когда меняются паттерны рыночной корреляции." ИИ выполняет эти стратегии, контролируя уровни риска и предпочтения пользователей.
Прогнозируемое управление позициями
Конечная цель – предсказательное управление позициями. QUANT AI будет анализировать рыночные тренды, предсказывать оптимальные возможности для заимствования и проактивно корректировать позиции пользователей, чтобы максимизировать доходы, минимизируя при этом затраты. Если удастся добиться успеха, это станет значительным шагом вперед по сравнению с текущими возможностями автоматизации DeFi.
Особенно интересно, что происходит интеграция между обеими AI системами. QUANT AI не работает в изоляции. У него есть прямой доступ к оценкам рисков и рыночному анализу Sentinel AI. Это позволяет предоставлять персонализированные советы, которые учитывают реальные условия протокола, а не общие рыночные данные.
Как пользователи на самом деле зарабатывают деньги на Liqfinity?
Платформа предлагает несколько источников дохода. Каждый из них разработан для привлечения различных инвестиционных подходов и уровней риска.
Награды для поставщиков ликвидности
Самый простой подход заключается в предоставлении стейблкоинов (USDT/USDC/ и т.д.) в кредитные пулы. Поставщики получают не менее 90% часовых сборов, генерируемых заемщиками. Распределение пропорционально основано на участии в пуле.
В отличие от доходного фермерства, где вознаграждения колеблются в зависимости от эмиссии токенов, это создает стабильные потоки дохода, напрямую связанные с использованием платформы.
Настоячная полезность, настоящие вознаграждения.
Протокол также позволяет предоставление ликвидности с использованием заемных средств. Пользователи могут занимать средства под залог депонированных активов и реинвестировать заимствованные средства. Это увеличивает их позиции в пулах и потенциальные доходы. Это сложная стратегия, которая может значительно увеличить доходность для пользователей, комфортно чувствующих себя с дополнительным кредитом.
Управление активами с учетом налогов
Для пользователей, имеющих активы в криптовалюте, которые повысились в цене, Liqfinity предоставляет налогово-эффективный доступ к ликвидности. Вместо того, чтобы продавать Ethereum (ETH), который увеличился в цене и вызывает события налогообложения капитала, пользователи могут занять под него, сохраняя свои позиции.
Это становится особенно мощным во время бычьих рынков. Вы хотите реализовать прибыль, не избавляясь от растущих активов.
Заемные средства могут покрыть жизненные расходы, обеспечить диверсификацию или финансировать новые инвестиции, пока оригинальное обеспечение продолжает расти.
Преимущества участия сообщества
Активные пользователи зарабатывают через несколько каналов, помимо базового кредитования и заимствования. Реферальная система предоставляет 10% от сборов, полученных от привлеченных заемщиков. Учитывая акцент протокола на построении сообщества, вовлеченные участники могут получать значительные вознаграждения за счет сетевых эффектов.
Текущая участие в тестовой сети также предлагает награды на основе баллов. Они могут быть преобразованы в распределение токенов после запуска LQF. Хотя официальный аирдроп не был подтвержден, токеномика выделяет 40% от общего предложения на вознаграждения для сообщества. Это предполагает значительные возможности для ранних участников.
Какие реальные риски должны знать пользователи Liqfinity?
Несмотря на свой инновационный подход, несколько рисков требуют серьезного рассмотрения:
Перед внесением средств пользователи должны внимательно оценить эти риски по сравнению с потенциальными преимуществами Протокола.
Необоснованная производительность ИИ
Вся система зависит от того, насколько точно Sentinel AI оценивает риски в условиях рынка, с которыми он никогда не сталкивался. Традиционные механизмы ликвидации жестоки, но проверены временем. Они пережили несколько крипто-зим и черных лебедей.
Искусственный интеллект Liqfinity показал обещание на этапах тестовой сети, но еще не сталкивался с конечным испытанием длительных медвежьих рынков или внезапных обрушений с реальными пользовательскими фондами. Если система ошибается в расчетах во время значительного рыночного стресса, протокол может столкнуться с неплатежеспособностью без механизмов ликвидации в качестве резервного варианта. Это представляет собой экзистенциальный риск, с которым устоявшиеся протоколы просто не сталкиваются.
Уязвимости технической сложности
Финансовые протоколы на основе ИИ вводят вектор атак и точки отказа, которые не существуют в более простых системах. Традиционные DeFi протоколы следуют заранее определенным правилам, основанным на ценовых данных.
Прямолинейная логика, которую легче проверять и защищать.
Liqfinity требует значительно более сложной архитектуры смарт-контрактов. Множество входных данных, возможности принятия решений в реальном времени.
Каждый дополнительный уровень увеличивает потенциальные возможности для ошибок, эксплойтов или неожиданного поведения в крайних случаях.
Неопределенность в соблюдении нормативных требований и ИИ
Пересечение ИИ и DeFi создает особенно сложный регуляторный ландшафт, который Liqfinity должен преодолеть. Поскольку правительства разрабатывают рамки для управления ИИ, автоматизированное финансовое принятие решений может столкнуться с дополнительным контролем помимо традиционного надзора за DeFi.
Акт ЕС о ИИ, который начал внедрение в 2024 году, классифицирует ИИ-системы, используемые в финансовых услугах, как "высокие риски", требующие обширных мер соблюдения. В Соединенных Штатах как SEC, так и CFTC разрабатывают рекомендации для финансовых продуктов на основе ИИ, в то время как Федеральная резервная система исследует, как должны регулироваться алгоритмическая торговля и системы управления рисками.
Для протоколов, таких как Liqfinity, это создает неопределенность в нескольких ключевых областях: требования к алгоритмической прозрачности, стандарты объяснимости для решений ИИ, влияющих на средства пользователей, соблюдение международных норм, когда системы ИИ работают глобально, и вопросы ответственности, когда системы ИИ совершают ошибки, приводящие к потерям пользователей.
Анонимная структура команды и отсутствие традиционных процедур KYC могут также создать регуляторные проблемы. Государства усиливают контроль над DeFi. Эти факторы могут ограничить институциональное принятие или вынудить организационные изменения, которые повлияют на функциональность Протокола.
Как на самом деле работает токеномика Liqfinity?
Токен LQF выполняет несколько функций в экосистеме, предназначенных для создания полезности за пределами спекулятивной торговли:
Эти механизмы создают естественный спрос на токены со стороны активных пользователей платформы, которым требуется LQF для доступа к оптимальным ставкам и функциям.
Практические полезные преимущества
Держатели токенов получают ощутимые преимущества. Увеличенные кредитные лимиты, сниженные затраты на заимствование и увеличенные комиссионные за рефералов в зависимости от объема средств. Система с уровнями открывает дополнительные функции и эксклюзивный доступ к продвинутым инструментам по мере увеличения объема средств.
Эти механизмы создают естественный спрос на токены от активных пользователей платформы, которым нужен LQF для доступа к оптимальным ставкам и функциям. Это вознаграждает долгосрочных держателей, обеспечивая при этом ясную ценность для покупок токенов помимо чистой спекуляции.
Права участия в управлении
Начиная с конца 2025 года, держатели LQF будут участвовать в управлении протоколом через голосование DAO. Модуль управления планируется к запуску в 4 квартале 2025 года, основываясь на текущем мнении сообщества через опросы в социальных сетях и AMA. Они будут голосовать за ключевые параметры, включая поддерживаемые типы залога, обновления AI-системы, структуры комиссий и распределение казны. Система балансирует мнение сообщества с требованиями к технической экспертизе.
Стратегическая модель распределения
Сообщественные награды доминируют в распределении, 40% из одного миллиарда токенов зарезервировано для аирдропов и стимулов для ранних пользователей, включая потенциальные ретроактивные награды для участников тестнета, основываясь на их активности на платформе. Эта значительная приверженность демонстрирует акцент на росте пользовательской базы через награды, а не традиционные маркетинговые подходы.
Распределение команды составляет 20% с структурированным вестингом для обеспечения долгосрочной приверженности. Поставщики ликвидности получают 15% для стимулирования участия. Развитие экосистемы получает 10% на партнерства, маркетинг составляет еще 10%, а резервы удерживают 5% для нужд казначейства.
Когда же на самом деле запустится Liqfinity и каков график?
Дорожная карта разработки охватывает несколько фаз. Каждая из них предназначена для постепенного расширения функциональности, одновременно укрепляя доверие к системам ИИ.
Прогресс Развития 2025
2025 год стал годом завершения тестовой сети и продолжающейся подготовки к запуску основной сети, с дебютом QUANT AI в качестве базового помощника. Платформа перешла от Testnet v2, который завершился около 6 апреля 2025 года, к фазам создания сообщества, готовясь к Сезону 2, который планируется начать после запуска основной сети.
Согласно последним официальным сообщениям, запуск основной сети намечен на "скоро" в недавних ответах сообщества, вместе с запуском Второго сезона. Событие Генерации Токенов произойдет после завершения Второго сезона на основной сети, что обеспечит четкую последовательность от текущих тестовых операций к живым операциям и последующему распределению токенов.
QUANT AI был запущен как инструмент поддержки для запросов пользователей и навигации по платформе, с недавними публикациями, указывающими на продолжающиеся корректировки и улучшения. Расширенные возможности, включая полную автоматизацию, отмечены как "скоро" в официальной документации, при этом ИИ в настоящее время сосредоточен на базовой помощи, в то время как более сложные функции находятся в разработке. Модуль управления запланирован на развертывание в 4 квартале 2025 года, основываясь на текущей социальной обратной связи через опросы X и AMA, такие как сессия генерального директора 24 июля, с недавними публикациями, намекающими на управление как часть усиления голосов сообщества.
Хронология Эволюции Платформы
Мобильные приложения запланированы на начало 2026 года, что расширит доступность за пределы пользователей настольных компьютеров. Liqfinity Pay будет запущен с виртуальными кредитными картами для расходования криптоактивов без ликвидации. Дополнительные функции включают геймифицированную торговлю, функции обмена и интеграции кросс-цепочных мостов.
Временная шкала подчеркивает итеративную разработку на основе отзывов сообщества и рыночных условий. Нет жестких сроков, которые могут поставить под угрозу безопасность или функциональность.
Какие партнерства способствуют росту Liqfinity?
Стратегические альянсы играют ключевую роль в развитии экосистемы и привлечении пользователей.
Протокол установил несколько ключевых партнерств для расширения своего экосистемного охвата. Сотрудничество с Dyor Exchange предоставляет доступ к листингу токенов и интеграцию инструментов кредитования для оптимизированных по налогам ликвидных решений. Это сотрудничество предлагает доступ к предварительному листингу LQF и демонстрирует институциональную уверенность в подходе протокола.
Партнёрство с Stratos Network в январе 2025 года сосредоточено на интеграции децентрализованного хранения, улучшая возможности кредитования на основе ИИ через распределённое управление данными. Это сотрудничество укрепляет техническую инфраструктуру, поддерживающую AI-системы Liqfinity.
Интеграция Galxe позволяет осуществлять сложный мониторинг вовлеченности сообщества через системы квестов и лояльности, управляя процессами участия и квалификации для будущих распределений через системы «aura» баллов. Недавняя активность показывает, что эта интеграция активно отслеживает вовлеченность сообщества, потенциально связывая эти метрики с распределением вознаграждений. Это выходит за рамки простого взаимодействия в социальных сетях и направлено на структурированное строительство сообщества.
Хотя более широкие партнерства в области DeFi остаются ограниченными, позиционирование Liqfinity рядом с устоявшимися Протоколами предполагает потенциал для будущих интеграций и кросс-чейн расширений по мере развития сектора AI-DeFi.
Как будет работать управление на практике?
Запланированная система управления, запускаемая позже в этом году, создаст управление протоколом, ориентированное на сообщество. Модуль управления запланирован на внедрение в 4 квартале 2025 года, основываясь на текущей социальной обратной связи через опросы X и AMA, такие как сессия CEO 24 июля. Конкретные детали реализации все еще развиваются.
Держатели LQF будут предлагать и голосовать за изменения в Протоколе. К ним относятся типы залога, структуры сборов, параметры ИИ и управление казной. Проблема заключается в балансировке участия сообщества с требованиями к технической экспертизе для протоколов, управляемых ИИ.
В настоящее время участие сообщества происходит через опросы в социальных сетях и AMAs. Официальная система должна предоставить структурированные процессы предложений, обсуждения и механизмы голосования. Она должна обеспечить достаточное распределение токенов, чтобы предотвратить централизованный контроль, сохраняя при этом вовлеченность для эффективных решений.
Часто задаваемые вопросы
Может ли AI Liqfinity действительно предотвратить все ликвидации во время крупных рыночных обрушений?
Искусственный интеллект Sentinel от Liqfinity предотвращает ликвидации, увеличивая комиссии в периоды высокой волатильности, а не продавая залог, когда цены падают. Система использует модели ценообразования опционов для расчета риска и корректировки параметров в реальном времени. Однако этот подход представляет собой новую адаптацию традиционных финансовых моделей к уникальным паттернам волатильности криптовалют и не был полностью протестирован в условиях сильных рыночных спадов, подобных тем, которые разрушили DeFi в предыдущие зимы.
Что произойдет, если я не смогу оплатить увеличенные сборы во время периодов высокой волатильности?
Если вы не можете платить более высокие сборы в периоды волатильности, Liqfinity производит частичные корректировки залога, а не ликвидирует вашу всю позицию. Это предоставляет больше времени для управления сложными ситуациями по сравнению с традиционными Протоколами, которые сразу же ликвидируют, когда пороги превышены. Эффективность системы в условиях экстремального стресса остается непроверенной.
Как работает запуск токена LQF и могут ли пользователи тестовой сети получить ранний доступ?
Токен LQF планируется запустить через TGE в 2025 году, после завершения второго сезона основной сети. 40% из одного миллиарда токенов выделяются на вознаграждения для сообщества, и участники тестовой сети, которые заработали очки, могут претендовать на распределения. Недавние официальные сообщения указывают на то, что запуск "скоро", но подчеркивают, что основная сеть и второй сезон должны быть завершены в первую очередь. Токен обеспечит снижение сборов, более высокие кредитные лимиты и права управления после запуска.
Заключение
Liqfinity решает одну из самых устойчивых проблем DeFi с genuinely новым подходом. Их управляемая ИИ ликвидация и 100% эффективность капитала решают реальные болевые точки, которые преследуют крипто-кредитование с момента его возникновения. Математическая основа, основанная на теории ценообразования опционов, представляет собой сложное мышление о динамической оценке риска.
Вопрос не в том, является ли концепция обоснованной — она таковой является. Вопрос в том, работает ли она на практике.
Sentinel AI продемонстрировала свою эффективность в тестовых сетях, но крипторынки имеют свойство разрушать даже самые элегантные модели. Традиционные протоколы выжили, потому что они создали грубые, но неразрушимые запасные механизмы. Liqfinity ставит на то, что интеллект может заменить грубую силу.
Их токеномика и внимание к сообществу предполагают искреннее долгосрочное мышление, а не стремление к быстрой прибыли. Для ранних последователей, готовых принять непроверенные, но многообещающие технологии, Liqfinity предлагает легитимные инновации с ясной полезностью.
Если это будет успешно, это может изменить залоговое кредитование. Если это потерпит неудачу, это, вероятно, будет неудача с поучительным эффектом, продвигая наше понимание роли ИИ в децентрализованных финансах.
Любой из результатов продвигает пространство вперед.
Если вы хотите узнать больше о Liqfinity, вы можете посетить их веб-сайт по адресу liqfinity.com или следить за @liqfinity в X для обновлений.
Источники: