Японский проект Metaplanet планирует привлечь финансирование в размере 50 миллиардов долларов для покупки 210 000 BTC
9 июня, Financial Times сообщили: Metaplanet объявила о выпуске прав на приобретение акций через "максимальный масштаб", собрав около 54 миллиардов долларов для покупки биткоина, планируя держать 210 000 монет к концу 2027 года, что составит около 1% от общего объема циркулирующего биткоина
24 июня: компания уже внесла 50 миллиардов долларов США капитала в свои дочерние компании на бирже, чтобы ускорить расширение резерва биткойнов.
Последние данные показывают, что в настоящее время у вас есть около 11,111 BTC; цель - накопить 100,000 BTC к концу 2026 года, в итоге к 2027 году накопить 210,000 монет
!
В 2024 году малоизвестная японская компания Metaplanet начала тихо следовать примеру MicroStrategy, включив биткойн в стратегические резервы компании и заявив: "Это инструмент хеджирования на балансе активов и обязательств".
За последние несколько месяцев капитализация Metaplanet выросла почти в 10 раз, а позиции в биткоинах удвоились, что позволило компании войти в топ-5 по обладанию биткоинами в мире.
А логика за этим, это не только ставка на рост цен, но и глубокий диалог о японском государственном управлении, девальвации валюты, корпоративном самоспасении и новом финансовом порядке.
Один, кто такой Metaplanet? Восстание с нуля
Metaplanet Inc. - это компания, которая прошла листинг на Токийской фондовой бирже (код акции: 3350). В начале своей деятельности компания фокусировалась на управлении инвестициями и консультировании в сфере Web3. До 2024 года она была незаметной компанией с невысокой рыночной капитализацией. Однако с Q2 2024 года компания внезапно объявила: "мы будем долгосрочно держать биткойн в качестве одного из основных инструментов для управления активами компании и рассматриваем возможность приобретения еще большего количества биткойнов за счет заемных средств".
Это заявление заставило его получить прозвище "Японский MicroStrategy". В течение нескольких месяцев Metaplanet выполнила несколько значительных действий:
Первоначальная покупка 117 биткойнов на сумму около 10 миллиардов йен;
Опубликовать объявление о дополнительной покупке монет и объявить о "регулярном увеличении";
Собрать средства через инструменты долгового финансирования, чтобы продолжить покупку BTC;
Рыночная капитализация превысила 200 миллиардов иен, акции подорожали более чем в 10 раз, став центром внимания по всему миру.
В мире криптовалют, это не традиционный гигант технологий, но он сделал более смелый выбор, чем многие крупные компании - использовать биткоин как "инструмент активной обороны" в условиях отступления финансового суверенитета.
Metaplanet почему «ALL IN биткоин»? Мы смотрим на макроэкономическую ситуацию в Японии:
1. Валюта продолжает дешеветь
Иена упала ниже отметки в 160 по отношению к доллару США в 2024 году, установив новый минимум за 34 года. Центральный банк Японии все еще держит очень низкие процентные ставки, что ускоряет отток капитала.
2 Снижение покупательной способности накоплений
Японские компании имеют большие накопления в йенах, но под давлением инфляции и девальвации «держание наличности = пассивные потери». Традиционные убежища, такие как отрицательная доходность государственных облигаций, рынок недвижимости насыщен.
3 Высокий уровень долгов и обвал демографической структуры
Как одна из стран с самым высоким уровнем государственного долга в мире, японский долг правительства превышает 250% ВВП, а процесс старения населения ускоряется, молодая рабочая сила и налоговая база утрачиваются.
В этом контексте компании больше не могут выживать, полагаясь исключительно на 'наличные деньги'. Они начинают искать стратегические активы для денежной диверсификации. Биткойн становится наиболее убедительным ответом.
Третье, почему выбирают биткоин, а не золото, долларовые активы или государственные облигации?
Выбор Metaplanet происходит из нескольких ключевых точек зрения на хеджирование:
Первое: биткоин - единственный децентрализованный и не подверженный инфляции актив среди всех мировых ликвидных валют
В контексте неуконтролируемого выпуска денег ФРС и Банка Японии жёсткий верхний предел в 21 миллион BTC формирует логику актива с полной противоположностью фиатным валютам.
Во-первых: Биткойн обладает мировой ценообразовательной способностью и не ограничен финансовыми или геополитическими факторами в стране
По сравнению с золотом, биткойн обладает более высокой цифровой мобильностью и границами свободы. Для предприятий это идеальный резерв для хеджирования.
Третий; иметь биткойн - новый путь в круге активов йен
Японский капитальный рынок длительное время был закрыт и имел отрицательные процентные ставки, BTC предоставляет обходной путь от японской финансовой системы.
Четыре, стратегическое значение: это не только финансовые инвестиции, но и борьба за "право на выживание"
Скорее, чем говорить, что Metaplanet инвестирует в биткойн, можно сказать, что она создает собственное убежище.
Это борьба:
Сила противодействия девальвации валюты;
Противостоять структурному финансовому угнетению;
Противостоять маргинализации предприятий в процессе повторного распределения ресурсов.
Как сказал CEO MicroStrategy Майкл Сейлор: "Биткойн - это не инвестиция, а восстановление прав на цивилизационном уровне. Вы либо используете его для защиты себя, либо становитесь жертвой системы."
Действия Metaplanet позволяют увидеть, как в стране, находящейся в крайне зрелом, но полном кризисов состоянии, компании могут использовать новые технологические активы для противодействия правилам старого мира.
Пятый, разгадка финансирования Metaplanet: как заем 50 миллиардов долларов для создания корпоративного биткоин-резерва?
Первый, нулевые облигации: Японский стиль "дешевых денежных переводов"
Преимущество один: отсутствие процентов, отсутствие падения цены, быстрая загрузка BTC “платежного шлюза”
Преимущество второе: на базе EVO Fund, рынок японских местных облигаций
Преимущество третье: фактически уже преобразовано в близкие к 1000+ BTC, средняя себестоимость около 95K/BTC
Второй способ финансирования акций: путь к реконструкции рыночной стоимости
Анализ покупки прав на 5,55 миллиарда: без извлечения стоимости, цена исполнения = рыночная цена
Целевое финансирование $5.4B, продолжаем поддерживать покупку BTC
Финансирование нативное: реакция на серьезное размышление и представление BTC в среднесрочной перспективе
Metaplanet разработал комбинированный финансовый портфель "один долг, одна акция, один маршрут", демонстрируя эксперимент компании в новой эпохе:
Нулевые облигации: быстрая конвертация средств
Закрытое размещение акций: Реконструкция листинга
Дочерние компании: новая организация глобализации активов компании
Этот процесс уже вышел за рамки самой 'рыночной операции' и стал новой моделью перестройки отношений 'компания + валюта'.
BTC входит в эру децентрализации, активов и финансирования, а Metaplanet является самым перспективным "тёмным конём".
Шесть, успех Metaplanet, что произойдет дальше?
Это, возможно, начало новой модели "уклонения от суверенитета".
Metaplanet что делает правильно? Это потому, что он точно попадает в точку резонанса между доверием рынка, процентной средой и моделью оценки компании.
Что произойдет дальше?
Во-первых: появится больше "BTC репортажных компаний"
Капитализация Metaplanet удваивается после покупки BTC и входит в категорию "компаний, управляемых BTC". Это может побудить другие предприятия следовать этому примеру:
Японские, южнокорейские и тайваньские малые и средние публичные компании, средние китайские акции на американском рынке, используя американский ETF-канал; компании из развивающихся рынков ищут способы защиты от девальвации валюты.
Они видят не только рост цен на монеты, но и двойное движение, представленное "BTC-активами на цепи" + "оценочным переполнением компании".
Во-вторых, возможно, повторное улучшение режима «финансирование за монеты»
Путь Metaplanet: → низкодоходные облигации + акционерное финансирование → создание дочерней компании в США → быстрая покупка монет на OTC → увеличение балансовых активов → повышение оценки → повторное финансирование.
Этот режим обладает возможностью копирования. Как только BTC войдет в новый цикл большого рынка, биткойн станет финансовым инструментом для реконструкции корпоративной ликвидности, а не просто "активом для удержания".
Наконец, возможно появление противостояния между сторонниками BTC-компании и сторонниками ETF-компании
!
ETF-компании ценят пользовательское управление и финансовую организацию; в то время как Metaplanet проводит эксперимент по "самофинансированию", делая нечто ранее не встречавшееся: превращая компанию в "класс суверенных тел, поддерживаемых BTC".
В будущем может сложиться такая тенденция:
Япония станет первой в Азии страной с значительным увеличением доли владения BTC на уровне институтов;
Малые и средние предприятия начинают имитировать Metaplanet в распределении резервов в криптовалюте；
Глобальное восприятие биткойна больше не ограничивается только "спекуляция", а стало "защитным заменителем наличных";
Традиционный фондовый рынок тесно связан с биткоином (SaaS, связанные с ценой монеты публичных компаний).
Вывод: будущее не в том, кто что имеет, а в том, кто способен сказать «нет»
Действия Metaplanet по своей сути являются 'политическим действием', завершенным от имени предприятия.
Они не просто преследуют ветер, они преследуют право на выживание - борьбу с денежной инфляцией, государственным долгом, финансовым угнетением. Для большинства компаний это уже не просто спекуляции на цифровые валюты, а перестройка будущего пространства выживания.
Биткойн, уже не игра для фанатов, а становится козырем для стабильных игроков.
«Мы больше не рассматриваем биткойн как объект спекуляции, а видим его как 'спасательный шлюз суверенной валюты'». ——Заявление Metaplanet IR
На этот раз не Силиконовая долина, не Уолл-стрит, а небольшая компания на улицах Синдзюку в Токио первой вышла вперед.
В конце концов: многие из высказанных в статье точек зрения представляют собой субъективное восприятие рынка и не являются рекомендациями для ваших инвестиций.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Metaplanet: японский MicroStrategy как развивает будущее BTC
!
Важные рыночные новости:
Японский проект Metaplanet планирует привлечь финансирование в размере 50 миллиардов долларов для покупки 210 000 BTC
9 июня, Financial Times сообщили: Metaplanet объявила о выпуске прав на приобретение акций через "максимальный масштаб", собрав около 54 миллиардов долларов для покупки биткоина, планируя держать 210 000 монет к концу 2027 года, что составит около 1% от общего объема циркулирующего биткоина
24 июня: компания уже внесла 50 миллиардов долларов США капитала в свои дочерние компании на бирже, чтобы ускорить расширение резерва биткойнов.
Последние данные показывают, что в настоящее время у вас есть около 11,111 BTC; цель - накопить 100,000 BTC к концу 2026 года, в итоге к 2027 году накопить 210,000 монет
!
В 2024 году малоизвестная японская компания Metaplanet начала тихо следовать примеру MicroStrategy, включив биткойн в стратегические резервы компании и заявив: "Это инструмент хеджирования на балансе активов и обязательств".
За последние несколько месяцев капитализация Metaplanet выросла почти в 10 раз, а позиции в биткоинах удвоились, что позволило компании войти в топ-5 по обладанию биткоинами в мире.
А логика за этим, это не только ставка на рост цен, но и глубокий диалог о японском государственном управлении, девальвации валюты, корпоративном самоспасении и новом финансовом порядке.
Один, кто такой Metaplanet? Восстание с нуля
Metaplanet Inc. - это компания, которая прошла листинг на Токийской фондовой бирже (код акции: 3350). В начале своей деятельности компания фокусировалась на управлении инвестициями и консультировании в сфере Web3. До 2024 года она была незаметной компанией с невысокой рыночной капитализацией. Однако с Q2 2024 года компания внезапно объявила: "мы будем долгосрочно держать биткойн в качестве одного из основных инструментов для управления активами компании и рассматриваем возможность приобретения еще большего количества биткойнов за счет заемных средств".
Это заявление заставило его получить прозвище "Японский MicroStrategy". В течение нескольких месяцев Metaplanet выполнила несколько значительных действий:
В мире криптовалют, это не традиционный гигант технологий, но он сделал более смелый выбор, чем многие крупные компании - использовать биткоин как "инструмент активной обороны" в условиях отступления финансового суверенитета.
Двигаться, Япония: депрециация активов + заморозка процентных ставок + ослабление валюты
Metaplanet почему «ALL IN биткоин»? Мы смотрим на макроэкономическую ситуацию в Японии:
1. Валюта продолжает дешеветь
Иена упала ниже отметки в 160 по отношению к доллару США в 2024 году, установив новый минимум за 34 года. Центральный банк Японии все еще держит очень низкие процентные ставки, что ускоряет отток капитала.
2 Снижение покупательной способности накоплений
Японские компании имеют большие накопления в йенах, но под давлением инфляции и девальвации «держание наличности = пассивные потери». Традиционные убежища, такие как отрицательная доходность государственных облигаций, рынок недвижимости насыщен.
3 Высокий уровень долгов и обвал демографической структуры
Как одна из стран с самым высоким уровнем государственного долга в мире, японский долг правительства превышает 250% ВВП, а процесс старения населения ускоряется, молодая рабочая сила и налоговая база утрачиваются.
В этом контексте компании больше не могут выживать, полагаясь исключительно на 'наличные деньги'. Они начинают искать стратегические активы для денежной диверсификации. Биткойн становится наиболее убедительным ответом.
Третье, почему выбирают биткоин, а не золото, долларовые активы или государственные облигации?
Выбор Metaplanet происходит из нескольких ключевых точек зрения на хеджирование:
Первое: биткоин - единственный децентрализованный и не подверженный инфляции актив среди всех мировых ликвидных валют
В контексте неуконтролируемого выпуска денег ФРС и Банка Японии жёсткий верхний предел в 21 миллион BTC формирует логику актива с полной противоположностью фиатным валютам.
Во-первых: Биткойн обладает мировой ценообразовательной способностью и не ограничен финансовыми или геополитическими факторами в стране
По сравнению с золотом, биткойн обладает более высокой цифровой мобильностью и границами свободы. Для предприятий это идеальный резерв для хеджирования.
Третий; иметь биткойн - новый путь в круге активов йен
Японский капитальный рынок длительное время был закрыт и имел отрицательные процентные ставки, BTC предоставляет обходной путь от японской финансовой системы.
Четыре, стратегическое значение: это не только финансовые инвестиции, но и борьба за "право на выживание"
Скорее, чем говорить, что Metaplanet инвестирует в биткойн, можно сказать, что она создает собственное убежище.
Это борьба:
Как сказал CEO MicroStrategy Майкл Сейлор: "Биткойн - это не инвестиция, а восстановление прав на цивилизационном уровне. Вы либо используете его для защиты себя, либо становитесь жертвой системы."
Действия Metaplanet позволяют увидеть, как в стране, находящейся в крайне зрелом, но полном кризисов состоянии, компании могут использовать новые технологические активы для противодействия правилам старого мира.
Пятый, разгадка финансирования Metaplanet: как заем 50 миллиардов долларов для создания корпоративного биткоин-резерва?
! YEzTdHA9H1fmJ3TdKUd4cazbnkhNpRVdv1B34jJ1.jpeg
Первый, нулевые облигации: Японский стиль "дешевых денежных переводов"
Преимущество один: отсутствие процентов, отсутствие падения цены, быстрая загрузка BTC “платежного шлюза”
Преимущество второе: на базе EVO Fund, рынок японских местных облигаций
Преимущество третье: фактически уже преобразовано в близкие к 1000+ BTC, средняя себестоимость около 95K/BTC
Второй способ финансирования акций: путь к реконструкции рыночной стоимости
Анализ покупки прав на 5,55 миллиарда: без извлечения стоимости, цена исполнения = рыночная цена
Целевое финансирование $5.4B, продолжаем поддерживать покупку BTC
Финансирование нативное: реакция на серьезное размышление и представление BTC в среднесрочной перспективе
Metaplanet разработал комбинированный финансовый портфель "один долг, одна акция, один маршрут", демонстрируя эксперимент компании в новой эпохе:
Этот процесс уже вышел за рамки самой 'рыночной операции' и стал новой моделью перестройки отношений 'компания + валюта'.
BTC входит в эру децентрализации, активов и финансирования, а Metaplanet является самым перспективным "тёмным конём".
Шесть, успех Metaplanet, что произойдет дальше?
Это, возможно, начало новой модели "уклонения от суверенитета".
Metaplanet что делает правильно? Это потому, что он точно попадает в точку резонанса между доверием рынка, процентной средой и моделью оценки компании.
Что произойдет дальше?
Во-первых: появится больше "BTC репортажных компаний"
Капитализация Metaplanet удваивается после покупки BTC и входит в категорию "компаний, управляемых BTC". Это может побудить другие предприятия следовать этому примеру:
Японские, южнокорейские и тайваньские малые и средние публичные компании, средние китайские акции на американском рынке, используя американский ETF-канал; компании из развивающихся рынков ищут способы защиты от девальвации валюты.
Они видят не только рост цен на монеты, но и двойное движение, представленное "BTC-активами на цепи" + "оценочным переполнением компании".
Во-вторых, возможно, повторное улучшение режима «финансирование за монеты»
Путь Metaplanet: → низкодоходные облигации + акционерное финансирование → создание дочерней компании в США → быстрая покупка монет на OTC → увеличение балансовых активов → повышение оценки → повторное финансирование.
Этот режим обладает возможностью копирования. Как только BTC войдет в новый цикл большого рынка, биткойн станет финансовым инструментом для реконструкции корпоративной ликвидности, а не просто "активом для удержания".
Наконец, возможно появление противостояния между сторонниками BTC-компании и сторонниками ETF-компании
!
ETF-компании ценят пользовательское управление и финансовую организацию; в то время как Metaplanet проводит эксперимент по "самофинансированию", делая нечто ранее не встречавшееся: превращая компанию в "класс суверенных тел, поддерживаемых BTC".
В будущем может сложиться такая тенденция:
Вывод: будущее не в том, кто что имеет, а в том, кто способен сказать «нет»
Действия Metaplanet по своей сути являются 'политическим действием', завершенным от имени предприятия.
Они не просто преследуют ветер, они преследуют право на выживание - борьбу с денежной инфляцией, государственным долгом, финансовым угнетением. Для большинства компаний это уже не просто спекуляции на цифровые валюты, а перестройка будущего пространства выживания.
Биткойн, уже не игра для фанатов, а становится козырем для стабильных игроков.
«Мы больше не рассматриваем биткойн как объект спекуляции, а видим его как 'спасательный шлюз суверенной валюты'». ——Заявление Metaplanet IR
На этот раз не Силиконовая долина, не Уолл-стрит, а небольшая компания на улицах Синдзюку в Токио первой вышла вперед.
В конце концов: многие из высказанных в статье точек зрения представляют собой субъективное восприятие рынка и не являются рекомендациями для ваших инвестиций.