Gate Research анализирует и разбирает динамику рынка и популярные аирдроп-проекты с 3 по 16 июня 2025 года. В этот период крипторынок продолжал колебаться на высоком уровне, и планомерного восстановления пока не наблюдалось, но движимые локальными темами, токены малой и средней капитализации показали хорошие результаты. Топ-500 токенов по рыночной капитализации выросли в среднем на 16,65%, при этом рейтинг рыночной капитализации в диапазоне 301–400 вырос более чем на 46%, что указывает на то, что предпочтение активам с актуальным и нарративным потенциалом все еще очевидно. AURA взлетела более чем в 180 раз, а объем торгов таких проектов, как CONSCIOUS, увеличился более чем в 100 раз, а резонансный эффект объема и цены был заметным; Некоторые из токенов, которые демонстрировали большие объемы, но стагнируют, отражают расходящиеся ожидания рынка относительно их последующей производительности. В целом рынок представляет собой структуру «ротация тем + стабильность мейнстрима», и изменения объемов по-прежнему являются важным сигналом для использования краткосрочных возможностей.
В этом контексте ряд потенциальных проектов одновременно запустили мероприятия по аирдропу, в том числе OpenSea (ведущая в мире торговая платформа NFT), Treehouse (платформа вознаграждений DeFi), Recall (децентрализованный протокол данных) и Sophon (платформа идентификации в блокчейне), все из которых открыли вход для участия в заданиях. В этой статье мы кратко расскажем о характеристиках и методах участия в этих проектах, чтобы помочь пользователям понять дивиденды от аирдропа и среднесрочные и долгосрочные возможности компоновки в период восстановления рынка.
Обзор криптовалютного рынка
Согласно данным CoinGecko, с 3 по 16 июня 2025 года криптовалютный рынок в целом сохранял боковую консолидацию, тенденция была склонна к высокому уровню, и не наблюдалось явных признаков восстановления. В это время BTC достиг максимума в 110,000 USDT, увеличившись почти на 4%, в настоящее время он вернулся около 106,000 USDT, что показывает, что рынок все еще находится в состоянии борьбы между быками и медведями.【1】
На макроуровне протоколы FOMC, опубликованные в конце мая, продолжили ястребиный тон, при этом чиновники по-прежнему настороженно относятся к прогнозам инфляции, при этом базовый PCE остается стабильным на уровне 2,6% и, как ожидается, не вернется в целевой диапазон до 2027 года. В то же время пересмотр в сторону понижения темпов роста ВВП и пересмотр уровня безработицы в сторону повышения усилили опасения рынка по поводу замедления экономического роста и задержали снижение процентных ставок, что еще больше ослабило восходящий импульс рисковых активов.
В сфере геополитики Иран и Израиль вступили в военный конфликт, что привело к росту глобальных настроений избегания риска, в результате чего традиционные безопасные активы, такие как золото, получили выгоду. Однако это событие еще не является решающим движущим фактором для нового раунда роста, и в дальнейшем необходимо обратить внимание на макроэкономические данные и силу рынка.
С точки зрения регулирования, политическая сторона дала положительный сигнал. ЗАКОНОПРОЕКТ О СТЕЙБЛКОИНАХ GENIUS ПРОШЕЛ ПРОЦЕДУРНОЕ ГОЛОСОВАНИЕ В СЕНАТЕ 12 ИЮНЯ, ЧТО УКАЗЫВАЕТ НА СТРУКТУРНЫЙ СДВИГ В ОТНОШЕНИИ К РЕГУЛИРОВАНИЮ В США И ПОСТЕПЕННОЕ ПРОЯСНЕНИЕ ПУТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ, ЧТО, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ОСЛАБИТ ПОЛИТИЧЕСКУЮ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ В БУДУЩЕМ. На следующий день SEC также объявила об официальном отзыве ряда предложений по регулированию DeFi и хранения криптовалют, что широко расценивается рынком как положительная поддержка экосистемы DeFi.
В целом, текущий криптовалютный рынок находится в состоянии колебаний и пересечения политических игр. Хотя фундаментальные основы пока недостаточно сильны, ослабление регулирования и улучшение притока капитала постепенно происходят, что может накопить силы для рынка во второй половине года. В краткосрочной перспективе необходимо внимательно следить за изменениями объемов и реакцией макроэкономических показателей.
В. Данные о колебаниях цен в этом раунде.
В этой статье проводится группировка и статистика токенов с рыночной капитализацией в топ-500, наблюдая за средней процентной прибавкой в различных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.
Общий средний прирост составил 16,65%, среди которых токены, занимающие 301–400 места с точки зрения рыночной капитализации, были наиболее заметными, со средним ростом на 46,85%, что намного превышает другие диапазоны, что указывает на то, что некоторые токены с малой капитализацией привлекли большое внимание рынка и концентрированный приток капитала. Токены, занимающие 101–200 и 401–500 места по рыночной капитализации, также показали хорошие результаты, со средним приростом 9,99% и 9,91% соответственно, что является относительно стабильным показателем. Топ-100 основных активов по рыночной капитализации выросли на 8,26%, сохранив умеренную восходящую тенденцию, что указывает на сохранение настроений в отношении институционального распределения.
В сравнении, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 мест демонстрируют стабильные результаты, со средней прибылью в 8,23%, что немного ниже, чем в других диапазонах. В целом, сектор малой и средней капитализации показывает признаки локального всплеска, но денежные потоки не распространились повсеместно, рыночная активность по-прежнему сосредоточена на отдельных темах и секторах, текущая структура восстановления имеет селективный характер и пока не может считаться полным восстановлением настроений.
Примечание: Распределение рыночной капитализации основано на данных CoinGecko. Токены с рыночной капитализацией, входящие в первую 500, группируются по 100 (например, 1–100, 101–200 и т. д.), затем определяется изменение цен токенов в каждой группе в период с 3 по 16 июня 2025 года и рассчитывается среднее значение для каждой группы, как показатель среднего роста в этом диапазоне рыночной капитализации. Общее среднее увеличение (16,65%) является средним значением индивидуальных увеличений токенов среди первых 500 по рыночной капитализации, не взвешенным.
Рисунок 1: Общий средний рост составил 16.65%, наиболее заметный рост продемонстрировали токены с рыночной капитализацией от 301 до 400 места, средний рост составил целых 46.85%
!
Листинг колебаний цен
В последние две недели, несмотря на то, что криптовалютный рынок в целом сохранял волатильную картину, ротация капитала активна, и некоторые токены с малой капитализацией показали особенно хорошие результаты, а рынок продемонстрировал очевидную структурную дифференциацию. Лидером роста является AURA, цена которой взлетела более чем на 18 800% за две недели, значительно опередив другие валюты, что указывает на концентрированный приток экстремальных спекулятивных фондов. AURA — это мем-монета, развернутая в цепочке Solana, которая будет запущена 30 мая 2024 года, уделяя особое внимание популярной концепции TikTok «аура», подчеркивая сочетание социального влияния и личного темперамента. В настоящее время проект превратился в общественное движение, основанное на вере, и имеет высокую степень популярности на платформе X, став одним из самых горячих мем-проектов в экосистеме Solana за последнее время. 【2】
Другие, такие как 0X0 (+119,76%), AB (+83,68%) и PCI (+76,30%), также зафиксировали значительный рост, что свидетельствует о том, что рынок по-прежнему отдает предпочтение высоковолатильным и актуальным активам. Большинство из топ-10 токенов сосредоточены в таких областях тегов, как мем, искусственный интеллект и социальные монеты, которые имеют общественное тепло или пространство для хайпа и пользуются популярностью у фондов в краткосрочной перспективе. Кроме того, REKT, VENOM, DAKU и т.д. также показали высокий рынок бета-ставок, что отражает высокие показатели в рамках капитальной игровой структуры.
В то время как на跌幅榜 сосредоточены проекты, которые теряют популярность или устарели, ZKJ упал на 83,95%, а такие как KOGE (-56,11%), MASK (-46,97%), SOS (-45,22%) также значительно снизились, что указывает на то, что активы, лишенные поддержки рассказа, испытывают явное давление под влиянием оттока капиталов.
В целом, текущий рынок еще не видел системного восстановления, но токены с четкой структурой предпочтения капитала, сильной тематикой и активными сообществами все еще имеют краткосрочные возможности для работы; Тем не менее, проекты без нового нарратива и с нехваткой ликвидности склонны становиться наиболее пострадавшими областями продаж, и дифференциация рынка значительна.
Рисунок 2: Наиболее заметная криптовалюта Meme на цепочке Solana - AURA, которая выросла более чем на 18,800%.
!
Взаимосвязь между рыночной капитализацией и изменением цен
Для дальнейшего анализа структурных характеристик проявления токенов в текущем цикле рынка, в данной статье построен диаграмма рассеяния для 500 токенов с наибольшей рыночной капитализацией. Горизонтальная ось представляет собой ранжирование по рыночной капитализации (меньшее значение означает большую капитализацию), вертикальная ось отображает изменения цен с 3 по 16 июня (показано в логарифмическом масштабе). Каждая точка на графике представляет собой токен, зеленый цвет указывает на рост, красный цвет указывает на падение.
С точки зрения общего распределения, около девяноста процентов токенов достигли положительной доходности, и прибыль сосредоточена в диапазоне от 10% до 80%, что отражает очевидные характеристики систематического отскока этого раунда рынка. Среди них AURA выросла более чем на 18 000%, показав на графике экстремальный восходящий тренд; PCI также находится на вершине ралли, что указывает на то, что некоторые токены малой и средней капитализации по-прежнему находятся в центре внимания рыночной игры на капитал.
Рынок средних капитализаций (с рыночной капитализацией на уровне 100–400) наиболее плотно распределен и в целом продемонстрировал двузначный рост, что отражает тенденцию к «широкому охвату» со стороны инвесторов, склонных к размещению активов с высокой активностью сообщества или сильным нарративным фоном. В сравнении, некоторые активы, такие как LA и DLC, которые продемонстрировали значительное снижение, часто лишены поддержки в виде обсуждаемых тем или являются старыми проектами, ранее перегретыми из-за спекуляций, которые недавно столкнулись с фиксацией прибыли или исчерпанием ликвидности.
Таким образом, в этом раунде роста не доминировали высококапитализированные основные монеты, а проявилась структурная особенность «основные монеты стабильны, малые монеты активны», при этом капитал предпочитает объекты с потенциалом для обсуждения, хорошей общественной базой или инновационными механизмами.
На третьем рисунке: в этом периоде большинство токенов зафиксировали положительную доходность, увеличение в основном сосредоточено в диапазоне от 10% до 50%.
!
Топ 100 рыночной капитализации
На фоне текущей консолидации на рынке, токены с рыночной капитализацией в топ-100 в целом демонстрируют относительно устойчивые показатели. Исключив стабильные монеты и LSD (производные от ликвидного стейкинга), пять токенов с наибольшим ростом составляют: SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) и HYPE (+25,23%). Это показывает, что инвестиции на рынке сосредоточены на проектах с высоким уровнем нарратива, активной торговлей или поддержкой новых концепций.
В частности, рост UNI был особенно заметен, он не только benefited от увеличения доходов от управления и улучшения ликвидности, но также связан с внедрением функции смарт-кошелька от Uniswap Labs. Этот кошелек вводит механизмы одноразового обмена, спонсорства Gas и оплаты любыми токенами, значительно улучшая пользовательский опыт, и на основе стандарта Ethereum EIP-5792 под предстоящим обновлением Pectra еще больше усиливает свои технологические преимущества. Эта серия инноваций повысила лояльность пользователей, укрепила рынок доверия к экосистеме Uniswap и стала важной поддержкой для сильного роста UNI в этом цикле.
Хотя FARTCOIN имеет мем-атрибуты, его ядро сосредоточено вокруг экспериментов с AI-диалогами и механизма "терминала истинны", комбинируя распространение в сообществе и интерактивные игры, что в краткосрочной перспективе привлекает большое внимание к капиталу, проявляя явные признаки высокой волатильности; в то время как HYPE, будучи родным токеном экосистемы Hyperliquid, также демонстрирует структурное поведение с высокой бета-версией под воздействием увеличения активности торговли на платформе и повышения обсуждаемости.
С другой стороны, несмотря на то, что рынок в целом находится в состоянии консолидации на высоком уровне, некоторые из топ-100 активов по рыночной капитализации показали слабые результаты. В пятерку лидеров падения вошли LEO (-2,42%), WBT (-0,51%), а остальные, такие как TKX (+0,55%), NEXO (+0,81%) и FTN (+0,91%), показали ограниченный рост, что свидетельствует о том, что эти активы имеют определенные защитные атрибуты при ротации средств, и даже если им не уделяется значительного внимания, они не видели значительных просадок.
В целом, токены, которые показывают наибольший рост в этом цикле, в основном обладают характеристиками ликвидности, нарратива и механических инноваций, при этом капитальные предпочтения направлены на активы с "высокой популярностью и высокой реакцией". Дефенсивные токены же демонстрируют стабильные результаты на колеблющемся рынке, показывая схему капитальных игр "структурного распространения + дифференцированной ротации".
Снимок 4: Токены с наибольшим ростом среди 100 крупнейших по рыночной капитализации, в основном сосредоточены в активных торговых секторах или секторах с высокой нарративной привлекательностью, что показывает, что распределение средств предпочитает тематику и чувствительные к реакциям основные активы.
!
Два. Анализ показателей объемов в этом раунде
Анализ роста объема торгов
На основе анализа ценового поведения токенов, в данной статье дополнительно исследуются изменения объема торгов некоторых токенов в текущем рыночном цикле. В качестве базового уровня используется объем торгов до начала рыночного ралли, и подсчитывается коэффициент роста объема торгов по состоянию на 16 июня, чтобы оценить изменения в рыночной активности и торговой активности.
Данные показывают, что мем-талон Solana AURA занимает первое место по росту объема торгов более чем на 1,600 раз, в сочетании с удивительным ростом более 18,000%, что полностью демонстрирует, что данный проект стал центром внимания на этом этапе рынка и обладает высокой спекулятивностью.
Несмотря на то, что цена CONSCIOUS упала примерно на 4,6% за последние 14 дней, объем торгов увеличился более чем в 100 раз, что указывает на то, что краткосрочные фонды сильно вмешались, отражая поэтапное внимание рынка к его повествовательной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS — это не обычный финансовый актив, а Web3-проект, который сочетает в себе практику медитации и технологию блокчейн, и стремится продвигать распространение и практику концепции «Осознанность» по всему миру. Его основная цель — построить децентрализованную экосистему с темой психического здоровья, прорваться через рамки традиционных криптопроектов и постепенно сформировать уникальное когнитивное и ценностное предложение на рынке с уникальными сценариями применения и дифференцированным позиционированием.
Другие, такие как ETHX (+56,17x), PCI (+36,35x) и USDY (+26,06x), также зафиксировали значительный рост, отражающий быстрый рост готовности рынка к торговле, вызванный высокими темами или новыми нарративами. С точки зрения распределения рыночной капитализации, большинство из этих проектов находятся между 100-м и 400-м по рыночной капитализации и обладают такими характеристиками, как умеренный размер, высокая волатильность и относительно активная ликвидность, которые легко становятся объектом краткосрочных спекуляций капиталом. Хотя резкое увеличение объема торгов не обязательно сопровождается непрерывным ростом цены, оно часто является предвестником начала рынка, особенно для токенов с импульсом сообщества и повествовательной тематикой.
В целом, аномалии объема торгов являются важным индикатором для выявления рыночной активности и структурных изменений, особенно среди токенов с малой и средней капитализацией, где изменения в объемах часто предшествуют реакции цен, что делает их одним из сигналов для краткосрочной торговли.
Рисунок 5: Мем- токен Solana AURA занимает первое место с увеличением объема торгов более чем в 1,600 раз, что свидетельствует о высоком уровне участия на рынке.
!
Анализ изменения объема и цен
Для дальнейшего наблюдения за взаимосвязью между изменением объема торгов и динамикой цен в данной статье построен диаграмма разброса между коэффициентом увеличения объема (Volume Increase Multiple) и процентом изменения цены (Price Change %). По горизонтальной оси представлены объемы торгов токенов за две недели по сравнению с базовым днем, а по вертикальной оси — изменения цен за тот же период, использована симметричная логарифмическая шкала для четкого отображения экстремальных изменений.
Из рисунка можно наблюдать, что большинство токенов с заметным ростом одновременно сопровождаются значительным увеличением объема торгов, что демонстрирует быструю реакцию рынка на нарративные темы, краткосрочные торговые возможности или уровень активности сообщества. Например, AURA находится в крайнем положении в правом верхнем квадранте, объем торгов увеличился более чем на 1,600 раз, а цена выросла на 18,000%, став наиболее ярким примером "роста на увеличении объема" в этом раунде рынка; проекты с средней и низкой капитализацией, такие как PCI и RVN, также попадают в эту область, что демонстрирует, что в структурной ротации средства легче сосредотачиваются на активах с поддержкой популярности, создавая резонанс роста объема.
В сравнении с этим, некоторые проекты, такие как CONSCIOUS, ETHX и USDY, хотя и показали значительное увеличение объема торгов (все более 25 раз), но цена тем не менее показала коррекцию или даже отрицательную доходность, что свидетельствует о том, что средства, хотя и входили на рынок на короткий срок, не имели устойчивого покупательского интереса или ожиданий роста. Такие характеристики "увеличения объема без роста" могут отражать наличие стадийной спекуляции на рынке или эмоциональное снижение после новостного импульса, особенно когда отсутствует сильный нарратив, существенные достижения или поддержка со стороны сообщества.
Кроме того, в левом нижнем квадранте сосредоточено множество активов с низким ростом и низкой волатильностью, что указывает на то, что хотя текущий рынок демонстрирует структурный рост, движимый темами, это не охватывает все активы. Нехитрые проекты вне мейстримных монет по-прежнему находятся в состоянии ожидания или низкой ликвидности.
В целом, взаимодействие объема и цены по-прежнему является ключевым ориентиром для определения заинтересованности капитала и рыночных ожиданий в текущей ситуации. Проекты в правом верхнем квадранте часто имеют характеристики "горячего повествования + резонанса объема и цены", что делает их более привлекательными для инвестиций на повышение, в то время как токены в правом нижнем или центральном районе требуют дальнейшего наблюдения для определения наличия условий для старта. Аномалии объема, особенно в проектах со средней и низкой рыночной капитализацией, часто являются ранними сигналами для тематического рынка и могут служить важным основанием для краткосрочных стратегий.
Рисунок 6: Токены AURA, PCI и RVN находятся в верхнем правом квадранте, демонстрируя типичные характеристики "увеличения объема и роста".
!
Анализ взаимосвязи
После обсуждения прямой связи между изменениями объема торгов токенов и ценовыми показателями, в этой статье дополнительно анализируется структурная связь между ними с статистической точки зрения. Чтобы оценить, имеет ли активность рыночных средств системное влияние, вводится "объем / рыночная капитализация" в качестве показателя относительной активности, и вычисляется его корреляция с изменением цен. Через анализ корреляции можно более полно понять, какие токены в текущих рыночных условиях более подвержены влиянию ликвидности, а также существует ли согласованный шаблон между активностью торговли и реакцией цен, что предоставит инвесторам более структурированную информацию для принятия решений.
Из изображения можно наблюдать, что корреляция между "объемом торгов / рыночной капитализацией" и увеличением цены токена в целом довольно высока, особенно сосредоточена в диапазоне от 0,65 до 0,90, что показывает, что активность капитала оказывает значительное влияние на изменение цен. Цвета точек представляют собой силу корреляции (красный - высокий, синий - низкий), а размер пузырьков масштабируется в зависимости от рыночной капитализации токенов, что отражает разницу в рыночной капитализации.
Проекты AXL, VENOM, ORBS и AURA, расположенные в верхнем левом углу на рисунке, не только имеют коэффициент корреляции выше 0.85, но и пузырьки относительно небольшие, что показывает, что такие проекты средней и малой капитализации особенно резко увеличивают объемы торгов во время роста цен, обладая характеристикой «синхронизации объема и цены», и часто рассматриваются как целевые направления, когда капитал преследует горячие темы.
А основные активы справа, такие как UNI, KAI, ICX и другие, хотя и имеют несколько более низкую корреляцию (примерно 0.65–0.70), но из-за их большой рыночной капитализации пузырь явно увеличивается, что указывает на контролируемую волатильность и более стабильный рост. Несмотря на несколько более низкую степень связи объема и цены, благодаря высокой ликвидности и вниманию со стороны институциональных инвесторов они все еще имеют преимущества в распределении капитала.
В целом, этот график показывает структурные характеристики рынка «драйвера тематики + расширения рыночной капитализации»: малые и средние монеты более подвижны и связаны между собой под воздействием капитала, в то время как основные активы обеспечивают надежную поддержку. Инвесторы могут использовать это для определения возможностей краткосрочного роста и среднесрочных объектов для вложений, сочетая изменения объема торгов и ценовую корреляцию для оптимизации торговых решений.
Рисунок 7: объем торгов и рост токенов со средней и малой капитализацией, таких как AXL, VENOM, ORBS, AURA, находятся в высокой взаимосвязи, что указывает на концентрацию финансового интереса.
!
В заключение, несмотря на то, что в настоящее время крипторынок еще не продемонстрировал системного восстановления, структурные изменения в капитале и сильные позиции активов средней и малой капитализации показывают, что интерес к рынку все еще сохраняется. Аномальные объемы торгов и тематика становятся важными основаниями для выявления торговых возможностей. Кроме того, помимо активной торговли на спотовом рынке, в этом периоде также продвигается несколько потенциальных аирдропов, охватывающих популярные направления, такие как NFT, социальные сети, ИИ и т.д. Если пользователи смогут уловить ритм, у них есть шанс заранее подготовиться в период волатильности рынка и получить потенциальную прибыль от токенов. Ниже будет кратко изложен текущий список аирдропов, на которые стоит обратить внимание, и способы участия.
Горячие проекты по аирдропам
В этой статье мы расскажем о популярных проектах с высоким потенциалом аирдропа с 3 по 16 июня 2025 года, большинство из которых были поддержаны известными инвестиционными институтами и ожидается запуск аирдропов токенов в следующем году. Ряд проектов Web3, включая OpenSea (ведущая в мире платформа для торговли NFT), Treehouse (платформа вознаграждений DeFi), Recall (децентрализованный протокол данных) и Sophon (платформа идентификации в блокчейне), запустили или подтвердили планы по раздаче, предоставив пользователям диверсифицированные пути участия и монетизации. Ниже будет подробно изложена основная информация, динамика аирдропа и методы участия в каждом проекте, чтобы помочь пользователям идти в ногу с ритмом рынка и ухватиться за ранние дивиденды.
!
Открытое море
OpenSea является ведущей платформой для торговли NFT в мире, которая поддерживает пользователей в создании, торговле и демонстрации различных активов невзаимозаменяемых токенов. Платформа совместима с несколькими публичными блокчейнами (такими как Ethereum, Polygon, Base и др.) и постоянно расширяет поддержку кросс-чейн, улучшая опыт торговли пользователей. OpenSea предлагает множество инструментов для создателей и функции агрегации, охватывающие такие категории, как произведения искусства, коллекционные предметы, игровые активы и др.【4】
OpenSea в настоящее время запускает программу вознаграждений Voyages, которая сочетает системы XP и Treasures, направленную на увеличение частоты взаимодействия пользователей и лояльности к платформе, создавая более игровую и стимулирующую экосистему NFT. Пользователи могут получать XP, участвуя в определенных функциях платформы, чтобы разблокировать различные уровни редкости Voyage (обычный, редкий, очень редкий, эпический и легендарный). Легендарные Voyage обычно появляются в форме "Shipments" и имеют шанс получить эксклюзивные награды под названием "Treasures", которые будут напрямую отображаться на личной странице пользователя.
Способ участия:
Перейдите на страницу задач OpenSea и свяжите кошелек с аккаунтом в социальных сетях.
Выполните заданные задачи, такие как покупка NFT, чтобы получить соответствующие баллы.
Деревянный дом
Treehouse - это платформа, объединяющая операции DeFi и механизмы вознаграждений, которая стремится повысить участие пользователей с помощью геймификации. Платформа поддерживает пользователей в предоставлении ликвидности и ставки активов на нескольких блокчейн-сетях, а также поощряет пользователей к постоянному взаимодействию через систему баллов (таких как Nuts). Treehouse также вводит механизмы Buff и значков (Badge), предоставляя дополнительные вознаграждения в зависимости от активности пользователей и уровня их вклада, создавая более привлекательную и вовлеченную экосистему DeFi.
В настоящее время Treehouse проводит вторую сезонную акцию по фермерству очков (Point Farming), пользователи могут предоставлять ликвидность в сетях Arbitrum и Mantle для заработка Nuts (очков). За ставку 0,1 ETH пользователи могут зарабатывать 1 очко в день, а ставка LP активов принесет дополнительные очки. Очки Nuts в будущем можно будет обменять на токены или получить официальные награды.
Способ участия:
Перейдите на официальный сайт Treehouse и подключите кошелек.
Перейдите на страницу Vaults, предоставьте ликвидность, чтобы получить баллы.
Вспомнить
Recall (ранее известный как Ceramic) — это децентрализованный протокол данных, направленный на предоставление проверяемого хранения и доступа к пользовательским данным для приложений AI и Web3. Платформа поддерживает механизм надежного обмена данными, позволяя пользователям сохранять свою идентичность и суверенитет данных между различными платформами, что особенно подходит для таких сценариев, как AI-агенты, идентичность на блокчейне и социальные графы.
В настоящее время Recall совместно с платформами Zealy и Galxe запускает акцию по сбору очков Point Farming. Пользователи могут получить Fragments (баллы), выполняя определённые задания. Задания включают получение ролей в Discord, приглашение друзей, участие в поиске AI Agent и т.д. Все взаимодействия предоставляют возможность накапливать баллы и получать право на участие в будущих аирдропах. Эти баллы могут быть использованы для обмена на токены или для разблокировки эксклюзивных наград внутри экосистемы Recall.
Способ участия:
Перейдите на официальную страницу Recall и подключите кошелек.
Выполните указанные социальные задания, такие как подписка на официальный аккаунт X, чтобы получить баллы.
Выполните указанные задания на Zealy и Galxe, чтобы получить очки.
Софон
Sophon является децентрализованной платформой, сосредоточенной на социальных идентичностях и взаимодействиях на блокчейне, объединяющей технологии ИИ и нулевых знаний для создания проверяемой и переносимой цифровой репутационной системы на блокчейне. Проект основан на принципах "блокчейн-личности", "социальной карты" и "данных о поведении", поддерживает систему задач, авторизацию NFT и взаимодействие для выявления ценности пользователей, а также планирует внедрить механизмы стимулирования для содействия созданию контента, сотрудничеству DAO и развитию таких сценариев Web3, как удостоверения личности.
В настоящее время Sophon проводит бета-этап акции Point Farming и распределяет奖励 за очки через систему заданий. В будущем возможны потенциальные аирдропы или платформенные стимулы, получить последние задания и обновления можно через их официальный сайт или социальные платформы.
Способ участия:
Перейдите на официальный сайт Sophon и свяжите кошелек.
Завершите указанные задачи, такие как приглашение трех друзей по ссылке, подписка на электронную почту.
Выполните социальные задания, чтобы получить очки.
Подсказка
План аирдропа и способы участия могут быть обновлены в любое время, рекомендуется пользователям следить за официальными каналами вышеуказанных проектов для получения актуальной информации. В то же время пользователям следует осторожно участвовать, обращая внимание на риски, и проводить тщательное исследование перед участием. Gate не гарантирует последующее распределение аирдроп-наград.
Резюме
Обзор рыночного цикла с 3 по 16 июня 2025 года показывает, что общий криптовалютный рынок сохраняет высокую волатильность и консолидацию. Хотя системного восстановления не произошло, некоторые токены со средними и малыми капитализациями демонстрируют выдающиеся результаты благодаря структурной ротации капитала и локальным темам. Средний рост токенов в первой 500-ке по капитализации составил 16,65%, при этом токены с капитализацией от 301 до 400 мест показали наибольший рост, превышающий 46%, что отражает продолжающийся интерес рынка к активам с тематическим потенциалом, нарративной привлекательностью и ценовой эластичностью.
С точки зрения изменения объема сделок, проекты AURA и CONSCIOUS зафиксировали увеличение более чем в сто раз, став центром внимания рынка в краткосрочной перспективе, что показывает, что капитал активно ищет торговые объекты с потенциалом роста. График объемов и цен дополнительно показывает, что проекты, находящиеся в правом верхнем квадранте, как правило, обладают резонирующей характеристикой "взрывной объем сделок + резкий рост цен", и пользуются спросом на рынке; в то время как некоторые проекты, несмотря на увеличение объемов сделок, имеют застой в цене, что отражает наличие разногласий в рыночных ожиданиях.
В целом, этот раунд рынка по-прежнему характеризуется «ротацией тем + стабильностью мейнстрима», и фонды ищут пространство для игры между нарративными и высоковолатильными целями. Изменения объемов по-прежнему являются важным сигналом для определения начала рынка и оценки его структуры, особенно в малых и средних проектах по рыночной капитализации. Если последующие макроэкономические и регуляторные ожидания останутся стабильными, ожидается, что рынок наберет обороты в шоке и заложит основу для рынка во второй половине года.
В области аирдропов текущий выпуск отслеживает проекты OpenSea, Treehouse, Recall и Sophon, которые демонстрируют разнообразие типов приложений, четкие пути выполнения задач и разнообразные способы участия. Эти проекты сосредоточены на популярных направлениях, таких как NFT, DeFi, социальные идентичности или протоколы AI данных, имеют четкую экологическую позицию и практические сценарии, а также стимулируют пользователей к постоянному взаимодействию через механизмы начисления баллов. В настоящее время большинство из них находится на начальных этапах активности или в тестовом режиме, пользователи могут накапливать баллы, выполняя заданные задачи, чтобы получить право на будущие аирдропы или награды платформы. Постоянное внимание и участие могут не только привести к получению токенов в качестве вознаграждения, но и помочь ознакомиться с работой протокола и зафиксировать ранние преимущества.
Ссылки:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) является всесторонней платформой для исследований в области блокчейна и криптовалют, предлагающей читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные инсайты, обзоры рынка, исследования отрасли, прогнозы тенденций и анализ макроэкономической политики.
Отказ от ответственности
Инвестиции на рынке криптовалют сопряжены с высокими рисками, пользователям рекомендуется проводить независимое исследование и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов перед принятием любых инвестиционных решений. Gate Не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникающие в результате таких инвестиционных решений.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Gate 研究院：BTC высокие колебания, AURA большой памп более 180 раз, токены с малой и средней рыночной капитализацией вызывают ажиотаж
Обзор
Gate Research анализирует и разбирает динамику рынка и популярные аирдроп-проекты с 3 по 16 июня 2025 года. В этот период крипторынок продолжал колебаться на высоком уровне, и планомерного восстановления пока не наблюдалось, но движимые локальными темами, токены малой и средней капитализации показали хорошие результаты. Топ-500 токенов по рыночной капитализации выросли в среднем на 16,65%, при этом рейтинг рыночной капитализации в диапазоне 301–400 вырос более чем на 46%, что указывает на то, что предпочтение активам с актуальным и нарративным потенциалом все еще очевидно. AURA взлетела более чем в 180 раз, а объем торгов таких проектов, как CONSCIOUS, увеличился более чем в 100 раз, а резонансный эффект объема и цены был заметным; Некоторые из токенов, которые демонстрировали большие объемы, но стагнируют, отражают расходящиеся ожидания рынка относительно их последующей производительности. В целом рынок представляет собой структуру «ротация тем + стабильность мейнстрима», и изменения объемов по-прежнему являются важным сигналом для использования краткосрочных возможностей.
В этом контексте ряд потенциальных проектов одновременно запустили мероприятия по аирдропу, в том числе OpenSea (ведущая в мире торговая платформа NFT), Treehouse (платформа вознаграждений DeFi), Recall (децентрализованный протокол данных) и Sophon (платформа идентификации в блокчейне), все из которых открыли вход для участия в заданиях. В этой статье мы кратко расскажем о характеристиках и методах участия в этих проектах, чтобы помочь пользователям понять дивиденды от аирдропа и среднесрочные и долгосрочные возможности компоновки в период восстановления рынка.
Обзор криптовалютного рынка
Согласно данным CoinGecko, с 3 по 16 июня 2025 года криптовалютный рынок в целом сохранял боковую консолидацию, тенденция была склонна к высокому уровню, и не наблюдалось явных признаков восстановления. В это время BTC достиг максимума в 110,000 USDT, увеличившись почти на 4%, в настоящее время он вернулся около 106,000 USDT, что показывает, что рынок все еще находится в состоянии борьбы между быками и медведями.【1】
На макроуровне протоколы FOMC, опубликованные в конце мая, продолжили ястребиный тон, при этом чиновники по-прежнему настороженно относятся к прогнозам инфляции, при этом базовый PCE остается стабильным на уровне 2,6% и, как ожидается, не вернется в целевой диапазон до 2027 года. В то же время пересмотр в сторону понижения темпов роста ВВП и пересмотр уровня безработицы в сторону повышения усилили опасения рынка по поводу замедления экономического роста и задержали снижение процентных ставок, что еще больше ослабило восходящий импульс рисковых активов.
В сфере геополитики Иран и Израиль вступили в военный конфликт, что привело к росту глобальных настроений избегания риска, в результате чего традиционные безопасные активы, такие как золото, получили выгоду. Однако это событие еще не является решающим движущим фактором для нового раунда роста, и в дальнейшем необходимо обратить внимание на макроэкономические данные и силу рынка.
С точки зрения регулирования, политическая сторона дала положительный сигнал. ЗАКОНОПРОЕКТ О СТЕЙБЛКОИНАХ GENIUS ПРОШЕЛ ПРОЦЕДУРНОЕ ГОЛОСОВАНИЕ В СЕНАТЕ 12 ИЮНЯ, ЧТО УКАЗЫВАЕТ НА СТРУКТУРНЫЙ СДВИГ В ОТНОШЕНИИ К РЕГУЛИРОВАНИЮ В США И ПОСТЕПЕННОЕ ПРОЯСНЕНИЕ ПУТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ, ЧТО, КАК ОЖИДАЕТСЯ, ОСЛАБИТ ПОЛИТИЧЕСКУЮ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ В БУДУЩЕМ. На следующий день SEC также объявила об официальном отзыве ряда предложений по регулированию DeFi и хранения криптовалют, что широко расценивается рынком как положительная поддержка экосистемы DeFi.
В целом, текущий криптовалютный рынок находится в состоянии колебаний и пересечения политических игр. Хотя фундаментальные основы пока недостаточно сильны, ослабление регулирования и улучшение притока капитала постепенно происходят, что может накопить силы для рынка во второй половине года. В краткосрочной перспективе необходимо внимательно следить за изменениями объемов и реакцией макроэкономических показателей.
В. Данные о колебаниях цен в этом раунде.
В этой статье проводится группировка и статистика токенов с рыночной капитализацией в топ-500, наблюдая за средней процентной прибавкой в различных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.
Общий средний прирост составил 16,65%, среди которых токены, занимающие 301–400 места с точки зрения рыночной капитализации, были наиболее заметными, со средним ростом на 46,85%, что намного превышает другие диапазоны, что указывает на то, что некоторые токены с малой капитализацией привлекли большое внимание рынка и концентрированный приток капитала. Токены, занимающие 101–200 и 401–500 места по рыночной капитализации, также показали хорошие результаты, со средним приростом 9,99% и 9,91% соответственно, что является относительно стабильным показателем. Топ-100 основных активов по рыночной капитализации выросли на 8,26%, сохранив умеренную восходящую тенденцию, что указывает на сохранение настроений в отношении институционального распределения.
В сравнении, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 мест демонстрируют стабильные результаты, со средней прибылью в 8,23%, что немного ниже, чем в других диапазонах. В целом, сектор малой и средней капитализации показывает признаки локального всплеска, но денежные потоки не распространились повсеместно, рыночная активность по-прежнему сосредоточена на отдельных темах и секторах, текущая структура восстановления имеет селективный характер и пока не может считаться полным восстановлением настроений.
Рисунок 1: Общий средний рост составил 16.65%, наиболее заметный рост продемонстрировали токены с рыночной капитализацией от 301 до 400 места, средний рост составил целых 46.85% !
Листинг колебаний цен
В последние две недели, несмотря на то, что криптовалютный рынок в целом сохранял волатильную картину, ротация капитала активна, и некоторые токены с малой капитализацией показали особенно хорошие результаты, а рынок продемонстрировал очевидную структурную дифференциацию. Лидером роста является AURA, цена которой взлетела более чем на 18 800% за две недели, значительно опередив другие валюты, что указывает на концентрированный приток экстремальных спекулятивных фондов. AURA — это мем-монета, развернутая в цепочке Solana, которая будет запущена 30 мая 2024 года, уделяя особое внимание популярной концепции TikTok «аура», подчеркивая сочетание социального влияния и личного темперамента. В настоящее время проект превратился в общественное движение, основанное на вере, и имеет высокую степень популярности на платформе X, став одним из самых горячих мем-проектов в экосистеме Solana за последнее время. 【2】
Другие, такие как 0X0 (+119,76%), AB (+83,68%) и PCI (+76,30%), также зафиксировали значительный рост, что свидетельствует о том, что рынок по-прежнему отдает предпочтение высоковолатильным и актуальным активам. Большинство из топ-10 токенов сосредоточены в таких областях тегов, как мем, искусственный интеллект и социальные монеты, которые имеют общественное тепло или пространство для хайпа и пользуются популярностью у фондов в краткосрочной перспективе. Кроме того, REKT, VENOM, DAKU и т.д. также показали высокий рынок бета-ставок, что отражает высокие показатели в рамках капитальной игровой структуры.
В то время как на跌幅榜 сосредоточены проекты, которые теряют популярность или устарели, ZKJ упал на 83,95%, а такие как KOGE (-56,11%), MASK (-46,97%), SOS (-45,22%) также значительно снизились, что указывает на то, что активы, лишенные поддержки рассказа, испытывают явное давление под влиянием оттока капиталов.
В целом, текущий рынок еще не видел системного восстановления, но токены с четкой структурой предпочтения капитала, сильной тематикой и активными сообществами все еще имеют краткосрочные возможности для работы; Тем не менее, проекты без нового нарратива и с нехваткой ликвидности склонны становиться наиболее пострадавшими областями продаж, и дифференциация рынка значительна.
Рисунок 2: Наиболее заметная криптовалюта Meme на цепочке Solana - AURA, которая выросла более чем на 18,800%. !
Взаимосвязь между рыночной капитализацией и изменением цен
Для дальнейшего анализа структурных характеристик проявления токенов в текущем цикле рынка, в данной статье построен диаграмма рассеяния для 500 токенов с наибольшей рыночной капитализацией. Горизонтальная ось представляет собой ранжирование по рыночной капитализации (меньшее значение означает большую капитализацию), вертикальная ось отображает изменения цен с 3 по 16 июня (показано в логарифмическом масштабе). Каждая точка на графике представляет собой токен, зеленый цвет указывает на рост, красный цвет указывает на падение.
С точки зрения общего распределения, около девяноста процентов токенов достигли положительной доходности, и прибыль сосредоточена в диапазоне от 10% до 80%, что отражает очевидные характеристики систематического отскока этого раунда рынка. Среди них AURA выросла более чем на 18 000%, показав на графике экстремальный восходящий тренд; PCI также находится на вершине ралли, что указывает на то, что некоторые токены малой и средней капитализации по-прежнему находятся в центре внимания рыночной игры на капитал.
Рынок средних капитализаций (с рыночной капитализацией на уровне 100–400) наиболее плотно распределен и в целом продемонстрировал двузначный рост, что отражает тенденцию к «широкому охвату» со стороны инвесторов, склонных к размещению активов с высокой активностью сообщества или сильным нарративным фоном. В сравнении, некоторые активы, такие как LA и DLC, которые продемонстрировали значительное снижение, часто лишены поддержки в виде обсуждаемых тем или являются старыми проектами, ранее перегретыми из-за спекуляций, которые недавно столкнулись с фиксацией прибыли или исчерпанием ликвидности.
Таким образом, в этом раунде роста не доминировали высококапитализированные основные монеты, а проявилась структурная особенность «основные монеты стабильны, малые монеты активны», при этом капитал предпочитает объекты с потенциалом для обсуждения, хорошей общественной базой или инновационными механизмами.
На третьем рисунке: в этом периоде большинство токенов зафиксировали положительную доходность, увеличение в основном сосредоточено в диапазоне от 10% до 50%. !
Топ 100 рыночной капитализации
На фоне текущей консолидации на рынке, токены с рыночной капитализацией в топ-100 в целом демонстрируют относительно устойчивые показатели. Исключив стабильные монеты и LSD (производные от ликвидного стейкинга), пять токенов с наибольшим ростом составляют: SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) и HYPE (+25,23%). Это показывает, что инвестиции на рынке сосредоточены на проектах с высоким уровнем нарратива, активной торговлей или поддержкой новых концепций.
В частности, рост UNI был особенно заметен, он не только benefited от увеличения доходов от управления и улучшения ликвидности, но также связан с внедрением функции смарт-кошелька от Uniswap Labs. Этот кошелек вводит механизмы одноразового обмена, спонсорства Gas и оплаты любыми токенами, значительно улучшая пользовательский опыт, и на основе стандарта Ethereum EIP-5792 под предстоящим обновлением Pectra еще больше усиливает свои технологические преимущества. Эта серия инноваций повысила лояльность пользователей, укрепила рынок доверия к экосистеме Uniswap и стала важной поддержкой для сильного роста UNI в этом цикле.
Хотя FARTCOIN имеет мем-атрибуты, его ядро сосредоточено вокруг экспериментов с AI-диалогами и механизма "терминала истинны", комбинируя распространение в сообществе и интерактивные игры, что в краткосрочной перспективе привлекает большое внимание к капиталу, проявляя явные признаки высокой волатильности; в то время как HYPE, будучи родным токеном экосистемы Hyperliquid, также демонстрирует структурное поведение с высокой бета-версией под воздействием увеличения активности торговли на платформе и повышения обсуждаемости.
С другой стороны, несмотря на то, что рынок в целом находится в состоянии консолидации на высоком уровне, некоторые из топ-100 активов по рыночной капитализации показали слабые результаты. В пятерку лидеров падения вошли LEO (-2,42%), WBT (-0,51%), а остальные, такие как TKX (+0,55%), NEXO (+0,81%) и FTN (+0,91%), показали ограниченный рост, что свидетельствует о том, что эти активы имеют определенные защитные атрибуты при ротации средств, и даже если им не уделяется значительного внимания, они не видели значительных просадок.
В целом, токены, которые показывают наибольший рост в этом цикле, в основном обладают характеристиками ликвидности, нарратива и механических инноваций, при этом капитальные предпочтения направлены на активы с "высокой популярностью и высокой реакцией". Дефенсивные токены же демонстрируют стабильные результаты на колеблющемся рынке, показывая схему капитальных игр "структурного распространения + дифференцированной ротации".
Снимок 4: Токены с наибольшим ростом среди 100 крупнейших по рыночной капитализации, в основном сосредоточены в активных торговых секторах или секторах с высокой нарративной привлекательностью, что показывает, что распределение средств предпочитает тематику и чувствительные к реакциям основные активы. !
Два. Анализ показателей объемов в этом раунде
Анализ роста объема торгов
На основе анализа ценового поведения токенов, в данной статье дополнительно исследуются изменения объема торгов некоторых токенов в текущем рыночном цикле. В качестве базового уровня используется объем торгов до начала рыночного ралли, и подсчитывается коэффициент роста объема торгов по состоянию на 16 июня, чтобы оценить изменения в рыночной активности и торговой активности.
Данные показывают, что мем-талон Solana AURA занимает первое место по росту объема торгов более чем на 1,600 раз, в сочетании с удивительным ростом более 18,000%, что полностью демонстрирует, что данный проект стал центром внимания на этом этапе рынка и обладает высокой спекулятивностью.
Несмотря на то, что цена CONSCIOUS упала примерно на 4,6% за последние 14 дней, объем торгов увеличился более чем в 100 раз, что указывает на то, что краткосрочные фонды сильно вмешались, отражая поэтапное внимание рынка к его повествовательной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS — это не обычный финансовый актив, а Web3-проект, который сочетает в себе практику медитации и технологию блокчейн, и стремится продвигать распространение и практику концепции «Осознанность» по всему миру. Его основная цель — построить децентрализованную экосистему с темой психического здоровья, прорваться через рамки традиционных криптопроектов и постепенно сформировать уникальное когнитивное и ценностное предложение на рынке с уникальными сценариями применения и дифференцированным позиционированием.
Другие, такие как ETHX (+56,17x), PCI (+36,35x) и USDY (+26,06x), также зафиксировали значительный рост, отражающий быстрый рост готовности рынка к торговле, вызванный высокими темами или новыми нарративами. С точки зрения распределения рыночной капитализации, большинство из этих проектов находятся между 100-м и 400-м по рыночной капитализации и обладают такими характеристиками, как умеренный размер, высокая волатильность и относительно активная ликвидность, которые легко становятся объектом краткосрочных спекуляций капиталом. Хотя резкое увеличение объема торгов не обязательно сопровождается непрерывным ростом цены, оно часто является предвестником начала рынка, особенно для токенов с импульсом сообщества и повествовательной тематикой.
В целом, аномалии объема торгов являются важным индикатором для выявления рыночной активности и структурных изменений, особенно среди токенов с малой и средней капитализацией, где изменения в объемах часто предшествуют реакции цен, что делает их одним из сигналов для краткосрочной торговли.
Рисунок 5: Мем- токен Solana AURA занимает первое место с увеличением объема торгов более чем в 1,600 раз, что свидетельствует о высоком уровне участия на рынке. !
Анализ изменения объема и цен
Для дальнейшего наблюдения за взаимосвязью между изменением объема торгов и динамикой цен в данной статье построен диаграмма разброса между коэффициентом увеличения объема (Volume Increase Multiple) и процентом изменения цены (Price Change %). По горизонтальной оси представлены объемы торгов токенов за две недели по сравнению с базовым днем, а по вертикальной оси — изменения цен за тот же период, использована симметричная логарифмическая шкала для четкого отображения экстремальных изменений.
Из рисунка можно наблюдать, что большинство токенов с заметным ростом одновременно сопровождаются значительным увеличением объема торгов, что демонстрирует быструю реакцию рынка на нарративные темы, краткосрочные торговые возможности или уровень активности сообщества. Например, AURA находится в крайнем положении в правом верхнем квадранте, объем торгов увеличился более чем на 1,600 раз, а цена выросла на 18,000%, став наиболее ярким примером "роста на увеличении объема" в этом раунде рынка; проекты с средней и низкой капитализацией, такие как PCI и RVN, также попадают в эту область, что демонстрирует, что в структурной ротации средства легче сосредотачиваются на активах с поддержкой популярности, создавая резонанс роста объема.
В сравнении с этим, некоторые проекты, такие как CONSCIOUS, ETHX и USDY, хотя и показали значительное увеличение объема торгов (все более 25 раз), но цена тем не менее показала коррекцию или даже отрицательную доходность, что свидетельствует о том, что средства, хотя и входили на рынок на короткий срок, не имели устойчивого покупательского интереса или ожиданий роста. Такие характеристики "увеличения объема без роста" могут отражать наличие стадийной спекуляции на рынке или эмоциональное снижение после новостного импульса, особенно когда отсутствует сильный нарратив, существенные достижения или поддержка со стороны сообщества.
Кроме того, в левом нижнем квадранте сосредоточено множество активов с низким ростом и низкой волатильностью, что указывает на то, что хотя текущий рынок демонстрирует структурный рост, движимый темами, это не охватывает все активы. Нехитрые проекты вне мейстримных монет по-прежнему находятся в состоянии ожидания или низкой ликвидности.
В целом, взаимодействие объема и цены по-прежнему является ключевым ориентиром для определения заинтересованности капитала и рыночных ожиданий в текущей ситуации. Проекты в правом верхнем квадранте часто имеют характеристики "горячего повествования + резонанса объема и цены", что делает их более привлекательными для инвестиций на повышение, в то время как токены в правом нижнем или центральном районе требуют дальнейшего наблюдения для определения наличия условий для старта. Аномалии объема, особенно в проектах со средней и низкой рыночной капитализацией, часто являются ранними сигналами для тематического рынка и могут служить важным основанием для краткосрочных стратегий.
Рисунок 6: Токены AURA, PCI и RVN находятся в верхнем правом квадранте, демонстрируя типичные характеристики "увеличения объема и роста". !
Анализ взаимосвязи
После обсуждения прямой связи между изменениями объема торгов токенов и ценовыми показателями, в этой статье дополнительно анализируется структурная связь между ними с статистической точки зрения. Чтобы оценить, имеет ли активность рыночных средств системное влияние, вводится "объем / рыночная капитализация" в качестве показателя относительной активности, и вычисляется его корреляция с изменением цен. Через анализ корреляции можно более полно понять, какие токены в текущих рыночных условиях более подвержены влиянию ликвидности, а также существует ли согласованный шаблон между активностью торговли и реакцией цен, что предоставит инвесторам более структурированную информацию для принятия решений.
Из изображения можно наблюдать, что корреляция между "объемом торгов / рыночной капитализацией" и увеличением цены токена в целом довольно высока, особенно сосредоточена в диапазоне от 0,65 до 0,90, что показывает, что активность капитала оказывает значительное влияние на изменение цен. Цвета точек представляют собой силу корреляции (красный - высокий, синий - низкий), а размер пузырьков масштабируется в зависимости от рыночной капитализации токенов, что отражает разницу в рыночной капитализации.
Проекты AXL, VENOM, ORBS и AURA, расположенные в верхнем левом углу на рисунке, не только имеют коэффициент корреляции выше 0.85, но и пузырьки относительно небольшие, что показывает, что такие проекты средней и малой капитализации особенно резко увеличивают объемы торгов во время роста цен, обладая характеристикой «синхронизации объема и цены», и часто рассматриваются как целевые направления, когда капитал преследует горячие темы.
А основные активы справа, такие как UNI, KAI, ICX и другие, хотя и имеют несколько более низкую корреляцию (примерно 0.65–0.70), но из-за их большой рыночной капитализации пузырь явно увеличивается, что указывает на контролируемую волатильность и более стабильный рост. Несмотря на несколько более низкую степень связи объема и цены, благодаря высокой ликвидности и вниманию со стороны институциональных инвесторов они все еще имеют преимущества в распределении капитала.
В целом, этот график показывает структурные характеристики рынка «драйвера тематики + расширения рыночной капитализации»: малые и средние монеты более подвижны и связаны между собой под воздействием капитала, в то время как основные активы обеспечивают надежную поддержку. Инвесторы могут использовать это для определения возможностей краткосрочного роста и среднесрочных объектов для вложений, сочетая изменения объема торгов и ценовую корреляцию для оптимизации торговых решений.
Рисунок 7: объем торгов и рост токенов со средней и малой капитализацией, таких как AXL, VENOM, ORBS, AURA, находятся в высокой взаимосвязи, что указывает на концентрацию финансового интереса. !
В заключение, несмотря на то, что в настоящее время крипторынок еще не продемонстрировал системного восстановления, структурные изменения в капитале и сильные позиции активов средней и малой капитализации показывают, что интерес к рынку все еще сохраняется. Аномальные объемы торгов и тематика становятся важными основаниями для выявления торговых возможностей. Кроме того, помимо активной торговли на спотовом рынке, в этом периоде также продвигается несколько потенциальных аирдропов, охватывающих популярные направления, такие как NFT, социальные сети, ИИ и т.д. Если пользователи смогут уловить ритм, у них есть шанс заранее подготовиться в период волатильности рынка и получить потенциальную прибыль от токенов. Ниже будет кратко изложен текущий список аирдропов, на которые стоит обратить внимание, и способы участия.
Горячие проекты по аирдропам
В этой статье мы расскажем о популярных проектах с высоким потенциалом аирдропа с 3 по 16 июня 2025 года, большинство из которых были поддержаны известными инвестиционными институтами и ожидается запуск аирдропов токенов в следующем году. Ряд проектов Web3, включая OpenSea (ведущая в мире платформа для торговли NFT), Treehouse (платформа вознаграждений DeFi), Recall (децентрализованный протокол данных) и Sophon (платформа идентификации в блокчейне), запустили или подтвердили планы по раздаче, предоставив пользователям диверсифицированные пути участия и монетизации. Ниже будет подробно изложена основная информация, динамика аирдропа и методы участия в каждом проекте, чтобы помочь пользователям идти в ногу с ритмом рынка и ухватиться за ранние дивиденды.
!
Открытое море
OpenSea является ведущей платформой для торговли NFT в мире, которая поддерживает пользователей в создании, торговле и демонстрации различных активов невзаимозаменяемых токенов. Платформа совместима с несколькими публичными блокчейнами (такими как Ethereum, Polygon, Base и др.) и постоянно расширяет поддержку кросс-чейн, улучшая опыт торговли пользователей. OpenSea предлагает множество инструментов для создателей и функции агрегации, охватывающие такие категории, как произведения искусства, коллекционные предметы, игровые активы и др.【4】
OpenSea в настоящее время запускает программу вознаграждений Voyages, которая сочетает системы XP и Treasures, направленную на увеличение частоты взаимодействия пользователей и лояльности к платформе, создавая более игровую и стимулирующую экосистему NFT. Пользователи могут получать XP, участвуя в определенных функциях платформы, чтобы разблокировать различные уровни редкости Voyage (обычный, редкий, очень редкий, эпический и легендарный). Легендарные Voyage обычно появляются в форме "Shipments" и имеют шанс получить эксклюзивные награды под названием "Treasures", которые будут напрямую отображаться на личной странице пользователя.
Способ участия:
Деревянный дом
Treehouse - это платформа, объединяющая операции DeFi и механизмы вознаграждений, которая стремится повысить участие пользователей с помощью геймификации. Платформа поддерживает пользователей в предоставлении ликвидности и ставки активов на нескольких блокчейн-сетях, а также поощряет пользователей к постоянному взаимодействию через систему баллов (таких как Nuts). Treehouse также вводит механизмы Buff и значков (Badge), предоставляя дополнительные вознаграждения в зависимости от активности пользователей и уровня их вклада, создавая более привлекательную и вовлеченную экосистему DeFi.
В настоящее время Treehouse проводит вторую сезонную акцию по фермерству очков (Point Farming), пользователи могут предоставлять ликвидность в сетях Arbitrum и Mantle для заработка Nuts (очков). За ставку 0,1 ETH пользователи могут зарабатывать 1 очко в день, а ставка LP активов принесет дополнительные очки. Очки Nuts в будущем можно будет обменять на токены или получить официальные награды.
Способ участия:
Вспомнить
Recall (ранее известный как Ceramic) — это децентрализованный протокол данных, направленный на предоставление проверяемого хранения и доступа к пользовательским данным для приложений AI и Web3. Платформа поддерживает механизм надежного обмена данными, позволяя пользователям сохранять свою идентичность и суверенитет данных между различными платформами, что особенно подходит для таких сценариев, как AI-агенты, идентичность на блокчейне и социальные графы.
В настоящее время Recall совместно с платформами Zealy и Galxe запускает акцию по сбору очков Point Farming. Пользователи могут получить Fragments (баллы), выполняя определённые задания. Задания включают получение ролей в Discord, приглашение друзей, участие в поиске AI Agent и т.д. Все взаимодействия предоставляют возможность накапливать баллы и получать право на участие в будущих аирдропах. Эти баллы могут быть использованы для обмена на токены или для разблокировки эксклюзивных наград внутри экосистемы Recall.
Способ участия:
Софон
Sophon является децентрализованной платформой, сосредоточенной на социальных идентичностях и взаимодействиях на блокчейне, объединяющей технологии ИИ и нулевых знаний для создания проверяемой и переносимой цифровой репутационной системы на блокчейне. Проект основан на принципах "блокчейн-личности", "социальной карты" и "данных о поведении", поддерживает систему задач, авторизацию NFT и взаимодействие для выявления ценности пользователей, а также планирует внедрить механизмы стимулирования для содействия созданию контента, сотрудничеству DAO и развитию таких сценариев Web3, как удостоверения личности.
В настоящее время Sophon проводит бета-этап акции Point Farming и распределяет奖励 за очки через систему заданий. В будущем возможны потенциальные аирдропы или платформенные стимулы, получить последние задания и обновления можно через их официальный сайт или социальные платформы.
Способ участия:
Подсказка План аирдропа и способы участия могут быть обновлены в любое время, рекомендуется пользователям следить за официальными каналами вышеуказанных проектов для получения актуальной информации. В то же время пользователям следует осторожно участвовать, обращая внимание на риски, и проводить тщательное исследование перед участием. Gate не гарантирует последующее распределение аирдроп-наград.
Резюме
Обзор рыночного цикла с 3 по 16 июня 2025 года показывает, что общий криптовалютный рынок сохраняет высокую волатильность и консолидацию. Хотя системного восстановления не произошло, некоторые токены со средними и малыми капитализациями демонстрируют выдающиеся результаты благодаря структурной ротации капитала и локальным темам. Средний рост токенов в первой 500-ке по капитализации составил 16,65%, при этом токены с капитализацией от 301 до 400 мест показали наибольший рост, превышающий 46%, что отражает продолжающийся интерес рынка к активам с тематическим потенциалом, нарративной привлекательностью и ценовой эластичностью.
С точки зрения изменения объема сделок, проекты AURA и CONSCIOUS зафиксировали увеличение более чем в сто раз, став центром внимания рынка в краткосрочной перспективе, что показывает, что капитал активно ищет торговые объекты с потенциалом роста. График объемов и цен дополнительно показывает, что проекты, находящиеся в правом верхнем квадранте, как правило, обладают резонирующей характеристикой "взрывной объем сделок + резкий рост цен", и пользуются спросом на рынке; в то время как некоторые проекты, несмотря на увеличение объемов сделок, имеют застой в цене, что отражает наличие разногласий в рыночных ожиданиях.
В целом, этот раунд рынка по-прежнему характеризуется «ротацией тем + стабильностью мейнстрима», и фонды ищут пространство для игры между нарративными и высоковолатильными целями. Изменения объемов по-прежнему являются важным сигналом для определения начала рынка и оценки его структуры, особенно в малых и средних проектах по рыночной капитализации. Если последующие макроэкономические и регуляторные ожидания останутся стабильными, ожидается, что рынок наберет обороты в шоке и заложит основу для рынка во второй половине года.
В области аирдропов текущий выпуск отслеживает проекты OpenSea, Treehouse, Recall и Sophon, которые демонстрируют разнообразие типов приложений, четкие пути выполнения задач и разнообразные способы участия. Эти проекты сосредоточены на популярных направлениях, таких как NFT, DeFi, социальные идентичности или протоколы AI данных, имеют четкую экологическую позицию и практические сценарии, а также стимулируют пользователей к постоянному взаимодействию через механизмы начисления баллов. В настоящее время большинство из них находится на начальных этапах активности или в тестовом режиме, пользователи могут накапливать баллы, выполняя заданные задачи, чтобы получить право на будущие аирдропы или награды платформы. Постоянное внимание и участие могут не только привести к получению токенов в качестве вознаграждения, но и помочь ознакомиться с работой протокола и зафиксировать ранние преимущества.
Ссылки:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) является всесторонней платформой для исследований в области блокчейна и криптовалют, предлагающей читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные инсайты, обзоры рынка, исследования отрасли, прогнозы тенденций и анализ макроэкономической политики.
Отказ от ответственности Инвестиции на рынке криптовалют сопряжены с высокими рисками, пользователям рекомендуется проводить независимое исследование и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов перед принятием любых инвестиционных решений. Gate Не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникающие в результате таких инвестиционных решений.