В поисках стабильной, масштабируемой доходности в сети реальные активы (RWAs) стали краеугольным камнем стратегий цифровых активов. Токенизированные казначейские облигации и частные кредиты принесли доходность вне сети, обеспечив столь необходимую стабильность и быстро став одним из самых эффективных сегментов в криптовалюте.
Топ крипто категорий по рыночной капитализации
Топ крипто категорий по рыночной капитализации: диаграмма
Тем не менее, большая часть этой ранней активности RWA просто отразила традиционные финансы. Следующий этап эволюции требует большего. Капитал движется быстро, и инвесторы ожидают большего от своих активов. Они ищут доходность, которая не привязана к циклам, доступ, не зависящий от посредников, и активы, которые можно комбинировать в экосистеме DeFi.
Одним из новых примеров является токенизированное перестрахование, которое вводит некоторые из крупнейших и неликвидных отраслей мира в потоки средств DeFi.
Перестрахование — это форма структурированного финансирования, которая помогает страховщикам управлять крупными или неожиданными убытками. Для большинства инвесторов он был недоступен — его сдерживали устаревшая инфраструктура, непрозрачные процессы и высокие барьеры для входа. Несмотря на это, это глобальный рынок в $784B+, который приносит прибыль как от прибыли от андеррайтинга, так и от инвестиционного дохода, при этом ожидается, что капитал вырастет до $2 трлн в течение следующего десятилетия.
Топовые категории криптовалют по рыночной капитализации: График Давайте посмотрим на это с точки зрения:
Сегодня $770B капитала поддерживает $460B в страховых премиях по имущественным и несчастным случаям.
За 10 лет ожидается, что этот капитал более чем удвоится, достигнув 2 трлн долларов и составив примерно 1,2 трлн долларов в премиях.
Это $740B дополнительных премий, ожидаемых к поступлению на рынок в течение следующего десятилетия.
Возможность становится доступной благодаря новой инфраструктуре, построенной в блокчейне — восстановление доступа к перестрахованию с нуля и открытие дверей для более широкого класса инвесторов. Сочетайте доходный стейблкоин, такой как sUSDe от Ethena, с токенизированным пулом перестраховочных рисков, и у вас есть структурированный продукт, который приносит доход от андеррайтинга на всех рынках, захватывает доход от обеспечения в бычьих циклах и подключается к остальной части DeFi.
Этот сдвиг происходит наряду с более широкой трансформацией в том, как капитал движется на рынке. В то время как традиционные рынки перестрахования полагаются на частные сделки и разрозненные системы, Web3 упрощает перемещение капитала быстрее и с большей прозрачностью, поэтому рынки капитала могут легче входить и выходить из таких позиций в зависимости от эффективности перестрахования. Компонуемость открывает двери для новых интеграций в DeFi, и вместе эти функции позволяют создать более доступную модель.
Введение токенизированного перестрахования сигнализирует о том, насколько далеко продвинулись реальные активы (RWAs). Фокус смещается с простого воспроизведения традиционных финансов в блокчейне на создание новых, крипто-нативных форм структурированной доходности. Более того, реальные активы начинают открывать финансовые структуры, которые было бы трудно, если не невозможно, реализовать на традиционных рынках. Для капиталовложителей перестрахование в блокчейне предлагает более широкий доступ, большую прозрачность и потенциально более устойчивую доходность.
По мере того, как структурированное финансирование продолжает пересекаться с инфраструктурой Web3, перестрахование дает представление о том, куда движется следующая волна инноваций RWA: реальные рынки, переосмысленные для скорости, масштаба и открытого участия. Более широкие возможности заключаются в соединении децентрализованных и традиционных систем таким образом, чтобы они были масштабируемыми, прозрачными и долговечными.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Как следующая волна РВА становится настоящим преимуществом Крипто
В поисках стабильной, масштабируемой доходности в сети реальные активы (RWAs) стали краеугольным камнем стратегий цифровых активов. Токенизированные казначейские облигации и частные кредиты принесли доходность вне сети, обеспечив столь необходимую стабильность и быстро став одним из самых эффективных сегментов в криптовалюте.
Топ крипто категорий по рыночной капитализации
Топ крипто категорий по рыночной капитализации: диаграмма
Тем не менее, большая часть этой ранней активности RWA просто отразила традиционные финансы. Следующий этап эволюции требует большего. Капитал движется быстро, и инвесторы ожидают большего от своих активов. Они ищут доходность, которая не привязана к циклам, доступ, не зависящий от посредников, и активы, которые можно комбинировать в экосистеме DeFi.
Одним из новых примеров является токенизированное перестрахование, которое вводит некоторые из крупнейших и неликвидных отраслей мира в потоки средств DeFi.
Перестрахование — это форма структурированного финансирования, которая помогает страховщикам управлять крупными или неожиданными убытками. Для большинства инвесторов он был недоступен — его сдерживали устаревшая инфраструктура, непрозрачные процессы и высокие барьеры для входа. Несмотря на это, это глобальный рынок в $784B+, который приносит прибыль как от прибыли от андеррайтинга, так и от инвестиционного дохода, при этом ожидается, что капитал вырастет до $2 трлн в течение следующего десятилетия.
Топовые категории криптовалют по рыночной капитализации: График Давайте посмотрим на это с точки зрения:
Возможность становится доступной благодаря новой инфраструктуре, построенной в блокчейне — восстановление доступа к перестрахованию с нуля и открытие дверей для более широкого класса инвесторов. Сочетайте доходный стейблкоин, такой как sUSDe от Ethena, с токенизированным пулом перестраховочных рисков, и у вас есть структурированный продукт, который приносит доход от андеррайтинга на всех рынках, захватывает доход от обеспечения в бычьих циклах и подключается к остальной части DeFi.
Этот сдвиг происходит наряду с более широкой трансформацией в том, как капитал движется на рынке. В то время как традиционные рынки перестрахования полагаются на частные сделки и разрозненные системы, Web3 упрощает перемещение капитала быстрее и с большей прозрачностью, поэтому рынки капитала могут легче входить и выходить из таких позиций в зависимости от эффективности перестрахования. Компонуемость открывает двери для новых интеграций в DeFi, и вместе эти функции позволяют создать более доступную модель.
Введение токенизированного перестрахования сигнализирует о том, насколько далеко продвинулись реальные активы (RWAs). Фокус смещается с простого воспроизведения традиционных финансов в блокчейне на создание новых, крипто-нативных форм структурированной доходности. Более того, реальные активы начинают открывать финансовые структуры, которые было бы трудно, если не невозможно, реализовать на традиционных рынках. Для капиталовложителей перестрахование в блокчейне предлагает более широкий доступ, большую прозрачность и потенциально более устойчивую доходность.
По мере того, как структурированное финансирование продолжает пересекаться с инфраструктурой Web3, перестрахование дает представление о том, куда движется следующая волна инноваций RWA: реальные рынки, переосмысленные для скорости, масштаба и открытого участия. Более широкие возможности заключаются в соединении децентрализованных и традиционных систем таким образом, чтобы они были масштабируемыми, прозрачными и долговечными.
Просмотреть комментарии