Корпоративное принятие биткойна BTC хорошо известно, и большая часть этого связано с классической стратегией покупки и удержания, свободно аналогичной стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA).
Хотя инвесторы всех типов широко предпочитают DCA, новые исследования криптовалютного маркет-мейкера опционов Orbit Markets показывают, что с 2023 года он уступает структурированному продукту, называемому "аккумулятор", который в традиционных рынках известен как "Я убью тебя позже".
Реклама: Предложения по высокодоходным сберегательным счетам
Заработайте 4.10% APY** на остатках от $5,000
Просмотреть предложение ### Заработайте до 4.00% годовых с помощью Сберегательных Подов
Посмотреть предложение ### Заработайте до 3,80% APY¹ & до $300 наличными бонусом при прямом депозите
Посмотреть предложение Предоставлено Money.com - Yahoo может получать комиссию с указанных выше ссылок. "Наши результаты бэктестирования показывают, что стратегия аккумулирования превзошла DCA за последние 2,5 года," сказал Пулкит Гоял, глава трейдинга в Orbit Markets, в интервью CoinDesk. "Трехмесячные аккумуляторы показали превышение на 10%, в то время как более длинные сроки показали еще лучшие результаты — шестимесячные и двенадцатимесячные аккумуляторы превзошли на 13% и 26% соответственно."
Гойял добавил, что накопители предлагают дисциплинированный и экономически эффективный подход к накоплению токенов, что делает их "естественным выбором для случаев использования крипто-казначейских компаний."
И DCA, и аккумулятор работают по одному принципу – не пытайтесь угадать рынок. В то время как DCA упрощает инвестиции, распределяя покупки во времени, аккумулятор помогает приобретать токены со скидкой в структурированной настройке и помогает обойти DCA во время бычьих рынков.
Введение в аккумулятор
Accumulator – это продукт со структурой времени, связанный с производительностью базового актива, имеющий барьер на повышение – уровень, который, если будет достигнут, завершает структуру.
Вот как это работает: Инвестор соглашается купить определенное количество базового актива по фиксированной, сниженной цене (цена исполнения) через регулярные промежутки времени, такие как ежедневно или еженедельно, в течение установленного периода.
Продукт действует в течение заранее установленного срока, если не будет досрочно прекращен из-за досрочного выбивания при росте спотовой цены до барьера.
Обратите внимание, что у инвестора есть обязательство, а не выбор, купить актив по дисконтированной цене исполнения и он должен удвоить покупку в случае, если спотовая цена упадет ниже дисконтированной цены.
Пример накопителя BTC
Рассмотрите трехмесячный аккумулятор, в котором инвестор обязуется покупать токен BTC на сумму $1,000 каждую неделю по цене исполнения $94,500 с уровнем выбивания $115,000.
Цена исполнения в $94 500 составляет 90% от текущей спотовой цены, составляющей около $105 000. Другими словами, инвестор теперь обязан покупать монеты со скидкой, предполагая, что спотовая цена держится выше цены исполнения в $94 500 и ниже нокаута в $115 000.
Если BTC достигнет уровня выбивания, структура будет прекращена.
Если цена упадет ниже $94,500, инвестор удваивает недельную покупку до $4,000 по той же цене исполнения, т.е. $94,500 – выхода нет, что означает, что инвестор в конечном итоге покупает по цене выше текущей рыночной ставки. (поэтому это получает прозвище "Я убью тебя позже.")
История продолжаетсяТаким образом, аккумулятор не подходит для дневных трейдеров, краткосрочных трейдеров и спекулянтов и не обязательно будет лучше DCA на медвежьем рынке.
Бэктестирование
Orbit протестировала трехмесячный аккумулятор BTC за период с января 2023 года по 13 июня 2025 года, предполагая, что инвестор постоянно перекатывался в новый аккумулятор по достижении срока погашения или преждевременного нокаута.
Результаты показывают среднюю стоимость приобретения BTC для накопителя в $39,035, что на 10% ниже средней цены покупки DCA в $43,329. DCA включал инвестирование фиксированной суммы долларов в BTC каждую неделю.
Долгосрочные накопители с сроками погашения 6 и 12 месяцев показали еще лучшие результаты, достигнув средних затрат в 37,654$ и 32,079$ соответственно, превзойдя DCA на 13% и 26%.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Биткойн 'Accumulator' лучше подходит для корпораций, чем стратегия усреднения стоимости в долларах, предполагает исследование
Корпоративное принятие биткойна BTC хорошо известно, и большая часть этого связано с классической стратегией покупки и удержания, свободно аналогичной стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA).
Хотя инвесторы всех типов широко предпочитают DCA, новые исследования криптовалютного маркет-мейкера опционов Orbit Markets показывают, что с 2023 года он уступает структурированному продукту, называемому "аккумулятор", который в традиционных рынках известен как "Я убью тебя позже".
Реклама: Предложения по высокодоходным сберегательным счетам
Заработайте 4.10% APY** на остатках от $5,000
Просмотреть предложение ### Заработайте до 4.00% годовых с помощью Сберегательных Подов
Посмотреть предложение ### Заработайте до 3,80% APY¹ & до $300 наличными бонусом при прямом депозите
Посмотреть предложение Предоставлено Money.com - Yahoo может получать комиссию с указанных выше ссылок. "Наши результаты бэктестирования показывают, что стратегия аккумулирования превзошла DCA за последние 2,5 года," сказал Пулкит Гоял, глава трейдинга в Orbit Markets, в интервью CoinDesk. "Трехмесячные аккумуляторы показали превышение на 10%, в то время как более длинные сроки показали еще лучшие результаты — шестимесячные и двенадцатимесячные аккумуляторы превзошли на 13% и 26% соответственно."
Гойял добавил, что накопители предлагают дисциплинированный и экономически эффективный подход к накоплению токенов, что делает их "естественным выбором для случаев использования крипто-казначейских компаний."
И DCA, и аккумулятор работают по одному принципу – не пытайтесь угадать рынок. В то время как DCA упрощает инвестиции, распределяя покупки во времени, аккумулятор помогает приобретать токены со скидкой в структурированной настройке и помогает обойти DCA во время бычьих рынков.
Введение в аккумулятор
Accumulator – это продукт со структурой времени, связанный с производительностью базового актива, имеющий барьер на повышение – уровень, который, если будет достигнут, завершает структуру.
Вот как это работает: Инвестор соглашается купить определенное количество базового актива по фиксированной, сниженной цене (цена исполнения) через регулярные промежутки времени, такие как ежедневно или еженедельно, в течение установленного периода.
Продукт действует в течение заранее установленного срока, если не будет досрочно прекращен из-за досрочного выбивания при росте спотовой цены до барьера.
Обратите внимание, что у инвестора есть обязательство, а не выбор, купить актив по дисконтированной цене исполнения и он должен удвоить покупку в случае, если спотовая цена упадет ниже дисконтированной цены.
Пример накопителя BTC
Рассмотрите трехмесячный аккумулятор, в котором инвестор обязуется покупать токен BTC на сумму $1,000 каждую неделю по цене исполнения $94,500 с уровнем выбивания $115,000.
Цена исполнения в $94 500 составляет 90% от текущей спотовой цены, составляющей около $105 000. Другими словами, инвестор теперь обязан покупать монеты со скидкой, предполагая, что спотовая цена держится выше цены исполнения в $94 500 и ниже нокаута в $115 000.
Если BTC достигнет уровня выбивания, структура будет прекращена.
Если цена упадет ниже $94,500, инвестор удваивает недельную покупку до $4,000 по той же цене исполнения, т.е. $94,500 – выхода нет, что означает, что инвестор в конечном итоге покупает по цене выше текущей рыночной ставки. (поэтому это получает прозвище "Я убью тебя позже.")
История продолжаетсяТаким образом, аккумулятор не подходит для дневных трейдеров, краткосрочных трейдеров и спекулянтов и не обязательно будет лучше DCA на медвежьем рынке.
Бэктестирование
Orbit протестировала трехмесячный аккумулятор BTC за период с января 2023 года по 13 июня 2025 года, предполагая, что инвестор постоянно перекатывался в новый аккумулятор по достижении срока погашения или преждевременного нокаута.
Результаты показывают среднюю стоимость приобретения BTC для накопителя в $39,035, что на 10% ниже средней цены покупки DCA в $43,329. DCA включал инвестирование фиксированной суммы долларов в BTC каждую неделю.
Долгосрочные накопители с сроками погашения 6 и 12 месяцев показали еще лучшие результаты, достигнув средних затрат в 37,654$ и 32,079$ соответственно, превзойдя DCA на 13% и 26%.
Посмотреть комментарии