Gate News bot消息, американский высший банковский регулятор планирует снизить ключевые капитальные буферы крупных банков до 1.5 процентных пунктов, опасаясь, что это ограничит их торговлю на рынке государственных облигаций США объемом 29 триллионов долларов.
Согласно источникам, Федеральная резервная система, Федеральная корпорация страхования депозитов и Управление контроллера валюты США уделяют особое внимание так называемому «улучшенному дополнительному коэффициенту левереджа». Это правило применяется к крупным американским банкам, таким как JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley.
Предложение снизит требования к капиталу банковских холдинговых компаний в соответствии с Электронными односторонними правилами ограниченных акций (eSLR) до 3,5-4,5% с нынешних 5%, по словам людей, знакомых с обсуждением на условиях анонимности из-за непубличной информации. Требования к капиталу для этих дочерних банков также могут быть снижены до того же диапазона с нынешних 6%, сказали люди, знакомые с этим вопросом.
Согласно источникам, знакомым с ситуацией, данная редакция аналогична редакции 2018 года, когда регулирующие органы президента Дональда Трампа пытались «настроить» методику расчета eSLR, применимую к системно важным банкам США. Источники сообщили, что формулировка данной инициативы все еще может измениться.
Данное предложение будет направлено на изменение общего соотношения, а не на исключение определенных активов, таких как государственные облигации США, как предсказывают некоторые наблюдатели. Тем не менее, информированные источники сообщают, что ожидается, что предложение будет запрашивать общественное мнение о том, следует ли исключать государственные облигации США из расчета.
Федеральная резервная система США во вторник заявила, что планирует провести заседание 25 июня для обсуждения данного плана. Другие регулирующие органы еще не обнародовали повестку по улучшенной SLR.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и другие чиновники поддерживают возможные изменения в стандартах дополнительного рычагa, чтобы усилить роль банков в качестве посредников на рынке. В феврале этого года он заявил в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей, что давно "волнуется по поводу уровня ликвидности на рынке государственных облигаций США."
В апреле этого года тарифные меры президента Трампа потрясли рынок, заставив инвесторов уделить больше внимания стандарту SLR.
Эксперты отмечают, что требование к крупным кредитным учреждениям иметь инвестиционный капитал в облигациях США ограничивает их способность увеличивать долю облигаций США в периоды рыночной волатильности, поскольку эти облигации рассматриваются наравне с активами, имеющими гораздо более высокий риск. Во время пандемии COVID-19 применение SLR к облигациям США было приостановлено, но затем было восстановлено.
Заместитель председателя Федеральной резервной системы Мишель Бауман ранее в этом месяце заявила, что уровень кредитного плеча предназначен для того, чтобы служить "поддержкой" для требований к капиталу на основе риска.
Она добавила: «Когда уровень плеча становится ограничивающим капиталом, это приводит к искажению рынка.»
Министр финансов США Скотт Бессент (Scott Bessent) отметил, что, по оценкам, корректировка этого правила может привести к падению доходности государственных облигаций на десятки базисных пунктов.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
США планируют смягчить ограничения на капитал, касающиеся торговли государственными облигациями банками.
Gate News bot消息, американский высший банковский регулятор планирует снизить ключевые капитальные буферы крупных банков до 1.5 процентных пунктов, опасаясь, что это ограничит их торговлю на рынке государственных облигаций США объемом 29 триллионов долларов.
Согласно источникам, Федеральная резервная система, Федеральная корпорация страхования депозитов и Управление контроллера валюты США уделяют особое внимание так называемому «улучшенному дополнительному коэффициенту левереджа». Это правило применяется к крупным американским банкам, таким как JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley.
Предложение снизит требования к капиталу банковских холдинговых компаний в соответствии с Электронными односторонними правилами ограниченных акций (eSLR) до 3,5-4,5% с нынешних 5%, по словам людей, знакомых с обсуждением на условиях анонимности из-за непубличной информации. Требования к капиталу для этих дочерних банков также могут быть снижены до того же диапазона с нынешних 6%, сказали люди, знакомые с этим вопросом.
Согласно источникам, знакомым с ситуацией, данная редакция аналогична редакции 2018 года, когда регулирующие органы президента Дональда Трампа пытались «настроить» методику расчета eSLR, применимую к системно важным банкам США. Источники сообщили, что формулировка данной инициативы все еще может измениться.
Данное предложение будет направлено на изменение общего соотношения, а не на исключение определенных активов, таких как государственные облигации США, как предсказывают некоторые наблюдатели. Тем не менее, информированные источники сообщают, что ожидается, что предложение будет запрашивать общественное мнение о том, следует ли исключать государственные облигации США из расчета.
Федеральная резервная система США во вторник заявила, что планирует провести заседание 25 июня для обсуждения данного плана. Другие регулирующие органы еще не обнародовали повестку по улучшенной SLR.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и другие чиновники поддерживают возможные изменения в стандартах дополнительного рычагa, чтобы усилить роль банков в качестве посредников на рынке. В феврале этого года он заявил в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей, что давно "волнуется по поводу уровня ликвидности на рынке государственных облигаций США."
В апреле этого года тарифные меры президента Трампа потрясли рынок, заставив инвесторов уделить больше внимания стандарту SLR.
Эксперты отмечают, что требование к крупным кредитным учреждениям иметь инвестиционный капитал в облигациях США ограничивает их способность увеличивать долю облигаций США в периоды рыночной волатильности, поскольку эти облигации рассматриваются наравне с активами, имеющими гораздо более высокий риск. Во время пандемии COVID-19 применение SLR к облигациям США было приостановлено, но затем было восстановлено.
Заместитель председателя Федеральной резервной системы Мишель Бауман ранее в этом месяце заявила, что уровень кредитного плеча предназначен для того, чтобы служить "поддержкой" для требований к капиталу на основе риска.
Она добавила: «Когда уровень плеча становится ограничивающим капиталом, это приводит к искажению рынка.»
Министр финансов США Скотт Бессент (Scott Bessent) отметил, что, по оценкам, корректировка этого правила может привести к падению доходности государственных облигаций на десятки базисных пунктов.