Биткойн становится все труднее производить с течением времени, и все больше покупателей его покупают.
Публичные компании сталкиваются с задолженностью, инфляцией и высокими оценками как с препятствиями.
Акции, вероятно, все еще будут хорошими инвестициями, но Биткойн может быть лучше.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Bitcoin ›
Говорят, что отсутствие заставляет сердце расти сильнее, но на рынках нехватка часто заставляет цены расти быстрее. Инвесторы, отклоняющиеся от растянутых оценок акций, макроэкономических беспорядков и правительств, тонущих в долговых обязательствах, сталкиваются с сложной задачей: найти альтернативный способ хранения стоимости, который все еще может накапливать богатство.
Введите Биткойн (CRYPTO: BTC), актив, который предлагает передышку от инфляции, и, благодаря значительному объему институционального капитала, поступающего каждую неделю, больше не находится на обочине. Если его фундаментальные показатели и траектория принятия останутся неизменными, следующие пять лет могут решительно склониться в его пользу, сделав держателей намного богаче по пути.
Дефицит и долг могут стать проблемным коктейлем для акций
Протокол Биткойна жестко кодирует предельный срок жизни в 21 миллион монет. Это основа его стабильности по отношению к фиатным валютам, таким как доллар, и это также один из основных факторов, которые могут привести к тому, что он будет outperform по сравнению с акциями.
В настоящее время существует примерно 19,8 миллиона биткойнов, а халвинг в апреле 2024 года сократил его предложение до примерно 478 монет, добываемых в день. Этот уменьшающийся поток предложения резко контрастирует с макроэкономическим фоном, в котором глобальный долг достиг 324 триллионов долларов в первом квартале 2025 года, что на 7,5 триллиона долларов больше за три месяца.
Источник изображения: Getty Images. Погашение процентов, генерируемых этим долгом, может стать значительным тормозом для роста многих компаний и отраслей, поскольку это уменьшит капитал, который они могут отложить с целью реинвестирования, а также для дивидендов и обратного выкупа акций. И это даже не принимая во внимание пагубное влияние таких проблем, как инфляция, которая, возможно, снова подняла голову в результате глобальной торговой войны и тарифной политики администрации Трампа.
Несмотря на неопределенность и долговую нагрузку, акции редко были дороже. Коэффициент цена/прибыть S&P 500 в начале июня достиг 28,7, что значительно выше его пятилетнего среднего, и подразумевает более низкие будущие доходы, если только прибыль не удивит положительно.
Оценка не является судьбой. Часто есть много причин, почему отдельные акции оцениваются высоко, чаще всего из-за того, что их фундаментальные показатели или бизнес-модель настолько благоприятны, что можно с разумной уверенностью ожидать, что они превзойдут средний бизнес. Но когда весь рынок выглядит немного дороговато, эта история становится труднее воспринимаемой, так как это подразумевает, что всё будет расти с умеренными или быстрыми темпами.
С учетом этих факторов акции могут испытывать трудности с тем, чтобы продолжать обеспечивать двузначные годовые доходы, как это было на протяжении долгого времени. Растущий долг, инфляция и дорогие акции создают условия, при которых капитал может предпочесть течь в доказательно дефицитный актив, где препятствия для роста не так сильны.
Этот актив вполне может быть биткойном.
Институциональный поворот в процессе
Существуют серьезные доказательства того, что переход на Биткойн уже начался, по крайней мере, в какой-то степени.
Запуск торгуемых на бирже фондов (ETF) в США, держащих биткойны (ETFs) в 2024 году, открыл поток капитала, который еще не иссяк. Корпоративные казначейства следуют этому примеру. Компании, включая Strategy и Tesla, располагают значительными позициями в биткойнах.
Переход к цифровым активам набирает обороты, и пенсионные фонды, и управляющие капиталом все чаще открыты к альтернативным хранилищам стоимости. Недавние изменения в регулировании дали этим участникам «зеленый свет» на добавление Биткойна в свои портфели, даже если только в небольших объемах. Этот ручеек капитала может быстро превратиться в поток, если доходность традиционных активов упадет.
Даже скромные портфельные вложения со стороны пенсионных фондов и управляющих активами могут привлечь триллионы в спрос на монету. И чем больше покупателей появляется, тем меньше биткойнов доступно.
Акции не могут создать такую резкую нехватку. Компании могут выкупать акции, но программы обратного выкупа снижаются, когда прибыли падают. Плавающий запас Биткойна, напротив, со временем механически сокращается независимо от макроэкономических условий или способности бизнеса генерировать доходы, превышающие их стоимость капитала. Это создает предпосылки для шокового дефицита Биткойна.
Если макроэкономическая тревога заставит всего 1% из 40,3 триллиона долларов США в активах акций перейти в биткойн, спрос немедленно превысит доступное предложение, обеспечивая чрезмерную доходность для держателей.
Нет гарантии, что это произойдет, так как регуляторные изменения или длительные режимы отказа от риска могут сократить краткосрочные прибыли, но асимметрия очевидна. Вероятность того, что Биткойн будет более выгодным вложением, чем акции, за следующие пять лет выше, чем когда-либо.
Стоит ли инвестировать 1 000 долларов в биткойн прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции в биткойне, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить прямо сейчас... и Биткойн не оказался среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $655,255!*Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... Если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $888,780!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 999% — это значительно превышает 174% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций советника по состоянию на 9 июня 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне. The Motley Fool имеет позиции в Биткойне и Тесле, а также рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Почему Биткойн может превзойти акции в течение следующих 5 лет изначально был опубликован The Motley Fool
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Почему Биткойн может превзойти акции в течение следующих 5 лет
Ключевые моменты
Говорят, что отсутствие заставляет сердце расти сильнее, но на рынках нехватка часто заставляет цены расти быстрее. Инвесторы, отклоняющиеся от растянутых оценок акций, макроэкономических беспорядков и правительств, тонущих в долговых обязательствах, сталкиваются с сложной задачей: найти альтернативный способ хранения стоимости, который все еще может накапливать богатство.
Введите Биткойн (CRYPTO: BTC), актив, который предлагает передышку от инфляции, и, благодаря значительному объему институционального капитала, поступающего каждую неделю, больше не находится на обочине. Если его фундаментальные показатели и траектория принятия останутся неизменными, следующие пять лет могут решительно склониться в его пользу, сделав держателей намного богаче по пути.
Дефицит и долг могут стать проблемным коктейлем для акций
Протокол Биткойна жестко кодирует предельный срок жизни в 21 миллион монет. Это основа его стабильности по отношению к фиатным валютам, таким как доллар, и это также один из основных факторов, которые могут привести к тому, что он будет outperform по сравнению с акциями.
В настоящее время существует примерно 19,8 миллиона биткойнов, а халвинг в апреле 2024 года сократил его предложение до примерно 478 монет, добываемых в день. Этот уменьшающийся поток предложения резко контрастирует с макроэкономическим фоном, в котором глобальный долг достиг 324 триллионов долларов в первом квартале 2025 года, что на 7,5 триллиона долларов больше за три месяца.
Источник изображения: Getty Images. Погашение процентов, генерируемых этим долгом, может стать значительным тормозом для роста многих компаний и отраслей, поскольку это уменьшит капитал, который они могут отложить с целью реинвестирования, а также для дивидендов и обратного выкупа акций. И это даже не принимая во внимание пагубное влияние таких проблем, как инфляция, которая, возможно, снова подняла голову в результате глобальной торговой войны и тарифной политики администрации Трампа.
Несмотря на неопределенность и долговую нагрузку, акции редко были дороже. Коэффициент цена/прибыть S&P 500 в начале июня достиг 28,7, что значительно выше его пятилетнего среднего, и подразумевает более низкие будущие доходы, если только прибыль не удивит положительно.
Оценка не является судьбой. Часто есть много причин, почему отдельные акции оцениваются высоко, чаще всего из-за того, что их фундаментальные показатели или бизнес-модель настолько благоприятны, что можно с разумной уверенностью ожидать, что они превзойдут средний бизнес. Но когда весь рынок выглядит немного дороговато, эта история становится труднее воспринимаемой, так как это подразумевает, что всё будет расти с умеренными или быстрыми темпами.
С учетом этих факторов акции могут испытывать трудности с тем, чтобы продолжать обеспечивать двузначные годовые доходы, как это было на протяжении долгого времени. Растущий долг, инфляция и дорогие акции создают условия, при которых капитал может предпочесть течь в доказательно дефицитный актив, где препятствия для роста не так сильны.
Этот актив вполне может быть биткойном.
Институциональный поворот в процессе
Существуют серьезные доказательства того, что переход на Биткойн уже начался, по крайней мере, в какой-то степени.
Запуск торгуемых на бирже фондов (ETF) в США, держащих биткойны (ETFs) в 2024 году, открыл поток капитала, который еще не иссяк. Корпоративные казначейства следуют этому примеру. Компании, включая Strategy и Tesla, располагают значительными позициями в биткойнах.
Переход к цифровым активам набирает обороты, и пенсионные фонды, и управляющие капиталом все чаще открыты к альтернативным хранилищам стоимости. Недавние изменения в регулировании дали этим участникам «зеленый свет» на добавление Биткойна в свои портфели, даже если только в небольших объемах. Этот ручеек капитала может быстро превратиться в поток, если доходность традиционных активов упадет.
Даже скромные портфельные вложения со стороны пенсионных фондов и управляющих активами могут привлечь триллионы в спрос на монету. И чем больше покупателей появляется, тем меньше биткойнов доступно.
Акции не могут создать такую резкую нехватку. Компании могут выкупать акции, но программы обратного выкупа снижаются, когда прибыли падают. Плавающий запас Биткойна, напротив, со временем механически сокращается независимо от макроэкономических условий или способности бизнеса генерировать доходы, превышающие их стоимость капитала. Это создает предпосылки для шокового дефицита Биткойна.
Если макроэкономическая тревога заставит всего 1% из 40,3 триллиона долларов США в активах акций перейти в биткойн, спрос немедленно превысит доступное предложение, обеспечивая чрезмерную доходность для держателей.
Нет гарантии, что это произойдет, так как регуляторные изменения или длительные режимы отказа от риска могут сократить краткосрочные прибыли, но асимметрия очевидна. Вероятность того, что Биткойн будет более выгодным вложением, чем акции, за следующие пять лет выше, чем когда-либо.
Стоит ли инвестировать 1 000 долларов в биткойн прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции в биткойне, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить прямо сейчас... и Биткойн не оказался среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $655,255!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... Если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $888,780!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 999% — это значительно превышает 174% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций советника по состоянию на 9 июня 2025 года
Алекс Карчиди имеет позиции в Биткойне. The Motley Fool имеет позиции в Биткойне и Тесле, а также рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Почему Биткойн может превзойти акции в течение следующих 5 лет изначально был опубликован The Motley Fool
Посмотреть комментарии