Биткойн (BTC) снова стучит в дверь своего исторического максимума (ATH), торгуясь около $109,500 в ранние часы среды, всего на 2% ниже своего пика в $111,800, установленного почти три недели назад.
Тем не менее, под поверхностью этого восходящего импульса лежит рынок, который характеризуется сжатой волатильностью, продажей прибылей долгосрочными держателями и растущим расхождением между фьючерсами и настроением на блокчейне.
Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, но предложение остается стабильным
Последний отчет Glassnode за неделю по цепочке описывает, как BTC восстановился с локального минимума в 100,400 $, где спрос вновь появился после кратковременного, но резкого падения на 9%.
По данным аналитической платформы, это падение пошатнуло доверие инвесторов, а индекс страха и жадности на мгновение вошел на территорию «страха». Тем не менее, отсутствие массовых панических продаж, когда было реализовано всего 200 миллионов долларов убытков в сети, показало, что капитуляция была ограничена новыми и наиболее спекулятивными участниками рынка.
Несмотря на стойкость, Glassnode предупредил об увеличении активности фиксации прибыли среди долгосрочных держателей (LTHs). Эта группа зафиксировала пик в $930 миллионов в день в реализованных прибылях, уровень, исторически связанный с перегретыми рынками.
Интересно, что этот цикл, похоже, бросает вызов традиции: несмотря на фиксацию прибыли, доля богатства биткоина, принадлежащего LTH, увеличилась. В отчете эта «уникальная динамика рынка» объясняется интенсивным «давлением созревания и накопления», подавляющим продажи.
Ключевым фактором, по всей видимости, являются спотовые ETF на Биткойн и участие институциональных инвесторов, что фактически блокирует предложение в долгосрочном хранении и делает богатство LTH «значительно более стабильным».
Действительно, только в понедельник шесть из одиннадцати спотовых биткоин-ETF в США сообщили о притоке средств в размере $386,2 млн. Эти сигналы также отражены в недавних данных CryptoQuant, которые подтвердили, что покупатели из США вновь заявляют о своем доминировании: индекс Coinbase Premium достиг трехмесячного максимума, а 90-дневная дельта совокупного объема (CVD) впервые за четыре месяца стала зеленой.
Критические уровни для дальнейшего пути
Если посмотреть на рынки, то на момент написания этой статьи BTC продемонстрировал почти незначительный рост на 0,1% за последние 24 часа. За последние семь дней рост составил 3,8%, при этом за месяц актив вырос на 5,3%. Между тем, ежедневный объем торгов составляет 34 миллиарда долларов, а оборотное предложение приближается к 19,9 миллионам BTC.
Поскольку биткоин находится чуть ниже своего ATH, отчет Glassnode ясно дал понять следующие технические и ончейн-уровни:
Нисходящая поддержка: Краткосрочные держатели в $97 600 (STH) базисной базой затрат являются критическим минимумом. Удержание выше него сохранит бычью структуру. Тем не менее, прорыв ниже может изменить настроения. Кроме того, сильная поддержка находится в районе 111 DMA ($92,900) и 200 DMA ($95,400).
Сопротивление вверх: Пробитие ATH на $111,814 является первой преградой. Далее, следующая основная зона сопротивления на цепочке находится на уровне $115,400. Кроме того, редкий объем на цепочке выше текущих цен указывает на возможное существование "воздушного зазора", и если спрос будет достаточно силен, может произойти стремительное движение вверх после преодоления ATH.
Тем не менее, волатильность остается джокером, и Glassnode предупреждает о плотном скоплении монет, приобретенных вблизи текущей цены, что потенциально может усилить реакцию на движения, даже несмотря на то, что рынки опционов остаются странно подавленными. Подразумеваемая волатильность (ATM IV) «при деньгах» еще не отразила эту назревающую напряженность, что потенциально сигнализирует о недооцененном риске.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
BTC ATH На расстоянии: Glassnode отображает поддержку, предупреждает о недооцененной Волатильности
Биткойн (BTC) снова стучит в дверь своего исторического максимума (ATH), торгуясь около $109,500 в ранние часы среды, всего на 2% ниже своего пика в $111,800, установленного почти три недели назад.
Тем не менее, под поверхностью этого восходящего импульса лежит рынок, который характеризуется сжатой волатильностью, продажей прибылей долгосрочными держателями и растущим расхождением между фьючерсами и настроением на блокчейне.
Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, но предложение остается стабильным
Последний отчет Glassnode за неделю по цепочке описывает, как BTC восстановился с локального минимума в 100,400 $, где спрос вновь появился после кратковременного, но резкого падения на 9%.
По данным аналитической платформы, это падение пошатнуло доверие инвесторов, а индекс страха и жадности на мгновение вошел на территорию «страха». Тем не менее, отсутствие массовых панических продаж, когда было реализовано всего 200 миллионов долларов убытков в сети, показало, что капитуляция была ограничена новыми и наиболее спекулятивными участниками рынка.
Несмотря на стойкость, Glassnode предупредил об увеличении активности фиксации прибыли среди долгосрочных держателей (LTHs). Эта группа зафиксировала пик в $930 миллионов в день в реализованных прибылях, уровень, исторически связанный с перегретыми рынками.
Интересно, что этот цикл, похоже, бросает вызов традиции: несмотря на фиксацию прибыли, доля богатства биткоина, принадлежащего LTH, увеличилась. В отчете эта «уникальная динамика рынка» объясняется интенсивным «давлением созревания и накопления», подавляющим продажи.
Ключевым фактором, по всей видимости, являются спотовые ETF на Биткойн и участие институциональных инвесторов, что фактически блокирует предложение в долгосрочном хранении и делает богатство LTH «значительно более стабильным».
Действительно, только в понедельник шесть из одиннадцати спотовых биткоин-ETF в США сообщили о притоке средств в размере $386,2 млн. Эти сигналы также отражены в недавних данных CryptoQuant, которые подтвердили, что покупатели из США вновь заявляют о своем доминировании: индекс Coinbase Premium достиг трехмесячного максимума, а 90-дневная дельта совокупного объема (CVD) впервые за четыре месяца стала зеленой.
Критические уровни для дальнейшего пути
Если посмотреть на рынки, то на момент написания этой статьи BTC продемонстрировал почти незначительный рост на 0,1% за последние 24 часа. За последние семь дней рост составил 3,8%, при этом за месяц актив вырос на 5,3%. Между тем, ежедневный объем торгов составляет 34 миллиарда долларов, а оборотное предложение приближается к 19,9 миллионам BTC.
Поскольку биткоин находится чуть ниже своего ATH, отчет Glassnode ясно дал понять следующие технические и ончейн-уровни:
Тем не менее, волатильность остается джокером, и Glassnode предупреждает о плотном скоплении монет, приобретенных вблизи текущей цены, что потенциально может усилить реакцию на движения, даже несмотря на то, что рынки опционов остаются странно подавленными. Подразумеваемая волатильность (ATM IV) «при деньгах» еще не отразила эту назревающую напряженность, что потенциально сигнализирует о недооцененном риске.