Что такое стратегия Мартингейла?

Система Мартингейла возникла из азартной игры в XVIII веке во Франции. Логика проста: просто удваивайте ставку каждый раз, когда вы проигрываете, и в конечном итоге вы вернете свои деньги и заработаете прибыль, равную вашей первоначальной ставке. Эта стратегия позже была введена на финансовые рынки и постепенно применяется к торговле криптовалютами сегодня. Хотя стратегия Мартингейла полна рисков, она остается моделью управления капиталом с высоким риском и высокой доходностью для многих алгоритмических трейдеров, количественных команд или учреждений. В сочетании с соответствующими механизмами контроля рисков она также может служить инструментом в определенных рыночных условиях.

Основной принцип стратегии Мартингейла

Основная операция стратегии Мартингейла заключается в удвоении суммы ставки после каждого проигрыша до тех пор, пока не будет получена прибыль для возмещения убытков. Вот простой пример:

• Первая торговая убыток: упал на 10 долларов
• Вторая торговая потеря: минус 20 долларов
• Третья транзакционная потеря: вниз на 40 долларов
• Четвертая транзакция: заработано $80, вычли предыдущие убытки в $70, чистая прибыль составила $10

Это может показаться гарантированной прибылью, но на самом деле это содержит чрезвычайно высокие пороги финансового и психологического давления. В случае постоянных убытков масштаб увеличения позиций может расти экспоненциально, что легко приводит к маржинальному вызову.

Почему стратегия мартингейла особенно популярна на рынке криптовалют?

По сравнению с традиционными финансами, крипторынок имеет несколько характеристик, которые делают стратегию Мартингейла более широко обсуждаемой и применяемой здесь:

• Высокая волатильность: Для рынка криптовалют характерны ежедневные колебания более 10%, что является выгодным для краткосрочных стратегий возврата к среднему.
• Круглосуточная непрерывная торговля: В отличие от фондового рынка, который имеет часы торговли, торговля криптовалютами не прерывается и более подходит для автоматизации.
• Доступные инструменты плеча разнообразны: Многие биржи (такие как Gate и другие) предлагают плечо от 1 до 100 раз, усиливая операционные преимущества.

Риски и подводные камни стратегии Мартингейла

1. Риск истощения средств
   Если вы столкнетесь с последовательными ошибками в направлении, масштаб увеличения позиции будет расти экспоненциально, и может быть трудно продолжать добавлять к вашей позиции из-за недостатка средств.
2. Система кредитного плеча и ликвидации платформы
   Криптовалютная торговля контрактами обычно имеет логику ликвидации, что означает, что когда средства недостаточны, система автоматически закрывает позиции, что делает легким ликвидироваться при последовательных операциях.
3. Эмоциональные колебания и дисциплина исполнения
   Стратегия Мартина больше всего боится потери контроля над человеческой природой. Неправильная оценка направления и упрямое удержание могут привести к потере первоначального намерения дизайна стратегии.
4. Разрушительная сила черного лебедя на рынке
   В экстремальных рыночных ситуациях, таких какCollapse LUNA или инцидент с FTX, любая стратегия Мартингейла может привести к прямой ликвидации.

Как повысить осуществимость стратегии Мартингейла?

Хотя стратегия Мартингейла связана с высоким риском, если кто-то хочет ее использовать, все же существуют некоторые улучшения и конструкции контроля риска, которые могут снизить риск:

• Установите механизм стоп-лосса: даже с мартингейлом должен быть максимальный предел убытков на общие средства (например, остановиться при максимальных убытках в 30%).
• Ограничьте количество дополнительных уровней: Ограничьте максимальное количество дополнительных уровней до 5, чтобы предотвратить чрезмерное увеличение капитала, приводящее к ликвидации.
• Фильтруйте с использованием технических индикаторов: например, активируйте стратегию Мартингейла только когда RSI слишком низкий или когда появляется нижняя граница Боллинджера.
• Используйте метод сегментированного управления капиталом: разделите общий капитал на несколько сегментов, каждый из которых запускает независимую стратегию отдельно.

Если вы хотите узнать больше о контенте Web3, нажмите, чтобы зарегистрироваться:https://www.gate.com/

Резюме

Стратегия Мартингейла отнюдь не является стратегией с нулевым риском; она требует высокого уровня управления капиталом и психологической устойчивости. Если вы можете контролировать максимальные убытки, уловить ритм рынка и установить соответствующие параметры, то у стратегии Мартингейла действительно есть свое арбитражное пространство. Однако, если вы слепо увеличиваете свою позицию с менталитетом игрока, это также может стать кратчайшим путем к истощению ваших средств.