Что такое коэффициент Лонг Шорт? Как он помогает в Крипто торговле?

На волатильном рынке криптовалют Соотношение Лонг-Шорт становится ключевым индикатором для оценки настроений на рынке. Эти данные предоставляют инвесторам актуальный снимок рыночной психологии, отслеживая соотношение длинных и коротких позиций на контрактном рынке. Данные за март 2025 года показывают, что Соотношение Лонг Шорт BTC оставалось стабильным в пределах 0,95 и 1,10, что указывает на то, что даже во время ценовых коррекций трейдеры сохраняют уверенность в восстановлении, при этом преобладает бычье настроение.

Изменения в этом соотношении тесно связаны с рыночными трендами. Когда соотношение выше 1, это указывает на сильное бычье настроение на рынке; ниже 1 показывает, что медвежьи силы усиливаются. Во время эскалации геополитических конфликтов в июне 2025 года, Цена ETH В какой-то момент он упал на 7%, BTC также немного снизился на 0,5%, но соотношение Лонг-Шорт не показало резкого падения, что указывает на то, что институциональные инвесторы все еще занимают позиции на спадах.

Три основных фактора, влияющих на коэффициент Лонг-Шорт

1. Макроэкономические ожидания ликвидности: сигнал Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок в 2025 году является прямым благом для крипто-рынка. Исторические данные показывают, что циклы смягчения часто приводят к притоку средств в рискованные активы, усиливая спрос на лонг с использованием заемных средств. Текущие процентные ставки поддерживаются на уровне 4,25%-4,5%, в то время как ожидания двух снижений ставок укрепили бычью уверенность на рынке.
2. Тенденции институционального холдинга: OTC Биткойн резервы упали с 166 500 монет до 137 400 монет в 2025 году, что указывает на то, что такие учреждения, как BlackRock и Metaplanet, продолжают накапливать и переводить в холодное хранилище. Это поведение «блокировки ликвидности» снижает давление на продажу и поддерживает долгосрочный бычий прогноз.
3. Резонанс технических индикаторов: Индикатор TD Sequential точно зафиксировал точку разворота BTC в марте, при этом некоторые комбинации параметров давали доходность до 178%. Такие технические сигналы создают синергетический эффект с отношением Лонг Шорт, и когда оба указывают на перепроданность, это часто запускает волну шортового покрытия.

Практические стратегии в игре по соотношению Лонг-Шорт

Разные инвесторы должны по-разному реагировать на текущую рыночную волатильность:

• Дневные трейдеры: Ждите подтверждения прорыва ключевых уровней, таких как удержание BTC на уровне поддержки $102,000 или пробой ETH уровня сопротивления $2,300 перед входом на рынок, чтобы избежать погони за быками и панического распродажа.
• Долгосрочные держатели: Используйте регулярную инвестиционную стратегию (DCA), чтобы открывать позиции партиями, когда BTC приближается к $100,000 или ETH падает ниже $2,200.
• Трейдеры альткоинов: Следите за изменениями доминирования Биткойна (сейчас 64.8%). Если это значение достигнет пика и упадет, это указывает на то, что средства могут перейти в альткоины, такие как SOL и AVAX, предоставляя возможность роста в 10-20 раз.

Будущие тренды: Структурные возможности на фоне диспропорций Лонг-Шорт

Текущий рынок находится в “двухпоточной структуре”: Биткойн стал инструментом институционального распределения активов благодаря каналу ETF, и его цена находится под большим влиянием ликвидности фондового рынка США; в то время как альткойны по-прежнему зависят от аппетита к риску на родном Крипто-рынке, демонстрируя значительно более высокую волатильность. Эта дифференциация привела к:

1. Улучшение стабильности соотношения Лонг-Шорт BTC: Участие институциональных инвесторов сгладило краткосрочные спекулятивные колебания, что облегчило колебания соотношения вокруг 1.0.
2. Соотношение Лонг-Шорт альткойнов расширяется в эластичности: например, SOL составляет Web3 При благоприятных экологических условиях объем торгов увеличился на 20% в течение 24 часов, а соотношение Лонг-Шорт может колебаться более чем на 30% за один день.

Мониторинг соотношения Лонг-Шорт требует проверки с использованием данных из блокчейна — когда длинные позиции по деривативам растут на фоне снижения запасов BTC на биржах (институциональные выводы), это является подлинным бычьим сигналом; если кредитное плечо увеличивается при неизменных запасах, следует проявлять осторожность в отношении рисков шорт-сквиза.

Заключение

Соотношение Лонг/Шорт похоже на “барометр настроений” для крипто-рынка, изменения его значения раскрывают тонкий баланс между длинными и короткими силами. В сложной обстановке цикла снижения процентных ставок 2025 года, переплетенного с геополитическими рисками, этот индикатор в сочетании с макроэкономической политикой, ончейн-холдерами и техническим анализом для трехмерной валидации может предоставить инвесторам более точные якоря для принятия решений.

По мере того как Биткойн движется к цели в $200,000 (поддерживаемой историческими циклами и моделью закона мощности), борьба между лонгами и шортами будет становиться все более напряженной, и понимание групповой психологии, стоящей за соотношением, станет ключевым навыком для навигации через бычьи и медвежьи рынки.