Сигналы перекупленности и перепроданности, как отличить одно от другого?

На фондовом, валютном, криптовалютном и других торговых рынках точное выявление потенциальных точек разворота цен имеет решающее значение. Сигналы о Перекупленности и Перепроданности являются основными инструментами, которые используют технические аналитики для прогнозирования краткосрочного перегрева или охлаждения рынка. Они действуют как “термометр” для рынка, помогая трейдерам выявлять потенциальные возможности разворота или корректировки. Итак, как мы определяем сигналы о перекупленности и перепроданности? Ответ заключается в умелом использовании ряда классических технических индикаторов.

Основные инструменты суждения

Индекс относительной силы (RSI)

Принцип: RSI измеряет относительное соотношение увеличения и уменьшения цен за определенный период времени, с диапазоном значений от 0 до 100. Критерии оценки:

• Сигнал перекупленности: Обычно считается, что когда значение RSI выше 70, рынок может находиться в состоянии перекупленности, что указывает на то, что восходящий импульс может быть чрезмерно исчерпан, с рисками отката или разворота. В очень сильных трендах порог иногда может быть повышен до 80.
• Сигнал перепроданности: Обычно считается, что когда значение RSI ниже 30, рынок может находиться в состоянии перепроданности, что указывает на то, что нисходящий импульс может быть чрезмерно освобожден, с возможностями для отскока или разворота. В очень слабых трендах порог иногда может быть снижен до 20.
• Ключевой момент: Длительность RSI в зонах перекупленности/перепроданности и феномены дивергенции (цена достигает новых максимумов/минимумов, в то время как RSI этого не делает) могут давать более сильные сигналы.

Стохастический осциллятор

Принцип: Стохастический индикатор сосредоточен на относительном положении текущей цены закрытия внутри ценового диапазона (от максимальной цены до минимальной цены) за выбранный период времени (например, 14 дней). Он состоит из линии %K (быстрая линия) и линии %D (медленная линия, обычно скользящая средняя %K), со значениями от 0 до 100. Критерии оценки:

• Сигнал перекупленности: Когда линия %K или линия %D находится выше 80, рынок считается потенциально перекупленным.
• Сигнал перепроданности: Когда линия %K или линия %D находится ниже 20, рынок считается потенциально перепроданным.
• Ключевые моменты: Пересечение линии %K и линии %D (например, когда %K пересекает %D в зоне перепроданности, это рассматривается как сигнал на покупку), а также явления дивергенции имеют одинаковую важность.

Полосы Боллинджера

Принцип: Полосы Боллинджера состоят из средней линии (обычно 20-дневной скользящей средней) и двух внешних полос. Внешние полосы рассчитываются на основе стандартного отклонения цен, что представляет собой динамический диапазон колебаний цен. Критерии определения:

• Сигнал перекупленности (потенциальный): Когда цена касается или пробивает верхнюю границу, это указывает на то, что цена находится на относительно высоком уровне и может находиться в краткосрочной перекупленности.
• Сигнал перепроданности (потенциальный): Когда цена касается или опускается ниже нижней границы, это указывает на то, что цена находится на относительно низком уровне и может находиться в состоянии краткосрочной перепроданности.
• Ключевой момент: касание верхней и нижней границ полос Боллинджера не является прямым сигналом к покупке или продаже; это часто необходимо сочетать с другими индикаторами (например, является ли RSI одновременно перекупленным/перепроданным) или наблюдать, стабилизируется ли цена за пределами полос, чтобы определить силу. Полосы Боллинджера более эффективны на трендовых рынках.

Другие вспомогательные индикаторы:

• Индекс товарного канала (CCI): Обычно считается, что CCI выше +100 подразумевает Перекупленность, в то время как ниже -100 подразумевает Перепроданность.
• Williams %R: Значение колеблется от -0 до -100, при этом выше -20 считается Перекупленностью, а ниже -80 считается Перепроданностью (обратите внимание, что направление его значения противоположно RSI/Стохастическому).
• Деньги Поток Индекс (MFI): сочетает в себе цену и объем, аналогично объёмно-взвешенному RSI. Пороговые значения обычно составляют 70 (Перекупленность) и 30 (перепроданность).

Ключевые аспекты для определения перекупленности и перепроданности сигналов

1. Порог не является абсолютным: 70⁄30 или 80⁄20Это обычно используемая ссылка, но это не жесткое правило. В сильном одностороннем тренде (например, в бычьем или медвежьем рынке) цены могут оставаться в зонах Перекупленности или Перепроданности в течение длительного времени. Индикаторы могут постоянно предоставлять “ложные” сигналы. В это время риск контр-трендовых операций очень высок.

2. Тренды - это друзья: самый важный момент в оценке сигналов перекупленности и перепроданности заключается в том, чтобы сочетать их с рыночными трендами.

   • В условиях сильного восходящего тренда сигналы о перекупленности могут указывать лишь на временную консолидацию или небольшую коррекцию, а не на разворот тренда. Шортить следует с крайней осторожностью.
   • В условиях сильного нисходящего тренда сигналы перепроданности могут указывать лишь на краткосрочный отскок или паузу, а не на разворот тренда. Ловля на дне требует крайней осторожности.
   • На волатильном рынке (рынке консолидации) эталонное значение сигналов перекупленности и перепроданности, как правило, выше, и цены имеют тенденцию колебаться взад и вперед в пределах диапазона.

3. Поиск сигналов подтверждения: Сигналы от одного индикатора могут содержать шум или быть обманчивыми. Использование нескольких индикаторов в комбинации (таких как RSI Перекупленность + цена, касающаяся верхней границы Боллинджера + появление медвежьих свечных паттернов) может значительно повысить надежность суждений. Дивергенция является одним из самых сильных сигналов подтверждения.

4. Период времени: Значение сигналов перекупленности и перепроданности варьируется в зависимости от различных периодов времени (таких как дневные, 4-часовые и 1-часовые графики). Краткосрочные сигналы возникают чаще, но могут быть ложными, в то время как долгосрочные сигналы более надежны, но запаздывают. Вам нужно выбирать в зависимости от вашего стиля торговли.

5. Координация объема: Когда появляется сигнал о перекупленности/перепроданности, наблюдайте за изменениями в торговом объеме. Например, если область перекупленности сопровождается значительной стагнацией объема, или область перепроданности следует за крупной панической распродажей с уменьшением объема, это может повысить достоверность сигнала.

Резюме: Гибкое применение, избегайте ошибок

Определение сигналов перекупленности и перепроданности является основным навыком в техническом анализе, основой которого является понимание принципов и сценариев применения таких инструментов, как RSI, стохастические индикаторы и полосы Боллинджера. Помните, что общие пороговые значения 70⁄30 должны использоваться, но никогда не применяться механически. Самый важный принцип — сочетать с рыночными трендами: следуйте за трендом и используйте сигналы перекупленности и перепроданности для поиска возможностей для входа на откат или выхода на отскок; торговля против тренда (особенно в сильных трендах на основе сигналов перекупленности и перепроданности) часто бывает опасной.

Успешные трейдеры не действуют опрометчиво, основываясь только на сигнале о Перекупленности или Перепроданности. Они рассматривают эти сигналы как предупредительные огни, комбинируя анализ трендов, ценовые модели, объемы торгов и другие технические индикаторы для всесторонней оценки и формулируя торговые планы в рамках строгого управления рисками. Постоянная практика и обучение позволят вам более точно улавливать пульс рынка, используя сигналы о Перекупленности и Перепроданности для повышения качества торговых решений.