Восход ликвидного стейкинга: изменение DeFi и пассивного дохода

По мере взросления крипто-ландшафта, ликвидный стейкинг становится трансформационной силой, переопределяя, как пользователи участвуют в сетях Proof-of-Stake (PoS) и зарабатывают пассивный доход через DeFi. В отличие от традиционного стейкинга, который блокирует активы и ограничивает их использование, ликвидный стейкинг вводит новую модель — позволяя пользователям зарабатывать вознаграждения за стейкинг, сохраняя ликвидность и полезность своих токенов.
В этой статье мы рассмотрим, как ликвидный стейкинг меняет динамику DeFi, ключевые протоколы, позволяющие этот переход, и как платформы, такие как Gate, поддерживают пользователей в использовании этой инновации.

Что такое Ликвидный Стейкинг?

Ликвидный стейкинг — это механизм стейкинга, который позволяет пользователям ставить свои PoS активы (такие как ETH, SOL, ATOM) и получать токенизированное представление ставимого актива в ответ (например, stETH, rETH, mSOL). Этот токен ликвидного стейкинга можно использовать в различных DeFi протоколах — для кредитования, заимствования, фарминга доходности или торговли — при этом продолжая зарабатывать вознаграждения за стейкинг в фоновом режиме.
Это двойное преимущество доходности + ликвидности решает одну из самых больших проблем традиционного стейкинга: блокировку капитала.

Почему Ликвидный Стейкинг Набирает Популярность

Рост ликвидного стейкинга обусловлен как техническими, так и экономическими преимуществами. Он идеально соответствует духу композируемости в DeFi и позволяет создать более капиталоемкую криптоэкономику.
Ключевые факторы включают:

• Разблокировка застейканного капитала: Пользователи больше не должны выбирать между вознаграждениями за стейкинг или ликвидностью — они получают и то, и другое.
• Увеличение участия в DeFi: С ликвидными токенами в руках, стейкеры могут реинвестировать в DeFi платформы.
• Расширение случаев использования: Токены ликвидного стейкинга теперь интегрированы в кредитные протоколы, DEX и агрегаторы.
• Обновление ETH 2.0: Переход на PoS в Эфириум массово увеличился спрос на услуги ликвидного стейкинга.

Результатом является более активная и доступная среда для стейкинга — особенно привлекательная для розничных пользователей, DeFi фермеров и учреждений.

Топ протоколов и токенов ликвидного стейкинга

Вот сравнение ведущих протоколов ликвидного стейкинга и активов, которые они поддерживают. Эти платформы выпускают stTokens, которые представляют ваши ставленные активы с встроенным накоплением вознаграждений.

Провайдер ликвидного стейкинга через цепочки

Эти протоколы служат основой для принятия ликвидного стейкинга, позволяя миллиардам стейкнутого капитала вновь войти в пространство DeFi.
Риски и соображения
Хотя ликвидный стейкинг имеет очевидные преимущества, важно понимать риски:

• Уязвимости смарт-контрактов: stTokens зависят от безопасности протокола.
• Риск девальвации: stTokens не всегда могут сохранять 1:1 привязку к базовому активу.
• Централизация: Некоторые решения (например, Lido) вызывают опасения по поводу концентрации валидаторов.
• Регуляторная неопределенность: Продукты, генерирующие доход, могут столкнуться с проблемами соблюдения требований в некоторых регионах.

Поэтому пользователи должны тщательно оценить, какому поставщику ликвидного стейкинга доверять, и как они планируют использовать свои stTokens.

Экосистема Gate и ликвидного стейкинга

В Gate мы поддерживаем движение ликвидного стейкинга, предлагая:

• SPOT и фьючерсную торговлю для stTokens (например, stETH, rETH, mSOL)
• Доступ к продуктам Стейкинг-as-a-Service, которые включают как традиционные, так и ликвидные варианты стейкинга
• Кампании Gate Earn, которые поддерживают стратегии DeFi с оптимизацией доходности с использованием токенов ликвидного стейкинга
• События airdrop и возможности Launchpad, связанные с новыми протоколами, ориентированными на стейкинг

Для пользователей, заинтересованных в пассивном доходе с гибкостью, Gate является одной из лучших платформ для начала изучения стратегий на основе ликвидного стейкинга.

Заключение

Ликвидный стейкинг представляет собой значительную инновацию в области DeFi и стейкинга. Он устраняет основные ограничения сетей PoS, разблокируя ликвидность при сохранении безопасности сети и вознаграждений для пользователей. С ростом принятия и с тем, как Ethereum и другие Layer 1 углубляются в территорию PoS, ликвидный стейкинг, вероятно, станет новым стандартом для генерации пассивного дохода.
Изучите токены ликвидного стейкинга и возможности интеграции DeFi сегодня на Gate, чтобы заставить ваши криптоактивы работать усерднее и эффективнее.