Со внезапным падением, когда рынок отдачи?

[TL;DR]:

С прошлой недели цена Биткойн постоянно падал ниже уровней в $60 000 и $50 000, испытывая резкое падение и нарушая самый низкий рекорд с марта этого года.

Корреляция между биткоином и традиционными финансовыми рынками увеличивается, вызванная массовой распродажей и серией ликвидаций.

Объемы контрактов на фьючерсы на биткойн по всей сети снизились до 25,8 миллиарда долларов, а ставки финансирования значительно стали отрицательными. Было ликвидировано большое количество позиций с плечом. Согласно прошлым паттернам, это может указывать на то, что самый быстрый этап снижения рынка приближается к концу.

Введение

На этой неделе случилось резкое падение, сопоставимое с 312 и 519 пунктами. С паникой, распространяющейся, и серией ликвидаций, рынок криптовалют опытный значительный спад. В этой статье будет объяснено, что стоит за этим резким падением, и предоставлен прогноз на будущее направление.

Большой сбой + резкий сбой, Ethereum падает на 20% за 1 час

Недавнее резкое падение криптовалютного рынка вызвало широкое пессимистическое настроение.

С прошлой недели цена биткоина продолжает падать ниже уровней 60 000 и 50 000 долларов, испытывая резкое падение и устанавливая новый минимум с марта этого года.

Источник: Gate.io

Тем временем, Ethereum не был упущен и его производительность даже ослабла. После падения ниже уровня поддержки в $3,000, он упал до минимального значения в $2,111, с потрясающим падением в 20% всего за один час в понедельник утром, практически сгладив все накопленные за год приросты.

Кроме того, многие альткоины также испытали снижение примерно на 20%.

Источник: Gate.io

По данным Coinpass, на рынке, который продолжает падать и достигает своей самой низкой цены на данный момент, в течение часа весь сетевой оборот составил 139 миллионов долларов США, при этом несколько ордеров имели скачок на 131 миллион долларов, короткие ордера – на 8,0981 миллиона долларов, BTC – на 72,4462 миллиона долларов, ETH – на 22,076 миллиона долларов и SOL – на 5,5766 миллиона долларов. За последние 24 часа весь сетевой оборот составил 1,02 миллиарда долларов, при этом несколько ордеров имели скачок на 889 миллионов долларов.
Источник: coinglass

Эта турбулентность также затронула сектор блокчейна на американском фондовом рынке. После открытия в понедельник MicroStrategy (MSTR O) упала более чем на 23%, Canaan Technology (CAN. O) упала более чем на 21%, Coinbase (COIN. O) упала более чем на 18%, а Riot Platforms (RIOT O) упала более чем на 11%.

При макроэкономической турбулентности ряд ликвидаций привел к резкому снижению

Недавно мировой финансовый рынок продолжает ощущать удары из-за нескольких неблагоприятных факторов, включая слабую динамику занятости и экономических данных США, аномальный рост обменного курса японской йены и эскалацию геополитических напряженностей на Ближнем Востоке.

Совокупное влияние этих негативных факторов значительно снизило уверенность мировых инвесторов, что привело к дальнейшему снижению акционных и облигационных рынков. В то же время корреляция между биткоином и традиционными финансовыми рынками увеличивается под воздействием массивной распродажи и серии ликвидаций.

Признаки экономической рецессии в Соединенных Штатах усиливаются, а финансовая дериватизация ускоряется

Исходя из последних реакций глобальных финансовых рынков, краткосрочный страх экономической рецессии у людей преобладает, превышая ожидания глобальных центральных банков по снижению процентных ставок.

На прошлой неделе данные о занятости, опубликованные в Соединенных Штатах, значительно ниже ожидаемых, особенно с уровнем безработицы, взлетевшим до 4,3%. Эти данные не только слабее ожидаемого рынком роста занятости на 175 000, но и вызвали ‘Закон Сэма’, который исторически точно предсказывал экономическую рецессию в Соединенных Штатах и в настоящее время соответствует условиям предупреждения о рецессии. Этот сигнал усилил опасения рынка о том, что американская экономика может оказаться в рецессии.
Источник: Wind, Китайский исследовательский центр по ценным бумагам

Хотя председатель Федеральной резервной системы Пауэлл намекнул на возможное снижение процентной ставки на будущем заседании в конце июля, он не принял немедленных мер и отложил свои ожидания до сентября. Однако слабые данные о занятости быстро подтвердили опасения рынка о замедлении экономики, что нанесло тяжелый удар по американскому фондовому рынку и мировым рынкам. Доверие инвесторов также было подорвано, и рисковые активы, такие как криптовалюты, были проданы.

Кроме того, закрытие арбитражных сделок с иенами также могло повлиять на рынок. Недавно многие участники финансового рынка заимствовали японскую йену для инвестиций в активы с высокой доходностью, что приводит к изменению их позиции. В процессе дериск-инга финансовой системы Биткоин, новый актив, естественно испытывает давление из-за вывода средств.

Mt. Gox, Jump Crypto и распродажа правительства США нанесли удар

По словам QCP Capital, недавний спад также обусловлен паникой, вызванной ожиданиями сильных продаж, а также продажным давлением со стороны правительства США (примерно 28 000 BTC), Mt. Gox (33 960 BTC) и Genesis (BTC и ETH на сумму 1,5 млрд долларов).

Mt.Gox также перевела большое количество BTC в конце июля, но все еще удерживает значительное количество BTC. Аналогично, правительство США часто переводит BTC с конца июля, что стало огромным продажным давлением на высоко висящих быков.
Источник: АРКХАМ

Тем временем, возможно, из-за расследования Комиссии по срочным товарным сделкам США (CFTC) в отношении Jump Crypto, Jump Crypto продолжает продавать ETH. Кроме того, такие рыночные организаторы, как Wintermute, Поток Трейдеры, GSR Markets, Amber Group и другие за последние два дня перевели в CEX более 130 000 ETH.

Последовательная ликвидация приводит к спиральному падению

Серия ликвидаций неизбежно помогает каждому рыночному краху. По данным аналитика на основе данных блокчейна Ю Цзиня, ETH резко упал в понедельник утром, что привело к ликвидации некоторых крупных владельцев ETH с плечом, дальнейшее снижение цены ETH более чем на 20%.
Источник: @EmberCN

Фактически, в течение самых суровых 24 часов этого раунда падения объем кредитования и клиринга на цепочке превысил 320 миллионов долларов, установив новый рекорд года. Среди них объем клиринга залога ETH, который испытал огромное снижение на этом этапе, достиг 187 миллионов долларов, несомненно, дальнейшее снижение цены на монету.

Рынок немного отскочил, придут ли еще быки?

На сегодняшнюю дату стоимость биткоина снизилась значительно на 30% за последнюю неделю, а эфириум на 40%. Это напоминает людям пессимистические рыночные обвалы в марте 2020 года и мае 2021 года. Такие же снижения часто происходят в бычьих рынках, и после глубоких коррекций рынок быстро восстанавливается.

Однако текущая позиция фьючерсных контрактов на биткоин во всей сети снизилась до 25,8 миллиарда долларов, что составляет снижение более чем на 30%. Ставка финансирования значительно изменилась в отрицательную сторону, и множество позиций с плечом было ликвидировано. Объем торгов на рынке значительно вырос. Согласно предыдущим паттернам, это может указывать на то, что самый быстрый этап спада рынка приближается к концу.

Несколько представителей индустрии высказали свои мнения о резком падении рынка. Артур Чеонг, основатель DeFinance Capital, отметил, что текущий криптовалютный крах замечательно похож на ситуацию в марте 2020 года. Оба были вызваны колебаниями в макрофинансовой среде, и наступление периода низкой ликвидности в ближайшие недели также является отличной возможностью для входа в рынок.
Источник: @Arthur_ 0x

Мэтт Хоуган, главный инвестиционный офицер Bitwise, также привел пример восстановления биткойна после рыночного краха 2020 года, подчеркивая, что продажа в прошлые выходные могла стать возможностью для покупки. Он также отметил, что значительные колебания цен на биткойн, как на высоковолатильном активе, являются нормой и будут продолжаться некоторое время.

Из вышесказанного не трудно увидеть, что пессимистическое рыночное настроение распространяется как внутри, так и за пределами крипто-рынка. Этот спад дополнительно подчеркивает тесную связь и взаимное влияние между глобальными финансовыми рынками. Однако с окончанием длительной волны ликвидации биткоин приближается к своей закрывающей цене. Считается, что с облегчением паники и окончанием продажного давления рынок постепенно восстановится после этого резкого спада. Инвесторам также следует оставаться осторожными от недавних резких колебаний, контролировать высокотехнологическую торговлю и лучше справляться с рисками рыночной неопределенности.