Revisão do mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025: um novo padrão em um período de ajuste
No início de 2025, o mercado de ativos de criptografia passou por um ajuste significativo, em contraste com o pico do mercado em alta no final de 2024. No primeiro trimestre, o valor total de mercado de ativos de criptografia caiu 18,6%, para 2,8 trilhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao pico de 3,8 trilhões de dólares em 18 de janeiro. A atividade do mercado também diminuiu, com o volume de transações diárias a cair 27,3% em relação ao mês anterior, para 146 bilhões de dólares.
Num contexto de mercado global em baixa, o Bitcoin demonstrou uma forte resistência à queda, com a sua posição dominante no mercado a subir para 59,1%, atingindo um novo máximo desde o início de 2021. Embora o Bitcoin tenha atingido um recorde histórico de 106.182 dólares em janeiro, no final do trimestre caiu para 82.514 dólares, uma desvalorização de 11,8%.
Este relatório abrange todos os aspectos do mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025, incluindo uma visão geral do mercado, o desempenho das principais moedas criptográficas, o desenvolvimento dos ecossistemas DeFi e NFT, bem como o desempenho do mercado das bolsas centralizadas e descentralizadas.
Oito principais destaques do mercado
Ativos de criptografia total do mercado caiu 18,6% no trimestre, recuando do pico de 3,8 trilhões de dólares no início do ano
A dominância do mercado de Bitcoin aumentou para 59,1%
A queda trimestral do Bitcoin foi de 11,8%, apresentando um desempenho inferior ao do ouro e dos títulos do Tesouro dos EUA
O preço do Ethereum caiu drasticamente 45,3%, de 3.336 dólares para 1.805 dólares.
A onda de moedas Meme está a diminuir, e o número de novos tokens implantados caiu 56,3%.
O volume de negociação à vista em bolsas centralizadas atingiu 5,4 trilhões de dólares, apresentando uma queda de 16,3% em relação ao período anterior.
Solana mantém a liderança nas negociações em bolsas descentralizadas, com uma quota de 39,6%
O total de valor bloqueado (TVL) em DeFi multi-cadeias evaporou 48,9 mil milhões de dólares, uma queda de 27,5%.
Análise das principais tendências de mercado
A dominância do Bitcoin está a aumentar
Durante o período de ajuste do mercado, o Bitcoin demonstrou uma forte resistência à queda, com a sua posição de liderança de mercado a aumentar 4,6 pontos percentuais, atingindo 59,1%. Este dado marca um novo máximo desde o primeiro trimestre de 2021, refletindo a tendência dos investidores em escolher ativos relativamente seguros em tempos de aumento da incerteza do mercado.
Os estáveis também se beneficiaram da queda do mercado, a participação de mercado da Tether (USDT) subiu ligeiramente para 5,2%. Em contraste, a participação de mercado do Ethereum (ETH) caiu 3,9 pontos percentuais para 7,9%, atingindo o nível mais baixo desde o final de 2019.
Comparação de desempenho dos principais ativos
No primeiro trimestre de 2025, embora o Bitcoin tenha caído 11,8%, o seu desempenho ainda foi melhor do que o de outros principais ativos de criptografia. Em contraste, o ouro, um ativo tradicional de refúgio, teve um desempenho excecional, com um aumento de 18% no trimestre. O mercado de ações também enfrentou pressão, com o índice Nasdaq e o S&P 500 a cair 10,3% e 4,4%, respetivamente.
É importante notar que o índice do dólar (DXY) caiu 4,6%, possivelmente devido à incerteza da política de tarifas dos EUA. O iene e o euro valorizam-se em relação ao dólar, subindo 5,2% e 4,5%, respetivamente.
Ethereum teve uma grande correção
O Ethereum apresentou um desempenho fraco neste trimestre, com o preço a cair de 3.336 dólares para 1.805 dólares, uma queda de 45,3%. Esta queda apagou todos os ganhos de 2024, levando o seu preço de volta aos níveis de 2023. O desempenho do Ethereum foi claramente inferior ao de principais ativos de criptografia como Bitcoin, Solana, XRP e BNB.
A onda de Meme moeda diminuiu
A febre gerada no início do ano pelas moedas Meme relacionadas a Trump rapidamente desapareceu neste trimestre. O número de novos tokens implantados diariamente na plataforma Pump.fun caiu 56,3% desde o pico de 72.000, para 31.000 no final do trimestre. O ponto de viragem desta tendência foi o evento do token LIBRA promovido pelo presidente da Argentina, que levou a uma queda acentuada na confiança dos investidores nas moedas Meme.
Mudanças na estrutura das bolsas
As principais exchanges centralizadas ( CEX ) atingiram um volume total de negociação à vista de 5,4 trilhões de dólares, uma diminuição de 16,3% em relação ao período anterior. A Binance continua a ser a líder de mercado, com uma quota de mercado de 40,7% em março. Vale a pena notar que a HTX é a única exchange principal que registou um aumento no volume de negociações, com um crescimento de 11,4%.
No que diz respeito à exchange descentralizada (DEX), a Solana manteve sua posição de liderança, com uma quota de mercado de 39,6% no primeiro trimestre. Seu volume de transações aumentou de 217 bilhões de dólares no trimestre anterior para 293,7 bilhões de dólares, um aumento de 35,3%. O Ethereum recuperou a primeira posição em volume de transações DEX em março, com uma quota de mercado de 30,1%.
Ajuste do ecossistema DeFi
O volume total de ativos de criptografia na DeFi de múltiplas cadeias (TVL) caiu 27,5% no primeiro trimestre, de 177,4 mil milhões de dólares para 128,6 mil milhões de dólares. O Ethereum é o maior prejudicado, com a sua dominância em TVL a cair de 63,5% para 56,6%, com um total que desceu de 112,6 mil milhões de dólares para 72,7 mil milhões de dólares.
A nova blockchain emergente Berachain tem se destacado, desde seu lançamento em 6 de fevereiro, seu TVL DeFi cresceu rapidamente para 5,2 bilhões de dólares, posicionando-se em sexto lugar no ranking de TVL. Isso se deve principalmente ao seu cofre de depósito prévio Boyco, que atraiu cerca de 2,3 bilhões de dólares em fundos.
De um modo geral, o mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025 passou por um ajuste abrangente, com o Bitcoin demonstrando uma relativa estabilidade, enquanto outros ativos de criptografia enfrentaram quedas acentuadas. A estrutura do mercado sofreu mudanças significativas, com novas blockchains e projetos começando a destacar-se, desafiando a posição dos gigantes tradicionais. À medida que o mercado entra em um novo ciclo, os investidores precisam prestar atenção próxima ao ambiente regulatório, ao desenvolvimento tecnológico e aos fatores macroeconômicos que afetam o mercado de criptografia.
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GasFeeVictim
· 12h atrás
Vou ter que comer noodles instantâneos por mais três meses...
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LostBetweenChains
· 19h atrás
Ainda à espera da reversão?
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RugpullTherapist
· 08-03 17:38
Outra vez o ritmo familiar de queda!
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DefiOldTrickster
· 08-03 17:38
Bear Market fazer as pessoas de parvas bull run desfrutar de idiotas 17 anos de idade
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Num contexto de mercado global em baixa, o Bitcoin demonstrou uma forte resistência à queda, com a sua posição dominante no mercado a subir para 59,1%, atingindo um novo máximo desde o início de 2021. Embora o Bitcoin tenha atingido um recorde histórico de 106.182 dólares em janeiro, no final do trimestre caiu para 82.514 dólares, uma desvalorização de 11,8%.
Este relatório abrange todos os aspectos do mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025, incluindo uma visão geral do mercado, o desempenho das principais moedas criptográficas, o desenvolvimento dos ecossistemas DeFi e NFT, bem como o desempenho do mercado das bolsas centralizadas e descentralizadas.
Oito principais destaques do mercado
Análise das principais tendências de mercado
A dominância do Bitcoin está a aumentar
Durante o período de ajuste do mercado, o Bitcoin demonstrou uma forte resistência à queda, com a sua posição de liderança de mercado a aumentar 4,6 pontos percentuais, atingindo 59,1%. Este dado marca um novo máximo desde o primeiro trimestre de 2021, refletindo a tendência dos investidores em escolher ativos relativamente seguros em tempos de aumento da incerteza do mercado.
Os estáveis também se beneficiaram da queda do mercado, a participação de mercado da Tether (USDT) subiu ligeiramente para 5,2%. Em contraste, a participação de mercado do Ethereum (ETH) caiu 3,9 pontos percentuais para 7,9%, atingindo o nível mais baixo desde o final de 2019.
Comparação de desempenho dos principais ativos
No primeiro trimestre de 2025, embora o Bitcoin tenha caído 11,8%, o seu desempenho ainda foi melhor do que o de outros principais ativos de criptografia. Em contraste, o ouro, um ativo tradicional de refúgio, teve um desempenho excecional, com um aumento de 18% no trimestre. O mercado de ações também enfrentou pressão, com o índice Nasdaq e o S&P 500 a cair 10,3% e 4,4%, respetivamente.
É importante notar que o índice do dólar (DXY) caiu 4,6%, possivelmente devido à incerteza da política de tarifas dos EUA. O iene e o euro valorizam-se em relação ao dólar, subindo 5,2% e 4,5%, respetivamente.
Ethereum teve uma grande correção
O Ethereum apresentou um desempenho fraco neste trimestre, com o preço a cair de 3.336 dólares para 1.805 dólares, uma queda de 45,3%. Esta queda apagou todos os ganhos de 2024, levando o seu preço de volta aos níveis de 2023. O desempenho do Ethereum foi claramente inferior ao de principais ativos de criptografia como Bitcoin, Solana, XRP e BNB.
A onda de Meme moeda diminuiu
A febre gerada no início do ano pelas moedas Meme relacionadas a Trump rapidamente desapareceu neste trimestre. O número de novos tokens implantados diariamente na plataforma Pump.fun caiu 56,3% desde o pico de 72.000, para 31.000 no final do trimestre. O ponto de viragem desta tendência foi o evento do token LIBRA promovido pelo presidente da Argentina, que levou a uma queda acentuada na confiança dos investidores nas moedas Meme.
Mudanças na estrutura das bolsas
As principais exchanges centralizadas ( CEX ) atingiram um volume total de negociação à vista de 5,4 trilhões de dólares, uma diminuição de 16,3% em relação ao período anterior. A Binance continua a ser a líder de mercado, com uma quota de mercado de 40,7% em março. Vale a pena notar que a HTX é a única exchange principal que registou um aumento no volume de negociações, com um crescimento de 11,4%.
No que diz respeito à exchange descentralizada (DEX), a Solana manteve sua posição de liderança, com uma quota de mercado de 39,6% no primeiro trimestre. Seu volume de transações aumentou de 217 bilhões de dólares no trimestre anterior para 293,7 bilhões de dólares, um aumento de 35,3%. O Ethereum recuperou a primeira posição em volume de transações DEX em março, com uma quota de mercado de 30,1%.
Ajuste do ecossistema DeFi
O volume total de ativos de criptografia na DeFi de múltiplas cadeias (TVL) caiu 27,5% no primeiro trimestre, de 177,4 mil milhões de dólares para 128,6 mil milhões de dólares. O Ethereum é o maior prejudicado, com a sua dominância em TVL a cair de 63,5% para 56,6%, com um total que desceu de 112,6 mil milhões de dólares para 72,7 mil milhões de dólares.
A nova blockchain emergente Berachain tem se destacado, desde seu lançamento em 6 de fevereiro, seu TVL DeFi cresceu rapidamente para 5,2 bilhões de dólares, posicionando-se em sexto lugar no ranking de TVL. Isso se deve principalmente ao seu cofre de depósito prévio Boyco, que atraiu cerca de 2,3 bilhões de dólares em fundos.
De um modo geral, o mercado de ativos de criptografia no primeiro trimestre de 2025 passou por um ajuste abrangente, com o Bitcoin demonstrando uma relativa estabilidade, enquanto outros ativos de criptografia enfrentaram quedas acentuadas. A estrutura do mercado sofreu mudanças significativas, com novas blockchains e projetos começando a destacar-se, desafiando a posição dos gigantes tradicionais. À medida que o mercado entra em um novo ciclo, os investidores precisam prestar atenção próxima ao ambiente regulatório, ao desenvolvimento tecnológico e aos fatores macroeconômicos que afetam o mercado de criptografia.