Erros de conformidade que os empreendedores Web3 costumam ignorar: sair para o exterior não significa conformidade
Desde que os departamentos relevantes emitiram um aviso importante em 2021, muitos projetos Web3 declararam "parar de fornecer serviços na China continental" e transferiram suas entidades para o exterior. No entanto, na prática, ainda há muitas empresas de criptomoeda que continuam a oferecer serviços aos usuários da China continental.
Ao mesmo tempo, muitos desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o Web3. Comparados aos profissionais que estão há mais tempo no Web3, esses novos entrantes geralmente se preocupam mais com a legalidade dos projetos, desejando decidir se entrarão no mercado com base em limites legais claros e controle efetivo de riscos.
Quer sejam profissionais de tecnologia Web3 já envolvidos, quer sejam engenheiros e responsáveis de desenvolvimento que se preparam para a transição do Web2, todos enfrentam uma questão comum na fase inicial de um projeto: onde deve ficar o projeto?
Considerando que a China continental mantém uma regulamentação rigorosa sobre o Web3, especialmente em projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipes de startups tendem a "sair em busca de projetos" - registrando-se no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático e outros locais.
Para os fundadores ou responsáveis técnicos de projetos Web3, esse modelo de "registro no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem natural de "Conformidade" — como o projeto ainda não está em território chinês, naturalmente não está sujeito às restrições legais da China.
Mas a realidade é muito mais complexa do que se imagina. De acordo com a experiência de uma equipe de advogados que tem representado vários casos criminais nos últimos anos, mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, se tocar na linha de fundo da legislação chinesa, ainda há um alto risco de ser responsabilizado.
Este artigo tem como objetivo ajudar os decisores técnicos nas equipas de startups Web3 a entender uma questão central: por que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Por que a maioria dos projetos Web3 opta por expandir internacionalmente? A lógica de sobrevivência sob o contexto regulatório
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais fundamental no início é "sobreviver primeiro". A conformidade, embora importante, muitas vezes é relegada a um segundo plano nas fases iniciais, quando os recursos são escassos e o ritmo é acelerado.
No entanto, os empreendedores com uma visão de longo prazo estarão mais atentos às políticas regulatórias, compreenderão os limites legais, determinarão o que pode e o que não pode ser feito, e assim decidirão como o projeto deve ser estruturado e onde deve ser implementado.
Caso contrário, as consequências de pisar na armadilha podem ser muito graves. Houve um projeto Web3 que passou da vida à morte em apenas 13 dias, sendo um típico exemplo negativo em um ambiente de regulamentação rigorosa.
Atualmente, quais são os principais documentos regulatórios sobre Web3 que os responsáveis técnicos dos projetos na China devem entender? Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, basta focar nos seguintes dois pontos:
Aviso sobre a prevenção dos riscos de financiamento da emissão de tokens, publicado em 2017
Notificação de 2021 sobre a prevenção e a gestão dos riscos de especulação em transações de criptomoedas.
Os principais princípios destes dois documentos políticos são: proibir a emissão de tokens pela primeira vez (ICO), e reconhecer claramente as atividades relacionadas a moedas virtuais como atividades financeiras ilegais.
Especialmente a notificação de 2021, que foi diretamente chamada pela indústria de "o documento regulatório mais forte". Não só deixa claro que as atividades de negociação de criptomoedas são ilegais, mas também afirma claramente que "as plataformas de negociação de criptomoedas estrangeiras que realizam negócios relacionados não podem fornecer serviços a residentes na China".
É precisamente por isso que a maioria dos projetos Web3 opta por "sair para o exterior" para evitar riscos.
Mas a questão é: se o projeto realmente saiu para o exterior, é realmente seguro?
Sair do país pode evitar a legislação chinesa? Análise dos equívocos comuns dos responsáveis técnicos
Muitos projetos consultam ativamente advogados na fase de arranque: onde deve a empresa ser registrada? Deve-se optar pelas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Deve-se criar uma fundação ou uma estrutura de empresa-mãe e subsidiárias? Estas questões parecem ser estratégias empresariais, mas muitas vezes escondem uma suposição central - a crença de que "registrar no exterior pode evitar a legislação chinesa".
Mas, com base na experiência de vários casos criminais, é necessário afirmar claramente: embora a estrutura offshore tenha um efeito na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, ela não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". Sua principal utilidade se reflete em:
Evitar as restrições da lei de valores mobiliários de órgãos reguladores em locais como os Estados Unidos.
Evitar a dupla tributação, otimizar a organização fiscal global
Implementar incentivos de opções, estrutura de financiamento e outras facilidades a nível de capital
Separação de contas e responsabilidades com entidades dentro da China
Mas se o projeto em si envolver comportamentos que são expressamente proibidos pela lei chinesa, como operações ilegais, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" na nossa legislação penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto à possibilidade de ser responsabilizado, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao prestar consultoria em design estrutural para os promotores do projeto, muitas vezes voltamos ao próprio projeto, entendendo detalhadamente seu modelo de negócios, caminhos de financiamento e público-alvo, em vez de discutir imediatamente onde registrar ou como construir a estrutura. Somente entendendo a essência do projeto é que se pode avaliar se ele possui uma base de conformidade e, assim, oferecer as soluções mais práticas para os problemas.
O que significa "Execução de Penetração"? Vários aspectos que as equipas de projetos Web3 devem prestar atenção.
No trabalho diário, frequentemente encontramos perguntas semelhantes:
Colocar o projeto nas Ilhas Cayman ou em Singapura, não é possível?
O servidor do projeto está no estrangeiro, não está disponível para usuários chineses, então não há problema?
Eu sou apenas consultor técnico/desenvolvimento externo, não participo na operação, nem tenho contato com fundos, ainda haverá riscos?
Procurar amigos estrangeiros para serem fundadores de equipe em nome, enquanto eu fico nos bastidores, é mais seguro?
Declarar no white paper "não fornecer serviços a usuários na China" isenta de responsabilidade?
Esses problemas refletem, na verdade, um erro de compreensão central - a falta de reconhecimento do modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas autoridades judiciais.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da personalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registrado no exterior, se existir uma das seguintes situações, pode ser considerado que "a atividade ocorreu no território", acionando a legislação chinesa:
Os usuários do projeto vêm principalmente da China (, como a construção de uma comunidade em chinês, promoção do projeto para o público chinês, etc. )
Os membros principais do projeto ou a equipe técnica estão localizados dentro da China
Existe promoção, cooperação comercial, liquidação e outras atividades no território nacional (, mesmo que realizadas através de empresas de outsourcing ou agências ).
Princípio da pessoalidade: de acordo com o artigo 7º do nosso código penal, cidadãos chineses que pratiquem atos que "deveriam ser responsabilizados criminalmente de acordo com a nossa legislação" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, os desenvolvedores chineses participam na construção de plataformas de jogos de azar em blockchain, plataformas de angariação de fundos em moeda virtual e canais de pagamento OTC em Dubai. Se violarem as disposições relevantes do nosso código penal, ainda poderão ser processados pelas autoridades judiciais chinesas.
Em um caso típico de 2023, um desenvolvedor montou um site de câmbio ilegal ( que facilitava a troca de yuan renminbi por moedas estrangeiras através de criptomoedas ), sendo condenado pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as manifestações comuns da "execução penetrante" no domínio Web3 incluem:
Local de registro penetrante: mesmo que a empresa esteja nas Ilhas Cayman, BVI ou Cingapura, se o usuário e a operação estiverem na China, ainda podem ser considerados como "crime cometido no território"
Identidade de tecnologia de penetração: mesmo que o responsável técnico se apresente apenas como consultor ou desenvolvedor, se houver comportamentos como submissão de código, gestão de permissões de contrato, divisão de lucros do projeto, controle de chave privada, ainda pode ser considerado como "pessoa com controle real".
Dados de blockchain transparentes: a supervisão pode confirmar se um projeto "serve usuários chineses" ou está envolvido em riscos legais como jogos de azar, fraudes e lavagem de dinheiro através de rastreamento na blockchain, auditorias KYT e perfis de usuários.
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "aplicação de normas abrangente" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas pensam que, ao levar o projeto "para o exterior", podem escapar de forma definitiva da regulamentação legal chinesa. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil garantir a sua segurança.
Espero que este artigo possa lembrar aos empreendedores e responsáveis técnicos da área Web3: a conformidade do projeto não depende do local de registro, mas sim se o projeto em si está pisando nas linhas vermelhas definidas pela legislação chinesa.
Só ao reconhecer o risco desde as fases iniciais é que o projeto pode ir mais longe e viver mais tempo.
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GlueGuy
· 17h atrás
Conformidade é o fundamental
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SquidTeacher
· 17h atrás
Onde estão os limites de risco?
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LadderToolGuy
· 17h atrás
Você pode escapar do primeiro dia, mas não do décimo quinto.
Projetos Web3 que saem para o exterior não significam conformidade. Os responsáveis técnicos devem estar atentos aos riscos legais.
Erros de conformidade que os empreendedores Web3 costumam ignorar: sair para o exterior não significa conformidade
Desde que os departamentos relevantes emitiram um aviso importante em 2021, muitos projetos Web3 declararam "parar de fornecer serviços na China continental" e transferiram suas entidades para o exterior. No entanto, na prática, ainda há muitas empresas de criptomoeda que continuam a oferecer serviços aos usuários da China continental.
Ao mesmo tempo, muitos desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o Web3. Comparados aos profissionais que estão há mais tempo no Web3, esses novos entrantes geralmente se preocupam mais com a legalidade dos projetos, desejando decidir se entrarão no mercado com base em limites legais claros e controle efetivo de riscos.
Quer sejam profissionais de tecnologia Web3 já envolvidos, quer sejam engenheiros e responsáveis de desenvolvimento que se preparam para a transição do Web2, todos enfrentam uma questão comum na fase inicial de um projeto: onde deve ficar o projeto?
Considerando que a China continental mantém uma regulamentação rigorosa sobre o Web3, especialmente em projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipes de startups tendem a "sair em busca de projetos" - registrando-se no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático e outros locais.
Para os fundadores ou responsáveis técnicos de projetos Web3, esse modelo de "registro no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem natural de "Conformidade" — como o projeto ainda não está em território chinês, naturalmente não está sujeito às restrições legais da China.
Mas a realidade é muito mais complexa do que se imagina. De acordo com a experiência de uma equipe de advogados que tem representado vários casos criminais nos últimos anos, mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, se tocar na linha de fundo da legislação chinesa, ainda há um alto risco de ser responsabilizado.
Este artigo tem como objetivo ajudar os decisores técnicos nas equipas de startups Web3 a entender uma questão central: por que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Por que a maioria dos projetos Web3 opta por expandir internacionalmente? A lógica de sobrevivência sob o contexto regulatório
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais fundamental no início é "sobreviver primeiro". A conformidade, embora importante, muitas vezes é relegada a um segundo plano nas fases iniciais, quando os recursos são escassos e o ritmo é acelerado.
No entanto, os empreendedores com uma visão de longo prazo estarão mais atentos às políticas regulatórias, compreenderão os limites legais, determinarão o que pode e o que não pode ser feito, e assim decidirão como o projeto deve ser estruturado e onde deve ser implementado.
Caso contrário, as consequências de pisar na armadilha podem ser muito graves. Houve um projeto Web3 que passou da vida à morte em apenas 13 dias, sendo um típico exemplo negativo em um ambiente de regulamentação rigorosa.
Atualmente, quais são os principais documentos regulatórios sobre Web3 que os responsáveis técnicos dos projetos na China devem entender? Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, basta focar nos seguintes dois pontos:
Os principais princípios destes dois documentos políticos são: proibir a emissão de tokens pela primeira vez (ICO), e reconhecer claramente as atividades relacionadas a moedas virtuais como atividades financeiras ilegais.
Especialmente a notificação de 2021, que foi diretamente chamada pela indústria de "o documento regulatório mais forte". Não só deixa claro que as atividades de negociação de criptomoedas são ilegais, mas também afirma claramente que "as plataformas de negociação de criptomoedas estrangeiras que realizam negócios relacionados não podem fornecer serviços a residentes na China".
É precisamente por isso que a maioria dos projetos Web3 opta por "sair para o exterior" para evitar riscos.
Mas a questão é: se o projeto realmente saiu para o exterior, é realmente seguro?
Sair do país pode evitar a legislação chinesa? Análise dos equívocos comuns dos responsáveis técnicos
Muitos projetos consultam ativamente advogados na fase de arranque: onde deve a empresa ser registrada? Deve-se optar pelas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Deve-se criar uma fundação ou uma estrutura de empresa-mãe e subsidiárias? Estas questões parecem ser estratégias empresariais, mas muitas vezes escondem uma suposição central - a crença de que "registrar no exterior pode evitar a legislação chinesa".
Mas, com base na experiência de vários casos criminais, é necessário afirmar claramente: embora a estrutura offshore tenha um efeito na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, ela não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". Sua principal utilidade se reflete em:
Mas se o projeto em si envolver comportamentos que são expressamente proibidos pela lei chinesa, como operações ilegais, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" na nossa legislação penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto à possibilidade de ser responsabilizado, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao prestar consultoria em design estrutural para os promotores do projeto, muitas vezes voltamos ao próprio projeto, entendendo detalhadamente seu modelo de negócios, caminhos de financiamento e público-alvo, em vez de discutir imediatamente onde registrar ou como construir a estrutura. Somente entendendo a essência do projeto é que se pode avaliar se ele possui uma base de conformidade e, assim, oferecer as soluções mais práticas para os problemas.
O que significa "Execução de Penetração"? Vários aspectos que as equipas de projetos Web3 devem prestar atenção.
No trabalho diário, frequentemente encontramos perguntas semelhantes:
Esses problemas refletem, na verdade, um erro de compreensão central - a falta de reconhecimento do modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas autoridades judiciais.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da personalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registrado no exterior, se existir uma das seguintes situações, pode ser considerado que "a atividade ocorreu no território", acionando a legislação chinesa:
Princípio da pessoalidade: de acordo com o artigo 7º do nosso código penal, cidadãos chineses que pratiquem atos que "deveriam ser responsabilizados criminalmente de acordo com a nossa legislação" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, os desenvolvedores chineses participam na construção de plataformas de jogos de azar em blockchain, plataformas de angariação de fundos em moeda virtual e canais de pagamento OTC em Dubai. Se violarem as disposições relevantes do nosso código penal, ainda poderão ser processados pelas autoridades judiciais chinesas.
Em um caso típico de 2023, um desenvolvedor montou um site de câmbio ilegal ( que facilitava a troca de yuan renminbi por moedas estrangeiras através de criptomoedas ), sendo condenado pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as manifestações comuns da "execução penetrante" no domínio Web3 incluem:
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "aplicação de normas abrangente" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas pensam que, ao levar o projeto "para o exterior", podem escapar de forma definitiva da regulamentação legal chinesa. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil garantir a sua segurança.
Espero que este artigo possa lembrar aos empreendedores e responsáveis técnicos da área Web3: a conformidade do projeto não depende do local de registro, mas sim se o projeto em si está pisando nas linhas vermelhas definidas pela legislação chinesa.
Só ao reconhecer o risco desde as fases iniciais é que o projeto pode ir mais longe e viver mais tempo.