Tokenização de ativos reais: novas oportunidades para a indústria financeira

A tokenização está se tornando uma grande tendência na indústria financeira. De acordo com previsões, até 2030 o mercado de tokenização de ativos pode alcançar 10 trilhões de dólares. Esta inovação não apenas oferece novas oportunidades de lucro para as finanças descentralizadas (DeFi), mas também realiza a fragmentação de ativos, permitindo que mais investidores possam participar do investimento em ativos de alto rendimento.

As principais vantagens da tokenização de ativos incluem:

• Aumentar a liquidez e acessibilidade
• Reduzir o limiar de investimento
• Aumentar a transparência
• Reforçar a conexão com o ecossistema DeFi

O valor de mercado dos títulos do governo dos EUA tokenizados cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. De acordo com uma pesquisa da EY, 64% dos investidores de alto patrimônio e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar o investimento em títulos do governo tokenizados até o final de 2024.

Embora ainda esteja em fase inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras da tecnologia blockchain. Algumas empresas inovadoras estão ativamente se posicionando neste campo, desenvolvendo produtos e serviços relacionados.

Ondo Finance: a ponte entre as finanças tradicionais e o Web3

A Ondo Finance está a utilizar a tecnologia blockchain para oferecer produtos financeiros inovadores a clientes de nível institucional. A empresa tokeniza ativos estáveis do setor financeiro tradicional, combinando a fiabilidade das finanças tradicionais com a eficiência da blockchain.

Ondo Finance atualmente oferece dois principais produtos de investimento:

1. USDY(Ondo moeda de rendimento Token)

   • Apoiado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários
   • Taxa de retorno anual de 5,30%, valor total de bloqueio de 315,35 milhões de dólares
   • Mais seguro e transparente do que as stablecoins tradicionais
   • Gerido por uma empresa de fideicomisso profissional

2. OUSG(Ondo curto prazo Títulos do Tesouro dos EUA )

   • Investimento passivo em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo
   • Taxa de retorno anual de 4,81%, valor total em custódia de 221,32 milhões de dólares
   • Foi lançada recentemente a nova versão rOUSG, que distribui lucros através da distribuição de tokens adicionais.

Flux Finance: uma inovadora plataforma de empréstimos descentralizada

Flux Finance é uma plataforma de empréstimo descentralizada criada pela equipe Ondo, que adiciona novas funcionalidades com base no Compound V2. Ela suporta tokens abertos ( como USDC) e tokens restritos ( como OUSG).

Flux utiliza um modelo de pool ponto a ponto, permitindo a sobrecolateralização de empréstimos. Os credores podem obter juros sobre stablecoins, enquanto os mutuários podem usar garantias para emprestar stablecoins. A plataforma é governada pela Ondo DAO.

Competição e Vantagens de Mercado

O campo da tokenização de ativos está cada vez mais competitivo. A Centrifuge foca na tokenização de crédito estruturado, a Ethena oferece negociação de ativos sintéticos, a Maple Finance fornece empréstimos com baixa garantia para instituições, e a Pendle lida com negociações de rendimento tokenizado.

As vantagens da Ondo Finance são:

• Alvo do enorme mercado de dívida pública dos Estados Unidos
• Colaborar com gigantes financeiros tradicionais, evitando a competição direta
• Fornecer produtos inovadores, como USDY e OUSG
• Mais seguro e transparente do que as stablecoins tradicionais

Token economia

• Preço atual: $1.87
• Classificação de capitalização de mercado: #54
• Valoração totalmente diluída: $131.5B, classificação #16
• Fornecimento em circulação: 1.44 bilhões ONDO(, 14.27% do fornecimento total )
• Oferta total: 10 bilhões de ONDO
• Suprimento máximo: 10 bilhões de ONDO

ONDO é o token de governança da Ondo Finance e da Flux Finance. Os detentores podem votar em propostas dentro da Ondo DAO. Para iniciar uma proposta, é necessário possuir ou ser delegado pelo menos 100 milhões de ONDO como direito de voto.

Equipa e Colaboração

A equipe da Ondo reúne talentos das áreas de finanças tradicionais e Web3, incluindo profissionais de empresas como Goldman Sachs, BlackRock e OpenSea.

A empresa estabeleceu parcerias com várias instituições, incluindo:

• Aptos Foundation: integração de ativos reais com tecnologia blockchain
• Thala Labs: Usar USDY na pool AMM
• Wintermute: aumentar a liquidez do USDY
• BlackRock: Investir no fundo BlackRock, promover a tokenização

Perspectivas de desenvolvimento

A Ondo Finance está comprometida em conectar as finanças tradicionais e o DeFi através da tecnologia blockchain. O TVL da empresa aumentou de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares.

Os planos futuros incluem:

• Expandir a adoção e a liquidez do USDY, OUSG e OMMF
• tokenização de valores mobiliários negociáveis
• Expandir as vantagens da blockchain para um campo mais amplo de serviços financeiros

Considerações de Investimento

Fatores positivos:

• O setor de tokenização de ativos tem um grande potencial
• Colaborar com gigantes como a BlackRock
• Crescimento rápido do TVL
• Inovação contínua de produtos
• A liderança no campo RWA

Riscos potenciais:

• Centralização do poder do Token
• Desafios regulatórios
• Risco potencial de dívida inadimplente

A tokenização de ativos está trazendo novas oportunidades para o setor financeiro, empresas inovadoras como a Ondo Finance estão ativamente se posicionando neste campo. Os investidores devem pesar as oportunidades e os riscos, tomando decisões prudentes.