Investigação sobre o fenômeno de divergência entre o BTC e o índice Nasdaq
Recentemente, surgiu um fenômeno interessante no mercado: o Bitcoin ( BTC ) e o índice Nasdaq ( Nasdac ) apresentaram uma divergência clara nas suas tendências. Enquanto o Nasdac continua a atingir novas máximas, o BTC demonstra uma tendência de baixa, arrastando todo o mercado de criptomoedas para uma queda acentuada. Esse fenômeno parece contradizer a visão tradicional de que ambos têm uma correlação positiva. Então, qual é a lógica por trás disso? Já houve situações semelhantes na história? Este artigo irá tentar explorar a força e a variação da correlação entre os dois em diferentes dimensões temporais, revisitando os mercados em alta atuais e anteriores.
Na verdade, o BTC não mantém uma relação de correlação positiva fixa com o mercado de ações dos EUA, mas exibe diferentes graus de correlação em diferentes fases de ciclos. Ao revisar o último mercado em alta e este ciclo atual, podemos descobrir as seguintes tendências:
Os pontos de partida e de chegada de ambos os aumentos são altamente consistentes na dimensão temporal.
O processo de valorização de ambos apresenta características diferentes:
O índice Nasdaq subiu a uma velocidade relativamente estável, apresentando uma linha reta com uma inclinação quase fixa no gráfico de velas.
O processo de aumento do BTC é mais próximo de um crescimento exponencial, com uma taxa de aumento inicial mais lenta, seguida de um aumento rápido após um determinado ponto no tempo. Curiosamente, o "ponto de inflexão" para este aumento acelerado geralmente corresponde ao momento em que o Nasdaq se estabiliza após a primeira correção durante a fase de alta.
O primeiro pico do BTC geralmente corresponde à segunda correção em um pequeno platô durante a fase de alta do Nasdaq.
Então, a que fase da história corresponde a posição atual do mercado? A situação atual do mercado, em que as ações da bolsa americana estão a subir e o BTC a descer, tem algum padrão a seguir?
Através da observação, pode-se notar que, na maior parte do tempo das duas rondas de mercados em alta, o BTC manteve uma correlação positiva com as ações americanas, embora também tenha havido fases de correlação negativa, estas não foram predominantes. No último mercado em alta, após o BTC atingir o pico pela primeira vez, o Nasdaq continuou a subir, enquanto o BTC corrigiu, resultando numa divergência nas suas trajetórias. Isso é bastante semelhante à situação atual do mercado, parecendo que a história está a repetir-se no mesmo lugar.
Então, por quanto tempo a divergência entre o BTC e o Nasdaq continuará? Como a divergência pode ser restaurada? Vendo sob os ângulos do tempo e da intensidade:
Na última corrida de touros, a duração da divergência entre os dois não foi longa. Observando a partir da perspectiva semanal, a duração foi de cerca de 9 semanas, após as quais voltou a uma relação de correlação positiva.
Na última bull run, o ponto em que ambos restauram a correlação positiva geralmente ocorre quando o gráfico diário do BTC mostra claramente que a pressão de venda está a esmorecer e atinge um nível de suporte importante.
Se medirmos segundo padrões históricos, o mercado atual ainda não satisfaz completamente as condições para a recuperação da divergência, sendo necessário aguardar mais informações de K-line. Então, como podemos entender logicamente este padrão especial de movimento comum que surgiu em ambos os mercados em alta?
Quer seja BTC, ouro ou ações dos EUA, eles estão todos sujeitos a um ambiente macroeconômico semelhante, e os preços são restringidos por fatores como liquidez financeira e rendimento de ativos sem risco. O BTC, como uma categoria de ativos mais elástica, pode ter uma forte subida no início de um mercado em alta, superando significativamente as ações dos EUA. Mas a natureza é cíclica, não há força permanente; após uma forte alta, pode haver uma situação em que o desempenho do BTC seja inferior ao das ações dos EUA, o que é semelhante à relação entre altcoins e BTC.
Sob outra perspectiva, durante a fase de alta, a liquidez do mercado é suficiente para suportar o aumento geral dos preços dos ativos. No entanto, após uma certa altura, a força do aumento pode se esgotar, dificultando o suporte ao aumento coletivo de todos os tipos de ativos, o que pode resultar em uma situação em que alguns ativos sobem enquanto outros descem.
Do ponto de vista dos fatores de eventos, o mercado recente foi afetado pela política do governo alemão e pela pressão de venda de determinadas instituições. De qualquer forma que se interprete este movimento, no final, o BTC, após um ajuste adequado, provavelmente recuperará a correlação positiva com o mercado de ações dos EUA.
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rug_connoisseur
· 13h atrás
cair麻了兄弟
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gas_guzzler
· 14h atrás
Bull到底是不是牛呢？
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LiquiditySurfer
· 07-30 01:25
Veteranos da Criptografia, surfar é sempre voltar a marcar pontos.
Fenômeno de divergência entre BTC e Nasdaq: repetição histórica ou nova tendência?
Investigação sobre o fenômeno de divergência entre o BTC e o índice Nasdaq
Recentemente, surgiu um fenômeno interessante no mercado: o Bitcoin ( BTC ) e o índice Nasdaq ( Nasdac ) apresentaram uma divergência clara nas suas tendências. Enquanto o Nasdac continua a atingir novas máximas, o BTC demonstra uma tendência de baixa, arrastando todo o mercado de criptomoedas para uma queda acentuada. Esse fenômeno parece contradizer a visão tradicional de que ambos têm uma correlação positiva. Então, qual é a lógica por trás disso? Já houve situações semelhantes na história? Este artigo irá tentar explorar a força e a variação da correlação entre os dois em diferentes dimensões temporais, revisitando os mercados em alta atuais e anteriores.
Na verdade, o BTC não mantém uma relação de correlação positiva fixa com o mercado de ações dos EUA, mas exibe diferentes graus de correlação em diferentes fases de ciclos. Ao revisar o último mercado em alta e este ciclo atual, podemos descobrir as seguintes tendências:
Os pontos de partida e de chegada de ambos os aumentos são altamente consistentes na dimensão temporal.
O processo de valorização de ambos apresenta características diferentes:
O primeiro pico do BTC geralmente corresponde à segunda correção em um pequeno platô durante a fase de alta do Nasdaq.
Então, a que fase da história corresponde a posição atual do mercado? A situação atual do mercado, em que as ações da bolsa americana estão a subir e o BTC a descer, tem algum padrão a seguir?
Através da observação, pode-se notar que, na maior parte do tempo das duas rondas de mercados em alta, o BTC manteve uma correlação positiva com as ações americanas, embora também tenha havido fases de correlação negativa, estas não foram predominantes. No último mercado em alta, após o BTC atingir o pico pela primeira vez, o Nasdaq continuou a subir, enquanto o BTC corrigiu, resultando numa divergência nas suas trajetórias. Isso é bastante semelhante à situação atual do mercado, parecendo que a história está a repetir-se no mesmo lugar.
Então, por quanto tempo a divergência entre o BTC e o Nasdaq continuará? Como a divergência pode ser restaurada? Vendo sob os ângulos do tempo e da intensidade:
Na última corrida de touros, a duração da divergência entre os dois não foi longa. Observando a partir da perspectiva semanal, a duração foi de cerca de 9 semanas, após as quais voltou a uma relação de correlação positiva.
Na última bull run, o ponto em que ambos restauram a correlação positiva geralmente ocorre quando o gráfico diário do BTC mostra claramente que a pressão de venda está a esmorecer e atinge um nível de suporte importante.
Se medirmos segundo padrões históricos, o mercado atual ainda não satisfaz completamente as condições para a recuperação da divergência, sendo necessário aguardar mais informações de K-line. Então, como podemos entender logicamente este padrão especial de movimento comum que surgiu em ambos os mercados em alta?
Quer seja BTC, ouro ou ações dos EUA, eles estão todos sujeitos a um ambiente macroeconômico semelhante, e os preços são restringidos por fatores como liquidez financeira e rendimento de ativos sem risco. O BTC, como uma categoria de ativos mais elástica, pode ter uma forte subida no início de um mercado em alta, superando significativamente as ações dos EUA. Mas a natureza é cíclica, não há força permanente; após uma forte alta, pode haver uma situação em que o desempenho do BTC seja inferior ao das ações dos EUA, o que é semelhante à relação entre altcoins e BTC.
Sob outra perspectiva, durante a fase de alta, a liquidez do mercado é suficiente para suportar o aumento geral dos preços dos ativos. No entanto, após uma certa altura, a força do aumento pode se esgotar, dificultando o suporte ao aumento coletivo de todos os tipos de ativos, o que pode resultar em uma situação em que alguns ativos sobem enquanto outros descem.
Do ponto de vista dos fatores de eventos, o mercado recente foi afetado pela política do governo alemão e pela pressão de venda de determinadas instituições. De qualquer forma que se interprete este movimento, no final, o BTC, após um ajuste adequado, provavelmente recuperará a correlação positiva com o mercado de ações dos EUA.