Não estamos a entrar na era das finanças digitais, já estamos profundamente mergulhados nela. Espera-se que até 5 trilhões de dólares em ativos se tornem digitais este ano. Isso não é uma projeção distante. É agora. Mesmo assim, esse número está, na verdade, um pouco abaixo das previsões anteriores. Então… o que está a atrasar as coisas?
A promessa da tokenização é enorme. Mas a realidade? É complicada. Não se pode exatamente arrancar os canos enquanto a água ainda está a fluir. As empresas estão ansiosas por modernizar, mas não à custa da conformidade, controle ou continuidade. É aí que as soluções híbridas se destacam.
Pense neles como inovação com cinto de segurança: construídos para sistemas do mundo real, não para caixas de areia de criptomoedas. Ao misturar controle com criatividade, oferecem um caminho gerido por risco para a tokenização sem exigir um salto completo para a descentralização desde o primeiro dia.
Pegue o SWIFT, a espinha dorsal de longa data da mensageria financeira global. O seu recente piloto com o Chainlink não exigiu a destruição das ferrovias. Em vez disso, ele integrou a conectividade blockchain, adicionando novas capacidades a sistemas que já funcionam. Esse é o poder da interoperabilidade. Ele transforma a tokenização de uma disrupção em evolução.
Qual é o atraso?
A tokenização, ou a transformação de ativos físicos ou financeiros em tokens digitais, promete revolucionar a forma como o valor é trocado. No entanto, muitas empresas estão a abrandar e a perguntar-se: "É realmente agora o momento de tokenizar?" Alguns vêem a vantagem imediatamente. Mas há uma luta silenciosa nos bastidores.
Pode parecer algo assim: A inovação diz para ir. A conformidade diz para desacelerar. O risco quer certeza. A TI vê mais uma dor de cabeça de integração a caminho. Todos adoram inovação… até que ela chegue com uma lista de tarefas!
Para a maioria dos líderes, a questão não é se a tokenização faz sentido—é se conseguem implementá-la de forma perfeita. Um movimento errado pode atrasar o progresso e convidar a perguntas difíceis por parte do conselho ou de partes interessadas chave.
É aqui que as soluções híbridas entram. Elas permitem que as instituições comecem pequenas, testem rapidamente e escalem de forma deliberada. Os modelos híbridos atendem as empresas onde elas estão, integrando-se com os sistemas atuais enquanto desbloqueiam o valor real da tokenização.
O mercado imobiliário apresenta um caso claro. Tradicionalmente opaco e ilíquido, está agora a ser transformado através da propriedade fracionada e do acesso alargado. Um fundo de 5 milhões de dólares poderia desbloquear até 500 milhões de dólares em novo capital, ao baixar as barreiras de entrada e reduzir o atrito operacional. Em vez de meses de papelada e altos limiares de preço, a tokenização permite uma participação mais rápida e ampla. Pense nisso como crowdfunding, mas para ativos de bilhões de dólares. Uma abordagem híbrida torna isso ainda mais prático, conectando ativos tokenizados à infraestrutura financeira existente. Não só reduz o atrito, como também nivela o campo de jogo.
Então a questão não é apenas "Devemos tokenizar?" É "Como podemos fazê-lo de uma forma que seja inteligente, segura e escalável?"
Então... como devemos tokenizar?
Para empresas em indústrias altamente regulamentadas, a conformidade e a privacidade são fundamentais. Saltar diretamente para a descentralização total pode parecer arriscado, mesmo que não seja. Traz velocidade e inovação, sim, mas também complexidade na governança e controle.
Modelos híbridos mudam a mentalidade de tudo ou nada para progressiva e intencional. Ao combinar o controle de sistemas privados com a transparência de redes públicas, permitem que as instituições testem novas capacidades enquanto salvaguardam as operações principais.
A questão é que... as inovações não têm que quebrar coisas. A inovação pode prosperar na fronteira. Uma plataforma de private equity pode emitir tokens voltados para o público enquanto mantém os dados dos investidores seguros. Uma empresa imobiliária pode registar a propriedade em cadeia enquanto realiza a devida diligência fora da cadeia.
E já está a acontecer. Archax, a primeira bolsa de ativos digitais regulada pela FCA no Reino Unido, utiliza DLT para tokenizar valores mobiliários. Preserva os fluxos de trabalho de conformidade de forma privada, enquanto ancla os dados das transações em livros públicos para confiança e auditabilidade. Diamond Standard aplica um modelo semelhante a diamantes físicos: a custódia e a autenticação são geridas fora da cadeia, enquanto a prova de propriedade existe na cadeia.
Esta abordagem em camadas satisfaz os reguladores, capacita as partes interessadas e mantém o controle operacional. É por isso que quase 90% das empresas globais já estão a explorar o blockchain de alguma forma, muitas através de arquiteturas híbridas.
Ninguém acorda a pensar: "Vamos perturbar a conformidade hoje." Mas com modelos híbridos, não precisa de o fazer. Eles são concebidos para lidar com KYC, AML e privacidade de dados desde o primeiro dia, dando às empresas a liberdade de ultrapassar limites sem cruzar a linha.
Definindo o ritmo para um mundo tokenizado
Modelos híbridos não são um compromisso. Eles são o novo modelo. Não se trata apenas de escolher uma plataforma. Trata-se de alinhar-se com seus objetivos, apetite ao risco e necessidades regulatórias.
A verdadeira vantagem? Comece com sistemas privados, escale para redes públicas à medida que a confiança cresce. É assim que muitas empresas estão testando as águas hoje em dia, e está a funcionar.
Nem todos os modelos híbridos são criados da mesma forma. Os líderes não serão os mais barulhentos nem os mais rápidos. Serão eles que construirão com propósito
E vamos ser claros: isso não é um compromisso. É uma vantagem competitiva. A única questão é: você ficará para trás?
Eric Piscini
Eric Piscini é o CEO da Hashgraph. Eric é um executivo tecnológico global com mais de 25 anos de experiência em impulsionar inovação estratégica e transformação em diversos setores e mercados. Ele tem uma mentalidade prática e uma paixão por desafiar o status quo, inspirando outros a serem agentes de mudança e a desenhar o futuro dos negócios. Como CEO da Hashgraph, Eric está liderando a aceleração da Hedera, a rede pública mais avançada de nível empresarial para aplicações descentralizadas. Ele aproveita sua experiência em blockchain, estratégia e consultoria para entregar valor aos clientes, parceiros e partes interessadas da Hedera e da Hashgraph. Eric é um empreendedor, um otimista, um ex-parceiro das Big Four, um investidor e um consultor. Ele não acredita em linhas, exceto quando joga tênis.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
A vantagem silenciosa que impulsiona a tokenização | Opinião
Não estamos a entrar na era das finanças digitais, já estamos profundamente mergulhados nela. Espera-se que até 5 trilhões de dólares em ativos se tornem digitais este ano. Isso não é uma projeção distante. É agora. Mesmo assim, esse número está, na verdade, um pouco abaixo das previsões anteriores. Então… o que está a atrasar as coisas?
A promessa da tokenização é enorme. Mas a realidade? É complicada. Não se pode exatamente arrancar os canos enquanto a água ainda está a fluir. As empresas estão ansiosas por modernizar, mas não à custa da conformidade, controle ou continuidade. É aí que as soluções híbridas se destacam.
Pense neles como inovação com cinto de segurança: construídos para sistemas do mundo real, não para caixas de areia de criptomoedas. Ao misturar controle com criatividade, oferecem um caminho gerido por risco para a tokenização sem exigir um salto completo para a descentralização desde o primeiro dia.
Pegue o SWIFT, a espinha dorsal de longa data da mensageria financeira global. O seu recente piloto com o Chainlink não exigiu a destruição das ferrovias. Em vez disso, ele integrou a conectividade blockchain, adicionando novas capacidades a sistemas que já funcionam. Esse é o poder da interoperabilidade. Ele transforma a tokenização de uma disrupção em evolução.
Qual é o atraso?
A tokenização, ou a transformação de ativos físicos ou financeiros em tokens digitais, promete revolucionar a forma como o valor é trocado. No entanto, muitas empresas estão a abrandar e a perguntar-se: "É realmente agora o momento de tokenizar?" Alguns vêem a vantagem imediatamente. Mas há uma luta silenciosa nos bastidores.
Pode parecer algo assim: A inovação diz para ir. A conformidade diz para desacelerar. O risco quer certeza. A TI vê mais uma dor de cabeça de integração a caminho. Todos adoram inovação… até que ela chegue com uma lista de tarefas!
Para a maioria dos líderes, a questão não é se a tokenização faz sentido—é se conseguem implementá-la de forma perfeita. Um movimento errado pode atrasar o progresso e convidar a perguntas difíceis por parte do conselho ou de partes interessadas chave.
É aqui que as soluções híbridas entram. Elas permitem que as instituições comecem pequenas, testem rapidamente e escalem de forma deliberada. Os modelos híbridos atendem as empresas onde elas estão, integrando-se com os sistemas atuais enquanto desbloqueiam o valor real da tokenização.
O mercado imobiliário apresenta um caso claro. Tradicionalmente opaco e ilíquido, está agora a ser transformado através da propriedade fracionada e do acesso alargado. Um fundo de 5 milhões de dólares poderia desbloquear até 500 milhões de dólares em novo capital, ao baixar as barreiras de entrada e reduzir o atrito operacional. Em vez de meses de papelada e altos limiares de preço, a tokenização permite uma participação mais rápida e ampla. Pense nisso como crowdfunding, mas para ativos de bilhões de dólares. Uma abordagem híbrida torna isso ainda mais prático, conectando ativos tokenizados à infraestrutura financeira existente. Não só reduz o atrito, como também nivela o campo de jogo.
Então a questão não é apenas "Devemos tokenizar?" É "Como podemos fazê-lo de uma forma que seja inteligente, segura e escalável?"
Então... como devemos tokenizar?
Para empresas em indústrias altamente regulamentadas, a conformidade e a privacidade são fundamentais. Saltar diretamente para a descentralização total pode parecer arriscado, mesmo que não seja. Traz velocidade e inovação, sim, mas também complexidade na governança e controle.
Modelos híbridos mudam a mentalidade de tudo ou nada para progressiva e intencional. Ao combinar o controle de sistemas privados com a transparência de redes públicas, permitem que as instituições testem novas capacidades enquanto salvaguardam as operações principais.
A questão é que... as inovações não têm que quebrar coisas. A inovação pode prosperar na fronteira. Uma plataforma de private equity pode emitir tokens voltados para o público enquanto mantém os dados dos investidores seguros. Uma empresa imobiliária pode registar a propriedade em cadeia enquanto realiza a devida diligência fora da cadeia.
E já está a acontecer. Archax, a primeira bolsa de ativos digitais regulada pela FCA no Reino Unido, utiliza DLT para tokenizar valores mobiliários. Preserva os fluxos de trabalho de conformidade de forma privada, enquanto ancla os dados das transações em livros públicos para confiança e auditabilidade. Diamond Standard aplica um modelo semelhante a diamantes físicos: a custódia e a autenticação são geridas fora da cadeia, enquanto a prova de propriedade existe na cadeia.
Esta abordagem em camadas satisfaz os reguladores, capacita as partes interessadas e mantém o controle operacional. É por isso que quase 90% das empresas globais já estão a explorar o blockchain de alguma forma, muitas através de arquiteturas híbridas.
Ninguém acorda a pensar: "Vamos perturbar a conformidade hoje." Mas com modelos híbridos, não precisa de o fazer. Eles são concebidos para lidar com KYC, AML e privacidade de dados desde o primeiro dia, dando às empresas a liberdade de ultrapassar limites sem cruzar a linha.
Definindo o ritmo para um mundo tokenizado
Modelos híbridos não são um compromisso. Eles são o novo modelo. Não se trata apenas de escolher uma plataforma. Trata-se de alinhar-se com seus objetivos, apetite ao risco e necessidades regulatórias.
A verdadeira vantagem? Comece com sistemas privados, escale para redes públicas à medida que a confiança cresce. É assim que muitas empresas estão testando as águas hoje em dia, e está a funcionar.
Nem todos os modelos híbridos são criados da mesma forma. Os líderes não serão os mais barulhentos nem os mais rápidos. Serão eles que construirão com propósito
E vamos ser claros: isso não é um compromisso. É uma vantagem competitiva. A única questão é: você ficará para trás?
Eric Piscini
Eric Piscini é o CEO da Hashgraph. Eric é um executivo tecnológico global com mais de 25 anos de experiência em impulsionar inovação estratégica e transformação em diversos setores e mercados. Ele tem uma mentalidade prática e uma paixão por desafiar o status quo, inspirando outros a serem agentes de mudança e a desenhar o futuro dos negócios. Como CEO da Hashgraph, Eric está liderando a aceleração da Hedera, a rede pública mais avançada de nível empresarial para aplicações descentralizadas. Ele aproveita sua experiência em blockchain, estratégia e consultoria para entregar valor aos clientes, parceiros e partes interessadas da Hedera e da Hashgraph. Eric é um empreendedor, um otimista, um ex-parceiro das Big Four, um investidor e um consultor. Ele não acredita em linhas, exceto quando joga tênis.