A "Baleia" que aparece frequentemente nas dinâmicas na cadeia teve uma nova ação - assim que o Bitcoin disparou para 110.000 dólares, ele apostou 10 milhões de USDC para ir longo, com uma alavancagem de 20 vezes, e os ganhos não realizados dispararam instantaneamente para 5.870.000 dólares! Agora a sua posição já subiu para 250 milhões de dólares.
Isto não é apenas uma grande aposta, mas parece mais uma interpretação precisa das tendências macroeconômicas. Desde o ouro até as ações dos EUA, passando pelo sentimento de aversão ao risco até a preferência por riscos elevados, ele parece estar "acertando em tudo". Hoje, o editor gostaria de analisar a lógica por trás dessas operações da Baleia a partir de duas dimensões: "macro + técnica", e também tentar responder a uma pergunta: o Bitcoin realmente vai atingir um novo máximo histórico?
Desta vez, a baleia não está apostando apenas no Bitcoin.
O aumento do ouro liberou que tipo de sinal de proteção?
O ouro é um ativo tradicional de refúgio, e sempre que o mercado aumenta a incerteza sobre o futuro, o dólar enfraquece ou os riscos geopolíticos aumentam, o ouro tende a se fortalecer primeiro. E agora, com a situação macroeconômica entrando em junho, as propriedades de refúgio do ouro voltaram a estar sob os holofotes.
A pressão inflacionária continua a acumular-se: os efeitos secundários da política de afrouxamento do Fed em 2024 começam a manifestar-se, e o mercado teme amplamente um aumento da inflação;
Índice do dólar fraco: se o DXY cair abaixo do suporte chave de 100, os fundos naturalmente fluirão para ativos não denominados em dólares;
Insegurança geopolítica: Conflito no Oriente Médio, situação Rússia-Ucrânia, fricções na região da Ásia - todos podem ser catalisadores para a valorização do ouro.
Neste ambiente, o papel do Bitcoin como "ouro digital" é novamente enfatizado. Os dados da Glassnode mostram que, entre 2023 e 2024, a correlação entre o BTC e o ouro mantém-se entre 0,4 e 0,6.
Portanto, esta baleia gigante pode não simplesmente apostar no BTC, mas na lógica de combinação de "aversão ao risco + novos ativos" - o ouro como uma ferramenta de cobertura da velha escola já está se movendo, e o Bitcoin, como "ouro digital", deve assumir o transbordamento desse sentimento, e o rali virá naturalmente naturalmente.
"Para os traders, vale a pena prestar atenção ao fluxo de fundos do GLD ETF e às posições líquidas dos futuros de ouro da COMEX, talvez esses movimentos de ativos antigos possam ajudá-lo a perceber antecipadamente a direção do Bitcoin."
O S&P 500 subiu, o que representa um retorno ao apetite por risco?
Claro, o mercado não se preocupa apenas com riscos, às vezes também pode ficar "ganancioso".
Se você prestar atenção ao desempenho do S&P 500, perceberá que: o S&P 500 está em uma fase de recuperação. Desde a queda em abril até o atual aumento, o índice já subiu de cerca de 4800 pontos para a faixa de 6000 pontos. Embora ainda esteja a uma certa distância do pico anterior de 6147 pontos, já emitiu um sinal importante: a aversão ao risco está se recuperando.
Ao mesmo tempo, os dados históricos mostram que a correlação entre Bitcoin e o S&P 500 aumenta durante as fases de mercado em alta — afinal, o Bitcoin é visto por muitas instituições como um "ativo tecnológico". Isso pode ser uma das lógicas de julgamento das Baleias: "Se o mercado de ações dos EUA ainda está a subir e o mercado está disposto a correr mais riscos, então o Bitcoin não ficará ausente."
Dados macroeconômicos + movimentos institucionais, construindo um consenso otimista?
Além da proteção contra riscos e da preferência de risco, existem algumas lógicas "data-driven" bem sólidas. Esses dados fornecem o suporte básico para as estratégias agressivas das Baleias: ele não está lutando sozinho, mas sim em direção ao fluxo de capital.
Política de inflação e taxa de juros
Se o CPI anual de junho ultrapassar 5% (previsto para ser divulgado a meio de julho, pode acompanhar o calendário de eventos da AiCoin), a confiança do mercado no dólar será abalada, e mais fundos fluirão para ativos criptográficos. Se o Federal Reserve adotar uma postura mais dovish, isso também afetará diretamente a tendência de curto prazo do BTC.
Fluxo de fundos institucionais
Tomando como exemplo o ETF de Bitcoin da BlackRock (IBIT), ele ultrapassou 70 bilhões de dólares em ativos sob gestão em apenas 341 dias de negociação. Dados da CoinShares mostram que, em 2024, o fluxo de capital institucional para ETFs de criptomoedas ultrapassou 20 bilhões de dólares, e em 2025 ainda está acelerando.
A partir dos gráficos de velas e indicadores técnicos: será que o Bitcoin consegue subir para 120 mil dólares?
Depois de falar sobre o macro, vamos ver o mercado. Atualmente, o Bitcoin está perto de 109000 USD, próximo do preço de abertura da baleia de 107637 USD. Como devemos avaliar a tendência técnica para as próximas 1-2 semanas?
Analisando o gráfico diário, o preço do Bitcoin está atualmente se aproximando da resistência superior de 112.000 USD, enquanto o suporte inferior se elevou para a faixa de 108.000–109.000 USD. A forma de tendência que está se estreitando pode indicar que uma estrutura típica de triângulo ascendente está se formando. Se conseguir quebrar a resistência de 112.000 USD com volume, a tendência poderá continuar para cima.
Ao mesmo tempo, os indicadores técnicos também mostram uma convergência em direção ao lado dos touros:
Sistema de Médias Móveis (MA): Atualmente, as médias móveis de curto prazo (MA10, MA20) apresentam uma disposição altista, refletindo que a dinâmica de curto prazo do mercado ainda é forte; ao mesmo tempo, o preço já rompeu a média móvel de 50 dias, fortalecendo a estrutura altista de médio prazo; a média móvel de 50 dias já cruzou a média móvel de 200 dias, formando um típico "crossover dourado", confirmando ainda mais o padrão altista de médio prazo; de uma forma geral, o sistema de médias móveis está gradualmente se transformando em uma disposição altista, e a tendência promete continuar.
Índice de Força Relativa (RSI): O RSI diário recente subiu para perto de 60, com forte momentum de alta, mas ainda não sobrecomprado; se continuar a ultrapassar 70 acompanhado de aumento de volume, poderá haver uma nova pressão em direção aos 120 mil dólares e a metas ainda mais altas.
Bandas de Bollinger: O preço recente está próximo da banda superior, enquanto há sinais de expansão na largura das bandas, o que indica que a tendência de alta pode continuar.
Volume: A validade da ruptura depende da combinação de volume. Se o preço ultrapassar 112 mil dólares, mas faltar suporte de volume, é necessário estar atento ao risco de uma ruptura falsa.
Na verdade, todos vocês devem ter percebido que toda vez que olhamos gráficos, traçamos linhas e configuramos indicadores, o núcleo gira em torno de algumas ferramentas clássicas: médias móveis, RSI, bandas de Bollinger, volume de negociações... Esses indicadores em si não são misteriosos; o realmente importante é se eles podem validar seu julgamento sobre a lógica do mercado.
Por exemplo, quando você sente que a "tendência macro é positiva", a análise técnica está a acompanhar essa força? Ou é apenas uma "ilusão" durante a recuperação? Em outras palavras, a análise técnica é uma parte para confirmar a sua cadeia lógica.
Portanto, quando vemos a tensão de aversão ao risco aumentar e a emoção institucional mudar, se o aspecto técnico mostrar um aumento de volume e preço, confirmando a tendência, você terá uma maior certeza para apostar na movimentação do mercado; mas se a forma técnica não der sinais por um tempo, é hora de ficar atento, será que está vindo mais um "falso rompimento"?
Resumo: Não se concentre apenas em "para onde nadam as baleias", mas também entenda a temperatura da água.
A operação da baleia desta vez não é apenas uma "posição longa agressiva", mas sim um exemplo de um julgamento macroeconômico aguçado combinado com uma tática de alta alavancagem. Para nós, traders comuns, pode não ser possível replicar esse nível de operação, mas podemos aprender três pontos com isso:
A tendência nunca é determinada por um único mercado, as pistas macroeconômicas estão se tornando cada vez mais importantes;
A tendência de preços = emoção + estrutura + capital + técnica, a ressonância é a chave;
Fazer uma boa gestão de riscos é sempre o ponto de partida para a negociação — até as Baleias definem um preço de liquidação, e o seu stop loss?
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Quem está a aumentar a posição às escondidas? A triangular competição entre a Baleia, o ouro e o Bitcoin.
A "Baleia" que aparece frequentemente nas dinâmicas na cadeia teve uma nova ação - assim que o Bitcoin disparou para 110.000 dólares, ele apostou 10 milhões de USDC para ir longo, com uma alavancagem de 20 vezes, e os ganhos não realizados dispararam instantaneamente para 5.870.000 dólares! Agora a sua posição já subiu para 250 milhões de dólares.
Isto não é apenas uma grande aposta, mas parece mais uma interpretação precisa das tendências macroeconômicas. Desde o ouro até as ações dos EUA, passando pelo sentimento de aversão ao risco até a preferência por riscos elevados, ele parece estar "acertando em tudo". Hoje, o editor gostaria de analisar a lógica por trás dessas operações da Baleia a partir de duas dimensões: "macro + técnica", e também tentar responder a uma pergunta: o Bitcoin realmente vai atingir um novo máximo histórico?
Desta vez, a baleia não está apostando apenas no Bitcoin.
O aumento do ouro liberou que tipo de sinal de proteção?
O ouro é um ativo tradicional de refúgio, e sempre que o mercado aumenta a incerteza sobre o futuro, o dólar enfraquece ou os riscos geopolíticos aumentam, o ouro tende a se fortalecer primeiro. E agora, com a situação macroeconômica entrando em junho, as propriedades de refúgio do ouro voltaram a estar sob os holofotes.
A pressão inflacionária continua a acumular-se: os efeitos secundários da política de afrouxamento do Fed em 2024 começam a manifestar-se, e o mercado teme amplamente um aumento da inflação;
Índice do dólar fraco: se o DXY cair abaixo do suporte chave de 100, os fundos naturalmente fluirão para ativos não denominados em dólares;
Insegurança geopolítica: Conflito no Oriente Médio, situação Rússia-Ucrânia, fricções na região da Ásia - todos podem ser catalisadores para a valorização do ouro.
Neste ambiente, o papel do Bitcoin como "ouro digital" é novamente enfatizado. Os dados da Glassnode mostram que, entre 2023 e 2024, a correlação entre o BTC e o ouro mantém-se entre 0,4 e 0,6.
Portanto, esta baleia gigante pode não simplesmente apostar no BTC, mas na lógica de combinação de "aversão ao risco + novos ativos" - o ouro como uma ferramenta de cobertura da velha escola já está se movendo, e o Bitcoin, como "ouro digital", deve assumir o transbordamento desse sentimento, e o rali virá naturalmente naturalmente.
"Para os traders, vale a pena prestar atenção ao fluxo de fundos do GLD ETF e às posições líquidas dos futuros de ouro da COMEX, talvez esses movimentos de ativos antigos possam ajudá-lo a perceber antecipadamente a direção do Bitcoin."
O S&P 500 subiu, o que representa um retorno ao apetite por risco?
Claro, o mercado não se preocupa apenas com riscos, às vezes também pode ficar "ganancioso".
Se você prestar atenção ao desempenho do S&P 500, perceberá que: o S&P 500 está em uma fase de recuperação. Desde a queda em abril até o atual aumento, o índice já subiu de cerca de 4800 pontos para a faixa de 6000 pontos. Embora ainda esteja a uma certa distância do pico anterior de 6147 pontos, já emitiu um sinal importante: a aversão ao risco está se recuperando.
Ao mesmo tempo, os dados históricos mostram que a correlação entre Bitcoin e o S&P 500 aumenta durante as fases de mercado em alta — afinal, o Bitcoin é visto por muitas instituições como um "ativo tecnológico". Isso pode ser uma das lógicas de julgamento das Baleias: "Se o mercado de ações dos EUA ainda está a subir e o mercado está disposto a correr mais riscos, então o Bitcoin não ficará ausente."
Dados macroeconômicos + movimentos institucionais, construindo um consenso otimista?
Além da proteção contra riscos e da preferência de risco, existem algumas lógicas "data-driven" bem sólidas. Esses dados fornecem o suporte básico para as estratégias agressivas das Baleias: ele não está lutando sozinho, mas sim em direção ao fluxo de capital.
Se o CPI anual de junho ultrapassar 5% (previsto para ser divulgado a meio de julho, pode acompanhar o calendário de eventos da AiCoin), a confiança do mercado no dólar será abalada, e mais fundos fluirão para ativos criptográficos. Se o Federal Reserve adotar uma postura mais dovish, isso também afetará diretamente a tendência de curto prazo do BTC.
Tomando como exemplo o ETF de Bitcoin da BlackRock (IBIT), ele ultrapassou 70 bilhões de dólares em ativos sob gestão em apenas 341 dias de negociação. Dados da CoinShares mostram que, em 2024, o fluxo de capital institucional para ETFs de criptomoedas ultrapassou 20 bilhões de dólares, e em 2025 ainda está acelerando.
A partir dos gráficos de velas e indicadores técnicos: será que o Bitcoin consegue subir para 120 mil dólares?
Depois de falar sobre o macro, vamos ver o mercado. Atualmente, o Bitcoin está perto de 109000 USD, próximo do preço de abertura da baleia de 107637 USD. Como devemos avaliar a tendência técnica para as próximas 1-2 semanas?
Analisando o gráfico diário, o preço do Bitcoin está atualmente se aproximando da resistência superior de 112.000 USD, enquanto o suporte inferior se elevou para a faixa de 108.000–109.000 USD. A forma de tendência que está se estreitando pode indicar que uma estrutura típica de triângulo ascendente está se formando. Se conseguir quebrar a resistência de 112.000 USD com volume, a tendência poderá continuar para cima.
Ao mesmo tempo, os indicadores técnicos também mostram uma convergência em direção ao lado dos touros:
Sistema de Médias Móveis (MA): Atualmente, as médias móveis de curto prazo (MA10, MA20) apresentam uma disposição altista, refletindo que a dinâmica de curto prazo do mercado ainda é forte; ao mesmo tempo, o preço já rompeu a média móvel de 50 dias, fortalecendo a estrutura altista de médio prazo; a média móvel de 50 dias já cruzou a média móvel de 200 dias, formando um típico "crossover dourado", confirmando ainda mais o padrão altista de médio prazo; de uma forma geral, o sistema de médias móveis está gradualmente se transformando em uma disposição altista, e a tendência promete continuar.
Índice de Força Relativa (RSI): O RSI diário recente subiu para perto de 60, com forte momentum de alta, mas ainda não sobrecomprado; se continuar a ultrapassar 70 acompanhado de aumento de volume, poderá haver uma nova pressão em direção aos 120 mil dólares e a metas ainda mais altas.
Bandas de Bollinger: O preço recente está próximo da banda superior, enquanto há sinais de expansão na largura das bandas, o que indica que a tendência de alta pode continuar.
Volume: A validade da ruptura depende da combinação de volume. Se o preço ultrapassar 112 mil dólares, mas faltar suporte de volume, é necessário estar atento ao risco de uma ruptura falsa.
Na verdade, todos vocês devem ter percebido que toda vez que olhamos gráficos, traçamos linhas e configuramos indicadores, o núcleo gira em torno de algumas ferramentas clássicas: médias móveis, RSI, bandas de Bollinger, volume de negociações... Esses indicadores em si não são misteriosos; o realmente importante é se eles podem validar seu julgamento sobre a lógica do mercado.
Por exemplo, quando você sente que a "tendência macro é positiva", a análise técnica está a acompanhar essa força? Ou é apenas uma "ilusão" durante a recuperação? Em outras palavras, a análise técnica é uma parte para confirmar a sua cadeia lógica.
Portanto, quando vemos a tensão de aversão ao risco aumentar e a emoção institucional mudar, se o aspecto técnico mostrar um aumento de volume e preço, confirmando a tendência, você terá uma maior certeza para apostar na movimentação do mercado; mas se a forma técnica não der sinais por um tempo, é hora de ficar atento, será que está vindo mais um "falso rompimento"?
Resumo: Não se concentre apenas em "para onde nadam as baleias", mas também entenda a temperatura da água.
A operação da baleia desta vez não é apenas uma "posição longa agressiva", mas sim um exemplo de um julgamento macroeconômico aguçado combinado com uma tática de alta alavancagem. Para nós, traders comuns, pode não ser possível replicar esse nível de operação, mas podemos aprender três pontos com isso:
A tendência nunca é determinada por um único mercado, as pistas macroeconômicas estão se tornando cada vez mais importantes;
A tendência de preços = emoção + estrutura + capital + técnica, a ressonância é a chave;
Fazer uma boa gestão de riscos é sempre o ponto de partida para a negociação — até as Baleias definem um preço de liquidação, e o seu stop loss?