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| * 1. Contexto – Foco nos resultados da Injective este ano
1.1 Casos de uso do módulo RWA
1.1.2 BUIDL Índice
1.1.3 Integração do USDY e USDM
1.1.4 Tokenização de RWA por cadeia em 3º lugar
1.2 Casos de uso do módulo de troca
1.2.1 Mercado de Futuros das Eleições de 2024
1.3 Outras integrações
1.3.1 Integração de pagamentos em fiat através de parceria estratégica com a Mercuryo
1.3.2 INJ ETP
A importância das estratégias de diferenciação na era da sobrecarga de espaço em bloco
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No artigo que escrevi recentemente intitulado "A era das blockchains especializadas está a chegar?", discuti a necessidade e a importância de infraestruturas de blockchain otimizadas para casos de uso específicos e indústrias.
Com o crescimento do mercado de blockchain, acredita-se que aplicações complexas exigirão uma infraestrutura mais especializada, e foi realizada uma verificação sobre a transição de blockchains genéricos para blockchains específicos.
Neste artigo, focaremos nas abordagens de design de blockchains especializadas, usando a Injective como um exemplo que tem se especializado na indústria financeira ao longo dos anos.
Com base na visão de "blockchain construído para finanças", a Injective melhorou o SDK do Cosmos para aumentar a velocidade de processamento de transações e reduzir as taxas. Além disso, estamos a diferenciar-nos como uma infraestrutura financeira dedicada através do desenvolvimento de Módulos de Câmbio, que proporcionam liquidez integrada, e módulos RWA (Real World Assets).
No entanto, o desenvolvimento da infraestrutura por si só não é suficiente para a realização de uma blockchain verdadeiramente especializada em propósitos. Aplicações do mundo real que utilizam essa infraestrutura são indispensáveis.
Neste artigo, analisaremos em detalhes a infraestrutura financeira especializada da Injective e seus exemplos de implementação específicos, considerando como as blockchains especializadas em objetivos podem impactar o desenvolvimento futuro do ecossistema.
1. Contexto – Resultados do Injective deste ano
1.1 Casos de uso do módulo RWA
1.1.2 BUIDL Índice
O índice tokenizado do fundo BUIDL da BlackRock, recentemente introduzido pela Injective, é o primeiro mercado de futuros perpétuos que rastreia a oferta de tokens do fundo, em vez de rastrear preços convencionais. Este método permite refletir diretamente as variações reais de escala do fundo.
Os usuários podem investir em ativos que rastreiam o fundo BUIDL em tempo real através de um oráculo dedicado a RWA, desenvolvido em conjunto pela Injective e pela Stork, podendo utilizar posições longas e curtas e opções de alavancagem de acordo com as perspectivas do mercado. Isso possibilita um ambiente de investimento com acesso 24 horas por dia, 365 dias por ano, a ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA.
Na gestão de índices, o preço médio do fundo (Mark Price) é utilizado como referência, e o preço médio ponderado a cada hora (TWAP) que responde às variações da oferta serve para conter a volatilidade de curto prazo. Neste mecanismo, o módulo RWA da Injective desempenha um papel central.
Em particular, o oráculo dedicado a RWA introduzido na atualização da mainnet Altaris fornece um feed de dados preciso e à prova de manipulações para ativos tokenizados, sustentando a confiabilidade de todo o sistema.
A maior mudança trazida pela introdução do módulo RWA é a melhoria dramática nas barreiras de entrada para investimentos no fundo BUIDL. A quantia mínima de investimento, que antes era de 5 milhões de dólares, agora permite investimentos a partir de 1 dólar no mercado de futuros perpétuos do índice BUIDL, democratizando assim as oportunidades de investimento.
1.1.3 Integração do USDY e USDM
USDY é um título tokenizado apoiado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários, proporcionando estabilidade e rendimento para ativos denominados em USD. USDM é a primeira stablecoin lastreada em títulos do Tesouro com rendimento sem permissão, oferecendo uma taxa de juros anual de 5% no lançamento.
Esta integração é realizada pelo módulo RWA da Injective, criando um ambiente onde investidores institucionais e usuários individuais podem lançar novos produtos tokenizados com regras e parâmetros personalizados.
1.1.4 Tokenização de RWA por cadeia
! Com esses casos de uso do módulo RWA, o Injective está usando Ethereum no espaço RWA tokenizado. Posiciona-se como a terceira maior cadeia depois da Polygon. No entanto, ao contrário das duas principais cadeias, a Injective diferencia-se por fornecer uma infraestrutura financeira dedicada, indicando um maior potencial de crescimento neste espaço.
1.2 Caso de uso do módulo de Exchange
1.2.1 Mercado de futuros das eleições de 2024
! O módulo RWA da Injective está recebendo muita atenção. Na verdade, o módulo mais usado ativamente é o módulo Exchange. Helix, a maior exchange descentralizada no ecossistema Injective, é um excelente exemplo de um uso eficaz deste módulo.
A Helix irá abrir um mercado de opções permanentes relacionado à eleição presidencial dos Estados Unidos de 2024, destacando-se por adotar o mercado de apostas eleitorais da Polymarket como ativo subjacente, em vez de criptomoedas tradicionais.
Principais características do sistema:
Contrato perpétuo sem prazo
Liquidação em USDT
Suporte a posições longas e curtas com alavancagem de até 3 vezes
Utilizando o feed de oráculo dedicado fornecido pela Stork, garantimos a estabilidade de preços através da média ponderada do preço médio em 6 horas (TWAP) do Polymarket.
Após o término das eleições, o mercado realizará a liquidação com base nas propostas de governança, e as posições não liquidadas serão liquidadas forçosamente ao preço final do oráculo. No 2024ELECTION PERP, o ativo subjacente é o TRUMPWIN, com liquidações definidas em $1 em caso de vitória de Trump e $0 em caso de derrota.
Esta iniciativa demonstra a viabilidade de implementação de produtos financeiros diversificados em DeFi, baseados em eventos do mundo real, e mostra a abordagem do Injective para responder rapidamente às tendências e criar produtos financeiros inovadores utilizando o módulo de Exchange.
1.3 Outros Integrações
1.3.1 Integração de pagamentos em fiat através de parceria estratégica com a Mercuryo
Na Injective, várias infraestruturas foram implementadas, não se limitando apenas a casos de uso diretos do módulo. Um exemplo disso é a infraestrutura de on-ramp de fiat para criptoativa realizada em parceria com a Mercuryo.
A Mercuryo é uma solução de pagamento conhecida para aplicações Web3, e esta integração permite que os usuários comprem diretamente tokens INJ usando a ponte Injective.
Os usuários podem comprar INJ usando uma variedade de métodos de pagamento, incluindo Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay e transferência bancária. Este sistema suporta mais de 25 moedas fiduciárias, como USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF e KRW. Isso simplifica significativamente o processo de onboarding de ativos criptográficos, representando uma conquista importante na conexão entre o sistema financeiro tradicional e o mundo blockchain.
Como resultado, o acesso ao ecossistema Injective foi significativamente melhorado, proporcionando uma experiência de entrada mais fácil tanto para novos usuários quanto para usuários existentes. Este desenvolvimento facilitou o processo de entrada no ecossistema Injective, tornando-o mais fácil de usar e acessível para mais usuários.
1.3.2 INJ ETP
Primeiro, vou falar sobre o produto INJ ETP. Como mencionei brevemente antes, a Injective adicionou o módulo RWA (ativos do mundo real) através da atualização Volan em janeiro deste ano, criando um ambiente onde as instituições podem facilmente desenvolver produtos "permitidos" na Injective. Essa tentativa é a primeira do tipo em uma blockchain pública.
Na verdade, desde então, a Injective tem desenvolvido soluções de infraestrutura personalizadas para instituições financeiras, permitindo que estas adotem facilmente a tecnologia blockchain, enquanto mantêm as características descentralizadas das blockchains públicas. Estas iniciativas parecem estar refletidas atualmente nos produtos ETP.
ETP é a abreviação de "produto de investimento negociado em bolsa", e na Coreia é também chamado de "produto de índice negociado em bolsa". Em termos simples, um ETP é um produto listado em uma bolsa que rastreia as flutuações de valor do ativo subjacente.
Recentemente, a Injective Network fez um grande sucesso com o lançamento de um ETP chamado AINJ, emitido pela gestora 21Shares. O ETP usa o token INJ da Injective como seu ativo subjacente, e os investidores também podem ganhar recompensas de staking através da AINJ e desfrutar do crescimento da Injective como ela é. Além disso, é único na medida em que pode ser negociado no mercado de ações como um ETP.
2. Resumo – A importância das estratégias de diferenciação na era da sobrecarga de blocos.
Como mencionado acima, o slogan da Injective, "Blockchain construído para finanças", é mais do que apenas um slogan. Ele aproveita ativamente módulos plug-and-play para fornecer liquidez integrada para protocolos DeFi 1) e permitir que investidores institucionais 2) construam infraestrutura de tokenização RWA em blockchains públicas. O processamento rápido de transações e as baixas taxas também são fatores importantes.
No entanto, apenas construir a infraestrutura não é suficiente para dizer que se trata de uma blockchain especializada de excelência. É necessário ter casos de uso que realmente aproveitem essa infraestrutura. A Injective compreende isso e está ativamente gerando exemplos práticos utilizando sua própria infraestrutura.
É por isso que considero o Injective o exemplo mais exemplar de blockchain construído com propósito. No futuro, blockchains com finalidade específica serão necessárias para construir infraestrutura construída para fins específicos e implementar casos de uso que aproveitem ao máximo essa infraestrutura. Acreditamos que este é um elemento essencial para estabelecer a identidade única da cadeia.
A indústria de blockchain está atualmente em um estado de "espaço de bloco abundante", com diversos projetos de infraestrutura oferecendo aos construtores uma ampla gama de espaços de bloco. Como resultado, os players que oferecem espaço de bloco personalizado estão atraindo a atenção do mercado. É por isso que tenho interesse em blockchains especializadas em objetivos e estou prestando atenção ao Injective.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Injective é considerado um exemplo de sucesso de "cadeia de blocos prática" com um propósito específico｜Four Pillars
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No artigo que escrevi recentemente intitulado "A era das blockchains especializadas está a chegar?", discuti a necessidade e a importância de infraestruturas de blockchain otimizadas para casos de uso específicos e indústrias.
Com o crescimento do mercado de blockchain, acredita-se que aplicações complexas exigirão uma infraestrutura mais especializada, e foi realizada uma verificação sobre a transição de blockchains genéricos para blockchains específicos.
Neste artigo, focaremos nas abordagens de design de blockchains especializadas, usando a Injective como um exemplo que tem se especializado na indústria financeira ao longo dos anos.
Com base na visão de "blockchain construído para finanças", a Injective melhorou o SDK do Cosmos para aumentar a velocidade de processamento de transações e reduzir as taxas. Além disso, estamos a diferenciar-nos como uma infraestrutura financeira dedicada através do desenvolvimento de Módulos de Câmbio, que proporcionam liquidez integrada, e módulos RWA (Real World Assets).
No entanto, o desenvolvimento da infraestrutura por si só não é suficiente para a realização de uma blockchain verdadeiramente especializada em propósitos. Aplicações do mundo real que utilizam essa infraestrutura são indispensáveis.
Neste artigo, analisaremos em detalhes a infraestrutura financeira especializada da Injective e seus exemplos de implementação específicos, considerando como as blockchains especializadas em objetivos podem impactar o desenvolvimento futuro do ecossistema.
1. Contexto – Resultados do Injective deste ano
1.1 Casos de uso do módulo RWA
1.1.2 BUIDL Índice
Os usuários podem investir em ativos que rastreiam o fundo BUIDL em tempo real através de um oráculo dedicado a RWA, desenvolvido em conjunto pela Injective e pela Stork, podendo utilizar posições longas e curtas e opções de alavancagem de acordo com as perspectivas do mercado. Isso possibilita um ambiente de investimento com acesso 24 horas por dia, 365 dias por ano, a ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA.
Na gestão de índices, o preço médio do fundo (Mark Price) é utilizado como referência, e o preço médio ponderado a cada hora (TWAP) que responde às variações da oferta serve para conter a volatilidade de curto prazo. Neste mecanismo, o módulo RWA da Injective desempenha um papel central.
Em particular, o oráculo dedicado a RWA introduzido na atualização da mainnet Altaris fornece um feed de dados preciso e à prova de manipulações para ativos tokenizados, sustentando a confiabilidade de todo o sistema.
A maior mudança trazida pela introdução do módulo RWA é a melhoria dramática nas barreiras de entrada para investimentos no fundo BUIDL. A quantia mínima de investimento, que antes era de 5 milhões de dólares, agora permite investimentos a partir de 1 dólar no mercado de futuros perpétuos do índice BUIDL, democratizando assim as oportunidades de investimento.
1.1.3 Integração do USDY e USDM
USDY é um título tokenizado apoiado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários, proporcionando estabilidade e rendimento para ativos denominados em USD. USDM é a primeira stablecoin lastreada em títulos do Tesouro com rendimento sem permissão, oferecendo uma taxa de juros anual de 5% no lançamento.
Esta integração é realizada pelo módulo RWA da Injective, criando um ambiente onde investidores institucionais e usuários individuais podem lançar novos produtos tokenizados com regras e parâmetros personalizados.
1.1.4 Tokenização de RWA por cadeia
! Com esses casos de uso do módulo RWA, o Injective está usando Ethereum no espaço RWA tokenizado. Posiciona-se como a terceira maior cadeia depois da Polygon. No entanto, ao contrário das duas principais cadeias, a Injective diferencia-se por fornecer uma infraestrutura financeira dedicada, indicando um maior potencial de crescimento neste espaço.
1.2 Caso de uso do módulo de Exchange
1.2.1 Mercado de futuros das eleições de 2024
! O módulo RWA da Injective está recebendo muita atenção. Na verdade, o módulo mais usado ativamente é o módulo Exchange. Helix, a maior exchange descentralizada no ecossistema Injective, é um excelente exemplo de um uso eficaz deste módulo.
A Helix irá abrir um mercado de opções permanentes relacionado à eleição presidencial dos Estados Unidos de 2024, destacando-se por adotar o mercado de apostas eleitorais da Polymarket como ativo subjacente, em vez de criptomoedas tradicionais.
Principais características do sistema:
Após o término das eleições, o mercado realizará a liquidação com base nas propostas de governança, e as posições não liquidadas serão liquidadas forçosamente ao preço final do oráculo. No 2024ELECTION PERP, o ativo subjacente é o TRUMPWIN, com liquidações definidas em $1 em caso de vitória de Trump e $0 em caso de derrota.
Esta iniciativa demonstra a viabilidade de implementação de produtos financeiros diversificados em DeFi, baseados em eventos do mundo real, e mostra a abordagem do Injective para responder rapidamente às tendências e criar produtos financeiros inovadores utilizando o módulo de Exchange.
1.3 Outros Integrações
1.3.1 Integração de pagamentos em fiat através de parceria estratégica com a Mercuryo
A Mercuryo é uma solução de pagamento conhecida para aplicações Web3, e esta integração permite que os usuários comprem diretamente tokens INJ usando a ponte Injective.
Os usuários podem comprar INJ usando uma variedade de métodos de pagamento, incluindo Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay e transferência bancária. Este sistema suporta mais de 25 moedas fiduciárias, como USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF e KRW. Isso simplifica significativamente o processo de onboarding de ativos criptográficos, representando uma conquista importante na conexão entre o sistema financeiro tradicional e o mundo blockchain.
Como resultado, o acesso ao ecossistema Injective foi significativamente melhorado, proporcionando uma experiência de entrada mais fácil tanto para novos usuários quanto para usuários existentes. Este desenvolvimento facilitou o processo de entrada no ecossistema Injective, tornando-o mais fácil de usar e acessível para mais usuários.
1.3.2 INJ ETP
Na verdade, desde então, a Injective tem desenvolvido soluções de infraestrutura personalizadas para instituições financeiras, permitindo que estas adotem facilmente a tecnologia blockchain, enquanto mantêm as características descentralizadas das blockchains públicas. Estas iniciativas parecem estar refletidas atualmente nos produtos ETP.
ETP é a abreviação de "produto de investimento negociado em bolsa", e na Coreia é também chamado de "produto de índice negociado em bolsa". Em termos simples, um ETP é um produto listado em uma bolsa que rastreia as flutuações de valor do ativo subjacente.
Recentemente, a Injective Network fez um grande sucesso com o lançamento de um ETP chamado AINJ, emitido pela gestora 21Shares. O ETP usa o token INJ da Injective como seu ativo subjacente, e os investidores também podem ganhar recompensas de staking através da AINJ e desfrutar do crescimento da Injective como ela é. Além disso, é único na medida em que pode ser negociado no mercado de ações como um ETP.
2. Resumo – A importância das estratégias de diferenciação na era da sobrecarga de blocos.
Como mencionado acima, o slogan da Injective, "Blockchain construído para finanças", é mais do que apenas um slogan. Ele aproveita ativamente módulos plug-and-play para fornecer liquidez integrada para protocolos DeFi 1) e permitir que investidores institucionais 2) construam infraestrutura de tokenização RWA em blockchains públicas. O processamento rápido de transações e as baixas taxas também são fatores importantes.
No entanto, apenas construir a infraestrutura não é suficiente para dizer que se trata de uma blockchain especializada de excelência. É necessário ter casos de uso que realmente aproveitem essa infraestrutura. A Injective compreende isso e está ativamente gerando exemplos práticos utilizando sua própria infraestrutura.
É por isso que considero o Injective o exemplo mais exemplar de blockchain construído com propósito. No futuro, blockchains com finalidade específica serão necessárias para construir infraestrutura construída para fins específicos e implementar casos de uso que aproveitem ao máximo essa infraestrutura. Acreditamos que este é um elemento essencial para estabelecer a identidade única da cadeia.
A indústria de blockchain está atualmente em um estado de "espaço de bloco abundante", com diversos projetos de infraestrutura oferecendo aos construtores uma ampla gama de espaços de bloco. Como resultado, os players que oferecem espaço de bloco personalizado estão atraindo a atenção do mercado. É por isso que tenho interesse em blockchains especializadas em objetivos e estou prestando atenção ao Injective.