Ativos de criptografia em si não são o "pecado original"; o problema reside em se o processo de negociação é transfronteiriço, contorna a regulamentação, é anônimo ou evita a supervisão.
Escrito por: Mankiw
Introdução
Desde o surgimento do Bitcoin, o seu preço disparou várias vezes, impulsionando a onda global de ativos de criptografia. No seu pico, o Bitcoin ultrapassou os 100 mil dólares, e o valor total de mercado das criptomoedas chegou a ultrapassar temporariamente a quantidade de dólares em circulação no mundo. Como resultado, houve uma grande quantidade de plataformas de negociação de criptomoedas surgindo, assim como uma atividade intensa de negociação fora da bolsa mediada pelo USDT.
Em conformidade com a política atual do nosso país, algumas pessoas utilizam ativos de criptografia para a troca clandestina de moeda estrangeira por renminbi, lucrando com a diferença de câmbio e taxas de serviço. Embora pareça tecnicamente inofensivo, na verdade, está sob forte pressão legal. Este tipo de operação pode envolver o crime de exercício ilegal de atividade econômica, conforme o artigo 225 do Código Penal, e o crime de lavagem de dinheiro, conforme o artigo 191.
Neste tweet, a equipe de advogados Mankun irá combinar a experiência prática para ajudá-lo a entender: por que as transações de ativos de criptografia frequentemente cruzam a linha de alta tensão de "câmbio transfronteiriço"? O que você precisa prestar atenção?
Ativos de criptografia são «propriedade» ou «dados»? Como a lei determina?
Uma, Título
A descrição de criptoativos como o bitcoin é confusa na literatura em campos relacionados no país e no exterior, e os conceitos de criptomoeda, criptoativos, moeda digital, ativos digitais e moedas virtuais são frequentemente confundidos. Será porque é difícil para todas as partes chegarem a um consenso sobre os atributos das criptomoedas, como se as criptomoedas são moedas, ativos intangíveis, reivindicações ou dados que simbolizam os direitos dos titulares? A atitude do Judiciário sobre o tema é variada, e a comunidade acadêmica também é inconclusiva.
Dois, a posição da lei do nosso país sobre ativos de criptografia.
1、Do ponto de vista do direito civil, ativos de criptografia não são moeda, nem valores mobiliários, a legislação civil e a prática judicial afirmam a natureza de propriedade virtual dos ativos de criptografia (Artigo 127 do Código Civil), devendo ser protegidos pela lei.
Do ponto de vista do direito penal, a criptomoeda está em conformidade com a "propriedade" estipulada no artigo 92 da Lei Penal, e a criptomoeda pode ser transferida através do dinheiro como contrapartida para gerar benefícios econômicos, que tem as características de valor, escassez e alienação, e atende aos elementos constitutivos da propriedade virtual online e é protegida por lei, por isso também é uma forma de propriedade.
Embora morfologicamente, as criptomoedas são incorporadas como uma espécie de dados digitais ou de sistemas de informação computacionais. Mas devemos ver a essência de seus ativos ou propriedades na forma de dados. Bitcoin, Ether, etc. são a digitalização de ativos, e em sua essência estão ativos em vez de dados. Como um livro-razão, seu valor não está no papel, mas no conteúdo. Do ponto de vista do direito penal, muitos conteúdos, como segredos comerciais e segredos de Estado protegidos pelo direito penal, são exibidos através de dados, e se o autor rouba informações técnicas digitais e segredos de Estado armazenados em computadores de terceiros através de meios de rede informática, pode constituir o crime de violação de segredos comerciais e obtenção ilegal de segredos de Estado, e a razão é que os dados violados representam segredos comerciais ou segredos de Estado.
De forma simples, embora os ativos de criptografia se apresentem na forma de dados, o que representam por trás são interesses econômicos que podem ser negociados e convertidos em dinheiro, devendo ser considerados no âmbito legal como ativos digitais com "atributos de propriedade".
Por que os Ativos de criptografia são frequentemente qualificados como "câmbio transfronteiriço"?
Nos últimos anos, cada vez mais casos relacionados a Ativos de criptografia têm sido classificados como práticas de "câmbio de divisas de forma indireta", e os responsáveis têm sido até responsabilizados criminalmente. A razão para isso não é a ilegalidade dos Ativos de criptografia em si, mas sim a sua alta sobreposição com comportamentos tradicionais de câmbio ilegal, em termos de caminhos de transação, características técnicas e funções de financiamento. Especificamente, isso se reflete nos seguintes aspectos:
Uma, o modo de ação "simulado" do processo de troca de moeda, cai na categoria de crime de operação ilegal.
O câmbio ilegal tradicional é muitas vezes operado através de bancos subterrâneos, agentes de compras de câmbio, antecedentes comerciais fictícios, etc., enquanto no cenário de criptomoedas, os comerciantes completam a conversão de valor através de "RMB → Cryptocurrency → Foreign Currency" ou o caminho inverso, de modo a contornar a liquidação cambial oficial e supervisão de vendas e quebrar o limite de cota de compra de câmbio.
Embora este tipo de transação não toque diretamente no sistema bancário, seu resultado ainda é a troca ilegal de yuan com moeda estrangeira, o que constitui uma "atividade ilegal de operação que perturba gravemente a ordem do mercado", conforme o artigo 225 do Código Penal. Em muitos casos, plataformas de ativos de criptografia, formadores de mercado e intermediários foram responsabilizados como papéis-chave na "cadeia de câmbio", chegando até a serem criminalizados.
Na prática judicial, as operações de troca de Ativos de criptografia geralmente apresentam as seguintes características:
• Correspondência ponto a ponto, licença não financeira: Facilitar transações através de comunidades ou plataformas, sem obter a qualificação relacionada a câmbio ou serviços de pagamento.
• Desacoplamento entre a movimentação de fundos e a circulação de moedas: recebimento de fundos no território nacional, emissão de moeda no exterior, ou operações inversas, criando uma separação entre a transferência de fundos e a entrega de ativos de criptografia.
• A natureza do serviço é evidente: os participantes cobram taxas ou diferenças de câmbio, não se trata mais de "alocação de ativos pessoais", mas sim de oferecer um "serviço de câmbio".
Este caminho de "usar a moeda como ponte e troca indireta" contorna essencialmente, por meio de técnicas, as fronteiras de regulamentação do Estado sobre projetos de capital.
Dois, as características técnicas promovem a "ocultação" e "alta liquidez", superando a capacidade de rastreamento regulatório.
• A anonimidade e o mecanismo de mistura de moedas enfraquecem a capacidade de KYC
O mecanismo de descentralização dos ativos de criptografia permite que a maioria das transações sejam realizadas sem identificação real e sem necessidade de registro, podendo até mesmo interromper ainda mais a associação entre endereços e identidades através de serviços de mistura de moedas. Este mecanismo de "quebra de ligação + mistura" reduz drasticamente a capacidade das entidades reguladoras de identificar o fluxo de fundos e os participantes.
• Transações transfronteiriças sem limitações de fronteiras físicas
Ativos de criptografia podem ser transferidos globalmente apenas com uma conexão à internet, sem depender de contas bancárias ou canais físicos. Um endereço USDT pode enviar e receber ativos em qualquer ponto do mundo, sem passar por aduanas, bancos ou sistemas de câmbio - isso confere uma capacidade técnica de transferências globais sem restrições, com uma dificuldade regulatória muito superior ao sistema monetário tradicional.
• A «via cinzenta» que ultrapassa o limite de 50 mil dólares
Alguns investidores utilizam o canal de ativos de criptografia para trocar yuan por USDT, e depois por dólares, dólares de Hong Kong e outras moedas estrangeiras, permitindo-lhes transferir investimentos para o exterior, comprar imóveis ou automóveis. Esta abordagem parece ser apenas um investimento em ativos, mas na verdade já ultrapassou o limite anual de 50 mil dólares para aquisição de moeda, caracterizando-se como "aquisição de moeda oculta".
• O papel de correspondência de negociação é difícil de definir, o risco da plataforma é elevado
Algumas plataformas fornecem serviços como endereço, custódia de fundos, intermediação cambial e mediação de disputas para compradores e vendedores ao combinar transações OTC, o que vai além do escopo da correspondência de informações e participa essencialmente de "câmbio de moeda". Uma vez que há uma grande transação ou um lucro da diferença de taxa de câmbio, é fácil para as autoridades judiciais considerá-lo como um organizador de câmbio em vez de um usuário comum.
Três, o impacto macroeconômico na segurança financeira nacional e na ordem regulatória
A função de pagamento e precificação dos ativos de criptografia substitui parcialmente o papel do RMB em cenários transfronteiriços. À medida que mais fundos domésticos saem do país por meio do modo "moeda baseada", a posição do RMB na liquidação transfronteiriça está sendo desafiada, o que pode, a longo prazo, afetar o controle macroeconômico.
• Formar um «sistema financeiro subterrâneo» paralelo ao sistema bancário
A circulação de stablecoins como o USDT permite que alguns participantes do mercado contornem o sistema bancário e estabeleçam uma rede financeira cinza baseada em ativos em cadeia. Uma vez que isso se cruza com atividades de alto risco, como jogos de azar, fraudes e evasão fiscal no exterior, pode facilmente gerar riscos sistêmicos.
• A origem dos fundos é difícil de auditar, fomentando atividades ilegais
Transações anônimas + mecanismo de mistura de moedas + canais sem revisão, facilitam atividades ilegais como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo. Isso não é apenas uma questão de conformidade, mas também uma questão de combate ao terrorismo financeiro e segurança nacional.
O que os investidores individuais devem prestar atenção ao negociar criptomoedas?
Um. Evitar participar em negócios OTC como "compra de moeda estrangeira" e "hedge de taxa de câmbio".
Usar criptomoedas como um meio para obter lucros de diferenças de taxa de câmbio, fornecendo serviços de câmbio e pagamento transfronteiriços é usar os atributos especiais das criptomoedas para contornar a supervisão cambial nacional e realizar a conversão de câmbio e RMB através da troca de "câmbio, criptomoeda e RMB", que é uma negociação disfarçada de câmbio. Os investidores individuais devem ser cautelosos para evitar serem responsabilizados criminalmente pelo crime de "operação comercial ilegal".
Dois, seguir rigorosamente os requisitos de supervisão do limite anual de compra de moeda pessoal
Na superfície, comprar e vender criptomoedas é um ato de compra ou venda de criptomoedas, mas, em essência, é uma conversão do valor da moeda entre moedas estrangeiras e RMB, que é uma compra e liquidação de câmbio. De acordo com as Regras Detalhadas para a Implementação das Medidas de Administração de Divisas Individuais, será gerido o montante total anual da liquidação cambial e da compra de divisas por particulares nacionais. Os totais anuais são equivalentes a US $ 50.000 por pessoa por ano, respectivamente.
Três, evite usar canais de recarga anônimos
Para negociar criptomoedas, você deve escolher uma plataforma que tenha um processo formal de KYC e garanta que seus registros de transações sejam transparentes. através da negociação de balcão P2P; Serviços de misturador de moedas; É difícil rastrear a legitimidade da origem dos fundos e, se houver suspeita de lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades ilegais, a plataforma pode congelar a conta, resultando na perda de fundos. Além disso, os canais anónimos são fáceis de serem explorados por hackers e a segurança dos fundos dos utilizadores não pode ser garantida.
Quatro, manter os documentos legais comprovativos
Se estiver a estudar no estrangeiro, pode fornecer a carta de aceitação, o aviso de pagamento de propinas e outros documentos comprovativos para validar a legitimidade do uso dos ativos de criptografia. Se for um cidadão a trabalhar no país, pode manter o contrato de trabalho, os recibos de salário, o comprovativo de pagamento de impostos, entre outros, para comprovar que não se dedica à compra e venda de ativos de criptografia.
Conclusão
Ativos de criptografia em si não são o "pecado original"; o problema reside se o processo de negociação é transfronteiriço, envolve contornar o câmbio, é anônimo ou evade a regulamentação. Uma vez que essas ações estão ligadas a operações ilegais, lavagem de dinheiro ou controle de câmbio, podem ultrapassar a linha vermelha.
Não é assustador não entender a lei, o que é assustador é entrar na zona cinzenta em um estado de "quem não sabe não teme". Tanto os investidores individuais quanto os profissionais devem ter clareza sobre os limites legais antes de participar na negociação de ativos de criptografia, evitando riscos criminais desnecessários.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Ativos de criptografia negociação, por que frequentemente estão envolvidos em crimes relacionados à Moeda de troca transfronteiriça?
Escrito por: Mankiw
Introdução
Desde o surgimento do Bitcoin, o seu preço disparou várias vezes, impulsionando a onda global de ativos de criptografia. No seu pico, o Bitcoin ultrapassou os 100 mil dólares, e o valor total de mercado das criptomoedas chegou a ultrapassar temporariamente a quantidade de dólares em circulação no mundo. Como resultado, houve uma grande quantidade de plataformas de negociação de criptomoedas surgindo, assim como uma atividade intensa de negociação fora da bolsa mediada pelo USDT.
Em conformidade com a política atual do nosso país, algumas pessoas utilizam ativos de criptografia para a troca clandestina de moeda estrangeira por renminbi, lucrando com a diferença de câmbio e taxas de serviço. Embora pareça tecnicamente inofensivo, na verdade, está sob forte pressão legal. Este tipo de operação pode envolver o crime de exercício ilegal de atividade econômica, conforme o artigo 225 do Código Penal, e o crime de lavagem de dinheiro, conforme o artigo 191.
Neste tweet, a equipe de advogados Mankun irá combinar a experiência prática para ajudá-lo a entender: por que as transações de ativos de criptografia frequentemente cruzam a linha de alta tensão de "câmbio transfronteiriço"? O que você precisa prestar atenção?
Ativos de criptografia são «propriedade» ou «dados»? Como a lei determina?
Uma, Título
A descrição de criptoativos como o bitcoin é confusa na literatura em campos relacionados no país e no exterior, e os conceitos de criptomoeda, criptoativos, moeda digital, ativos digitais e moedas virtuais são frequentemente confundidos. Será porque é difícil para todas as partes chegarem a um consenso sobre os atributos das criptomoedas, como se as criptomoedas são moedas, ativos intangíveis, reivindicações ou dados que simbolizam os direitos dos titulares? A atitude do Judiciário sobre o tema é variada, e a comunidade acadêmica também é inconclusiva.
Dois, a posição da lei do nosso país sobre ativos de criptografia.
1、Do ponto de vista do direito civil, ativos de criptografia não são moeda, nem valores mobiliários, a legislação civil e a prática judicial afirmam a natureza de propriedade virtual dos ativos de criptografia (Artigo 127 do Código Civil), devendo ser protegidos pela lei.
Embora morfologicamente, as criptomoedas são incorporadas como uma espécie de dados digitais ou de sistemas de informação computacionais. Mas devemos ver a essência de seus ativos ou propriedades na forma de dados. Bitcoin, Ether, etc. são a digitalização de ativos, e em sua essência estão ativos em vez de dados. Como um livro-razão, seu valor não está no papel, mas no conteúdo. Do ponto de vista do direito penal, muitos conteúdos, como segredos comerciais e segredos de Estado protegidos pelo direito penal, são exibidos através de dados, e se o autor rouba informações técnicas digitais e segredos de Estado armazenados em computadores de terceiros através de meios de rede informática, pode constituir o crime de violação de segredos comerciais e obtenção ilegal de segredos de Estado, e a razão é que os dados violados representam segredos comerciais ou segredos de Estado.
De forma simples, embora os ativos de criptografia se apresentem na forma de dados, o que representam por trás são interesses econômicos que podem ser negociados e convertidos em dinheiro, devendo ser considerados no âmbito legal como ativos digitais com "atributos de propriedade".
Por que os Ativos de criptografia são frequentemente qualificados como "câmbio transfronteiriço"?
Nos últimos anos, cada vez mais casos relacionados a Ativos de criptografia têm sido classificados como práticas de "câmbio de divisas de forma indireta", e os responsáveis têm sido até responsabilizados criminalmente. A razão para isso não é a ilegalidade dos Ativos de criptografia em si, mas sim a sua alta sobreposição com comportamentos tradicionais de câmbio ilegal, em termos de caminhos de transação, características técnicas e funções de financiamento. Especificamente, isso se reflete nos seguintes aspectos:
Uma, o modo de ação "simulado" do processo de troca de moeda, cai na categoria de crime de operação ilegal.
O câmbio ilegal tradicional é muitas vezes operado através de bancos subterrâneos, agentes de compras de câmbio, antecedentes comerciais fictícios, etc., enquanto no cenário de criptomoedas, os comerciantes completam a conversão de valor através de "RMB → Cryptocurrency → Foreign Currency" ou o caminho inverso, de modo a contornar a liquidação cambial oficial e supervisão de vendas e quebrar o limite de cota de compra de câmbio.
Embora este tipo de transação não toque diretamente no sistema bancário, seu resultado ainda é a troca ilegal de yuan com moeda estrangeira, o que constitui uma "atividade ilegal de operação que perturba gravemente a ordem do mercado", conforme o artigo 225 do Código Penal. Em muitos casos, plataformas de ativos de criptografia, formadores de mercado e intermediários foram responsabilizados como papéis-chave na "cadeia de câmbio", chegando até a serem criminalizados.
Na prática judicial, as operações de troca de Ativos de criptografia geralmente apresentam as seguintes características:
• Correspondência ponto a ponto, licença não financeira: Facilitar transações através de comunidades ou plataformas, sem obter a qualificação relacionada a câmbio ou serviços de pagamento.
• Desacoplamento entre a movimentação de fundos e a circulação de moedas: recebimento de fundos no território nacional, emissão de moeda no exterior, ou operações inversas, criando uma separação entre a transferência de fundos e a entrega de ativos de criptografia.
• A natureza do serviço é evidente: os participantes cobram taxas ou diferenças de câmbio, não se trata mais de "alocação de ativos pessoais", mas sim de oferecer um "serviço de câmbio".
Este caminho de "usar a moeda como ponte e troca indireta" contorna essencialmente, por meio de técnicas, as fronteiras de regulamentação do Estado sobre projetos de capital.
Dois, as características técnicas promovem a "ocultação" e "alta liquidez", superando a capacidade de rastreamento regulatório.
• A anonimidade e o mecanismo de mistura de moedas enfraquecem a capacidade de KYC
O mecanismo de descentralização dos ativos de criptografia permite que a maioria das transações sejam realizadas sem identificação real e sem necessidade de registro, podendo até mesmo interromper ainda mais a associação entre endereços e identidades através de serviços de mistura de moedas. Este mecanismo de "quebra de ligação + mistura" reduz drasticamente a capacidade das entidades reguladoras de identificar o fluxo de fundos e os participantes.
• Transações transfronteiriças sem limitações de fronteiras físicas
Ativos de criptografia podem ser transferidos globalmente apenas com uma conexão à internet, sem depender de contas bancárias ou canais físicos. Um endereço USDT pode enviar e receber ativos em qualquer ponto do mundo, sem passar por aduanas, bancos ou sistemas de câmbio - isso confere uma capacidade técnica de transferências globais sem restrições, com uma dificuldade regulatória muito superior ao sistema monetário tradicional.
• A «via cinzenta» que ultrapassa o limite de 50 mil dólares
Alguns investidores utilizam o canal de ativos de criptografia para trocar yuan por USDT, e depois por dólares, dólares de Hong Kong e outras moedas estrangeiras, permitindo-lhes transferir investimentos para o exterior, comprar imóveis ou automóveis. Esta abordagem parece ser apenas um investimento em ativos, mas na verdade já ultrapassou o limite anual de 50 mil dólares para aquisição de moeda, caracterizando-se como "aquisição de moeda oculta".
• O papel de correspondência de negociação é difícil de definir, o risco da plataforma é elevado
Algumas plataformas fornecem serviços como endereço, custódia de fundos, intermediação cambial e mediação de disputas para compradores e vendedores ao combinar transações OTC, o que vai além do escopo da correspondência de informações e participa essencialmente de "câmbio de moeda". Uma vez que há uma grande transação ou um lucro da diferença de taxa de câmbio, é fácil para as autoridades judiciais considerá-lo como um organizador de câmbio em vez de um usuário comum.
Três, o impacto macroeconômico na segurança financeira nacional e na ordem regulatória
A função de pagamento e precificação dos ativos de criptografia substitui parcialmente o papel do RMB em cenários transfronteiriços. À medida que mais fundos domésticos saem do país por meio do modo "moeda baseada", a posição do RMB na liquidação transfronteiriça está sendo desafiada, o que pode, a longo prazo, afetar o controle macroeconômico.
• Formar um «sistema financeiro subterrâneo» paralelo ao sistema bancário
A circulação de stablecoins como o USDT permite que alguns participantes do mercado contornem o sistema bancário e estabeleçam uma rede financeira cinza baseada em ativos em cadeia. Uma vez que isso se cruza com atividades de alto risco, como jogos de azar, fraudes e evasão fiscal no exterior, pode facilmente gerar riscos sistêmicos.
• A origem dos fundos é difícil de auditar, fomentando atividades ilegais
Transações anônimas + mecanismo de mistura de moedas + canais sem revisão, facilitam atividades ilegais como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo. Isso não é apenas uma questão de conformidade, mas também uma questão de combate ao terrorismo financeiro e segurança nacional.
O que os investidores individuais devem prestar atenção ao negociar criptomoedas?
Um. Evitar participar em negócios OTC como "compra de moeda estrangeira" e "hedge de taxa de câmbio".
Usar criptomoedas como um meio para obter lucros de diferenças de taxa de câmbio, fornecendo serviços de câmbio e pagamento transfronteiriços é usar os atributos especiais das criptomoedas para contornar a supervisão cambial nacional e realizar a conversão de câmbio e RMB através da troca de "câmbio, criptomoeda e RMB", que é uma negociação disfarçada de câmbio. Os investidores individuais devem ser cautelosos para evitar serem responsabilizados criminalmente pelo crime de "operação comercial ilegal".
Dois, seguir rigorosamente os requisitos de supervisão do limite anual de compra de moeda pessoal
Na superfície, comprar e vender criptomoedas é um ato de compra ou venda de criptomoedas, mas, em essência, é uma conversão do valor da moeda entre moedas estrangeiras e RMB, que é uma compra e liquidação de câmbio. De acordo com as Regras Detalhadas para a Implementação das Medidas de Administração de Divisas Individuais, será gerido o montante total anual da liquidação cambial e da compra de divisas por particulares nacionais. Os totais anuais são equivalentes a US $ 50.000 por pessoa por ano, respectivamente.
Três, evite usar canais de recarga anônimos
Para negociar criptomoedas, você deve escolher uma plataforma que tenha um processo formal de KYC e garanta que seus registros de transações sejam transparentes. através da negociação de balcão P2P; Serviços de misturador de moedas; É difícil rastrear a legitimidade da origem dos fundos e, se houver suspeita de lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades ilegais, a plataforma pode congelar a conta, resultando na perda de fundos. Além disso, os canais anónimos são fáceis de serem explorados por hackers e a segurança dos fundos dos utilizadores não pode ser garantida.
Quatro, manter os documentos legais comprovativos
Se estiver a estudar no estrangeiro, pode fornecer a carta de aceitação, o aviso de pagamento de propinas e outros documentos comprovativos para validar a legitimidade do uso dos ativos de criptografia. Se for um cidadão a trabalhar no país, pode manter o contrato de trabalho, os recibos de salário, o comprovativo de pagamento de impostos, entre outros, para comprovar que não se dedica à compra e venda de ativos de criptografia.
Conclusão
Ativos de criptografia em si não são o "pecado original"; o problema reside se o processo de negociação é transfronteiriço, envolve contornar o câmbio, é anônimo ou evade a regulamentação. Uma vez que essas ações estão ligadas a operações ilegais, lavagem de dinheiro ou controle de câmbio, podem ultrapassar a linha vermelha.
Não é assustador não entender a lei, o que é assustador é entrar na zona cinzenta em um estado de "quem não sabe não teme". Tanto os investidores individuais quanto os profissionais devem ter clareza sobre os limites legais antes de participar na negociação de ativos de criptografia, evitando riscos criminais desnecessários.