A UE planeia testes de stress para "instituições não bancárias": fundos de hedge & fundos de pensões, a indústria de seguros pode tornar-se uma mina financeira, o Blockchain pode ajudar?
De acordo com o Financial Times, os reguladores da UE planeiam realizar testes de esforço às instituições financeiras não bancárias pela primeira vez, com o objetivo de identificar possíveis vulnerabilidades financeiras. (Sinopse: Libere US$ 2 trilhões!) Os Estados Unidos pretendem reduzir o "índice de alavancagem suplementar SLR" do banco para relaxar as restrições desde a crise financeira 08) (Suplemento de antecedentes: títulos japoneses puxam alarme! As taxas de juro a dez anos atingiram um máximo de 25 anos, os gigantes dos seguros de vida perderam 3,6 biliões de yuans e o guião do colapso dos bancos do Vale do Silício reapareceu) De acordo com o Financial Times, os reguladores da UE planeiam realizar testes de stress a instituições financeiras não bancárias pela primeira vez, com o objetivo de identificar possíveis vulnerabilidades financeiras. A medida reflete as preocupações dos reguladores quanto aos riscos colocados pela rápida expansão de bancos não bancários menos regulamentados, como os fundos de retorno absoluto (hedge funds) e as empresas de capitais de investimento. Uma vez que essas instituições podem sofrer graves flutuações do mercado que podem ter um impacto sistémico no sistema financeiro em geral, a UE espera reforçar a compreensão do setor financeiro não bancário através de testes para evitar que a potencial crise se propague ao mercado financeiro em geral. Stress Test Spotlight: Desafios e preocupações para as instituições financeiras não bancárias As instituições financeiras não bancárias desempenharam um papel fundamental em muitos eventos de turbulência do mercado nos últimos anos. Por exemplo: Nos primeiros dias da pandemia, em 2020, estas instituições venderam ativos para liquidar, resultando numa crise de liquidez no mercado obrigacionista Em 2021, o family office Archegos Capital Management faliu devido a operações altamente alavancadas, causando perdas pesadas para muitos bancos Após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022, os comerciantes de energia também caíram em dificuldades de liquidez devido às fortes flutuações de preços Estes casos mostram claramente que a vulnerabilidade dos não bancos sob stress não pode ser ignorada. Ao mesmo tempo, desde a crise financeira mundial de 2008, a estrutura de concessão de empréstimos dos mercados financeiros também mudou significativamente. As atividades de concessão de crédito, que costumavam ser dominadas pelos bancos tradicionais, são cada vez mais realizadas por entidades não bancárias. Estas instituições, embora não sejam tão fortemente regulamentadas como os bancos, operam de forma semelhante aos bancos. De acordo com o BCE, até ao final de 2023, quase um quarto do crédito total de 19 biliões de euros no conjunto da área do euro provinha de instituições financeiras não bancárias; Entre eles, a proporção de empréstimos de companhias de seguros e fundos de pensões continua a aumentar. Esta tendência alarmou os reguladores, uma vez que os não bancos carecem geralmente de transparência e estão altamente ligados aos bancos tradicionais e, se algo correr mal, poderá desencadear uma reação em cadeia que ameaça a estabilidade de todo o sistema financeiro. A este respeito, Claudia Buch, Presidente do Comité de Supervisão do BCE, sublinhou numa audição no Parlamento Europeu: Vimos muitas vezes que os riscos de liquidez dos intermediários financeiros não bancários se repercutem noutros setores financeiros. Por conseguinte, é fundamental compreender melhor esta área e reforçar a supervisão. O teste de esforço abrangerá os principais não bancos, tais como fundos de retorno absoluto, empresas de capitais de investimento, seguradoras e fundos de pensões, e examinará a sua capacidade para resistir ao stress e o possível impacto no sistema financeiro em geral, simulando cenários de crise do mercado. No entanto, as especificidades do teste ainda estão a ser trabalhadas e alguns funcionários esperam que o teste de esforço comece já no próximo ano. Criptomoedas e tecnologia blockchain: uma ferramenta potencial para mitigar riscos? Vale a pena notar que, tendo em vista os riscos sistêmicos representados pelo sistema financeiro não bancário, cada vez mais pessoas estão prestando atenção ao papel que a tecnologia blockchain e criptomoeda pode desempenhar. Os analistas acreditam que, devido à natureza descentralizada e altamente transparente do blockchain, ele pode ser capaz de ajudar a melhorar a rastreabilidade e a eficiência das transações financeiras no futuro. Por exemplo, a tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) pode registar todas as transações em tempo real, reduzindo o risco potencial causado pela assimetria de informação para não bancos. Além disso, a combinação de blockchain e contratos inteligentes pode automatizar ainda mais os processos de gestão de risco, como a definição de limites de liquidez em contratos de empréstimo para reduzir a probabilidade de incumprimento por parte de não bancos face às pressões do mercado. Se tais tecnologias puderem ser desenvolvidas através de uma regulamentação adequada, os criptoativos podem ter uma oportunidade real de se tornarem uma ferramenta importante para complementar as deficiências de gestão de risco do sistema financeiro tradicional no futuro. Relatórios relacionados FSC: Bolsas de ativos virtuais proíbem "transações em dinheiro"! Apenas fluxos de caixa rastreáveis, como remessas bancárias, são permitidos Relatório do Banco de Compensações Internacionais: Bitcoin se torna uma opção de refúgio seguro em recessão econômica, uso global Bucks a tendência Filho mais velho de Trump prevê que "bancos serão eliminados em dez anos": Sem o uso de criptomoedas, os serviços financeiros em breve serão inúteis (UE planeja testar "não-bancos": hedge e fundos de pensão, indústria de seguros pode se tornar minas terrestres financeiras, blockchain pode ajudar? Este artigo foi publicado pela primeira vez no "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" da BlockTempo.
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A UE planeia testes de stress para "instituições não bancárias": fundos de hedge & fundos de pensões, a indústria de seguros pode tornar-se uma mina financeira, o Blockchain pode ajudar?
De acordo com o Financial Times, os reguladores da UE planeiam realizar testes de esforço às instituições financeiras não bancárias pela primeira vez, com o objetivo de identificar possíveis vulnerabilidades financeiras. (Sinopse: Libere US$ 2 trilhões!) Os Estados Unidos pretendem reduzir o "índice de alavancagem suplementar SLR" do banco para relaxar as restrições desde a crise financeira 08) (Suplemento de antecedentes: títulos japoneses puxam alarme! As taxas de juro a dez anos atingiram um máximo de 25 anos, os gigantes dos seguros de vida perderam 3,6 biliões de yuans e o guião do colapso dos bancos do Vale do Silício reapareceu) De acordo com o Financial Times, os reguladores da UE planeiam realizar testes de stress a instituições financeiras não bancárias pela primeira vez, com o objetivo de identificar possíveis vulnerabilidades financeiras. A medida reflete as preocupações dos reguladores quanto aos riscos colocados pela rápida expansão de bancos não bancários menos regulamentados, como os fundos de retorno absoluto (hedge funds) e as empresas de capitais de investimento. Uma vez que essas instituições podem sofrer graves flutuações do mercado que podem ter um impacto sistémico no sistema financeiro em geral, a UE espera reforçar a compreensão do setor financeiro não bancário através de testes para evitar que a potencial crise se propague ao mercado financeiro em geral. Stress Test Spotlight: Desafios e preocupações para as instituições financeiras não bancárias As instituições financeiras não bancárias desempenharam um papel fundamental em muitos eventos de turbulência do mercado nos últimos anos. Por exemplo: Nos primeiros dias da pandemia, em 2020, estas instituições venderam ativos para liquidar, resultando numa crise de liquidez no mercado obrigacionista Em 2021, o family office Archegos Capital Management faliu devido a operações altamente alavancadas, causando perdas pesadas para muitos bancos Após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022, os comerciantes de energia também caíram em dificuldades de liquidez devido às fortes flutuações de preços Estes casos mostram claramente que a vulnerabilidade dos não bancos sob stress não pode ser ignorada. Ao mesmo tempo, desde a crise financeira mundial de 2008, a estrutura de concessão de empréstimos dos mercados financeiros também mudou significativamente. As atividades de concessão de crédito, que costumavam ser dominadas pelos bancos tradicionais, são cada vez mais realizadas por entidades não bancárias. Estas instituições, embora não sejam tão fortemente regulamentadas como os bancos, operam de forma semelhante aos bancos. De acordo com o BCE, até ao final de 2023, quase um quarto do crédito total de 19 biliões de euros no conjunto da área do euro provinha de instituições financeiras não bancárias; Entre eles, a proporção de empréstimos de companhias de seguros e fundos de pensões continua a aumentar. Esta tendência alarmou os reguladores, uma vez que os não bancos carecem geralmente de transparência e estão altamente ligados aos bancos tradicionais e, se algo correr mal, poderá desencadear uma reação em cadeia que ameaça a estabilidade de todo o sistema financeiro. A este respeito, Claudia Buch, Presidente do Comité de Supervisão do BCE, sublinhou numa audição no Parlamento Europeu: Vimos muitas vezes que os riscos de liquidez dos intermediários financeiros não bancários se repercutem noutros setores financeiros. Por conseguinte, é fundamental compreender melhor esta área e reforçar a supervisão. O teste de esforço abrangerá os principais não bancos, tais como fundos de retorno absoluto, empresas de capitais de investimento, seguradoras e fundos de pensões, e examinará a sua capacidade para resistir ao stress e o possível impacto no sistema financeiro em geral, simulando cenários de crise do mercado. No entanto, as especificidades do teste ainda estão a ser trabalhadas e alguns funcionários esperam que o teste de esforço comece já no próximo ano. Criptomoedas e tecnologia blockchain: uma ferramenta potencial para mitigar riscos? Vale a pena notar que, tendo em vista os riscos sistêmicos representados pelo sistema financeiro não bancário, cada vez mais pessoas estão prestando atenção ao papel que a tecnologia blockchain e criptomoeda pode desempenhar. Os analistas acreditam que, devido à natureza descentralizada e altamente transparente do blockchain, ele pode ser capaz de ajudar a melhorar a rastreabilidade e a eficiência das transações financeiras no futuro. Por exemplo, a tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) pode registar todas as transações em tempo real, reduzindo o risco potencial causado pela assimetria de informação para não bancos. Além disso, a combinação de blockchain e contratos inteligentes pode automatizar ainda mais os processos de gestão de risco, como a definição de limites de liquidez em contratos de empréstimo para reduzir a probabilidade de incumprimento por parte de não bancos face às pressões do mercado. Se tais tecnologias puderem ser desenvolvidas através de uma regulamentação adequada, os criptoativos podem ter uma oportunidade real de se tornarem uma ferramenta importante para complementar as deficiências de gestão de risco do sistema financeiro tradicional no futuro. Relatórios relacionados FSC: Bolsas de ativos virtuais proíbem "transações em dinheiro"! Apenas fluxos de caixa rastreáveis, como remessas bancárias, são permitidos Relatório do Banco de Compensações Internacionais: Bitcoin se torna uma opção de refúgio seguro em recessão econômica, uso global Bucks a tendência Filho mais velho de Trump prevê que "bancos serão eliminados em dez anos": Sem o uso de criptomoedas, os serviços financeiros em breve serão inúteis (UE planeja testar "não-bancos": hedge e fundos de pensão, indústria de seguros pode se tornar minas terrestres financeiras, blockchain pode ajudar? Este artigo foi publicado pela primeira vez no "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" da BlockTempo.