A Visa e a Mastercard estão a competir pelo domínio do mercado de pagamentos Web3. Este artigo é de um artigo escrito por 100y, compilado, compilado e escrito por TechFlow. (Resumo: Citi prevê: stablecoins se tornarão setores econômicos mainstream em 5 anos, e o valor de mercado olhará para trilhões de dólares) (Suplemento de fundo: a gigante de pagamentos Stripe lançou uma "conta stablecoin" para suportar USDC e USDB, aberta em mais de 100 países, está disponível em Taiwan?) A Visa e a Mastercard são os dois principais operadores da rede global de pagamentos, e não é exagero dizer que quase dominam o mercado global de pagamentos. Espera-se que as transações de pagamento globais totalizem US$ 20 trilhões até 2024. Se os pagamentos com cartão puderem ser processados através de redes blockchain no futuro, isso trará enormes oportunidades para a indústria de blockchain e stablecoin. Embora a experiência de front-end dos sistemas de pagamento atuais tenha sido amplamente aprimorada por inovações de várias empresas fintech, os sistemas de back-end que realmente processam transações ainda dependem de tecnologia ultrapassada. Ainda existem muitos problemas na liquidação e pagamentos transfronteiriços, e o blockchain fornece uma solução empolgante para resolver esses problemas. Em abril, Visa e Mastercard revelaram seus roteiros para aplicações de blockchain e stablecoin, respectivamente. Ambas as empresas têm planos nas seguintes áreas: 1) serviços de cartões ligados a stablecoins; 2) Sistema de liquidação baseado em stablecoin; 3) Remessas internacionais entre pares; 4) Plataforma de tokenização institucional. Resta saber quem assumirá a liderança no mercado de pagamentos Web3. 1. Antecedentes – O blockchain pode ser usado para pagamentos? 1.1 Dois gigantes dos pagamentos tradicionais Fonte: Statista e Nilson A Visa e a Mastercard são as principais empresas de redes de pagamentos do mundo. Em 2024, a Visa tinha uma quota de 39% no mercado global de pagamentos, com a Mastercard a representar 24%. Dado que a China UnionPay lida principalmente com transações baseadas no mercado interno da China, não é exagero dizer que Visa e Mastercard quase dominam o cenário global de pagamentos. As duas empresas obtêm enormes lucros ao fornecerem redes de pagamento por cartão que processam transações entre consumidores e comerciantes e liquidam entre emissores e adquirentes de cartões por uma pequena taxa. (Exploraremos o processo de pagamento com mais detalhes abaixo.) De facto, a Visa e a Mastercard têm margens operacionais de 67% e 57%, respetivamente, em 2023. Isso reflete suas características de negócios de rede de baixo custo fixo com base em volumes de transações em grande escala. De acordo com a Upgrade Points, as transações de pagamento da rede de cartões só nos EUA devem atingir cerca de US$ 10,5 trilhões em 2024. Combinado com o volume de comércio doméstico da China UnionPay, espera-se que o volume global de transações seja de cerca de US$ 20 trilhões. Se o processamento de pagamento com cartão ocorrer através de redes blockchain no futuro, isso trará enormes oportunidades para a indústria de blockchain e stablecoin. 1.2 Processo de pagamento com cartão Tanto a Visa como a Mastercard operam redes de pagamento com cartão abertas utilizando um "modelo quadripartido" que inclui emissores de cartões, adquirentes, comerciantes e titulares de cartões. Visa e Mastercard não emitem cartões diretamente ou oferecem empréstimos, mas apenas redes de pagamento. O fluxo básico do modelo quadripartido, amplamente utilizado nos Estados Unidos, é o seguinte: Pedido de pagamento (D+0: mesmo dia da transação): Quando o titular do cartão faz uma compra no comerciante, o pedido de pagamento é iniciado através do cartão. As informações de pagamento são passadas do comerciante para o adquirente, para a rede do cartão e, finalmente, para o emissor do cartão. No dia da autorização de pagamento (D+0: no dia da transação): O emissor do cartão verifica o limite de crédito do titular do cartão, a validade do cartão e os sinais de fraude antes de decidir se aprova o pagamento. As informações de aprovação são devolvidas ao comerciante em ordem inversa para concluir a transação. Liquidação (D+3: 3.º dia útil após a transação): O emitente do cartão paga ao adquirente após dedução da taxa de liquidação e o adquirente paga ao comerciante após dedução da taxa do comerciante. As redes de cartões cobram taxas de rede dos emissores e adquirentes de cartões por cada transação. Faturação e reembolso (D+30: 30.º dia útil após a transação): O titular do cartão recebe uma fatura do emissor do cartão no mês seguinte e reembolsa o montante devido. 1.3 O blockchain pode ser usado para pagamentos? Ao longo das últimas décadas, vários serviços de fintech relacionados a pagamentos surgiram, desde a PayPal inicial até Stripe, Square, Apple Pay e Google Pay mais tarde. Esses serviços trazem inovação no front-end, permitindo que os usuários concluam pagamentos mais rápido e fácil do que nunca. No entanto, os processos de back-end que realmente executam pagamentos mudaram pouco. Consequentemente, subsistem ainda alguns problemas com os sistemas de pagamento existentes. A primeira questão é o tempo de liquidação. No processo de pagamento tradicional, a maioria dos comerciantes e adquirentes processa transações em massa diariamente. Este processamento em lote é geralmente feito uma vez por dia. Além disso, a liquidação é geralmente processada apenas nos dias úteis, portanto, se feriados ou fins de semana estiverem envolvidos, o tempo total de liquidação pode ser estendido. O segundo problema é o elevado custo das transações internacionais. Quando o emissor do cartão e o comerciante pertencem a países diferentes, a transferência transfronteiriça de fundos é necessária durante o processo de autorização e liquidação. Isto acrescenta cerca de 1% das taxas de transação transfronteiras e 1% das taxas de câmbio, tornando os pagamentos internacionais mais caros do que os pagamentos nacionais. Existe um sistema que resolve esses dois problemas, que é o blockchain. Como uma rede descentralizada, o blockchain é capaz de operar 24 horas por dia, independentemente das fronteiras, permitindo liquidação rápida e taxas baixas, mesmo para transações internacionais. Com base nessas vantagens, Visa e Mastercard adotaram ativamente stablecoins e tecnologia blockchain em suas redes de pagamento nos últimos anos. Então, como exatamente eles alavancam o blockchain? 2. Principais conclusões: As guerras de pagamentos começaram as quatro estratégias da Visa Fonte: A Visa opera uma das maiores redes de pagamento do mundo, a VisaNet, que processa até 65.000 transações por segundo e suporta pagamentos em 150 milhões de comerciantes em mais de 200 países. A Visa vê as stablecoins como um componente central do sistema de pagamento digital do futuro, anunciando quatro iniciativas estratégicas específicas em abril para integrar stablecoins em redes de pagamento existentes. 1. Modernização da infraestrutura de liquidação Desde 2021, a Visa vem testando liquidações de pagamento usando USDC (US Dollar Stablecoin) por meio de sua rede VisaNet existente. Até o momento, mais de US$ 225 milhões foram liquidados. Tradicionalmente, os emissores de cartões eram obrigados a enviar dinheiro para a Visa em dólares americanos para liquidação, mas agora também podem liquidar diretamente em USDC. Isto não só melhora a eficiência da liquidação, como também reduz as taxas de transação transfronteiras. Por exemplo, o cartão Crypto.com Visa oferecido pela Crypto.com permite que os usuários façam pagamentos por meio de suas contas de criptomoedas. No passado, essas empresas focadas em criptomoedas precisavam converter ativos digitais em moedas fiduciárias, como USD, para concluir o processamento de pagamentos, um processo demorado e caro. Agora, eles podem ser liquidados diretamente no USDC. Em parceria com a Anchorage, a Visa criou uma conta de garantia...
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A Visa e a Mastercard estão a planear moedas estáveis, o que é que os gigantes querem disputar?
A Visa e a Mastercard estão a competir pelo domínio do mercado de pagamentos Web3. Este artigo é de um artigo escrito por 100y, compilado, compilado e escrito por TechFlow. (Resumo: Citi prevê: stablecoins se tornarão setores econômicos mainstream em 5 anos, e o valor de mercado olhará para trilhões de dólares) (Suplemento de fundo: a gigante de pagamentos Stripe lançou uma "conta stablecoin" para suportar USDC e USDB, aberta em mais de 100 países, está disponível em Taiwan?) A Visa e a Mastercard são os dois principais operadores da rede global de pagamentos, e não é exagero dizer que quase dominam o mercado global de pagamentos. Espera-se que as transações de pagamento globais totalizem US$ 20 trilhões até 2024. Se os pagamentos com cartão puderem ser processados através de redes blockchain no futuro, isso trará enormes oportunidades para a indústria de blockchain e stablecoin. Embora a experiência de front-end dos sistemas de pagamento atuais tenha sido amplamente aprimorada por inovações de várias empresas fintech, os sistemas de back-end que realmente processam transações ainda dependem de tecnologia ultrapassada. Ainda existem muitos problemas na liquidação e pagamentos transfronteiriços, e o blockchain fornece uma solução empolgante para resolver esses problemas. Em abril, Visa e Mastercard revelaram seus roteiros para aplicações de blockchain e stablecoin, respectivamente. Ambas as empresas têm planos nas seguintes áreas: 1) serviços de cartões ligados a stablecoins; 2) Sistema de liquidação baseado em stablecoin; 3) Remessas internacionais entre pares; 4) Plataforma de tokenização institucional. Resta saber quem assumirá a liderança no mercado de pagamentos Web3. 1. Antecedentes – O blockchain pode ser usado para pagamentos? 1.1 Dois gigantes dos pagamentos tradicionais Fonte: Statista e Nilson A Visa e a Mastercard são as principais empresas de redes de pagamentos do mundo. Em 2024, a Visa tinha uma quota de 39% no mercado global de pagamentos, com a Mastercard a representar 24%. Dado que a China UnionPay lida principalmente com transações baseadas no mercado interno da China, não é exagero dizer que Visa e Mastercard quase dominam o cenário global de pagamentos. As duas empresas obtêm enormes lucros ao fornecerem redes de pagamento por cartão que processam transações entre consumidores e comerciantes e liquidam entre emissores e adquirentes de cartões por uma pequena taxa. (Exploraremos o processo de pagamento com mais detalhes abaixo.) De facto, a Visa e a Mastercard têm margens operacionais de 67% e 57%, respetivamente, em 2023. Isso reflete suas características de negócios de rede de baixo custo fixo com base em volumes de transações em grande escala. De acordo com a Upgrade Points, as transações de pagamento da rede de cartões só nos EUA devem atingir cerca de US$ 10,5 trilhões em 2024. Combinado com o volume de comércio doméstico da China UnionPay, espera-se que o volume global de transações seja de cerca de US$ 20 trilhões. Se o processamento de pagamento com cartão ocorrer através de redes blockchain no futuro, isso trará enormes oportunidades para a indústria de blockchain e stablecoin. 1.2 Processo de pagamento com cartão Tanto a Visa como a Mastercard operam redes de pagamento com cartão abertas utilizando um "modelo quadripartido" que inclui emissores de cartões, adquirentes, comerciantes e titulares de cartões. Visa e Mastercard não emitem cartões diretamente ou oferecem empréstimos, mas apenas redes de pagamento. O fluxo básico do modelo quadripartido, amplamente utilizado nos Estados Unidos, é o seguinte: Pedido de pagamento (D+0: mesmo dia da transação): Quando o titular do cartão faz uma compra no comerciante, o pedido de pagamento é iniciado através do cartão. As informações de pagamento são passadas do comerciante para o adquirente, para a rede do cartão e, finalmente, para o emissor do cartão. No dia da autorização de pagamento (D+0: no dia da transação): O emissor do cartão verifica o limite de crédito do titular do cartão, a validade do cartão e os sinais de fraude antes de decidir se aprova o pagamento. As informações de aprovação são devolvidas ao comerciante em ordem inversa para concluir a transação. Liquidação (D+3: 3.º dia útil após a transação): O emitente do cartão paga ao adquirente após dedução da taxa de liquidação e o adquirente paga ao comerciante após dedução da taxa do comerciante. As redes de cartões cobram taxas de rede dos emissores e adquirentes de cartões por cada transação. Faturação e reembolso (D+30: 30.º dia útil após a transação): O titular do cartão recebe uma fatura do emissor do cartão no mês seguinte e reembolsa o montante devido. 1.3 O blockchain pode ser usado para pagamentos? Ao longo das últimas décadas, vários serviços de fintech relacionados a pagamentos surgiram, desde a PayPal inicial até Stripe, Square, Apple Pay e Google Pay mais tarde. Esses serviços trazem inovação no front-end, permitindo que os usuários concluam pagamentos mais rápido e fácil do que nunca. No entanto, os processos de back-end que realmente executam pagamentos mudaram pouco. Consequentemente, subsistem ainda alguns problemas com os sistemas de pagamento existentes. A primeira questão é o tempo de liquidação. No processo de pagamento tradicional, a maioria dos comerciantes e adquirentes processa transações em massa diariamente. Este processamento em lote é geralmente feito uma vez por dia. Além disso, a liquidação é geralmente processada apenas nos dias úteis, portanto, se feriados ou fins de semana estiverem envolvidos, o tempo total de liquidação pode ser estendido. O segundo problema é o elevado custo das transações internacionais. Quando o emissor do cartão e o comerciante pertencem a países diferentes, a transferência transfronteiriça de fundos é necessária durante o processo de autorização e liquidação. Isto acrescenta cerca de 1% das taxas de transação transfronteiras e 1% das taxas de câmbio, tornando os pagamentos internacionais mais caros do que os pagamentos nacionais. Existe um sistema que resolve esses dois problemas, que é o blockchain. Como uma rede descentralizada, o blockchain é capaz de operar 24 horas por dia, independentemente das fronteiras, permitindo liquidação rápida e taxas baixas, mesmo para transações internacionais. Com base nessas vantagens, Visa e Mastercard adotaram ativamente stablecoins e tecnologia blockchain em suas redes de pagamento nos últimos anos. Então, como exatamente eles alavancam o blockchain? 2. Principais conclusões: As guerras de pagamentos começaram as quatro estratégias da Visa Fonte: A Visa opera uma das maiores redes de pagamento do mundo, a VisaNet, que processa até 65.000 transações por segundo e suporta pagamentos em 150 milhões de comerciantes em mais de 200 países. A Visa vê as stablecoins como um componente central do sistema de pagamento digital do futuro, anunciando quatro iniciativas estratégicas específicas em abril para integrar stablecoins em redes de pagamento existentes. 1. Modernização da infraestrutura de liquidação Desde 2021, a Visa vem testando liquidações de pagamento usando USDC (US Dollar Stablecoin) por meio de sua rede VisaNet existente. Até o momento, mais de US$ 225 milhões foram liquidados. Tradicionalmente, os emissores de cartões eram obrigados a enviar dinheiro para a Visa em dólares americanos para liquidação, mas agora também podem liquidar diretamente em USDC. Isto não só melhora a eficiência da liquidação, como também reduz as taxas de transação transfronteiras. Por exemplo, o cartão Crypto.com Visa oferecido pela Crypto.com permite que os usuários façam pagamentos por meio de suas contas de criptomoedas. No passado, essas empresas focadas em criptomoedas precisavam converter ativos digitais em moedas fiduciárias, como USD, para concluir o processamento de pagamentos, um processo demorado e caro. Agora, eles podem ser liquidados diretamente no USDC. Em parceria com a Anchorage, a Visa criou uma conta de garantia...