A história não se repete simplesmente - mas se reproduz em formas semelhantes. Em termos de moeda, esse padrão de reprodução tem sido bastante consistente ao longo de milhares de anos. Desde o denário romano até o marco de papel alemão, desde os "assignats" franceses até o dólar moderno, a moeda fiduciária - moeda sem valor intrínseco emitida pelo governo - segue um ciclo de vida previsível: nascimento, expansão, desvalorização, colapso.
Os detalhes específicos podem mudar - às vezes a moeda é inicialmente ouro ou prata, outras vezes são notas lastreadas em metais preciosos, e às vezes são moedas digitais puras - mas o padrão nunca muda.
O Bitcoin oferece, pela primeira vez na história, uma saída.
As quatro fases da queda da moeda fiduciária
Começo Sólido
Quase todas as moedas fiduciárias, no seu início, eram "moedas duras", com itens escassos como suporte. O denário romano foi inicialmente quase inteiramente feito de prata. O dólar, durante a maior parte da sua história inicial, foi apoiado por ouro e prata. Essa limitação impediu os governos de gastarem em excesso - se você quisesse imprimir mais dinheiro, precisava minerar ou obter mais ouro.
A Tentação da Impressora
À medida que o tamanho do governo aumentava, suas despesas também cresciam - guerras, obras públicas, bem-estar e burocracia. Assim, a tentação de "imprimir dinheiro só desta vez" tornou-se irresistível. Roma começou a reduzir a pureza das moedas e a misturar metais baratos. Os Estados Unidos suspenderam a conversão em ouro durante a Guerra Civil, suspenderam novamente em 1933 e, durante a presidência de Nixon em 1971, pararam permanentemente a conversão em ouro.
Uma vez que a moeda não esteja mais presa à escassez, os políticos descobrirão que podem facilmente compensar o déficit sem aumentar impostos. Imprimir dinheiro é politicamente indolor - pelo menos no início.
Fase de inflação
Devido à ausência de um limite para a oferta monetária, a velocidade do crescimento da oferta monetária ultrapassa a velocidade do crescimento dos bens e serviços que ela mede. Os preços aumentam. O público começa a notar que seu poder de compra está gradualmente diminuindo. Às vezes, a inflação é gradual, como nos Estados Unidos após 1971, onde o poder de compra do dólar caiu mais de 85%. Outras vezes, a inflação acelera para dígitos duplos ou até triplos anualmente, como a atual Argentina ou o Zimbábue no início do século XXI.
Quando a confiança começa a desmoronar, a velocidade de circulação do dinheiro acelera - as pessoas consomem mais rapidamente, porque temem que esperar faça com que seu dinheiro perca valor no futuro. Isso acelera o ciclo vicioso.
Colapso e Reinício
No final, a confiança foi completamente perdida. A moeda desapareceu - não necessariamente devido à hiperinflação, mas muitas vezes porque foi substituída. Os títulos franceses desvalorizaram 99% em menos de dez anos e foram finalmente abolidos. Em 1923, a hiperinflação fez com que empurrar carrinhos cheios de dinheiro se tornasse uma piada nacional, e o papel moeda alemão foi substituído pelo marco rente.
Este "reinício" muitas vezes voltará a uma forma de sistema de suporte de mercadorias ou se voltará para um novo tipo de moeda fiduciária que promete ser mais rigorosa. Mas a história mostra que esse ciclo inevitavelmente começará novamente.
Por que as moedas fiduciárias estão sempre condenadas ao fracasso
A raiz do problema está na natureza humana e nas motivações políticas. Moedas fortes escassas podem restringir os governos, mas as moedas fiduciárias eliminam essas limitações. Uma vez que a capacidade de criar moeda não está mais sujeita a um suprimento fixo, os interesses políticos de curto prazo sempre prevalecerão sobre a estabilidade de longo prazo.
A colapso da moeda fiduciária não é uma questão de se, mas de quando. Desde que há registros, existiram mais de 700 tipos de moeda fiduciária, e sem exceção, ou já colapsaram ou estão a caminho do colapso.
Bitcoin: A quebra do ciclo
O Bitcoin é completamente diferente do modelo de moeda fiduciária, pelas seguintes razões:
Oferta fixa - O total de Bitcoins será sempre de 21 milhões, uma regra que é garantida por consenso descentralizado e prova criptográfica, e não por compromissos políticos.
Descentralização - não há uma única entidade que controla a rede, o que impede que governos ou bancos centrais possam desvalorizar a moeda unilateralmente.
Transparência - o livro-razão do Bitcoin está aberto e auditável para qualquer pessoa no mundo, eliminando o sigilo do balanço patrimonial dos bancos centrais.
Acessibilidade global - qualquer pessoa com uma conexão à Internet pode participar, armazenar valor e realizar transações, contornando controles de capital e fronteiras políticas.
Portabilidade e divisibilidade - Ao contrário do ouro, o Bitcoin pode ser transferido facilmente em todo o mundo, e cada Bitcoin pode ser dividido em 100 milhões de satoshis, tornando-o adequado tanto para pequenas transações quanto para grandes liquidações.
Como o Bitcoin pode acabar com o ciclo de morte da moeda fiduciária
Ao eliminar o poder de emissão arbitrária de moeda, o Bitcoin reintegra a disciplina fiscal na consideração. O governo ou qualquer entidade só pode utilizar suas receitas, empréstimos honestos ou fundos obtidos voluntariamente. A política monetária torna-se previsível, eliminando o "imposto invisível" da inflação que corroeu as economias durante décadas.
Isto muda fundamentalmente o mecanismo que leva aos ciclos de colapso da moeda fiduciária:
Guerras intermináveis que não podem ser sustentadas pela impressão de dinheiro - devem ser financiadas através de impostos ou da compra voluntária de obrigações.
Não há bolhas de ativos provocadas por crédito barato - as taxas de juro refletem o risco real, e não a manipulação do banco central.
Não existe roubo intergeracional - a poupança pode manter o poder de compra por décadas.
Mudança inevitável
A história nos ensina que cada moeda fiduciária tem um ciclo de vida. A questão não é se o atual sistema de moeda fiduciária global irá terminar, mas sim por qual sistema será substituído. O colapso dos sistemas monetários do passado forçou as pessoas a aceitarem novos sistemas de moeda fiduciária. E desta vez, pela primeira vez na história da humanidade, há uma nova escolha: uma moeda limpa, descentralizada e de uso global.
Quando o ciclo das moedas fiduciárias mudar novamente - o que inevitavelmente acontecerá - aqueles que já se voltaram para o Bitcoin não estarão mais à procura de um porto seguro de forma apressada. Eles já vivem na próxima era monetária.
Últimas reflexões
O colapso do sistema monetário fiduciário é uma característica inerente, e não um defeito. O Bitcoin é a primeira tecnologia monetária na história que permite que esse ciclo se torne uma opção. Você pode optar por sair - não quando o colapso chegar, mas no momento presente. A história não para de se repetir, mas você pode escolher escrever capítulos diferentes.
Isto não é aconselhamento financeiro ou jurídico, apenas para entretenimento, deve-se fazer a própria pesquisa. Espero que ache este artigo útil, ajudando-o a planear o seu caminho financeiro pessoal e a construir um bastião de Bitcoin em 2025.
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Como o Bitcoin quebra o ciclo de morte do fiat
Fonte: Bitcoin Fortress
Compilado por: Shaw Jinyuan Finance
A história não se repete simplesmente - mas se reproduz em formas semelhantes. Em termos de moeda, esse padrão de reprodução tem sido bastante consistente ao longo de milhares de anos. Desde o denário romano até o marco de papel alemão, desde os "assignats" franceses até o dólar moderno, a moeda fiduciária - moeda sem valor intrínseco emitida pelo governo - segue um ciclo de vida previsível: nascimento, expansão, desvalorização, colapso.
Os detalhes específicos podem mudar - às vezes a moeda é inicialmente ouro ou prata, outras vezes são notas lastreadas em metais preciosos, e às vezes são moedas digitais puras - mas o padrão nunca muda.
O Bitcoin oferece, pela primeira vez na história, uma saída.
As quatro fases da queda da moeda fiduciária
Quase todas as moedas fiduciárias, no seu início, eram "moedas duras", com itens escassos como suporte. O denário romano foi inicialmente quase inteiramente feito de prata. O dólar, durante a maior parte da sua história inicial, foi apoiado por ouro e prata. Essa limitação impediu os governos de gastarem em excesso - se você quisesse imprimir mais dinheiro, precisava minerar ou obter mais ouro.
À medida que o tamanho do governo aumentava, suas despesas também cresciam - guerras, obras públicas, bem-estar e burocracia. Assim, a tentação de "imprimir dinheiro só desta vez" tornou-se irresistível. Roma começou a reduzir a pureza das moedas e a misturar metais baratos. Os Estados Unidos suspenderam a conversão em ouro durante a Guerra Civil, suspenderam novamente em 1933 e, durante a presidência de Nixon em 1971, pararam permanentemente a conversão em ouro.
Uma vez que a moeda não esteja mais presa à escassez, os políticos descobrirão que podem facilmente compensar o déficit sem aumentar impostos. Imprimir dinheiro é politicamente indolor - pelo menos no início.
Devido à ausência de um limite para a oferta monetária, a velocidade do crescimento da oferta monetária ultrapassa a velocidade do crescimento dos bens e serviços que ela mede. Os preços aumentam. O público começa a notar que seu poder de compra está gradualmente diminuindo. Às vezes, a inflação é gradual, como nos Estados Unidos após 1971, onde o poder de compra do dólar caiu mais de 85%. Outras vezes, a inflação acelera para dígitos duplos ou até triplos anualmente, como a atual Argentina ou o Zimbábue no início do século XXI.
Quando a confiança começa a desmoronar, a velocidade de circulação do dinheiro acelera - as pessoas consomem mais rapidamente, porque temem que esperar faça com que seu dinheiro perca valor no futuro. Isso acelera o ciclo vicioso.
No final, a confiança foi completamente perdida. A moeda desapareceu - não necessariamente devido à hiperinflação, mas muitas vezes porque foi substituída. Os títulos franceses desvalorizaram 99% em menos de dez anos e foram finalmente abolidos. Em 1923, a hiperinflação fez com que empurrar carrinhos cheios de dinheiro se tornasse uma piada nacional, e o papel moeda alemão foi substituído pelo marco rente.
Este "reinício" muitas vezes voltará a uma forma de sistema de suporte de mercadorias ou se voltará para um novo tipo de moeda fiduciária que promete ser mais rigorosa. Mas a história mostra que esse ciclo inevitavelmente começará novamente.
Por que as moedas fiduciárias estão sempre condenadas ao fracasso
A raiz do problema está na natureza humana e nas motivações políticas. Moedas fortes escassas podem restringir os governos, mas as moedas fiduciárias eliminam essas limitações. Uma vez que a capacidade de criar moeda não está mais sujeita a um suprimento fixo, os interesses políticos de curto prazo sempre prevalecerão sobre a estabilidade de longo prazo.
A colapso da moeda fiduciária não é uma questão de se, mas de quando. Desde que há registros, existiram mais de 700 tipos de moeda fiduciária, e sem exceção, ou já colapsaram ou estão a caminho do colapso.
Bitcoin: A quebra do ciclo
O Bitcoin é completamente diferente do modelo de moeda fiduciária, pelas seguintes razões:
Oferta fixa - O total de Bitcoins será sempre de 21 milhões, uma regra que é garantida por consenso descentralizado e prova criptográfica, e não por compromissos políticos.
Descentralização - não há uma única entidade que controla a rede, o que impede que governos ou bancos centrais possam desvalorizar a moeda unilateralmente.
Transparência - o livro-razão do Bitcoin está aberto e auditável para qualquer pessoa no mundo, eliminando o sigilo do balanço patrimonial dos bancos centrais.
Acessibilidade global - qualquer pessoa com uma conexão à Internet pode participar, armazenar valor e realizar transações, contornando controles de capital e fronteiras políticas.
Portabilidade e divisibilidade - Ao contrário do ouro, o Bitcoin pode ser transferido facilmente em todo o mundo, e cada Bitcoin pode ser dividido em 100 milhões de satoshis, tornando-o adequado tanto para pequenas transações quanto para grandes liquidações.
Como o Bitcoin pode acabar com o ciclo de morte da moeda fiduciária
Ao eliminar o poder de emissão arbitrária de moeda, o Bitcoin reintegra a disciplina fiscal na consideração. O governo ou qualquer entidade só pode utilizar suas receitas, empréstimos honestos ou fundos obtidos voluntariamente. A política monetária torna-se previsível, eliminando o "imposto invisível" da inflação que corroeu as economias durante décadas.
Isto muda fundamentalmente o mecanismo que leva aos ciclos de colapso da moeda fiduciária:
Guerras intermináveis que não podem ser sustentadas pela impressão de dinheiro - devem ser financiadas através de impostos ou da compra voluntária de obrigações.
Não há bolhas de ativos provocadas por crédito barato - as taxas de juro refletem o risco real, e não a manipulação do banco central.
Não existe roubo intergeracional - a poupança pode manter o poder de compra por décadas.
Mudança inevitável
A história nos ensina que cada moeda fiduciária tem um ciclo de vida. A questão não é se o atual sistema de moeda fiduciária global irá terminar, mas sim por qual sistema será substituído. O colapso dos sistemas monetários do passado forçou as pessoas a aceitarem novos sistemas de moeda fiduciária. E desta vez, pela primeira vez na história da humanidade, há uma nova escolha: uma moeda limpa, descentralizada e de uso global.
Quando o ciclo das moedas fiduciárias mudar novamente - o que inevitavelmente acontecerá - aqueles que já se voltaram para o Bitcoin não estarão mais à procura de um porto seguro de forma apressada. Eles já vivem na próxima era monetária.
Últimas reflexões
O colapso do sistema monetário fiduciário é uma característica inerente, e não um defeito. O Bitcoin é a primeira tecnologia monetária na história que permite que esse ciclo se torne uma opção. Você pode optar por sair - não quando o colapso chegar, mas no momento presente. A história não para de se repetir, mas você pode escolher escrever capítulos diferentes.
Isto não é aconselhamento financeiro ou jurídico, apenas para entretenimento, deve-se fazer a própria pesquisa. Espero que ache este artigo útil, ajudando-o a planear o seu caminho financeiro pessoal e a construir um bastião de Bitcoin em 2025.