A partir de 20 de junho, a atividade de M&A passou por um boom na primeira metade de 2025, com uma frequência de transações 26% superior em comparação com o ano anterior, totalizando 2,14 trilhões de dólares. A maioria dos negócios na primeira metade do ano foi melhor do que antes, e é provável que haja negócios maiores na segunda metade. No entanto, outros fatores, como a guerra comercial iniciada pelo Presidente dos EUA Donald Trump, que aumentou as taxas de juros, e tensões geopolíticas, podem entrar em jogo. Incrivelmente, uma recuperação recorde nas ações dos EUA e a redução da volatilidade do mercado deram aos negociantes uma dose de positividade.
Na primeira metade de 2025, a atividade de negócios deveria ser impressionante, mas foi o contrário, disse Tommy Rueger, co-chefe global dos mercados de capitais de ações do UBS. No entanto, há esperança entre os analistas, uma vez que os índices S&P 500 e Nasdaq atingiram novos máximos históricos. Isso indica que mais negócios podem ser esperados à medida que o mercado se estabiliza em um nível mais alto.
A Ásia Lidera o Crescimento em M&A
A Ásia emergiu como um mercado de M&A promissor. O valor de M&A na região disparou para $583,9 bilhões entre 1 de janeiro e 30 de junho de 2025, o que é mais do que o dobro dos $269,9 bilhões registrados em 2025. O Japão e a China desempenharam um papel significativo nesse crescimento, à medida que as empresas asiáticas se concentravam cada vez mais em aquisições regionais. Negócios notáveis incluíram a decisão de $33 bilhões da Toyota de privatizar um de seus fornecedores e a oferta da Abu Dhabi National Oil Company para adquirir a empresa australiana de gás Santos por $18,7 bilhões.
Com a Ásia ainda a impulsionar uma grande percentagem dos negócios de M&A do mundo, Raghav Maliah, vice-presidente global de banca de investimento na Goldman Sachs, observou que os negócios entre a Ásia e a Ásia ganharão cada vez mais destaque. Ele disse que a Índia teve uma parte justa dos volumes de negócios nos últimos anos, e a tendência é que continue nos anos vindouros. Isso é especialmente verdade com o Japão a ser um motor significativo do volume de negócios.
O Aumento de Megatransações e Aquisições de Empresas Privadas
Durante a primeira metade de 2025, vários megacontratos dominaram o mercado de M&A, particularmente aqueles envolvendo alvos privados. Mais de 50% das 10 maiores transações deste ano foram direcionadas a empresas não públicas. A Charter Communications está atualmente a adquirir a Cox Communications num negócio de 21,9 mil milhões de dólares, e a Alphabet está a adquirir a startup de cibersegurança Wiz Inc. num negócio de 30 mil milhões de dólares. A tendência nestas grandes aquisições de alto perfil reflete a crescente confiança dos negociantes em lidar com transações tão substanciais, mesmo num ambiente incerto.
Há também um crescimento significativo no número de grandes transações que excedem os 10 bilhões de dólares, com um aumento de 62% nessas transações em relação ao ano anterior durante o mesmo período. O mercado de M&A está preparado para um crescimento adicional à medida que os investidores institucionais e de retalho recuperam a confiança. Isso é particularmente verdadeiro dado o número significativo de aquisições de empresas privadas que dominam o panorama das transações.
Em conclusão, o segundo trimestre do ano de 2025 não começou bem, mas o mercado de M&A fez um retorno. A Ásia tem liderado em volume de negócios realizados, mas o mercado dos EUA tem demonstrado melhorias nos mercados de turismo, com negócios maiores a acompanhar. A confiança entre as instituições está a ser reforçada, com mais mega negócios confirmados. Além disso, as mudanças sequenciais nas regulamentações e a estabilidade do mercado criam um ambiente propício para aquisições importantes até ao final do ano.
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A Ásia e os EUA impulsionam as fusões e aquisições globais para um pico de vários anos em 2025
A partir de 20 de junho, a atividade de M&A passou por um boom na primeira metade de 2025, com uma frequência de transações 26% superior em comparação com o ano anterior, totalizando 2,14 trilhões de dólares. A maioria dos negócios na primeira metade do ano foi melhor do que antes, e é provável que haja negócios maiores na segunda metade. No entanto, outros fatores, como a guerra comercial iniciada pelo Presidente dos EUA Donald Trump, que aumentou as taxas de juros, e tensões geopolíticas, podem entrar em jogo. Incrivelmente, uma recuperação recorde nas ações dos EUA e a redução da volatilidade do mercado deram aos negociantes uma dose de positividade.
Na primeira metade de 2025, a atividade de negócios deveria ser impressionante, mas foi o contrário, disse Tommy Rueger, co-chefe global dos mercados de capitais de ações do UBS. No entanto, há esperança entre os analistas, uma vez que os índices S&P 500 e Nasdaq atingiram novos máximos históricos. Isso indica que mais negócios podem ser esperados à medida que o mercado se estabiliza em um nível mais alto.
A Ásia Lidera o Crescimento em M&A
A Ásia emergiu como um mercado de M&A promissor. O valor de M&A na região disparou para $583,9 bilhões entre 1 de janeiro e 30 de junho de 2025, o que é mais do que o dobro dos $269,9 bilhões registrados em 2025. O Japão e a China desempenharam um papel significativo nesse crescimento, à medida que as empresas asiáticas se concentravam cada vez mais em aquisições regionais. Negócios notáveis incluíram a decisão de $33 bilhões da Toyota de privatizar um de seus fornecedores e a oferta da Abu Dhabi National Oil Company para adquirir a empresa australiana de gás Santos por $18,7 bilhões.
Com a Ásia ainda a impulsionar uma grande percentagem dos negócios de M&A do mundo, Raghav Maliah, vice-presidente global de banca de investimento na Goldman Sachs, observou que os negócios entre a Ásia e a Ásia ganharão cada vez mais destaque. Ele disse que a Índia teve uma parte justa dos volumes de negócios nos últimos anos, e a tendência é que continue nos anos vindouros. Isso é especialmente verdade com o Japão a ser um motor significativo do volume de negócios.
O Aumento de Megatransações e Aquisições de Empresas Privadas
Durante a primeira metade de 2025, vários megacontratos dominaram o mercado de M&A, particularmente aqueles envolvendo alvos privados. Mais de 50% das 10 maiores transações deste ano foram direcionadas a empresas não públicas. A Charter Communications está atualmente a adquirir a Cox Communications num negócio de 21,9 mil milhões de dólares, e a Alphabet está a adquirir a startup de cibersegurança Wiz Inc. num negócio de 30 mil milhões de dólares. A tendência nestas grandes aquisições de alto perfil reflete a crescente confiança dos negociantes em lidar com transações tão substanciais, mesmo num ambiente incerto.
Há também um crescimento significativo no número de grandes transações que excedem os 10 bilhões de dólares, com um aumento de 62% nessas transações em relação ao ano anterior durante o mesmo período. O mercado de M&A está preparado para um crescimento adicional à medida que os investidores institucionais e de retalho recuperam a confiança. Isso é particularmente verdadeiro dado o número significativo de aquisições de empresas privadas que dominam o panorama das transações.
Em conclusão, o segundo trimestre do ano de 2025 não começou bem, mas o mercado de M&A fez um retorno. A Ásia tem liderado em volume de negócios realizados, mas o mercado dos EUA tem demonstrado melhorias nos mercados de turismo, com negócios maiores a acompanhar. A confiança entre as instituições está a ser reforçada, com mais mega negócios confirmados. Além disso, as mudanças sequenciais nas regulamentações e a estabilidade do mercado criam um ambiente propício para aquisições importantes até ao final do ano.