O plano Metaplanet do Japão visa arrecadar 50 bilhões de dólares para adquirir 210.000 BTC
Em 9 de junho, o Financial Times informou que a Metaplanet anunciou um lançamento de opções de compra de ações em "escala sem precedentes", arrecadando cerca de 54 bilhões de dólares para comprar bitcoins, com planos de deter 210.000 moedas até o final de 2027, representando cerca de 1% do total de bitcoins em circulação.
24 de junho: A empresa já injetou 50 bilhões de dólares de capital na subsidiária de ações nos EUA para acelerar a expansão das reservas de Bitcoin.
Os dados mais recentes mostram que atualmente detêm cerca de 11,111 BTC; o objetivo é acumular 100.000 BTC até o final de 2026, finalmente atingindo 210.000 moedas até 2027
Em 2024, uma empresa japonesa pouco conhecida - Metaplanet - começou discretamente a seguir o caminho da MicroStrategy, incluindo o Bitcoin em suas reservas estratégicas e declarando publicamente que se trata de um instrumento de hedge no balanço patrimonial.
Em apenas alguns meses, o valor de mercado da Metaplanet aumentou quase 10 vezes, e a posição de bitcoin dobrou, tornando-se uma das cinco principais empresas globais detentoras de bitcoin.
E a lógica por trás disso não é apenas apostar no aumento de preços, mas também sobre o destino do Japão, a desvalorização da moeda, a auto-salvação da empresa e a nova ordem financeira em um diálogo profundo.
一、谁是Metaplanet？一个“从零”的逆袭
Metaplanet Inc. é uma empresa listada na Bolsa de Valores de Tóquio (código de ações: 3350), com foco inicial em gestão de investimentos e consultoria Web3. Até 2024, era uma empresa de pequena capitalização desconhecida. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2024, a empresa anunciou repentinamente: 'Usará o Bitcoin como uma das principais ferramentas de alocação de ativos da empresa, para manter a longo prazo, e está considerando adquirir mais Bitcoin através de financiamento de dívidas.'
Esta declaração fez com que fosse apelidado de "MicroStrategy do Japão" pelo mundo exterior. Em poucos meses, a Metaplanet completou as seguintes ações importantes:
Primeira compra de 117 bitcoins, no valor de cerca de 10 bilhões de ienes;
Publicar um anúncio de compra adicional e anunciar a 'aumento regular';
Através de instrumentos de financiamento da dívida para levantar fundos, continue a comprar BTC;
Com uma capitalização de mercado superior a 200 bilhões de ienes e um aumento de mais de 10 vezes no preço das ações, tornou-se o centro das atenções globais.
No mundo das criptomoedas, não é um gigante da tecnologia no sentido tradicional, mas fez escolhas mais ousadas do que muitas grandes empresas - utilizando o Bitcoin como uma ferramenta de "defesa ativa" em meio à diminuição da soberania financeira.
Dois, o dilema japonês: desvalorização de ativos + congelamento de taxas de juro + moeda fraca
Metaplanet por que 'ALL IN Bitcoin'? Nós olhamos para a situação macroeconómica no Japão:
1. A moeda continua a desvalorizar
A taxa de câmbio do iene em relação ao dólar caiu abaixo da marca de 160 em 2024, atingindo uma nova baixa em 34 anos. O Banco do Japão continua a manter taxas de juros extremamente baixas, o que acelera a saída de capital.
2 Diminuição do poder de compra de poupança
Empresas japonesas têm uma grande quantidade de poupança em ienes, mas estão sendo atingidas pela inflação e desvalorização, o que significa que "ter dinheiro em mãos = perdas passivas". Os tradicionais refúgios, como os títulos do governo, têm rendimento negativo, e o mercado imobiliário está saturado.
3 Dívida elevada e colapso demográfico
Como um dos países com maior dívida global, a dívida do governo japonês em relação ao PIB ultrapassa os 250%, com o envelhecimento da população a acelerar, enquanto a mão-de-obra jovem e a base tributária estão a diminuir.
Neste contexto, as empresas já não podem contar com a máxima "o dinheiro é rei" para sobreviverem, e começam a procurar uma estratégia de ativos desvinculados da moeda fiduciária. O Bitcoin torna-se a resposta mais convincente.
Terceiro, por que escolher Bitcoin em vez de ouro, ativos em dólares americanos ou títulos do governo?
A escolha da Metaplanet, é o resultado de várias perspetivas de hedge-chave:
第一：Bitcoin é o único ativo descentralizado e não inflacionário entre as moedas de liquidez global.
Na sequência da contínua emissão monetária pela Reserva Federal dos Estados Unidos e pelo Banco do Japão, a limite superior rígido de 21 milhões do BTC constitui uma lógica de ativos deflacionários totalmente oposta à moeda fiduciária.
Segundo, o Bitcoin tem a capacidade de precificação global, não está sujeito a restrições fiscais ou geopolíticas do país
Comparado com ouro, o Bitcoin tem uma maior portabilidade digital e liberdade de fronteira. Para as empresas, é uma reserva ideal de hedge.
Ter bitcoin é uma nova saída do "círculo de ativos de ienes".
O mercado de capitais japonês tem sido fechado a longo prazo e as taxas de juro negativas estão travadas, o BTC fornece uma "via de escape" para contornar o sistema financeiro japonês.
Quatro, Significado Estratégico: Não apenas um investimento financeiro, mas também uma disputa pelo "direito à sobrevivência"
Em vez de dizer que a Metaplanet está a "investir" em Bitcoin, é mais correto dizer que está a construir um refúgio próprio.
Esta é uma luta:
O poder de combater a depreciação da moeda;
Estrutura de resistência à opressão financeira sistêmica;
O destino de marginalização das empresas na redistribuição de recursos de luta.
Como disse o CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, 'O Bitcoin não é um investimento, é uma recuperação de direitos a nível civilizacional. Ou você o usa para se proteger, ou se torna uma vítima do sistema.'
A atuação da Metaplanet permite ver como as empresas utilizam ativos de novas tecnologias para combater as regras do mundo antigo num país extremamente maduro, mas cheio de crises.
Cinco, Metaplanet Financiamento Decodificado: Como Tomar 50 Bilhões de Dólares em Empréstimo para Criar Reservas de Bitcoin de Nível Empresarial?
Primeiro, obrigação sem juros: Método de transferência de baixo custo estilo Nikkei
Vantagem um: sem juros, sem desvalorização, carregamento rápido do "Gateway" BTC
Vantagem dois: com base no EVO Fund, mercado local de títulos japoneses
Vantagem três: já convertido para quase 1000+ BTC, a média de custo é de cerca de $95K/BTC
Segunda, Financiamento por Capital Próprio: O Caminho para a Reconstrução do Valor de Mercado
5.55 bilhões de direitos de compra: sem valor de extração, preço de exercício = preço de mercado
Objetivo de financiamento $5.4B, suporte contínuo para compra de BTC
Fundos nativos: lidar com fortes reflexões de médio prazo sobre o BTC e sua atuação
Metaplanet projetou uma combinação de financiamento composto por “uma dívida, uma ação, uma rota”, demonstrando um experimento corporativo de era cruzada:
Obrigações sem juros: Conversão rápida de fundos
Financiamento de capital próprio: Reconstrução da listagem
Subsidiária: nova organização de ativos globais da empresa
Esta iniciativa já ultrapassou o próprio conceito de "operação de mercado", e está a reestruturar um novo modelo de relação entre "empresa + moeda".
BTC caminha para uma era de distribuição, securitização e financeirização, e Metaplanet é o cavalo escuro com maior potencial.
Seis, O sucesso do Metaplanet, o que vai acontecer a seguir?
Este pode ser o início de um novo modelo de "fuga de refúgio soberano",
Metaplanet fez o que certo? Foi porque ele acertou em cheio nos pontos de ressonância tripla do mercado, do ambiente de taxas de juros e do modelo de avaliação da empresa.
O que acontecerá a seguir?
Primeiro: Mais empresas de relatórios BTC aparecerão
O valor de mercado da Metaplanet tem vindo a dobrar continuamente desde a aquisição de BTC, entrando assim na pista das empresas impulsionadas pelo BTC. Isto poderá inspirar mais empresas a seguirem o exemplo:
Empresas de pequeno e médio porte listadas no Japão, Coreia do Sul e Taiwan, ações intermediárias chinesas listadas nos EUA, utilizando o canal de ETF dos EUA; empresas de mercados emergentes em busca de estratégias de hedge contra a desvalorização da moeda.
Eles não apenas veem o aumento do preço da moeda, mas sim a dupla condução de "Ativos BTC na cadeia" + "Avaliação excedente da empresa".
Em segundo lugar, o modelo de 'financiamento por troca de moeda' pode ser atualizado novamente
O caminho da Metaplanet é: → títulos de baixo rendimento + financiamento por ações → estabelecer uma subsidiária nos Estados Unidos → compra rápida de moeda OTC → aumentar os ativos contabilísticos → aumentar a avaliação → refinanciamento posterior.
Este padrão tem a capacidade de ser replicado. Quando o BTC entrar em um novo ciclo de alta, o Bitcoin se tornará um instrumento financeiro de reestruturação da liquidez empresarial e não apenas um 'ativo de retenção'.
Finalmente: A disputa entre os defensores da BTC Company e os defensores da ETF Company pode surgir
As empresas de ETF valorizam a custódia de usuários e a financeirização; enquanto a Metaplanet é uma experiência de 'autofinanciamento', fazendo algo sem precedentes: transformando uma empresa em uma 'entidade de soberania apoiada pelo BTC'.
No futuro, pode surgir uma tendência como esta:
O Japão será o primeiro país na Ásia a ter uma participação significativa em BTC em nível institucional;
Pequenas e médias empresas começam a imitar Metaplanet na alocação de reservas em moeda criptográfica;
O reconhecimento global do Bitcoin não é mais apenas 'especulativo', mas 'uma alternativa defensiva ao dinheiro em espécie';
O mercado de ações tradicional está fortemente ligado ao Bitcoin (SaaS, preço da moeda das empresas listadas).
Resumo: O futuro não é sobre quem possui o quê, mas sim sobre quem tem a capacidade de dizer 'não'
O comportamento da Metaplanet, essencialmente, é uma 'ação política' realizada na identidade empresarial.
Eles não estão perseguindo a tendência, mas sim perseguindo o direito de sobrevivência - lutando contra a diluição da moeda, dívida governamental, e exploração financeira. Para muitas empresas, por trás dessa escolha, não se trata mais de especular com criptomoedas, mas sim de reconstruir o espaço de sobrevivência futuro.
Bitcoin, já não é mais um jogo para entusiastas, mas está se transformando na carta na manga dos prudentes.
"Não vemos mais o Bitcoin como uma especulação, mas como um 'salvavidas de moeda soberana'." - Declaração da Metaplanet IR
Desta vez, não é o Vale do Silício, não é Wall Street, é uma pequena empresa nas ruas de Shinjuku, em Tóquio, que saiu à frente.
Finalmente: Muitos dos pontos de vista expressos no texto representam apenas o entendimento pessoal do mercado e não devem ser considerados como conselhos de investimento para você.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Metaplanet: Como a MicroStrategy do Japão está a planear o futuro do BTC
Notícias importantes do mercado:
O plano Metaplanet do Japão visa arrecadar 50 bilhões de dólares para adquirir 210.000 BTC
Em 9 de junho, o Financial Times informou que a Metaplanet anunciou um lançamento de opções de compra de ações em "escala sem precedentes", arrecadando cerca de 54 bilhões de dólares para comprar bitcoins, com planos de deter 210.000 moedas até o final de 2027, representando cerca de 1% do total de bitcoins em circulação.
24 de junho: A empresa já injetou 50 bilhões de dólares de capital na subsidiária de ações nos EUA para acelerar a expansão das reservas de Bitcoin.
Os dados mais recentes mostram que atualmente detêm cerca de 11,111 BTC; o objetivo é acumular 100.000 BTC até o final de 2026, finalmente atingindo 210.000 moedas até 2027
Em 2024, uma empresa japonesa pouco conhecida - Metaplanet - começou discretamente a seguir o caminho da MicroStrategy, incluindo o Bitcoin em suas reservas estratégicas e declarando publicamente que se trata de um instrumento de hedge no balanço patrimonial.
Em apenas alguns meses, o valor de mercado da Metaplanet aumentou quase 10 vezes, e a posição de bitcoin dobrou, tornando-se uma das cinco principais empresas globais detentoras de bitcoin.
E a lógica por trás disso não é apenas apostar no aumento de preços, mas também sobre o destino do Japão, a desvalorização da moeda, a auto-salvação da empresa e a nova ordem financeira em um diálogo profundo.
一、谁是Metaplanet？一个“从零”的逆袭
Metaplanet Inc. é uma empresa listada na Bolsa de Valores de Tóquio (código de ações: 3350), com foco inicial em gestão de investimentos e consultoria Web3. Até 2024, era uma empresa de pequena capitalização desconhecida. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2024, a empresa anunciou repentinamente: 'Usará o Bitcoin como uma das principais ferramentas de alocação de ativos da empresa, para manter a longo prazo, e está considerando adquirir mais Bitcoin através de financiamento de dívidas.'
Esta declaração fez com que fosse apelidado de "MicroStrategy do Japão" pelo mundo exterior. Em poucos meses, a Metaplanet completou as seguintes ações importantes:
No mundo das criptomoedas, não é um gigante da tecnologia no sentido tradicional, mas fez escolhas mais ousadas do que muitas grandes empresas - utilizando o Bitcoin como uma ferramenta de "defesa ativa" em meio à diminuição da soberania financeira.
Dois, o dilema japonês: desvalorização de ativos + congelamento de taxas de juro + moeda fraca
Metaplanet por que 'ALL IN Bitcoin'? Nós olhamos para a situação macroeconómica no Japão:
1. A moeda continua a desvalorizar
A taxa de câmbio do iene em relação ao dólar caiu abaixo da marca de 160 em 2024, atingindo uma nova baixa em 34 anos. O Banco do Japão continua a manter taxas de juros extremamente baixas, o que acelera a saída de capital.
2 Diminuição do poder de compra de poupança
Empresas japonesas têm uma grande quantidade de poupança em ienes, mas estão sendo atingidas pela inflação e desvalorização, o que significa que "ter dinheiro em mãos = perdas passivas". Os tradicionais refúgios, como os títulos do governo, têm rendimento negativo, e o mercado imobiliário está saturado.
3 Dívida elevada e colapso demográfico
Como um dos países com maior dívida global, a dívida do governo japonês em relação ao PIB ultrapassa os 250%, com o envelhecimento da população a acelerar, enquanto a mão-de-obra jovem e a base tributária estão a diminuir.
Neste contexto, as empresas já não podem contar com a máxima "o dinheiro é rei" para sobreviverem, e começam a procurar uma estratégia de ativos desvinculados da moeda fiduciária. O Bitcoin torna-se a resposta mais convincente.
Terceiro, por que escolher Bitcoin em vez de ouro, ativos em dólares americanos ou títulos do governo?
A escolha da Metaplanet, é o resultado de várias perspetivas de hedge-chave:
第一：Bitcoin é o único ativo descentralizado e não inflacionário entre as moedas de liquidez global.
Na sequência da contínua emissão monetária pela Reserva Federal dos Estados Unidos e pelo Banco do Japão, a limite superior rígido de 21 milhões do BTC constitui uma lógica de ativos deflacionários totalmente oposta à moeda fiduciária.
Segundo, o Bitcoin tem a capacidade de precificação global, não está sujeito a restrições fiscais ou geopolíticas do país
Comparado com ouro, o Bitcoin tem uma maior portabilidade digital e liberdade de fronteira. Para as empresas, é uma reserva ideal de hedge.
Ter bitcoin é uma nova saída do "círculo de ativos de ienes".
O mercado de capitais japonês tem sido fechado a longo prazo e as taxas de juro negativas estão travadas, o BTC fornece uma "via de escape" para contornar o sistema financeiro japonês.
Quatro, Significado Estratégico: Não apenas um investimento financeiro, mas também uma disputa pelo "direito à sobrevivência"
Em vez de dizer que a Metaplanet está a "investir" em Bitcoin, é mais correto dizer que está a construir um refúgio próprio.
Esta é uma luta:
Como disse o CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, 'O Bitcoin não é um investimento, é uma recuperação de direitos a nível civilizacional. Ou você o usa para se proteger, ou se torna uma vítima do sistema.'
A atuação da Metaplanet permite ver como as empresas utilizam ativos de novas tecnologias para combater as regras do mundo antigo num país extremamente maduro, mas cheio de crises.
Cinco, Metaplanet Financiamento Decodificado: Como Tomar 50 Bilhões de Dólares em Empréstimo para Criar Reservas de Bitcoin de Nível Empresarial?
Primeiro, obrigação sem juros: Método de transferência de baixo custo estilo Nikkei
Vantagem um: sem juros, sem desvalorização, carregamento rápido do "Gateway" BTC
Vantagem dois: com base no EVO Fund, mercado local de títulos japoneses
Vantagem três: já convertido para quase 1000+ BTC, a média de custo é de cerca de $95K/BTC
Segunda, Financiamento por Capital Próprio: O Caminho para a Reconstrução do Valor de Mercado
5.55 bilhões de direitos de compra: sem valor de extração, preço de exercício = preço de mercado
Objetivo de financiamento $5.4B, suporte contínuo para compra de BTC
Fundos nativos: lidar com fortes reflexões de médio prazo sobre o BTC e sua atuação
Metaplanet projetou uma combinação de financiamento composto por “uma dívida, uma ação, uma rota”, demonstrando um experimento corporativo de era cruzada:
Esta iniciativa já ultrapassou o próprio conceito de "operação de mercado", e está a reestruturar um novo modelo de relação entre "empresa + moeda".
BTC caminha para uma era de distribuição, securitização e financeirização, e Metaplanet é o cavalo escuro com maior potencial.
Seis, O sucesso do Metaplanet, o que vai acontecer a seguir?
Este pode ser o início de um novo modelo de "fuga de refúgio soberano",
Metaplanet fez o que certo? Foi porque ele acertou em cheio nos pontos de ressonância tripla do mercado, do ambiente de taxas de juros e do modelo de avaliação da empresa.
O que acontecerá a seguir?
Primeiro: Mais empresas de relatórios BTC aparecerão
O valor de mercado da Metaplanet tem vindo a dobrar continuamente desde a aquisição de BTC, entrando assim na pista das empresas impulsionadas pelo BTC. Isto poderá inspirar mais empresas a seguirem o exemplo:
Empresas de pequeno e médio porte listadas no Japão, Coreia do Sul e Taiwan, ações intermediárias chinesas listadas nos EUA, utilizando o canal de ETF dos EUA; empresas de mercados emergentes em busca de estratégias de hedge contra a desvalorização da moeda.
Eles não apenas veem o aumento do preço da moeda, mas sim a dupla condução de "Ativos BTC na cadeia" + "Avaliação excedente da empresa".
Em segundo lugar, o modelo de 'financiamento por troca de moeda' pode ser atualizado novamente
O caminho da Metaplanet é: → títulos de baixo rendimento + financiamento por ações → estabelecer uma subsidiária nos Estados Unidos → compra rápida de moeda OTC → aumentar os ativos contabilísticos → aumentar a avaliação → refinanciamento posterior.
Este padrão tem a capacidade de ser replicado. Quando o BTC entrar em um novo ciclo de alta, o Bitcoin se tornará um instrumento financeiro de reestruturação da liquidez empresarial e não apenas um 'ativo de retenção'.
Finalmente: A disputa entre os defensores da BTC Company e os defensores da ETF Company pode surgir
As empresas de ETF valorizam a custódia de usuários e a financeirização; enquanto a Metaplanet é uma experiência de 'autofinanciamento', fazendo algo sem precedentes: transformando uma empresa em uma 'entidade de soberania apoiada pelo BTC'.
No futuro, pode surgir uma tendência como esta:
Resumo: O futuro não é sobre quem possui o quê, mas sim sobre quem tem a capacidade de dizer 'não'
O comportamento da Metaplanet, essencialmente, é uma 'ação política' realizada na identidade empresarial.
Eles não estão perseguindo a tendência, mas sim perseguindo o direito de sobrevivência - lutando contra a diluição da moeda, dívida governamental, e exploração financeira. Para muitas empresas, por trás dessa escolha, não se trata mais de especular com criptomoedas, mas sim de reconstruir o espaço de sobrevivência futuro.
Bitcoin, já não é mais um jogo para entusiastas, mas está se transformando na carta na manga dos prudentes.
"Não vemos mais o Bitcoin como uma especulação, mas como um 'salvavidas de moeda soberana'." - Declaração da Metaplanet IR
Desta vez, não é o Vale do Silício, não é Wall Street, é uma pequena empresa nas ruas de Shinjuku, em Tóquio, que saiu à frente.
Finalmente: Muitos dos pontos de vista expressos no texto representam apenas o entendimento pessoal do mercado e não devem ser considerados como conselhos de investimento para você.