Bot de notícias Gate消息, a principal entidade reguladora bancária dos EUA planeja reduzir o Gota de capital crítico dos grandes bancos em até 1,5 pontos percentuais, devido à preocupação de que isso limite suas negociações no mercado de títulos do governo dos EUA de 29 trilhões de dólares.
Segundo fontes informadas, o Federal Reserve, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Office of the Comptroller of the Currency dos EUA estão a concentrar-se na chamada "taxa de alavancagem suplementar aumentada". Esta regra aplica-se a grandes bancos americanos como o JPMorgan Chase, o Goldman Sachs e o Morgan Stanley.
Segundo pessoas informadas que preferem permanecer anônimas e discutem informações não públicas, a proposta reduzirá os requisitos de capital para holding bancárias sob a Regra de Ações Restritivas Eletrônicas (eSLR) de 5% atualmente para um intervalo entre 3,5% e 4,5%. As fontes indicam que os requisitos de capital para essas subsidiárias bancárias também podem ser reduzidos de 6% atualmente para o mesmo intervalo.
Segundo fontes próximas ao assunto, esta revisão é semelhante à revisão de 2018, quando a agência reguladora do presidente Donald Trump tentou “personalizar” o método de cálculo do eSLR aplicável às instituições bancárias globais de importância sistêmica dos EUA. As fontes afirmam que a redação da proposta ainda pode mudar.
A proposta buscará alterar a taxa global, em vez de excluir ativos específicos, como alguns observadores preveem, como os títulos do governo dos EUA. No entanto, fontes informadas indicam que se espera que a proposta solicite a opinião pública sobre se as instituições devem excluir os títulos do governo dos EUA do cálculo.
O Federal Reserve anunciou na terça-feira que planeja se reunir em 25 de junho para discutir o plano. Outros órgãos reguladores ainda não divulgaram sua agenda sobre a versão aprimorada do SLR.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, e outros funcionários apoiam uma possível revisão dos padrões de taxa de alavancagem suplementar para fortalecer o papel dos bancos como intermediários no mercado. Em fevereiro deste ano, ele afirmou na Comissão de Serviços Financeiros da Câmara que, há muito tempo, "estou um pouco preocupado com o nível de liquidez do mercado de títulos do Tesouro dos EUA."
Em abril deste ano, as medidas tarifárias do presidente Trump abalaram o mercado, fazendo com que os investidores se concentrassem mais nos padrões SLR.
Especialistas da indústria afirmam que a exigência de que grandes instituições de empréstimos mantenham capital investido em títulos do Tesouro dos EUA limita a capacidade delas de aumentar a participação em títulos do Tesouro durante períodos de volatilidade do mercado, uma vez que esses títulos são tratados de maneira equivalente a ativos muito mais arriscados. Durante a pandemia de COVID-19, a aplicabilidade do SLR aos títulos do Tesouro dos EUA foi suspensa, mas foi restaurada desde então.
A vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, Michelle Bowman, afirmou no início deste mês que a alavancagem visa servir como um "colchão" para os requisitos de capital baseados em risco.
Ela acrescentou: "Quando a taxa de alavancagem se torna uma restrição de capital vinculativa, isso causa distorções no mercado."
O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, apontou que, segundo estimativas, a alteração dessa regra poderá fazer com que os rendimentos da dívida pública diminuam em várias dezenas de pontos base.
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Os Estados Unidos planejam relaxar as regras de capital para a negociação de títulos do governo pelos bancos.
Bot de notícias Gate消息, a principal entidade reguladora bancária dos EUA planeja reduzir o Gota de capital crítico dos grandes bancos em até 1,5 pontos percentuais, devido à preocupação de que isso limite suas negociações no mercado de títulos do governo dos EUA de 29 trilhões de dólares.
Segundo fontes informadas, o Federal Reserve, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Office of the Comptroller of the Currency dos EUA estão a concentrar-se na chamada "taxa de alavancagem suplementar aumentada". Esta regra aplica-se a grandes bancos americanos como o JPMorgan Chase, o Goldman Sachs e o Morgan Stanley.
Segundo pessoas informadas que preferem permanecer anônimas e discutem informações não públicas, a proposta reduzirá os requisitos de capital para holding bancárias sob a Regra de Ações Restritivas Eletrônicas (eSLR) de 5% atualmente para um intervalo entre 3,5% e 4,5%. As fontes indicam que os requisitos de capital para essas subsidiárias bancárias também podem ser reduzidos de 6% atualmente para o mesmo intervalo.
Segundo fontes próximas ao assunto, esta revisão é semelhante à revisão de 2018, quando a agência reguladora do presidente Donald Trump tentou “personalizar” o método de cálculo do eSLR aplicável às instituições bancárias globais de importância sistêmica dos EUA. As fontes afirmam que a redação da proposta ainda pode mudar.
A proposta buscará alterar a taxa global, em vez de excluir ativos específicos, como alguns observadores preveem, como os títulos do governo dos EUA. No entanto, fontes informadas indicam que se espera que a proposta solicite a opinião pública sobre se as instituições devem excluir os títulos do governo dos EUA do cálculo.
O Federal Reserve anunciou na terça-feira que planeja se reunir em 25 de junho para discutir o plano. Outros órgãos reguladores ainda não divulgaram sua agenda sobre a versão aprimorada do SLR.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, e outros funcionários apoiam uma possível revisão dos padrões de taxa de alavancagem suplementar para fortalecer o papel dos bancos como intermediários no mercado. Em fevereiro deste ano, ele afirmou na Comissão de Serviços Financeiros da Câmara que, há muito tempo, "estou um pouco preocupado com o nível de liquidez do mercado de títulos do Tesouro dos EUA."
Em abril deste ano, as medidas tarifárias do presidente Trump abalaram o mercado, fazendo com que os investidores se concentrassem mais nos padrões SLR.
Especialistas da indústria afirmam que a exigência de que grandes instituições de empréstimos mantenham capital investido em títulos do Tesouro dos EUA limita a capacidade delas de aumentar a participação em títulos do Tesouro durante períodos de volatilidade do mercado, uma vez que esses títulos são tratados de maneira equivalente a ativos muito mais arriscados. Durante a pandemia de COVID-19, a aplicabilidade do SLR aos títulos do Tesouro dos EUA foi suspensa, mas foi restaurada desde então.
A vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, Michelle Bowman, afirmou no início deste mês que a alavancagem visa servir como um "colchão" para os requisitos de capital baseados em risco.
Ela acrescentou: "Quando a taxa de alavancagem se torna uma restrição de capital vinculativa, isso causa distorções no mercado."
O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, apontou que, segundo estimativas, a alteração dessa regra poderá fazer com que os rendimentos da dívida pública diminuam em várias dezenas de pontos base.