Se você tem seguido o mercado de criptomoedas recentemente, certamente notou o forte desempenho do LINK.
Dados públicos mostram que o LINK subiu quase 30% no último mês; para uma moeda antiga com uma narrativa morna, esse desempenho é bastante impressionante, e as discussões sobre o LINK nas redes sociais têm aumentado.
No entanto, enquanto a maioria das pessoas ainda debate se o LINK é apenas um "token de oráculo", as maiores instituições financeiras do mundo, como o JPMorgan, SWIFT, Mastercard e DTCC, já implantaram discretamente o Chainlink no centro de suas estratégias de blockchain.
Recentemente, a instituição de investimento em criptomoedas M31 Capital publicou um relatório de pesquisa aprofundada com 90 páginas, fazendo uma previsão ousada: LINK ainda tem um potencial de valorização de 20 a 30 vezes.
O relatório considera que a onda de tokenização de ativos financeiros globais trará uma oportunidade de 30 trilhões de dólares, enquanto o Chainlink não é um dos participantes, mas sim o único monopólio de infraestrutura no campo do middleware de blockchain.
A TechFlow da Deep Tide fez uma interpretação e organização deste relatório, selecionando os principais pontos e dados para facilitar a leitura.
(Nota: Este relatório e interpretação não constituem qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é extremamente volátil, por favor, faça sua própria pesquisa e julgamento.)
Lógica de investimento central: valor relativamente subestimado, a narrativa de "compra" vem à tona
O relatório considera que o LINK representa uma das melhores oportunidades de investimento em risco/retorno no atual mercado de criptomoedas, com vários argumentos principais a seguir:
Os principais beneficiários de uma tendência de 30 trilhões de dólares - o sistema financeiro global está se transformando em tokenização
A posição de monopólio total de middleware financeiro em blockchain - Sem concorrentes capazes de fornecer a mesma confiabilidade técnica e confiança institucional.
Ativo mal compreendido - Apesar de ter um nível de integração incomparável e uma quota de mercado dominante, o seu valor de mercado está muito abaixo do seu valor estratégico.
Espaço de valorização real de 20-30 vezes - Em contraste, o preço de negociação do ativo de referência objetivamente inferior XRP é 15 vezes superior ao LINK
Especificamente, o relatório detalha por que o LINK está atualmente subestimado em 3 aspectos.
RWA onda beneficiários invisíveis
Desde 2024, o mercado de ativos físicos tokenizados (RWA) cresceu 2,5 vezes. O fundo do mercado monetário tokenizado BUIDL da BlackRock atingiu uma escala de 2 bilhões de dólares; gigantes financeiros tradicionais como JPMorgan, Goldman Sachs e Charles Schwab deixaram de ser projetos piloto e estão agora em implementação real.
Mas como os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados sabem a taxa de juros atual? Como os tokens de ouro na cadeia verificam as reservas físicas? Como a transferência de ativos entre cadeias garante a segurança e a conformidade?
Eles precisam de Chainlink. Tudo depende de ter uma camada de dados e interoperabilidade confiável.
monopólio de negócios, mas subvalorizado
A Chainlink é realmente a monopolista em seu campo:
24 trilhões de dólares + de valor de transações em cadeia foi alcançado através da Chainlink
850 bilhões de dólares de valor total protegido (TVS)
180 bilhões+ total de mensagens verificadas
50+ integrações de blockchain, 500+ integrações de aplicações
Nenhum concorrente pode oferecer a combinação de confiabilidade técnica, amplitude de produtos, capacidade de conformidade e grau de confiança institucional do Chainlink. Uma vez integrado, torna-se uma infraestrutura crítica com altos custos de conversão e efeitos de rede auto-reforçados.
Em comparação, o valor de mercado do XRP é 15 vezes o do LINK, mas não tem um décimo do valor real do LINK.
reversão narrativa
Durante anos, o LINK carregou a narrativa negativa de "equipa a manipular o mercado". Mas o mecanismo de reserva do LINK, lançado em agosto de 2024, trouxe mudanças.
Anteriormente: a Chainlink Labs financiava suas operações através da venda de tokens, causando pressão de venda contínua.
Agora: receitas empresariais de centenas de milhões de dólares são automaticamente convertidas em LINK para criar uma compra contínua.
Com mais expectativas de colaboração, mais instituições devem iniciar pilotos para produção dentro dos próximos 12 a 18 meses, e a receita on-chain verificável deverá aumentar significativamente.
O mercado ainda vê o LINK com uma perspectiva antiga, enquanto os fundamentos sofreram uma mudança fundamental. Essa lacuna de percepção é a fonte de enormes oportunidades de investimento.
O mapa de implantação do Chainlink dos gigantes financeiros globais
O relatório também enumerou alguns casos de colaboração chave, especialmente entre gigantes financeiros tradicionais.
SWIFT: Novembro de 2024, utilização do Chainlink CCIP para realizar operações de tokens em blockchain desencadeadas por mensagens tradicionais SWIFT.
As instituições participantes incluem: ANZ, BNP Paribas, Banco Mellon de Nova Iorque, Citigroup, Clearstream, Euroclear, Lloyds Bank, entre outras; simulou com sucesso a transferência de ativos tokenizados entre blockchain pública e privada.
Morgan Chase Kinexys: Em junho de 2025, o departamento de blockchain do Morgan Chase, Kinexys, completou a primeira liquidação de entrega contra pagamento (DvP) em conjunto com a Ondo Finance.
Papel do Chainlink: O CRE (Ambiente de Execução Empresarial) coordena fluxos de trabalho, e o protocolo CCIP garante a segurança das mensagens entre cadeias.
A Casa Branca reconhece, respaldo técnico e político:
Cimeira de criptomoedas da Casa Branca, o fundador Sergey Nazarov foi convidado a participar e teve um diálogo direto com o presidente e os oficiais do gabinete.
Relatório de ativos digitais da Casa Branca - Chainlink foi oficialmente reconhecido como a infraestrutura básica central do ecossistema de ativos digitais
A Chainlink lançou mais de 10 casos de uso de blockchain para agências federais.
O mais importante é que estes não são experimentos isolados; cada projeto piloto bem-sucedido representa um caso de uso. Todos esses casos de uso têm a sombra do ChainLink, embora ele não esteja necessariamente em destaque.
(Exemplo típico de colaboração empresarial da Chainlink, tradução em AI)
Não apenas oráculos, mas a posição de monopólio do middleware.
Muitas pessoas ainda têm a percepção do Chainlink como um "oráculo de preços". Na verdade, o Chainlink já construiu um ecossistema completo de middleware de blockchain, tornando-se uma ponte indispensável que conecta a blockchain ao mundo real.
Os seus produtos cobrem cinco áreas-chave:
Dados
Fornecer fluxo de dados de mercado (como fontes de preço), prova de reserva (Proof-of-Reserve), aleatoriedade verificável (Verifiable Randomness) e fluxo de dados com latência ultra baixa.
Essas funcionalidades garantem que as aplicações em blockchain possam obter dados fora da cadeia de forma confiável, apoiando uma variedade de cenários, como aplicações financeiras, jogos, seguros, entre outros.
Calcular
Fornecer funcionalidades de cálculo off-chain (por exemplo, cálculos complexos realizados através de Functions) e funcionalidades de automação baseadas em eventos.
Isto permite que a blockchain processe lógicas e cálculos complexos, sem consumir excessivamente recursos na cadeia.
Interoperabilidade entre cadeias (Cross-Chain Interoperability)
Fornecer CCIP (Protocolo de Interoperabilidade entre Cadeias), suportando gestão de riscos em múltiplas redes.
CCIP permite a transferência segura de ativos e dados entre diferentes blockchains, resolvendo o problema da comunicação entre cadeias.
Compliance
Fornecer um motor de conformidade automatizado (ACE) para programar a execução de requisitos de conformidade de acordo com as regras judiciais.
Isto é especialmente importante para os usuários institucionais, ajudando-os a cumprir os requisitos regulatórios.
Camada de Integração Empresarial
Fornecer o Ambiente de Execução Chainlink (CRE), para coordenar o fluxo de trabalho entre cadeias privadas e públicas.
A CRE ajuda as empresas a alcançar uma integração sem costura entre blockchain e sistemas tradicionais, reduzindo atritos e riscos.
Estes não são produtos independentes, mas sim um sistema que trabalha de forma colaborativa. Quando a SWIFT utiliza o Chainlink, não está apenas a usar um oráculo, mas sim a conectar-se a uma infraestrutura completa.
A vantagem competitiva aqui é que os outros participantes do mercado geralmente só conseguem cobrir um ou dois setores, enquanto o Chainlink é a única solução que cobre todos os setores chave.
As vantagens de usar o ChainLink para as instituições são que pode ser utilizado como o único ponto de integração, reduzindo significativamente a fricção e o risco de integração.
Essa capacidade de full stack, juntamente com anos de registro de segurança acumulado e confiança institucional, constitui uma barreira tecnológica quase impossível de ser replicada.
Como avaliar o LINK de forma razoável?
Agora chegamos à questão mais crucial: quanto vale realmente o LINK?
O relatório utilizou vários métodos de avaliação independentes, todos apontando para conclusões semelhantes.
Método 1: Comparar XRP, método de avaliação relativa
Tomemos o XRP como exemplo, esta "moeda bancária" criada em 2012 ainda não concretizou os casos de uso prometidos, quase não tem adoção real por instituições, mas possui um valor de mercado totalmente diluído de 330 mil milhões de dólares.
Em comparação, o Chainlink foi adotado por instituições financeiras de topo em todo o mundo, mas seu valor de mercado é apenas 1/15 do XRP.
Supondo que o LINK tenha um valor pelo menos equivalente ao do XRP, a capitalização de mercado atual do XRP é 15 vezes a do LINK, o que oferece aos investidores uma oportunidade de risco/recompensa extremamente atraente.
Se considerarmos a situação fundamental claramente superior da Chainlink, a avaliação do LINK é mais adequada para comparação com empresas financeiras tradicionais (como a Visa e a Mastercard), que têm uma posição similar no processamento de pagamentos e na infraestrutura de dados.
Comparando com a capitalização de mercado dessas empresas, o LINK tem um potencial de valorização de 20 a 30 vezes.
Método dois: lógica de empresas tradicionais, método de quota de mercado
Até 2030, aproximadamente 19 trilhões de dólares em ativos do mundo real estarão tokenizados.
A Chainlink, como "canal de dados" e "ponte entre cadeias" desses ativos, espera-se que obtenha 40% da participação no mercado, ou seja, serviços de aproximadamente 7,6 trilhões de dólares em ativos tokenizados.
Estes ativos permitirão que a Chainlink processe cerca de 3,8 trilhões de dólares em volume de transações anualmente. Com uma taxa progressiva (atualmente 0,005% por transação), a receita anual da Chainlink em 2030 alcançará 82,4 bilhões de dólares.
824 mil milhões de dólares em receita anual, calculando com uma taxa de vendas de 10 vezes (PS), o valor empresarial da Chainlink é de aproximadamente 8240 mil milhões de dólares.
Supondo que o suprimento total de LINK se mantenha em cerca de 1 bilhão de unidades, um valor de rede de 824 bilhões de dólares implica que o valor teórico de cada LINK é de cerca de 824 dólares. E o preço atual é de apenas cerca de 22 dólares, ou seja, ainda há espaço para cerca de 38 vezes.
Claro, este múltiplo de 38 é visto pelo tradutor como uma avaliação teórica, qualquer alteração na hipótese terá resultados significativos.
recentes catalisadores (Q3/Q4)
Mecanismo de Reserva LINK
Durante anos, a Chainlink impulsionou o desenvolvimento da indústria através de uma vasta subsidiação de serviços, mas isso também obscureceu seu potencial de lucro, forçando a Chainlink Labs a manter suas operações através da venda de tokens. O recém-lançado mecanismo LINK Reserve irá mudar radicalmente essa situação:
O fluxo de fundos reverteu, e centenas de milhões de dólares em receita de empresas off-chain serão automaticamente utilizados para recompra de LINK no mercado.
A pressão do mercado mudou de uma pressão de venda contínua para uma pressão de compra líquida.
Deixou todos a confirmar o potencial de lucro em nível empresarial do ChainLink.
expansão de serviços de dados
Data Streams cobre ativos financeiros tradicionais: a partir de 4 de agosto, suporte oficial para precificação em tempo real de ações e ETFs americanos, fornecendo suporte de dados para fundos tokenizados, ativos sintéticos e produtos estruturados em blockchain.
Parceria ICE: Anunciada em 11 de agosto a integração do fluxo de dados abrangente de câmbio e metais preciosos da Intercontinental Exchange, proporcionando suporte crucial para a precificação on-chain de nível institucional.
CCIP entra no Solana: em maio, o CCIP foi lançado na mainnet do Solana, permitindo a liquidação e a transmissão de mensagens entre os ambientes EVM e SVM.
Atualização de funcionalidade do produto: A privacidade e os rendimentos de staking devem ser seguidos de perto
Funcionalidades de privacidade e permissão, incluindo a implementação de transações privadas CCIP; atender aos requisitos de confidencialidade para transações bancárias entre cadeias; Gerenciador de Privacidade Chainlink, garantindo que dados sensíveis não sejam vazados para a cadeia pública.
A segurança da privacidade também é uma condição prévia para os bancos utilizarem o ChainLink, passando de um projeto piloto para produção.
A versão 0.2 da staking e a distribuição de taxas já estão em linha, suportando mais tipos de serviços de staking.
Após a atualização futura, as taxas dos usuários serão diretamente recompensadas aos validadores; à medida que o fluxo de dados e o volume de transações CCIP aumentarem, os rendimentos de staking serão significativamente elevados.
Isto é um pouco semelhante ao rendimento de staking após a fusão do Ethereum, mas baseado em receita empresarial real.
Conclusão
A Chainlink oferece uma das configurações de risco-retorno mais assimétricas de todos os mercados financeiros.
Nenhum concorrente consegue igualar as vantagens da Chainlink em termos de amplitude de integração, confiabilidade técnica, conformidade regulatória e confiança institucional. Projetos piloto muito aguardados serão expandidos para ambientes de produção nos próximos 12 a 18 meses. Cada integração aprofunda seu fosso através de altos custos de conversão, efeitos de rede e processos de conformidade enraizados.
Do ponto de vista financeiro, a Chainlink oferece fluxos de receita diversificados, recorrentes e escaláveis, abrangendo taxas de transação CCIP, serviços de assinatura de dados institucionais, certificação de prova de reserva e serviços automatizados, criando um motor de crescimento sustentável diretamente relacionado à adoção de ativos tokenizados. Com a tokenização global prevista para atingir a escala de trilhões de dólares, o mercado acessível é imenso e ainda não foi efetivamente penetrado.
Apesar de ter estas vantagens fundamentais, o LINK continua a ser um ativo com erro de precificação, cuja avaliação se assemelha mais a um projeto especulativo do que a um fornecedor de infraestrutura financeira monopolista.
Com a maturação da economia tokenizada e a integração do Chainlink a ambientes de produção, o mercado será forçado a reavaliar substancialmente o LINK, a fim de refletir sua importância sistêmica, potencial de receita e seu papel insubstituível no sistema financeiro global.
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LINK Relatório de Pesquisa: O grande vencedor invisível da tokenização do dólar, de onde vem o espaço para um aumento de 30 vezes?
Se você tem seguido o mercado de criptomoedas recentemente, certamente notou o forte desempenho do LINK.
Dados públicos mostram que o LINK subiu quase 30% no último mês; para uma moeda antiga com uma narrativa morna, esse desempenho é bastante impressionante, e as discussões sobre o LINK nas redes sociais têm aumentado.
No entanto, enquanto a maioria das pessoas ainda debate se o LINK é apenas um "token de oráculo", as maiores instituições financeiras do mundo, como o JPMorgan, SWIFT, Mastercard e DTCC, já implantaram discretamente o Chainlink no centro de suas estratégias de blockchain.
Recentemente, a instituição de investimento em criptomoedas M31 Capital publicou um relatório de pesquisa aprofundada com 90 páginas, fazendo uma previsão ousada: LINK ainda tem um potencial de valorização de 20 a 30 vezes.
O relatório considera que a onda de tokenização de ativos financeiros globais trará uma oportunidade de 30 trilhões de dólares, enquanto o Chainlink não é um dos participantes, mas sim o único monopólio de infraestrutura no campo do middleware de blockchain.
A TechFlow da Deep Tide fez uma interpretação e organização deste relatório, selecionando os principais pontos e dados para facilitar a leitura.
(Nota: Este relatório e interpretação não constituem qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é extremamente volátil, por favor, faça sua própria pesquisa e julgamento.)
Lógica de investimento central: valor relativamente subestimado, a narrativa de "compra" vem à tona
O relatório considera que o LINK representa uma das melhores oportunidades de investimento em risco/retorno no atual mercado de criptomoedas, com vários argumentos principais a seguir:
Os principais beneficiários de uma tendência de 30 trilhões de dólares - o sistema financeiro global está se transformando em tokenização
A posição de monopólio total de middleware financeiro em blockchain - Sem concorrentes capazes de fornecer a mesma confiabilidade técnica e confiança institucional.
Ativo mal compreendido - Apesar de ter um nível de integração incomparável e uma quota de mercado dominante, o seu valor de mercado está muito abaixo do seu valor estratégico.
Espaço de valorização real de 20-30 vezes - Em contraste, o preço de negociação do ativo de referência objetivamente inferior XRP é 15 vezes superior ao LINK
Especificamente, o relatório detalha por que o LINK está atualmente subestimado em 3 aspectos.
RWA onda beneficiários invisíveis
Desde 2024, o mercado de ativos físicos tokenizados (RWA) cresceu 2,5 vezes. O fundo do mercado monetário tokenizado BUIDL da BlackRock atingiu uma escala de 2 bilhões de dólares; gigantes financeiros tradicionais como JPMorgan, Goldman Sachs e Charles Schwab deixaram de ser projetos piloto e estão agora em implementação real.
Mas como os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados sabem a taxa de juros atual? Como os tokens de ouro na cadeia verificam as reservas físicas? Como a transferência de ativos entre cadeias garante a segurança e a conformidade?
Eles precisam de Chainlink. Tudo depende de ter uma camada de dados e interoperabilidade confiável.
monopólio de negócios, mas subvalorizado
A Chainlink é realmente a monopolista em seu campo:
24 trilhões de dólares + de valor de transações em cadeia foi alcançado através da Chainlink
850 bilhões de dólares de valor total protegido (TVS)
180 bilhões+ total de mensagens verificadas
50+ integrações de blockchain, 500+ integrações de aplicações
Nenhum concorrente pode oferecer a combinação de confiabilidade técnica, amplitude de produtos, capacidade de conformidade e grau de confiança institucional do Chainlink. Uma vez integrado, torna-se uma infraestrutura crítica com altos custos de conversão e efeitos de rede auto-reforçados.
Em comparação, o valor de mercado do XRP é 15 vezes o do LINK, mas não tem um décimo do valor real do LINK.
reversão narrativa
Durante anos, o LINK carregou a narrativa negativa de "equipa a manipular o mercado". Mas o mecanismo de reserva do LINK, lançado em agosto de 2024, trouxe mudanças.
Anteriormente: a Chainlink Labs financiava suas operações através da venda de tokens, causando pressão de venda contínua.
Agora: receitas empresariais de centenas de milhões de dólares são automaticamente convertidas em LINK para criar uma compra contínua.
Com mais expectativas de colaboração, mais instituições devem iniciar pilotos para produção dentro dos próximos 12 a 18 meses, e a receita on-chain verificável deverá aumentar significativamente.
O mercado ainda vê o LINK com uma perspectiva antiga, enquanto os fundamentos sofreram uma mudança fundamental. Essa lacuna de percepção é a fonte de enormes oportunidades de investimento.
O mapa de implantação do Chainlink dos gigantes financeiros globais
O relatório também enumerou alguns casos de colaboração chave, especialmente entre gigantes financeiros tradicionais.
SWIFT: Novembro de 2024, utilização do Chainlink CCIP para realizar operações de tokens em blockchain desencadeadas por mensagens tradicionais SWIFT.
As instituições participantes incluem: ANZ, BNP Paribas, Banco Mellon de Nova Iorque, Citigroup, Clearstream, Euroclear, Lloyds Bank, entre outras; simulou com sucesso a transferência de ativos tokenizados entre blockchain pública e privada.
Morgan Chase Kinexys: Em junho de 2025, o departamento de blockchain do Morgan Chase, Kinexys, completou a primeira liquidação de entrega contra pagamento (DvP) em conjunto com a Ondo Finance.
Papel do Chainlink: O CRE (Ambiente de Execução Empresarial) coordena fluxos de trabalho, e o protocolo CCIP garante a segurança das mensagens entre cadeias.
A Casa Branca reconhece, respaldo técnico e político:
Cimeira de criptomoedas da Casa Branca, o fundador Sergey Nazarov foi convidado a participar e teve um diálogo direto com o presidente e os oficiais do gabinete.
Relatório de ativos digitais da Casa Branca - Chainlink foi oficialmente reconhecido como a infraestrutura básica central do ecossistema de ativos digitais
A Chainlink lançou mais de 10 casos de uso de blockchain para agências federais.
O mais importante é que estes não são experimentos isolados; cada projeto piloto bem-sucedido representa um caso de uso. Todos esses casos de uso têm a sombra do ChainLink, embora ele não esteja necessariamente em destaque.
(Exemplo típico de colaboração empresarial da Chainlink, tradução em AI)
Não apenas oráculos, mas a posição de monopólio do middleware.
Muitas pessoas ainda têm a percepção do Chainlink como um "oráculo de preços". Na verdade, o Chainlink já construiu um ecossistema completo de middleware de blockchain, tornando-se uma ponte indispensável que conecta a blockchain ao mundo real.
Os seus produtos cobrem cinco áreas-chave:
Dados
Fornecer fluxo de dados de mercado (como fontes de preço), prova de reserva (Proof-of-Reserve), aleatoriedade verificável (Verifiable Randomness) e fluxo de dados com latência ultra baixa.
Essas funcionalidades garantem que as aplicações em blockchain possam obter dados fora da cadeia de forma confiável, apoiando uma variedade de cenários, como aplicações financeiras, jogos, seguros, entre outros.
Calcular
Fornecer funcionalidades de cálculo off-chain (por exemplo, cálculos complexos realizados através de Functions) e funcionalidades de automação baseadas em eventos.
Isto permite que a blockchain processe lógicas e cálculos complexos, sem consumir excessivamente recursos na cadeia.
Interoperabilidade entre cadeias (Cross-Chain Interoperability)
Fornecer CCIP (Protocolo de Interoperabilidade entre Cadeias), suportando gestão de riscos em múltiplas redes.
CCIP permite a transferência segura de ativos e dados entre diferentes blockchains, resolvendo o problema da comunicação entre cadeias.
Compliance
Fornecer um motor de conformidade automatizado (ACE) para programar a execução de requisitos de conformidade de acordo com as regras judiciais.
Isto é especialmente importante para os usuários institucionais, ajudando-os a cumprir os requisitos regulatórios.
Camada de Integração Empresarial
Fornecer o Ambiente de Execução Chainlink (CRE), para coordenar o fluxo de trabalho entre cadeias privadas e públicas.
A CRE ajuda as empresas a alcançar uma integração sem costura entre blockchain e sistemas tradicionais, reduzindo atritos e riscos.
Estes não são produtos independentes, mas sim um sistema que trabalha de forma colaborativa. Quando a SWIFT utiliza o Chainlink, não está apenas a usar um oráculo, mas sim a conectar-se a uma infraestrutura completa.
A vantagem competitiva aqui é que os outros participantes do mercado geralmente só conseguem cobrir um ou dois setores, enquanto o Chainlink é a única solução que cobre todos os setores chave.
As vantagens de usar o ChainLink para as instituições são que pode ser utilizado como o único ponto de integração, reduzindo significativamente a fricção e o risco de integração.
Essa capacidade de full stack, juntamente com anos de registro de segurança acumulado e confiança institucional, constitui uma barreira tecnológica quase impossível de ser replicada.
Como avaliar o LINK de forma razoável?
Agora chegamos à questão mais crucial: quanto vale realmente o LINK?
O relatório utilizou vários métodos de avaliação independentes, todos apontando para conclusões semelhantes.
Método 1: Comparar XRP, método de avaliação relativa
Tomemos o XRP como exemplo, esta "moeda bancária" criada em 2012 ainda não concretizou os casos de uso prometidos, quase não tem adoção real por instituições, mas possui um valor de mercado totalmente diluído de 330 mil milhões de dólares.
Em comparação, o Chainlink foi adotado por instituições financeiras de topo em todo o mundo, mas seu valor de mercado é apenas 1/15 do XRP.
Supondo que o LINK tenha um valor pelo menos equivalente ao do XRP, a capitalização de mercado atual do XRP é 15 vezes a do LINK, o que oferece aos investidores uma oportunidade de risco/recompensa extremamente atraente.
Se considerarmos a situação fundamental claramente superior da Chainlink, a avaliação do LINK é mais adequada para comparação com empresas financeiras tradicionais (como a Visa e a Mastercard), que têm uma posição similar no processamento de pagamentos e na infraestrutura de dados.
Comparando com a capitalização de mercado dessas empresas, o LINK tem um potencial de valorização de 20 a 30 vezes.
Método dois: lógica de empresas tradicionais, método de quota de mercado
Até 2030, aproximadamente 19 trilhões de dólares em ativos do mundo real estarão tokenizados.
A Chainlink, como "canal de dados" e "ponte entre cadeias" desses ativos, espera-se que obtenha 40% da participação no mercado, ou seja, serviços de aproximadamente 7,6 trilhões de dólares em ativos tokenizados.
Estes ativos permitirão que a Chainlink processe cerca de 3,8 trilhões de dólares em volume de transações anualmente. Com uma taxa progressiva (atualmente 0,005% por transação), a receita anual da Chainlink em 2030 alcançará 82,4 bilhões de dólares.
824 mil milhões de dólares em receita anual, calculando com uma taxa de vendas de 10 vezes (PS), o valor empresarial da Chainlink é de aproximadamente 8240 mil milhões de dólares.
Supondo que o suprimento total de LINK se mantenha em cerca de 1 bilhão de unidades, um valor de rede de 824 bilhões de dólares implica que o valor teórico de cada LINK é de cerca de 824 dólares. E o preço atual é de apenas cerca de 22 dólares, ou seja, ainda há espaço para cerca de 38 vezes.
Claro, este múltiplo de 38 é visto pelo tradutor como uma avaliação teórica, qualquer alteração na hipótese terá resultados significativos.
recentes catalisadores (Q3/Q4)
Mecanismo de Reserva LINK
Durante anos, a Chainlink impulsionou o desenvolvimento da indústria através de uma vasta subsidiação de serviços, mas isso também obscureceu seu potencial de lucro, forçando a Chainlink Labs a manter suas operações através da venda de tokens. O recém-lançado mecanismo LINK Reserve irá mudar radicalmente essa situação:
O fluxo de fundos reverteu, e centenas de milhões de dólares em receita de empresas off-chain serão automaticamente utilizados para recompra de LINK no mercado.
A pressão do mercado mudou de uma pressão de venda contínua para uma pressão de compra líquida.
Deixou todos a confirmar o potencial de lucro em nível empresarial do ChainLink.
expansão de serviços de dados
Data Streams cobre ativos financeiros tradicionais: a partir de 4 de agosto, suporte oficial para precificação em tempo real de ações e ETFs americanos, fornecendo suporte de dados para fundos tokenizados, ativos sintéticos e produtos estruturados em blockchain.
Parceria ICE: Anunciada em 11 de agosto a integração do fluxo de dados abrangente de câmbio e metais preciosos da Intercontinental Exchange, proporcionando suporte crucial para a precificação on-chain de nível institucional.
CCIP entra no Solana: em maio, o CCIP foi lançado na mainnet do Solana, permitindo a liquidação e a transmissão de mensagens entre os ambientes EVM e SVM.
Atualização de funcionalidade do produto: A privacidade e os rendimentos de staking devem ser seguidos de perto
Funcionalidades de privacidade e permissão, incluindo a implementação de transações privadas CCIP; atender aos requisitos de confidencialidade para transações bancárias entre cadeias; Gerenciador de Privacidade Chainlink, garantindo que dados sensíveis não sejam vazados para a cadeia pública.
A segurança da privacidade também é uma condição prévia para os bancos utilizarem o ChainLink, passando de um projeto piloto para produção.
A versão 0.2 da staking e a distribuição de taxas já estão em linha, suportando mais tipos de serviços de staking.
Após a atualização futura, as taxas dos usuários serão diretamente recompensadas aos validadores; à medida que o fluxo de dados e o volume de transações CCIP aumentarem, os rendimentos de staking serão significativamente elevados.
Isto é um pouco semelhante ao rendimento de staking após a fusão do Ethereum, mas baseado em receita empresarial real.
Conclusão
A Chainlink oferece uma das configurações de risco-retorno mais assimétricas de todos os mercados financeiros.
Nenhum concorrente consegue igualar as vantagens da Chainlink em termos de amplitude de integração, confiabilidade técnica, conformidade regulatória e confiança institucional. Projetos piloto muito aguardados serão expandidos para ambientes de produção nos próximos 12 a 18 meses. Cada integração aprofunda seu fosso através de altos custos de conversão, efeitos de rede e processos de conformidade enraizados.
Do ponto de vista financeiro, a Chainlink oferece fluxos de receita diversificados, recorrentes e escaláveis, abrangendo taxas de transação CCIP, serviços de assinatura de dados institucionais, certificação de prova de reserva e serviços automatizados, criando um motor de crescimento sustentável diretamente relacionado à adoção de ativos tokenizados. Com a tokenização global prevista para atingir a escala de trilhões de dólares, o mercado acessível é imenso e ainda não foi efetivamente penetrado.
Apesar de ter estas vantagens fundamentais, o LINK continua a ser um ativo com erro de precificação, cuja avaliação se assemelha mais a um projeto especulativo do que a um fornecedor de infraestrutura financeira monopolista.
Com a maturação da economia tokenizada e a integração do Chainlink a ambientes de produção, o mercado será forçado a reavaliar substancialmente o LINK, a fim de refletir sua importância sistêmica, potencial de receita e seu papel insubstituível no sistema financeiro global.