As expectativas de corte de juros nos EUA aquecem, a listagem do ETF de Ethereum atrai atenção, o mercado de criptomoedas busca estabilidade e progresso.
Os EUA podem iniciar um ciclo de cortes de taxas, Ethereum recebe a listagem do Ponto ETF
Dados econômicos recentes dos Estados Unidos aliviaram as preocupações do mercado, e atualmente o mercado espera amplamente que as taxas de juros comecem a cair em setembro. As ações da bolsa dos EUA estão passando por uma mudança de estilo esperada, com a concentração de grandes ações de tecnologia diminuindo e ações de pequenas empresas e setores não tecnológicos subindo. O mercado de criptomoedas se estabilizou após a volatilidade emocional de julho. O ETF de Ponto de Éter foi oficialmente listado para negociação, e embora a pressão de venda da Grayscale tenha causado algum impacto no preço a curto prazo, a velocidade da venda é rápida, e espera-se que a pressão não dure muito tempo.
O PIB dos EUA no segundo trimestre cresceu 2,8% em relação ao trimestre anterior, acima da expectativa de 2,0%. O índice de preços PCE cresceu 2,6%, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE núcleo cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado reagiu de forma mista a esses dados. Alguns investidores questionam a precisão dos dados oficiais, especialmente a frequente revisão para baixo dos dados de emprego não agrícola que gerou controvérsia.
O aumento das taxas de juros a longo prazo teve um impacto significativo na economia dos EUA. O mercado acredita amplamente que os órgãos relevantes podem estar "fazendo propaganda" através de dados para criar a legitimidade para um corte nas taxas. Atualmente, a expectativa do mercado para um corte nas taxas a partir de setembro é de 100%. Isso reflete que o mercado já começou a reprecificar os ativos para o ciclo de cortes. A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos está em uma tendência geral de queda, com os fundos se afastando do sentimento de segurança do ciclo de aumento das taxas para a alocação de ativos do ciclo de corte.
No que diz respeito ao mercado de ações dos EUA, desde 11 de julho, o índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização e o índice Nasdaq apresentaram uma clara divergência nas suas tendências. Os dados do CPI divulgados nesse dia mostraram um arrefecimento da inflação, e o mercado espera que as taxas de juros possam começar a ser cortadas em setembro, levando a uma rápida retirada de capital das ações de grande capitalização em favor das ações de pequena capitalização. Essa mudança de estilo de "grande para pequeno" está em conformidade com a lógica de aumento da aversão ao risco do mercado durante um ciclo de corte de juros.
Atualmente, algumas empresas do "setor tecnológico de sete grandes" da bolsa de valores americana já divulgaram seus relatórios financeiros do segundo trimestre. A Tesla viu seu lucro cair 33% em relação ao ano anterior, abaixo das expectativas. O desempenho da Alphabet superou as expectativas, mas a receita de anúncios do YouTube não atendeu às previsões. O mercado está acompanhando de perto o desempenho dos relatórios financeiros de outros gigantes da tecnologia, especialmente o relatório de desempenho da Apple que será divulgado em breve. Se apenas a Nvidia se beneficiar no setor de IA e os outros gigantes apresentarem resultados ruins, isso pode levar a mais correções na bolsa de valores americana.
O mercado de criptomoedas passou por grandes oscilações em julho. O preço do Bitcoin caiu abaixo de 54000 dólares em um momento, depois superou 70000 dólares, e no final do mês voltou a cair para cerca de 66000 dólares. As oscilações foram principalmente influenciadas por fatores como os pagamentos do Mt.Gox, a pressão de venda do governo alemão e o discurso de Trump na conferência de Bitcoin. Trump afirmou que pretende transformar os Estados Unidos no "centro mundial do Bitcoin", mas o mercado tem divergências sobre o impacto a longo prazo de suas declarações.
O mercado de Ethereum atingiu um marco importante. No dia 23 de julho, o ETF de Ponto de Ethereum começou a ser negociado, coincidindo com o décimo aniversário da primeira venda pública do Ethereum. No primeiro dia de negociação, o fluxo líquido ultrapassou 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes houve uma saída líquida contínua. Houve uma grande saída de produtos da Grayscale, o que é semelhante à situação quando o ETF de Ponto de Bitcoin foi lançado. No entanto, a velocidade de venda do ETF da Grayscale é bastante rápida, e espera-se que a pressão de venda diminua rapidamente.
No geral, o mercado de criptomoedas em julho foi principalmente influenciado pelo sentimento. Atualmente, o mercado parece carecer de uma nova narrativa de bull market e está desacoplado do desempenho das ações nos EUA. No entanto, o sentimento foi gradualmente digerido, e o mercado apresenta uma tendência de recuperação em espiral. O fluxo líquido contínuo para o ETF de Bitcoin Ponto reflete que o sentimento de pânico no mercado não persistiu, sugerindo que pode haver um movimento maior a caminho.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos criptográficos continua a mostrar independência e resiliência. Com o lançamento de novos produtos como o ETF de Ponto de Éter, espera-se que o mercado de criptomoedas desempenhe um papel mais importante na diversificação de carteiras, oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores.
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As expectativas de corte de juros nos EUA aquecem, a listagem do ETF de Ethereum atrai atenção, o mercado de criptomoedas busca estabilidade e progresso.
Os EUA podem iniciar um ciclo de cortes de taxas, Ethereum recebe a listagem do Ponto ETF
Dados econômicos recentes dos Estados Unidos aliviaram as preocupações do mercado, e atualmente o mercado espera amplamente que as taxas de juros comecem a cair em setembro. As ações da bolsa dos EUA estão passando por uma mudança de estilo esperada, com a concentração de grandes ações de tecnologia diminuindo e ações de pequenas empresas e setores não tecnológicos subindo. O mercado de criptomoedas se estabilizou após a volatilidade emocional de julho. O ETF de Ponto de Éter foi oficialmente listado para negociação, e embora a pressão de venda da Grayscale tenha causado algum impacto no preço a curto prazo, a velocidade da venda é rápida, e espera-se que a pressão não dure muito tempo.
O PIB dos EUA no segundo trimestre cresceu 2,8% em relação ao trimestre anterior, acima da expectativa de 2,0%. O índice de preços PCE cresceu 2,6%, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE núcleo cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado reagiu de forma mista a esses dados. Alguns investidores questionam a precisão dos dados oficiais, especialmente a frequente revisão para baixo dos dados de emprego não agrícola que gerou controvérsia.
O aumento das taxas de juros a longo prazo teve um impacto significativo na economia dos EUA. O mercado acredita amplamente que os órgãos relevantes podem estar "fazendo propaganda" através de dados para criar a legitimidade para um corte nas taxas. Atualmente, a expectativa do mercado para um corte nas taxas a partir de setembro é de 100%. Isso reflete que o mercado já começou a reprecificar os ativos para o ciclo de cortes. A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos está em uma tendência geral de queda, com os fundos se afastando do sentimento de segurança do ciclo de aumento das taxas para a alocação de ativos do ciclo de corte.
No que diz respeito ao mercado de ações dos EUA, desde 11 de julho, o índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização e o índice Nasdaq apresentaram uma clara divergência nas suas tendências. Os dados do CPI divulgados nesse dia mostraram um arrefecimento da inflação, e o mercado espera que as taxas de juros possam começar a ser cortadas em setembro, levando a uma rápida retirada de capital das ações de grande capitalização em favor das ações de pequena capitalização. Essa mudança de estilo de "grande para pequeno" está em conformidade com a lógica de aumento da aversão ao risco do mercado durante um ciclo de corte de juros.
Atualmente, algumas empresas do "setor tecnológico de sete grandes" da bolsa de valores americana já divulgaram seus relatórios financeiros do segundo trimestre. A Tesla viu seu lucro cair 33% em relação ao ano anterior, abaixo das expectativas. O desempenho da Alphabet superou as expectativas, mas a receita de anúncios do YouTube não atendeu às previsões. O mercado está acompanhando de perto o desempenho dos relatórios financeiros de outros gigantes da tecnologia, especialmente o relatório de desempenho da Apple que será divulgado em breve. Se apenas a Nvidia se beneficiar no setor de IA e os outros gigantes apresentarem resultados ruins, isso pode levar a mais correções na bolsa de valores americana.
O mercado de criptomoedas passou por grandes oscilações em julho. O preço do Bitcoin caiu abaixo de 54000 dólares em um momento, depois superou 70000 dólares, e no final do mês voltou a cair para cerca de 66000 dólares. As oscilações foram principalmente influenciadas por fatores como os pagamentos do Mt.Gox, a pressão de venda do governo alemão e o discurso de Trump na conferência de Bitcoin. Trump afirmou que pretende transformar os Estados Unidos no "centro mundial do Bitcoin", mas o mercado tem divergências sobre o impacto a longo prazo de suas declarações.
O mercado de Ethereum atingiu um marco importante. No dia 23 de julho, o ETF de Ponto de Ethereum começou a ser negociado, coincidindo com o décimo aniversário da primeira venda pública do Ethereum. No primeiro dia de negociação, o fluxo líquido ultrapassou 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes houve uma saída líquida contínua. Houve uma grande saída de produtos da Grayscale, o que é semelhante à situação quando o ETF de Ponto de Bitcoin foi lançado. No entanto, a velocidade de venda do ETF da Grayscale é bastante rápida, e espera-se que a pressão de venda diminua rapidamente.
No geral, o mercado de criptomoedas em julho foi principalmente influenciado pelo sentimento. Atualmente, o mercado parece carecer de uma nova narrativa de bull market e está desacoplado do desempenho das ações nos EUA. No entanto, o sentimento foi gradualmente digerido, e o mercado apresenta uma tendência de recuperação em espiral. O fluxo líquido contínuo para o ETF de Bitcoin Ponto reflete que o sentimento de pânico no mercado não persistiu, sugerindo que pode haver um movimento maior a caminho.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos criptográficos continua a mostrar independência e resiliência. Com o lançamento de novos produtos como o ETF de Ponto de Éter, espera-se que o mercado de criptomoedas desempenhe um papel mais importante na diversificação de carteiras, oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores.