Visão Geral da Aposta Líquida BTC: Como Alavancar Trilhões de Dólares em Capital?

Babylon é uma solução de aposta de Bitcoin não custodiada, que realiza a aposta de ativos nativos BTC na camada 1 através de métodos criptográficos. Os Bitcoins apostados não saem da rede principal, e a segurança é garantida pelo mecanismo PoW. Todo o processo opera por meio de "assinatura única extraível EOTS" de forma criptográfica, sem depender de pontes ou custódias de terceiros. Isso permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos de aposta, garantindo a segurança, inaugurando uma nova pista de BTC staking, que mudará profundamente o ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, a introdução da aposta BTC também pode aliviar a inflação e as dificuldades de lançamento das cadeias POS de pequeno e médio porte.

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BTC aposta líquida

O plano de aposta líquida BTC é semelhante ao token de liquidez ETH, com o objetivo de realizar a função de depósito à vista do BTC. Os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e obter juros, enquanto os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. Em contraste, a aposta na Babylon se assemelha mais a um depósito a prazo, com rendimentos mais altos, mas que não podem ser retirados imediatamente após o depósito.

O staking de liquidez é essencialmente a parte do projeto pegando emprestado o BTC do usuário para apostar Babylon, usando a renda do staking para pagar os juros do usuário e, ao mesmo tempo, dando ao título do usuário ( tokens de staking de liquidez ) que podem ser negociados. Atualmente, o token de staking líquido da Babylon é construído principalmente em Ethereum e suportará multi-cadeia no futuro. Com exceção da Lombard, a maioria dos outros projetos adota o modelo de custódia, onde a parte do projeto se compromete com a Babylon em nome dos usuários, e instituições terceiras fornecem liquidez.

pSTAKE

O pSTAKE utiliza um modelo de liquidez de custódia institucional. Os fundos do usuário são prometidos para o endereço de armazenamento pSTAKE, que é apoiado pela liquidez fornecida pela Cobo e outras instituições, e a equipe do projeto prometerá BTC para a Babilônia.

yBTC é o token oficial de aposta líquida, ainda não emitido. Espera-se que os usuários possam utilizar yBTC em outros projetos DeFi para obter rendimentos. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, e depois expandido para outras L2.

O projeto está atualmente na fase v1, com 44813 usuários participando, que apostaram 40,65 BTC da rede de testes. Espera-se que um programa de pontos seja lançado junto com a rede principal, e a participação na aposta líquida da rede de testes poderá gerar pontos adicionais.

Lorenzo

Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle no esquema de liquidez BTC. Os usuários enviam BTC para a carteira multi-assinatura de Lorenzo, que é custodiada por um agente de stake ( de uma instituição de Bitcoin respeitável e um gigante financeiro tradicional ), recebendo stBTC como comprovante, e Lorenzo então faz o stake do BTC para a Babylon.

Lorenzo emitiu três tipos de tokens:

1. Liquidez principal token (LPT): representa o BTC principal resgatável, stBTC é o LPT oficial de Lorenzo.

2. Token de acumulação de rendimento (YAT): representa o direito de reivindicar o rendimento do projeto de staking no final do período de re-stake. YAT é negociável e transferível e é intransferível após a expiração.

3. Staking Proof Token (SPT): Os usuários converterão automaticamente para SPT depois de receber recompensas com YAT, entrarão em uma fila unificada e não poderão ser negociados. SPT é usado para queimar stBTC sequencialmente para retirar BTC.

A mainnet de Lorenzo será lançada em duas fases. A Fase Um testa a emissão e troca de BTC e stBTC. A Fase Dois introduz agentes de stake para gerenciar de forma descentralizada o BTC apostado dos usuários e emitir YAT representando os rendimentos da aposta.

Lombard

Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, com os fundos dos usuários a serem diretamente apostados na Babylon, sem a necessidade de um terceiro para fornecer liquidez. A arquitetura geral consiste em uma máquina de estados descentralizada gerida pelos usuários, nós de Bitcoin, back-end e Consortium( para gerir o processo de aposta.

LBTC é o token de aposta líquida da Lombard, com troca de 1:1 com BTC, pode ser usado em múltiplas cadeias e como garantia DeFi. A primeira fase será emitida na Ethereum, com expansão subsequente para múltiplas cadeias.

Lombard está atualmente em sua primeira fase, rodando na rede principal Ethereum no modo Beta Privado. A segunda fase abrirá o LBTC ao público, mantendo o limite de depósito.

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) Solv

O Solv integra o ### de Babylon( de Staking e Restaking de Camada 2 BTC, bem como o token de rendimento DeFi da Camada 2 de ETH no SolvBTC. O SolvBTC integra-se perfeitamente com outros protocolos para fornecer liquidez Bitcoin a uma ampla gama de aplicações. Solv agora suporta Ethereum, BNB, ARB e Merlin.

O Solv adota uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como um guardião de segurança embutido, um oráculo de preços e tokens baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processo de confiança através de contratos inteligentes. Os fundos off-chain são mantidos por custodiante de boa reputação.

Desde seu lançamento em abril, o SolvBTC atraiu mais de 12.000 bitcoins apostados e 20.000 usuários participaram. Os usuários podem ganhar pontos por depósitos, convites e participação em eventos.

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) Bedrock

Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornando-se depois a maior entrada de stake na IOTX, com quase 200 milhões de TVL obtidos sob os ecossistemas ETH e IOTX. Recentemente, foi desenvolvido sob encomenda da Babylon o protocolo de aposta líquida UniBTC para BTC, permitindo que os usuários de Ethereum façam stake do wBTC para a Babylon.

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) Master Protocol

Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento que integra projetos do ecossistema BTC como Bouncebit, Babylon e BitLayer. Os seus principais produtos incluem Master Yield Market e LST Protocol na Botanix Spiderchain.

O Master Yield Market irá agrupar os ativos ecológicos de Bitcoin em MSY, e dividi-los em MPT### principal ( e MYT) juros ( para negociação pelos usuários. Os usuários podem obter pontos e dividendos de taxa de plataforma ao fazer stake do Master Yield Pass NFT.

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) Chakra

Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, que oferece serviços de liquidação unificados para todas as redes de segunda camada. Os fundos da rede Bitcoin são geridos pelo plano MPC da Cobo e são apostados na Babylon.

tlBTC como um certificado de stake, correspondendo 1:1 ao BTC em stake. Os usuários podem desfrutar dos rendimentos de stake do Babylon, investir tlBTC na ecologia DeFi para obter rendimentos adicionais, ou utilizá-lo como um ativo nativo para liquidação em toda a cadeia.

Recentemente, a Chakra lançou várias redes de teste em conjunto com a Babylon, sendo o primeiro Provedor de Finalidade no Testnet-4 Cap 3, representando 36% do TVL total da Babylon.

Resumo

O staking de BTC da Babylon estará disponível em breve, o que irá mudar significativamente o ecossistema BTC. Comparado ao rendimento tradicional de 0,01%-1,25% do BTC, a aposta líquida de BTC pode oferecer rendimentos de 5%-20% para outras cadeias PoS. Isso aumentará consideravelmente a rentabilidade geral do BTC, promovendo o desenvolvimento do ecossistema.

No entanto, o staking BTC é fundamentalmente diferente do staking ETH, que é mais semelhante ao negócio de restaking do eigenlayer. Portanto, é difícil para o campo de aposta BTC se tornar um padrão de monopólio de gigantes, e projetos em estágio inicial têm oportunidades de desenvolvimento, e os investidores também podem obter altos retornos do rápido crescimento.

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