A redução da inflação e a pressão da época dos relatórios financeiros coexistem. O ambiente macroeconômico está a melhorar, mas o Bitcoin apresenta um desempenho inferior.
Revisão dos principais tópicos do mercado macroeconômico
O ambiente macroeconômico recente está a melhorar
A inflação continua a esfriar, o CPI dos EUA em junho teve a primeira variação negativa em quatro anos, e o crescimento do núcleo atingiu seu nível mais baixo em mais de três anos. O mercado de trabalho mostra uma leve suavização, mas permanece estável no geral, o índice de surpresas econômicas está em um vale, e o índice de condições financeiras mostra um alívio contínuo. Este ambiente é favorável aos ativos de risco, uma vez que os investidores esperam que o Fed tome medidas para apoiar a expansão econômica. Na ausência de uma recessão econômica, à medida que o dólar se enfraquece e o Fed começa a reduzir as taxas de juros, os mercados emergentes e as criptomoedas podem se beneficiar.
A temporada de relatórios financeiros do segundo trimestre enfrenta pressão
O foco atual do mercado está na temporada de resultados que já começou. Os analistas esperam que os lucros das empresas do S&P 500 no segundo trimestre cresçam 8,9% em relação ao ano anterior, acima dos 5,9% do primeiro trimestre. No entanto, pode haver dificuldades para atingir essa expectativa, pois durante a divulgação dos resultados pode haver realização de lucros ou rotação entre setores. O mercado começou a questionar a rentabilidade da IA, e a probabilidade de grandes ações de tecnologia manterem sua força após os resultados é reduzida. Os setores podem rotacionar das grandes ações de tecnologia para outros setores, ou o tema de IA pode mudar de IA geral para nichos específicos, como robôs humanoides e condução autónoma.
A Boeing aceita a culpa
A Boeing concordou em se declarar culpada por dois acidentes envolvendo aeronaves 737 Max e enfrentará uma multa de quase 500 milhões de dólares. Isso representa o fim das más notícias, favorecendo a recuperação da avaliação. Situações semelhantes ocorreram após a declaração de culpa da Binance em novembro de 2023, quando o preço do BNB disparou.
Expectativa de mercado de que o Partido Republicano vencerá as eleições
O mercado de derivados é pessimista quanto à reeleição de Biden, com a probabilidade de vitória de Trump subindo para cerca de 60%. A probabilidade de o Partido Republicano conquistar simultaneamente as duas casas do Congresso e a presidência é de cerca de 50%. O foco dos investidores está se movendo de crescimento e política monetária para política, com ênfase nas potenciais mudanças em tarifas, impostos e políticas regulatórias. A incerteza política pode levar as empresas a adiar decisões de investimento.
A deflação na China e o seu impacto global
A China está em um estado de deflação, exportando pressão deflacionária para o mundo. Isso ajuda a reduzir a inflação central na Europa e nos Estados Unidos, proporcionando mais espaço para cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais, beneficiando ações e criptomoedas. A China detém uma participação de mercado significativa em vários setores de produtos exportados, incluindo tecnologia de ponta. O modelo de crescimento impulsionado por investimentos da China resultou em excesso de capacidade, com níveis de despesa de capital muito superiores aos de outras principais economias.
O desempenho do Bitcoin ficou atrás
Diferente dos anos anteriores, a rentabilidade ajustada ao risco do Bitcoin este ano está significativamente abaixo das ações norte-americanas. A principal razão é a recente queda acentuada, que apagou o bom desempenho do primeiro semestre.
RWA Sustentabilidade
A posição da BlackRock BUIDL superou 500 milhões de dólares. O MakerDAO planeja investir 1 bilhão de dólares em produtos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, o que trará uma receita adicional considerável para o protocolo e também ajudará a estabelecer conexões com instituições financeiras tradicionais.
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GasFeeSobber
· 13h atrás
O mercado ainda tem que olhar para a A Reserva Federal (FED) ah
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ForkLibertarian
· 13h atrás
Estamos em baixa, pessoal, vamos nos retirar primeiro.
A redução da inflação e a pressão da época dos relatórios financeiros coexistem. O ambiente macroeconômico está a melhorar, mas o Bitcoin apresenta um desempenho inferior.
Revisão dos principais tópicos do mercado macroeconômico
O ambiente macroeconômico recente está a melhorar
A inflação continua a esfriar, o CPI dos EUA em junho teve a primeira variação negativa em quatro anos, e o crescimento do núcleo atingiu seu nível mais baixo em mais de três anos. O mercado de trabalho mostra uma leve suavização, mas permanece estável no geral, o índice de surpresas econômicas está em um vale, e o índice de condições financeiras mostra um alívio contínuo. Este ambiente é favorável aos ativos de risco, uma vez que os investidores esperam que o Fed tome medidas para apoiar a expansão econômica. Na ausência de uma recessão econômica, à medida que o dólar se enfraquece e o Fed começa a reduzir as taxas de juros, os mercados emergentes e as criptomoedas podem se beneficiar.
A temporada de relatórios financeiros do segundo trimestre enfrenta pressão
O foco atual do mercado está na temporada de resultados que já começou. Os analistas esperam que os lucros das empresas do S&P 500 no segundo trimestre cresçam 8,9% em relação ao ano anterior, acima dos 5,9% do primeiro trimestre. No entanto, pode haver dificuldades para atingir essa expectativa, pois durante a divulgação dos resultados pode haver realização de lucros ou rotação entre setores. O mercado começou a questionar a rentabilidade da IA, e a probabilidade de grandes ações de tecnologia manterem sua força após os resultados é reduzida. Os setores podem rotacionar das grandes ações de tecnologia para outros setores, ou o tema de IA pode mudar de IA geral para nichos específicos, como robôs humanoides e condução autónoma.
A Boeing aceita a culpa
A Boeing concordou em se declarar culpada por dois acidentes envolvendo aeronaves 737 Max e enfrentará uma multa de quase 500 milhões de dólares. Isso representa o fim das más notícias, favorecendo a recuperação da avaliação. Situações semelhantes ocorreram após a declaração de culpa da Binance em novembro de 2023, quando o preço do BNB disparou.
Expectativa de mercado de que o Partido Republicano vencerá as eleições
O mercado de derivados é pessimista quanto à reeleição de Biden, com a probabilidade de vitória de Trump subindo para cerca de 60%. A probabilidade de o Partido Republicano conquistar simultaneamente as duas casas do Congresso e a presidência é de cerca de 50%. O foco dos investidores está se movendo de crescimento e política monetária para política, com ênfase nas potenciais mudanças em tarifas, impostos e políticas regulatórias. A incerteza política pode levar as empresas a adiar decisões de investimento.
A deflação na China e o seu impacto global
A China está em um estado de deflação, exportando pressão deflacionária para o mundo. Isso ajuda a reduzir a inflação central na Europa e nos Estados Unidos, proporcionando mais espaço para cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais, beneficiando ações e criptomoedas. A China detém uma participação de mercado significativa em vários setores de produtos exportados, incluindo tecnologia de ponta. O modelo de crescimento impulsionado por investimentos da China resultou em excesso de capacidade, com níveis de despesa de capital muito superiores aos de outras principais economias.
O desempenho do Bitcoin ficou atrás
Diferente dos anos anteriores, a rentabilidade ajustada ao risco do Bitcoin este ano está significativamente abaixo das ações norte-americanas. A principal razão é a recente queda acentuada, que apagou o bom desempenho do primeiro semestre.
RWA Sustentabilidade
A posição da BlackRock BUIDL superou 500 milhões de dólares. O MakerDAO planeja investir 1 bilhão de dólares em produtos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, o que trará uma receita adicional considerável para o protocolo e também ajudará a estabelecer conexões com instituições financeiras tradicionais.