Com a sua localização geográfica conveniente, o apoio claro do governo às políticas de criptomoedas e um regime fiscal amigável (imposto sobre o rendimento pessoal 0%, imposto sobre o rendimento corporativo 9%, e a assinatura de 146 acordos para evitar a dupla tributação), os Emirados Árabes Unidos tornaram-se um dos centros globais para inovação em criptomoedas e blockchain. Vale a pena notar que, no campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados, a ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) e a VARA (Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai) têm características e posicionamentos diferentes. Ao analisar o sistema de licenciamento de ativos virtuais regulado nos Emirados, é necessário distinguir entre os dois principais jurisdições de Abu Dhabi e Dubai.
Este artigo discutirá os principais conteúdos e diferenças na regulamentação entre Abu Dhabi e Dubai. Ao compreender os requisitos regulatórios e as diferenças entre as duas localidades, os profissionais de criptomoedas poderão conduzir melhor seus negócios, garantindo operações legais e em conformidade, promovendo o desenvolvimento saudável de toda a indústria de criptomoedas.
Abu Dhabi VS Dubai
Do lado de Abu Dhabi, a ADGM (Abu Dhabi Global Market), como centro financeiro internacional, foi criada com o objetivo de apoiar a estratégia económica da região e desempenhar um papel como centro financeiro e comercial global. A sua entidade reguladora independente é a FSRA (Financial Services Regulatory Authority), responsável por supervisionar e executar as regulamentações específicas sobre ativos criptográficos da ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos a ser regulamentada na indústria financeira. Assim, o escopo de operação da licença de ativos criptográficos que emite é relativamente limitado, não possuindo um quadro regulatório personalizado como o da VARA de Dubai. O processo de candidatura normalmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os candidatos são bastante rigorosos — adotando os padrões de licenciamento de instituições financeiras tradicionais. Isso faz com que as bolsas com uma base tecnológica enfrentem barreiras de entrada mais altas, enquanto a transformação de instituições financeiras tradicionais para operar negócios em criptomoedas é mais adaptável.
Em Dubai, a licença de ativos virtuais é dividida em dois grandes sistemas:
1 DIFC (Centro Financeiro Internacional de Dubai): como uma zona de livre comércio financeiro, seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM, e sua autoridade reguladora independente é a DFSA (Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai). A DFSA classifica ativos virtuais como ativos tokenizados dentro dos instrumentos financeiros para regulamentação, com um período de solicitação de cerca de sete a oito meses, principalmente direcionado a grandes instituições com qualificações financeiras, mas oferece um canal especial de "licença de inovação": empresas puramente de desenvolvimento técnico (que não envolvem custódia de fundos de clientes ou transações financeiras) podem ser aprovadas em cerca de três meses.
2 VARA (Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais): Uma entidade reguladora criada pelo governo de Dubai, que não emite licenças operacionais diretamente, mas sobrepõe uma licença de operação de ativos virtuais a licenças de empresas já existentes. Seu âmbito de regulação abrange empresas do continente de Dubai e empresas das zonas francas (exceto DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
A SCA (Autoridade de Supervisão de Valores Mobiliários) é responsável pela supervisão das atividades de ICO e emissão de tokens, e as empresas que planejam realizar ICO nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
As principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
VARA: é o departamento governamental estabelecido pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, sendo responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto DIFC), incluindo exchanges de criptomoedas, fundos de investimento de risco em ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM: é uma zona de livre comércio financeiro com um sistema regulatório independente, cujo órgão regulador de serviços financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro da ADGM.
Âmbito de jurisdição
VARA: a jurisdição é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
ADGM: A jurisdição abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
VARA: As atividades de ativos virtuais regulamentados incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria em ativos virtuais, trocas / negociações multilaterais, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, investimentos em nome de clientes, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
ADGM: As atividades de ativos virtuais reguladas incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsa / negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, e investimentos em transações como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFT não estão sob a regulamentação.
Condições e requisitos de candidatura
Registro de empresa: A VARA exige que a empresa solicitante esteja registrada na região continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto DIFC); a ADGM exige que a empresa solicitante esteja registrada no mercado global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório: é exigido ter um escritório físico, não são aceites mesas de escritório partilhadas. O VARA geralmente requer pelo menos uma mesa de escritório a cada dois vistos; o ADGM geralmente requer pelo menos uma mesa de escritório a cada três vistos.
Capital regulatório: os requisitos de capital regulatório da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar a 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas anuais fixas, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais; a ADGM, de acordo com o tipo de atividade, considera um ciclo de despesas operacionais (opex) de 6 a 12 meses.
Processo de candidatura e tempo
VARA: O processo de solicitação inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a apresentação dos documentos solicitados, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença de funcionamento é geralmente de 4 a 8 meses. Lista de documentos: Visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, outros documentos regulatórios exigidos pela VARA, etc.
ADGM: O processo de candidatura inclui a realização de due diligence e discussões com a equipe da FSRA, a submissão da candidatura formal, a obtenção da aprovação em princípio, a obtenção da aprovação final, a realização de testes de "lançamento operacional", entre outros. O tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. Lista de documentos: plano de negócios de serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa e outros membros-chave, previsões financeiras, outros documentos regulatórios exigidos pelo ADGM, etc.
Taxa necessária
VARA: As taxas de solicitação variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
ADGM: A taxa de candidatura varia entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Regulação de Conformidade de Criptomoeda nos Emirados Árabes Unidos: Interpretação da VARA e ADGM
Escrito por: Beosin
Com a sua localização geográfica conveniente, o apoio claro do governo às políticas de criptomoedas e um regime fiscal amigável (imposto sobre o rendimento pessoal 0%, imposto sobre o rendimento corporativo 9%, e a assinatura de 146 acordos para evitar a dupla tributação), os Emirados Árabes Unidos tornaram-se um dos centros globais para inovação em criptomoedas e blockchain. Vale a pena notar que, no campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados, a ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) e a VARA (Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai) têm características e posicionamentos diferentes. Ao analisar o sistema de licenciamento de ativos virtuais regulado nos Emirados, é necessário distinguir entre os dois principais jurisdições de Abu Dhabi e Dubai.
Este artigo discutirá os principais conteúdos e diferenças na regulamentação entre Abu Dhabi e Dubai. Ao compreender os requisitos regulatórios e as diferenças entre as duas localidades, os profissionais de criptomoedas poderão conduzir melhor seus negócios, garantindo operações legais e em conformidade, promovendo o desenvolvimento saudável de toda a indústria de criptomoedas.
Abu Dhabi VS Dubai
Do lado de Abu Dhabi, a ADGM (Abu Dhabi Global Market), como centro financeiro internacional, foi criada com o objetivo de apoiar a estratégia económica da região e desempenhar um papel como centro financeiro e comercial global. A sua entidade reguladora independente é a FSRA (Financial Services Regulatory Authority), responsável por supervisionar e executar as regulamentações específicas sobre ativos criptográficos da ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos a ser regulamentada na indústria financeira. Assim, o escopo de operação da licença de ativos criptográficos que emite é relativamente limitado, não possuindo um quadro regulatório personalizado como o da VARA de Dubai. O processo de candidatura normalmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os candidatos são bastante rigorosos — adotando os padrões de licenciamento de instituições financeiras tradicionais. Isso faz com que as bolsas com uma base tecnológica enfrentem barreiras de entrada mais altas, enquanto a transformação de instituições financeiras tradicionais para operar negócios em criptomoedas é mais adaptável.
Em Dubai, a licença de ativos virtuais é dividida em dois grandes sistemas:
1 DIFC (Centro Financeiro Internacional de Dubai): como uma zona de livre comércio financeiro, seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM, e sua autoridade reguladora independente é a DFSA (Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai). A DFSA classifica ativos virtuais como ativos tokenizados dentro dos instrumentos financeiros para regulamentação, com um período de solicitação de cerca de sete a oito meses, principalmente direcionado a grandes instituições com qualificações financeiras, mas oferece um canal especial de "licença de inovação": empresas puramente de desenvolvimento técnico (que não envolvem custódia de fundos de clientes ou transações financeiras) podem ser aprovadas em cerca de três meses.
2 VARA (Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais): Uma entidade reguladora criada pelo governo de Dubai, que não emite licenças operacionais diretamente, mas sobrepõe uma licença de operação de ativos virtuais a licenças de empresas já existentes. Seu âmbito de regulação abrange empresas do continente de Dubai e empresas das zonas francas (exceto DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
A SCA (Autoridade de Supervisão de Valores Mobiliários) é responsável pela supervisão das atividades de ICO e emissão de tokens, e as empresas que planejam realizar ICO nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
As principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
VARA: é o departamento governamental estabelecido pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, sendo responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto DIFC), incluindo exchanges de criptomoedas, fundos de investimento de risco em ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM: é uma zona de livre comércio financeiro com um sistema regulatório independente, cujo órgão regulador de serviços financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro da ADGM.
Âmbito de jurisdição
VARA: a jurisdição é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
ADGM: A jurisdição abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
VARA: As atividades de ativos virtuais regulamentados incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria em ativos virtuais, trocas / negociações multilaterais, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, investimentos em nome de clientes, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
ADGM: As atividades de ativos virtuais reguladas incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsa / negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, e investimentos em transações como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFT não estão sob a regulamentação.
Condições e requisitos de candidatura
Registro de empresa: A VARA exige que a empresa solicitante esteja registrada na região continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto DIFC); a ADGM exige que a empresa solicitante esteja registrada no mercado global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório: é exigido ter um escritório físico, não são aceites mesas de escritório partilhadas. O VARA geralmente requer pelo menos uma mesa de escritório a cada dois vistos; o ADGM geralmente requer pelo menos uma mesa de escritório a cada três vistos.
Capital regulatório: os requisitos de capital regulatório da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar a 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas anuais fixas, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais; a ADGM, de acordo com o tipo de atividade, considera um ciclo de despesas operacionais (opex) de 6 a 12 meses.
Processo de candidatura e tempo
VARA: O processo de solicitação inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a apresentação dos documentos solicitados, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença de funcionamento é geralmente de 4 a 8 meses. Lista de documentos: Visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, outros documentos regulatórios exigidos pela VARA, etc.
ADGM: O processo de candidatura inclui a realização de due diligence e discussões com a equipe da FSRA, a submissão da candidatura formal, a obtenção da aprovação em princípio, a obtenção da aprovação final, a realização de testes de "lançamento operacional", entre outros. O tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. Lista de documentos: plano de negócios de serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa e outros membros-chave, previsões financeiras, outros documentos regulatórios exigidos pelo ADGM, etc.
Taxa necessária
VARA: As taxas de solicitação variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
ADGM: A taxa de candidatura varia entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.