O capital DeFi é principalmente institucional, mas a infraestrutura ainda visa utilizadores de retalho.
A fragmentação da liquidez e as ineficiências do protocolo dificultam a implementação em grande escala por parte das instituições.
Sentora e Trident visam construir DeFi de grau institucional com ferramentas de risco e produtos estruturados.
Sentora, anteriormente conhecida como IntoTheBlock, apresentou seu roteiro atualizado após a fusão com a Trident Digital, delineando os principais desafios e soluções propostas para construir uma infraestrutura de finanças descentralizadas (DeFi) de grau institucional escalável (DeFi). A empresa, que recentemente fechou uma rodada de Série A de 25 milhões de dólares, visa racionalizar a alocação de capital, melhorar o monitoramento de riscos e abordar as ineficiências em ecossistemas DeFi fragmentados.
O capital DeFi é principalmente institucional, mas quanto você sabe sobre DeFi institucional? O nosso último webinar explica tudo o que você precisa saber. Assista novamente abaixo.
— Sentora (anteriormente IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 de junho de 2025
Um dos principais problemas da Sentora é o desequilíbrio entre o rápido crescimento da infraestrutura de blockchain e o ritmo limitado das entradas de capital. A empresa observou que o número de protocolos e redes cresceu significativamente, enquanto o volume de novos participantes e provedores de capital ficou para trás. Essa discrepância criou uma fragmentação substancial do valor total bloqueado (TVL) e aumentou a exposição ao risco para protocolos com liquidez limitada.
A pesquisa da Sentora mostra que uma parte significativa do capital DeFi está concentrada entre grandes players institucionais. Em uma análise, os 100 principais depositantes representavam 185% do capital em um protocolo DeFi líder. Apesar dessa concentração, a maioria dos sistemas DeFi continua estruturada para uso de varejo, carecendo de salvaguardas institucionais como cobertura de risco, liquidez profunda ou infraestrutura de conformidade.
Lacunas Técnicas e Estruturais Minam a Adoção
A equipe da Sentora identificou barreiras técnicas e financeiras chave que impedem um maior envolvimento institucional. A empresa enfatizou a necessidade de uma melhor experiência do usuário, interoperabilidade entre cadeias e integrações com plataformas de custódia como Fireblocks e BitGo para permitir um movimento de capital sem interrupções. Sem isso, as instituições enfrentam atritos ao tentar alocar capital em sistemas descentralizados.
Do lado financeiro, a Sentora sublinhou a importância da abstração de rendimento, disponibilidade de stablecoins e cobertura do mercado de empréstimos. A equipa enfatizou que os ecossistemas devem incluir pools de liquidez profundos, integração robusta de (DEX) e incentivos devidamente configurados para sustentar a atividade a longo prazo.
A gestão de risco e o seguro continuam a ser áreas críticas em desenvolvimento. A Sentora confirmou a pesquisa interna em curso sobre produtos de seguro descentralizados, destacando que esforços anteriores falharam, mas a necessidade de proteção contra explorações de protocolos permanece não resolvida.
A DeFi institucional precisa de um desenvolvimento de infraestrutura coordenado
A fusão da Sentora e da Trident Digital foi posicionada como um esforço estratégico para construir uma camada universal para o DeFi institucional. A Sentora enfatizou que novos primitivos—particularmente produtos estruturados, modelos de empréstimo para ativos do mundo real tokenizados e ferramentas de interoperabilidade—são essenciais para transitar o DeFi para um sistema financeiro paralelo capaz de suportar operações institucionais em grande escala.
A empresa concluiu com uma sessão agendada para 18 de junho, focada em modelos de avaliação de risco DeFi, à medida que continua a aprimorar sua abordagem para soluções DeFi de grau institucional.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Sentora destaca a fragmentação de capital e as lacunas de infraestrutura no DeFi institucional
O capital DeFi é principalmente institucional, mas a infraestrutura ainda visa utilizadores de retalho.
A fragmentação da liquidez e as ineficiências do protocolo dificultam a implementação em grande escala por parte das instituições.
Sentora e Trident visam construir DeFi de grau institucional com ferramentas de risco e produtos estruturados.
Sentora, anteriormente conhecida como IntoTheBlock, apresentou seu roteiro atualizado após a fusão com a Trident Digital, delineando os principais desafios e soluções propostas para construir uma infraestrutura de finanças descentralizadas (DeFi) de grau institucional escalável (DeFi). A empresa, que recentemente fechou uma rodada de Série A de 25 milhões de dólares, visa racionalizar a alocação de capital, melhorar o monitoramento de riscos e abordar as ineficiências em ecossistemas DeFi fragmentados.
O capital DeFi é principalmente institucional, mas quanto você sabe sobre DeFi institucional? O nosso último webinar explica tudo o que você precisa saber. Assista novamente abaixo.
— Sentora (anteriormente IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 de junho de 2025
Um dos principais problemas da Sentora é o desequilíbrio entre o rápido crescimento da infraestrutura de blockchain e o ritmo limitado das entradas de capital. A empresa observou que o número de protocolos e redes cresceu significativamente, enquanto o volume de novos participantes e provedores de capital ficou para trás. Essa discrepância criou uma fragmentação substancial do valor total bloqueado (TVL) e aumentou a exposição ao risco para protocolos com liquidez limitada.
A pesquisa da Sentora mostra que uma parte significativa do capital DeFi está concentrada entre grandes players institucionais. Em uma análise, os 100 principais depositantes representavam 185% do capital em um protocolo DeFi líder. Apesar dessa concentração, a maioria dos sistemas DeFi continua estruturada para uso de varejo, carecendo de salvaguardas institucionais como cobertura de risco, liquidez profunda ou infraestrutura de conformidade.
Lacunas Técnicas e Estruturais Minam a Adoção
A equipe da Sentora identificou barreiras técnicas e financeiras chave que impedem um maior envolvimento institucional. A empresa enfatizou a necessidade de uma melhor experiência do usuário, interoperabilidade entre cadeias e integrações com plataformas de custódia como Fireblocks e BitGo para permitir um movimento de capital sem interrupções. Sem isso, as instituições enfrentam atritos ao tentar alocar capital em sistemas descentralizados.
Do lado financeiro, a Sentora sublinhou a importância da abstração de rendimento, disponibilidade de stablecoins e cobertura do mercado de empréstimos. A equipa enfatizou que os ecossistemas devem incluir pools de liquidez profundos, integração robusta de (DEX) e incentivos devidamente configurados para sustentar a atividade a longo prazo.
A gestão de risco e o seguro continuam a ser áreas críticas em desenvolvimento. A Sentora confirmou a pesquisa interna em curso sobre produtos de seguro descentralizados, destacando que esforços anteriores falharam, mas a necessidade de proteção contra explorações de protocolos permanece não resolvida.
A DeFi institucional precisa de um desenvolvimento de infraestrutura coordenado
A fusão da Sentora e da Trident Digital foi posicionada como um esforço estratégico para construir uma camada universal para o DeFi institucional. A Sentora enfatizou que novos primitivos—particularmente produtos estruturados, modelos de empréstimo para ativos do mundo real tokenizados e ferramentas de interoperabilidade—são essenciais para transitar o DeFi para um sistema financeiro paralelo capaz de suportar operações institucionais em grande escala.
A empresa concluiu com uma sessão agendada para 18 de junho, focada em modelos de avaliação de risco DeFi, à medida que continua a aprimorar sua abordagem para soluções DeFi de grau institucional.