Na atual onda de globalização, os projetos Web3 estão a alcançar o palco internacional a uma velocidade sem precedentes, com as empresas chinesas a serem uma força a não ignorar. No entanto, a incerteza das políticas da indústria na China, a falta de legislação e a ambiguidade da atitude regulatória têm causado hesitações no desenvolvimento das empresas Web3. Esses fatores, em conjunto, fazem com que os projetos Web3 enfrentem desafios de conformidade no desenvolvimento interno, levando muitos profissionais a voltarem-se para o exterior ou a procurar avanços dentro de um quadro de conformidade limitado. Contudo, ao seguir de perto as tendências políticas e combinar com as políticas favoráveis de vários países, e construindo um quadro de conformidade empresarial razoável, a indústria Web3 ainda pode encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
Objetivos da saída das empresas para o exterior
(I) Oportunidades de mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e um potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologia blockchain e criptomoedas pelos usuários é alta, o que traz mais oportunidades de negócios e espaço para desenvolvimento para os projetos.
(ii) ambiente regulatório
As políticas de regulamentação de blockchain e criptomoedas variam significativamente entre os diferentes países. Alguns países, como Cingapura e Hong Kong, possuem um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, o que proporciona uma maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contrapartida, a regulamentação rigorosa em certos países pode limitar o desenvolvimento de projetos. Em alguns países, os projetos Web3 podem enfrentar desafios legais e de conformidade. Expandir para países com um ambiente legal mais amigável pode reduzir efetivamente esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
(três) aquisição de talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas que são fundamentais para o sucesso dos projetos. Ao expandir para o exterior, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologia e produtos.
(Quatro) fundos e investimentos
A expansão permite que projetos Web3 tenham acesso a mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e o investimento em criptomoedas são ativos, como os Estados Unidos ou o Sudeste Asiático, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, impulsionando seu rápido desenvolvimento.
(v) Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram diferentes clusters industriais, criando cadeias de suprimento regionais que oferecem diferentes suportes básicos para as empresas Web3 locais.
(VI) Diversificação de Risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar riscos, evitando que mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado tenham um impacto significativo no projeto, aumentando assim a capacidade de resistência do projeto.
Conformidade e isolamento de risco
As empresas Web3 ao escolher um destino para expansão internacional devem priorizar o quadro regulatório local, a fim de garantir uma operação legal e em conformidade.
(I) Políticas de conformidade de cada país e região
Hong Kong:
Hong Kong implementou, a partir de 2023, um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATP) obtenham autorização da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC). Até janeiro de 2025, a SFC já concedeu licenças operacionais a plataformas como a PantherTrade e a YAX, totalizando 7 empresas licenciadas desde meados de 2024. Desde 2020, Hong Kong licenciou oficialmente 10 bolsas, incluindo 4 em dezembro de 2024, mostrando sua atitude de abertura cautelosa em relação à indústria de ativos virtuais. Os requisitos de licenciamento incluem processos rigorosos de KYC, proteção de ativos e medidas de segurança cibernética, com o objetivo de proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
Singapura:
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) permite que empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através do Sandbox Regulatório, oferecendo suporte regulatório às empresas. A disposição de conformidade da Coinbase em Singapura demonstra sua adaptação amigável à regulamentação: obteve a Aprovação Preliminar da MAS em 2022 e, em 2023, obteve uma licença completa (Licença de Instituição de Pagamento Maior). Isso indica que Singapura se tornou um hub da Ásia-Pacífico para empresas Web3, com a Coinbase estabelecendo suas operações na região, mostrando confiança no ambiente regulatório local.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte:
O Regulamento do Mercado de Criptoativos da UE (MiCA) entrará em vigor no final de 2024, padronizando as normas de regulamentação dos criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registrem e cumpram normas de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham licença da Autoridade de Serviços Financeiros (FSA), enquanto a Austrália deve registrar-se como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão do Centro de Relato e Análise de Transações da Austrália (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem regulamentações mais rigorosas sobre ativos criptográficos, como a Binance e a Coinbase, que enfrentaram processos judiciais, mas continuam a comunicar-se ativamente com os órgãos reguladores em busca de um quadro claro.
(II) isolamento de risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de um quadro de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. Seu objetivo central é garantir, por meio de um design razoável da estrutura empresarial, que os riscos de diferentes setores ou regiões não se contaminem mutuamente, protegendo assim a estabilidade geral da empresa e a capacidade de operação contínua. Na indústria Web3 globalizada, devido às diferenças significativas nas políticas regulatórias, ambientes jurídicos e riscos de mercado entre diferentes jurisdições, o mecanismo de isolamento de riscos é particularmente crucial.
Por exemplo, estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, onde cada subsidiária atua como uma entidade legal independente, responsável pelas operações de negócios em mercados específicos. Isso permite limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando a disseminação de riscos para todo o grupo empresarial. Cada entidade opera de forma independente, sem interferência mútua, mesmo que uma determinada região enfrente mudanças regulatórias ou desafios legais, as outras entidades ainda podem operar normalmente. Este design não só melhora a capacidade da empresa de resistir a riscos, mas também facilita o ajuste de estratégias de acordo com as necessidades de mercados específicos.
Colocar ativos essenciais (como patentes tecnológicas, propriedade intelectual, marcas, etc.) em uma holding ou estrutura fiduciária específica, para protegê-los contra os riscos da entidade operacional. Por exemplo, as empresas podem registrar ativos essenciais em uma holding nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou nas Ilhas Cayman, enquanto colocam as operações de alto risco em subsidiárias em outras regiões. Mesmo que a entidade operacional enfrente litígios ou dificuldades financeiras, os ativos essenciais ainda podem ser protegidos, garantindo assim o desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Através de contratos e acordos, esclarecem-se os direitos e deveres entre as várias entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível legal. Por exemplo, as empresas podem, através de acordos de serviço, acordos de licença ou acordos de fluxo de fundos, delimitar claramente as fronteiras de negócio e os âmbitos de responsabilidade entre as entidades. Este método não só reduz a possibilidade de transmissão de riscos, como também proporciona flexibilidade e transparência para as empresas na operação global em conformidade.
Através do estabelecimento razoável de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível às exigências regulatórias e aos desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos essenciais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos para empresas chinesas no exterior
（uma） Hong Kong
Hong Kong, como um centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema legal sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas de Web3. Além disso, em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos de Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o início rápido de negócios para startups. Especialmente nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem promovido ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para empresas de Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
(ii) Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira da Ásia, com um ecossistema tecnológico avançado que atrai um grande número de empresas relacionadas ao Web3. Além disso, o governo de Cingapura tem uma atitude aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, tendo estabelecido políticas regulatórias claras que ajudam as empresas a se desenvolverem rapidamente sob a condição de Conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas de Web3 e aumentando sua atratividade.
(três) BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
As Ilhas Virgens Britânicas (BVI) são conhecidas pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, bem como pelos custos de registro baixos, sendo adequadas para startups de Web3 que desejam estabelecer-se rapidamente. As BVI oferecem políticas rigorosas de proteção da privacidade, garantindo a segurança das informações das empresas e dos acionistas, o que as torna muito adequadas para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-se uma escolha ideal para registro offshore.
Construção da Arquitetura de Saída para o Mar
A lógica subjacente à disposição global de conformidade é estabelecer diferentes entidades para construir uma estrutura de conformidade regionalizada, aproveitando ao máximo as vantagens únicas de cada região por meio da participação acionária ou controle substancial. Essa abordagem faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evitar regulamentação" ou "paraísos fiscais", mas se tornem, através de um planejamento razoável, um "ponto estratégico" para as empresas na construção de um sistema de conformidade global e otimização da alocação de fundos e recursos. As empresas podem construir de forma flexível um sistema estratégico empresarial de múltiplos níveis e múltiplos ecossistemas, como estruturas de entidade única, estruturas de múltiplas entidades e estruturas paralelas, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, para se adaptar às demandas de diferentes cenários e fases.
（um） Adequação da arquitetura
Em termos de aplicabilidade da arquitetura, diferentes designs de arquitetura empresarial podem atender às metas das empresas em diferentes estágios de desenvolvimento e necessidades de negócios.
(1) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente um modelo de negócios e se concentrar em um único mercado.
Esta estrutura é simples, de baixo custo de gestão, e permite um rápido lançamento e operação. Por exemplo, uma startup registrada em Singapura como uma única entidade pode rapidamente entrar no mercado e beneficiar-se de incentivos fiscais locais, enquanto evita a carga complexa da gestão multinacional.
Mas à medida que as empresas crescem em escala e complexidade, as limitações da arquitetura de camada única tornam-se gradualmente evidentes. Ela pode não ser capaz de atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios de diferentes regiões, e também é difícil realizar uma alocação eficiente de recursos e uma separação eficaz de riscos. Quando uma empresa precisa entrar em vários mercados simultaneamente, uma única entidade pode enfrentar gargalos fiscais, legais ou operacionais.
(2) Arquitetura multi-entidade
A arquitetura multi-entidade é adequada para empresas com linhas de negócios longas, setores complexos e estruturas acionárias diversificadas.
Ao estabelecer subsidiárias ou afiliadas em diferentes jurisdições, uma estrutura multientidades permite o isolamento de riscos, a otimização fiscal e a adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia criou uma subsidiária na UE para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral de Proteção de Dados), enquanto cria uma holding nas Ilhas Cayman para otimizar sua estrutura tributária global. Ao descentralizar entidades, essa estrutura limita o risco jurídico e financeiro a regiões específicas, ao mesmo tempo em que aumenta a agilidade operacional da empresa em escala global. Ele apoia as empresas a alocar recursos em diferentes mercados e melhorar a competitividade global por meio de uma estrutura de conformidade regionalizada.
Adequado para empresas que já estão em fase de expansão e precisam lidar com múltiplos ambientes regulatórios e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais exchanges estabeleceram filiais no Sudeste Asiático, Europa e América do Norte, e lançaram diferentes versões do App para se adaptarem aos hábitos dos consumidores locais e aos requisitos legais.
(3) Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um tipo de design mais complexo, geralmente envolvendo a combinação direta de ações ou negócios de várias arquiteturas multi-entidade, sendo especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em vários segmentos de negócios.
A arquitetura paralela estabelece várias entidades independentes para garantir que os diferentes setores de negócios não interfiram entre si, tanto legal quanto financeiramente. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente nas indústrias de manufatura, varejo e serviços financeiros, estabelecendo entidades legais independentes para cada setor através da arquitetura paralela, evitando que os riscos de um setor afetem os outros negócios. No entanto, através do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda pode haver uma conexão estreita e sinergias entre os diferentes setores. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente em diferentes regiões, desenvolvendo tecnologia e promovendo negócios, atendendo às necessidades de conformidade locais e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não só melhora a clareza da gestão, como também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na implementação de conformidade global, adequando-se melhor a empresas com negócios diversificados.
(II) Análise das Vantagens da Arquitetura
(1) Estrutura de Entidade Única
As características da arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem aproveitar ao máximo as políticas e as vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando uma conformidade e operação rápidas. O ambiente regulatório em diferentes regiões oferece oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se as empresas valorizam o financiamento ou o efeito de aglomeração tecnológica, podem escolher Cingapura como local de registro. A regulamentação das leis de financiamento em Cingapura é relativamente flexível, especialmente em termos de mercado de capitais e inovação financeira. Isso oferece às empresas Web3 canais de financiamento flexíveis, ajudando a arrecadar rapidamente fundos e a impulsionar o desenvolvimento de projetos. Além disso, o governo de Cingapura incentiva ativamente o desenvolvimento de empresas de alta tecnologia, oferecendo várias políticas de apoio e incentivos financeiros. As empresas podem aproveitar essas políticas para reduzir os custos de P&D e acelerar a inovação tecnológica.
Se uma empresa valoriza mais a conformidade fiscal e a privacidade dos acionistas, pode optar por registrar-se nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI). As BVI são conhecidas por suas rigorosas políticas de proteção à privacidade, sendo especialmente adequadas para empresas Web3 que priorizam a segurança da informação e a proteção dos direitos dos acionistas. As empresas registradas aqui podem desfrutar de uma alta proteção de segredos comerciais, ao mesmo tempo que se beneficiam de requisitos regulatórios simplificados e um ambiente de baixas taxas.
(2) Arquitetura de múltiplas entidades
Caso: China → Singapura → Empresa local
As características da arquitetura multi-entity residem na sua capacidade de combinar organicamente as vantagens regulatórias de diferentes regiões, otimizando a conformidade e a operação através do estabelecimento de subsidiárias ou empresas associadas a nível global.
Por exemplo, estabelecer uma empresa holding BVI, que controla uma empresa financeira em Hong Kong, e, em seguida, a empresa de Hong Kong controla uma empresa operante no interior. A empresa BVI possui vantagens de baixa taxa de imposto e proteção de privacidade, a empresa holding de Hong Kong beneficia-se da conveniência financeira e isenções fiscais de Hong Kong, e a empresa operante no interior da China desfruta de políticas de subsídio relacionadas à pesquisa científica e vantagens da indústria tecnológica, otimizando a estrutura de holding global e protegendo ativos essenciais.
Através de uma arquitetura multi-entidade, as empresas não só conseguem alocar recursos de forma flexível entre diferentes mercados, como também conseguem controlar os riscos legais e financeiros dentro de áreas específicas, garantindo a operação conforme as normas em todo o mundo.
(3) Arquitetura Paralela
Por exemplo:
As características regulatórias da arquitetura paralela residem na sua elevada flexibilidade e capacidade de isolamento de riscos, sendo particularmente adequada para empresas com estrutura de grupo, diversificação de negócios e complexidade nas necessidades acionárias.
Por exemplo, através da criação de múltiplas entidades independentes, a estrutura paralela garante que os vários segmentos de atividade não interferem entre si jurídica e financeiramente, de modo a evitar que os riscos regulamentares de um setor se repercutam noutras empresas. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente o desenvolvimento de tecnologia e a promoção de negócios em diferentes regiões para atender às necessidades locais de conformidade e otimizar a alocação global de recursos.
Embora cada entidade opere de forma independente, ainda é possível estabelecer ligações e sinergias estreitas entre os vários setores através do controlo acionista ou da concentração de empresas. Uma empresa multinacional criou um centro de I&D tecnológico em Singapura e uma empresa de serviços Web3 em Hong Kong, e os dois cooperaram através de capitais próprios ou contactos comerciais para promover em conjunto a inovação tecnológica e a expansão do mercado.
A arquitetura paralela não só melhora a flexibilidade e a estabilidade das empresas na sua configuração de conformidade global, mas também fornece uma base sólida para o desenvolvimento sustentável das empresas em um ambiente regulatório complexo.
Vantagens fiscais da arquitetura
Ao escolher o local de registo da entidade de arquitetura, é necessário estar ciente das políticas regulatórias locais, das necessidades de tecnologia e da redução de custos e aumento da eficiência, bem como da colaboração aprofundada com prestadores de serviços locais e serviços de Conformidade, especialmente em relação às diferenças fiscais e acordos de benefícios em cada região.
(I) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única refere-se a empresas que realizam investimentos ou operações no exterior diretamente através de uma única subsidiária no exterior, sendo adequada para empresas com negócios concentrados, de menor escala ou com um único mercado-alvo.
Vantagens: Estrutura simples, gestão e controle são muito convenientes.
Desvantagens: pode enfrentar uma carga fiscal relativamente alta e falta de mecanismos de isolamento de risco.
1. Hong Kong: Taxa de imposto sobre lucros de 8,25% para os primeiros 2 milhões, mais de 50 países isentos de dupla tributação buff adicionado
Vantagens: Imposto sobre o rendimento das empresas (imposto sobre os lucros) de 8,25%-16,5% (a primeira parte dos lucros até 2 milhões de dólares de Hong Kong é tributada à metade), sem imposto sobre ganhos de capital, sem IVA, com acordos fiscais assinados com mais de 50 países, livre conversão de moeda estrangeira, facilidade de financiamento através de listagem;
2. Singapura: Taxa de 17%, ampla rede de acordos fiscais bilaterais
Vantagens: Imposto sobre as sociedades de 17%, isenção fiscal nos primeiros três anos, acordo de dupla tributação com mais de 100 países, favorável à evasão fiscal transfronteiriça;
3.BVI: Paraíso fiscal, com forte confidencialidade
Vantagens: 0% de imposto sobre o rendimento das empresas, 0% de IVA, 0% de imposto sobre ganhos de capital, processo de registo da empresa extremamente simplificado, forte confidencialidade das informações dos acionistas;
(二) Multi-Entidade Arquitetura
Adotando uma arquitetura multi-entidade, é possível realizar um planejamento fiscal mais eficaz. As empresas locais podem estabelecer uma ou mais empresas de holding intermediárias em países ou regiões de baixa tributação (geralmente Hong Kong, Cingapura, BVI ou Ilhas Cayman) para investir no país-alvo. Aproveitando as vantagens da baixa tributação e da confidencialidade das empresas offshore, é possível reduzir a carga tributária geral da empresa, ao mesmo tempo que protege as informações da empresa, dispersa o risco da empresa-mãe e também facilita futuras reestruturações de capital, vendas ou financiamento de listagens.
Vantagens: pode aproveitar as políticas fiscais favoráveis de vários países, reduzindo os custos de investimento e também apoiando a expansão global.
Desvantagens: gestão complexa, os custos de conformidade fiscal também aumentarão.
1. Camada superior: alta confidencialidade + baixa taxa de impostos + livre circulação de capital
Local de registro: Ilhas Cayman, Ilhas Virgens Britânicas (BVI) e outros centros financeiros offshore
Implementar funcionalidade: informações dos acionistas e beneficiários protegidas por lei, evitando riscos de mercado único (diversificando os impactos geopolíticos).
2. Camada de Operação: Conectar investidores de topo com entidades operacionais de base + Aumentar o retorno sobre o investimento + Reserva de lucros
Selecionar local de registro: Hong Kong/Singapura (Conformidade Comercial), Irlanda/Países Baixos (mercado da UE), Dubai (mercado do Oriente Médio)
Implementar função: assinar acordos de evitação da dupla tributação (DTT) com investimentos-alvo para aumentar a taxa de retorno geral dos investimentos.
3. Empresa operacional real: implementação de negócios + controle direto/indireto
Seleção de local de registro: empresa local do mercado-alvo
Implementar funções: produção local, marketing, serviços de localização, atendendo aos requisitos de operação local, escolhendo o local de registro de acordo com o projeto de operação.
Caso: Comércio eletrónico transfronteiriço
Design de arquitetura:
Camada de controle: Empresa BVI (sigilo) + Empresa de Hong Kong (financiamento e coordenação da cadeia de suprimentos)
Camada operacional: empresa em Hong Kong (comércio offshore isento de impostos) + empresa em Dubai (armazenagem e logística no Oriente Médio)
Camada física: fábricas na China continental (reembolso de impostos sobre exportação) + subsidiária no Brasil (vendas localizadas)
Através de uma empresa BVI controlando uma empresa em Hong Kong, reinvestir na camada operacional, onde a empresa controladora no exterior realiza o controle sobre a empresa operacional através de uma estrutura em camadas utilizando um acordo VIE.
A empresa BVI como holding de topo, os dividendos de Hong Kong para a BVI estão isentos de imposto sobre retenção na fonte, a transferência de ações no futuro está isenta de imposto sobre ganhos de capital, protegendo a privacidade dos fundadores.
Caso: Grupo Xiaomi
Design de arquitetura:
Camada de controle: Xiaomi Group (Caimão)
Camada de Operação: Xiaomi Hong Kong (Aquisição Global + Retenção de Lucros)
Camada física: Xiaomi Communications (diretamente com os consumidores), Xiaomi Technology e empresas subsidiárias da Xiaomi Technology
Através do Xiaomi Group (Caimão) a controlar a Xiaomi Hong Kong Company, reinvestindo em entidades como a Xiaomi Communications. A Xiaomi Communications assina um acordo com a Xiaomi Technology e os seus acionistas registrados para controlar documentos legais, controlando a Xiaomi Technology através de um acordo VIE e controlando indiretamente as subsidiárias da Xiaomi Technology.
Resumo
No contexto da globalização, a expansão dos projetos Web3 para o exterior tornou-se uma estratégia chave para as empresas chinesas superarem as restrições regulamentares internas e explorarem mercados internacionais. Através da expansão, as empresas não só conseguem evitar eficazmente os riscos de Conformidade, mas também aproveitar as oportunidades do mercado internacional, atrair recursos de qualidade e alcançar a diversificação de riscos. Por exemplo, locais como Hong Kong, Singapura e as Ilhas Virgens Britânicas tornaram-se destinos ideais para empresas Web3 devido ao seu ambiente regulamentar flexível, políticas fiscais favoráveis e infraestrutura desenvolvida.
Na concepção da arquitetura, as empresas podem escolher flexivelmente entre uma única entidade, múltiplas entidades ou uma arquitetura paralela, de acordo com o seu tamanho e objetivos, para garantir a Conformidade e isolar riscos potenciais. Ao mesmo tempo, aproveitando as vantagens das políticas locais, as empresas podem otimizar o fluxo de fundos através de uma arquitetura de múltiplas entidades, reduzindo significativamente a carga tributária.
Olhando para o futuro, com o desenvolvimento global dos projetos Web3, as empresas estão a passar de uma arquitetura única para uma arquitetura híbrida, a fim de alcançar a separação de riscos, a circulação de fundos, a colaboração estratégica e o planejamento tributário. Ao estabelecer múltiplas entidades em diferentes jurisdições, as empresas conseguem isolar eficazmente o risco de mercado e garantir a conformidade, ao mesmo tempo que utilizam empresas offshore e estruturas de holding para otimizar o fluxo de fundos, reduzir a carga tributária e integrar recursos globais para aumentar a capacidade de inovação e a competitividade no mercado, aproveitando as novas oportunidades trazidas pela globalização para a tecnologia blockchain.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Estrutura de conformidade para projetos Web3 transfronteiriços (internacionais)
Na atual onda de globalização, os projetos Web3 estão a alcançar o palco internacional a uma velocidade sem precedentes, com as empresas chinesas a serem uma força a não ignorar. No entanto, a incerteza das políticas da indústria na China, a falta de legislação e a ambiguidade da atitude regulatória têm causado hesitações no desenvolvimento das empresas Web3. Esses fatores, em conjunto, fazem com que os projetos Web3 enfrentem desafios de conformidade no desenvolvimento interno, levando muitos profissionais a voltarem-se para o exterior ou a procurar avanços dentro de um quadro de conformidade limitado. Contudo, ao seguir de perto as tendências políticas e combinar com as políticas favoráveis de vários países, e construindo um quadro de conformidade empresarial razoável, a indústria Web3 ainda pode encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
Objetivos da saída das empresas para o exterior
(I) Oportunidades de mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e um potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologia blockchain e criptomoedas pelos usuários é alta, o que traz mais oportunidades de negócios e espaço para desenvolvimento para os projetos.
(ii) ambiente regulatório
As políticas de regulamentação de blockchain e criptomoedas variam significativamente entre os diferentes países. Alguns países, como Cingapura e Hong Kong, possuem um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, o que proporciona uma maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contrapartida, a regulamentação rigorosa em certos países pode limitar o desenvolvimento de projetos. Em alguns países, os projetos Web3 podem enfrentar desafios legais e de conformidade. Expandir para países com um ambiente legal mais amigável pode reduzir efetivamente esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
(três) aquisição de talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas que são fundamentais para o sucesso dos projetos. Ao expandir para o exterior, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologia e produtos.
(Quatro) fundos e investimentos
A expansão permite que projetos Web3 tenham acesso a mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e o investimento em criptomoedas são ativos, como os Estados Unidos ou o Sudeste Asiático, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, impulsionando seu rápido desenvolvimento.
(v) Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram diferentes clusters industriais, criando cadeias de suprimento regionais que oferecem diferentes suportes básicos para as empresas Web3 locais.
(VI) Diversificação de Risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar riscos, evitando que mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado tenham um impacto significativo no projeto, aumentando assim a capacidade de resistência do projeto.
Conformidade e isolamento de risco
As empresas Web3 ao escolher um destino para expansão internacional devem priorizar o quadro regulatório local, a fim de garantir uma operação legal e em conformidade.
(I) Políticas de conformidade de cada país e região
Hong Kong:
Hong Kong implementou, a partir de 2023, um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATP) obtenham autorização da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC). Até janeiro de 2025, a SFC já concedeu licenças operacionais a plataformas como a PantherTrade e a YAX, totalizando 7 empresas licenciadas desde meados de 2024. Desde 2020, Hong Kong licenciou oficialmente 10 bolsas, incluindo 4 em dezembro de 2024, mostrando sua atitude de abertura cautelosa em relação à indústria de ativos virtuais. Os requisitos de licenciamento incluem processos rigorosos de KYC, proteção de ativos e medidas de segurança cibernética, com o objetivo de proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
Singapura:
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) permite que empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através do Sandbox Regulatório, oferecendo suporte regulatório às empresas. A disposição de conformidade da Coinbase em Singapura demonstra sua adaptação amigável à regulamentação: obteve a Aprovação Preliminar da MAS em 2022 e, em 2023, obteve uma licença completa (Licença de Instituição de Pagamento Maior). Isso indica que Singapura se tornou um hub da Ásia-Pacífico para empresas Web3, com a Coinbase estabelecendo suas operações na região, mostrando confiança no ambiente regulatório local.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte:
O Regulamento do Mercado de Criptoativos da UE (MiCA) entrará em vigor no final de 2024, padronizando as normas de regulamentação dos criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registrem e cumpram normas de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham licença da Autoridade de Serviços Financeiros (FSA), enquanto a Austrália deve registrar-se como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão do Centro de Relato e Análise de Transações da Austrália (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem regulamentações mais rigorosas sobre ativos criptográficos, como a Binance e a Coinbase, que enfrentaram processos judiciais, mas continuam a comunicar-se ativamente com os órgãos reguladores em busca de um quadro claro.
(II) isolamento de risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de um quadro de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. Seu objetivo central é garantir, por meio de um design razoável da estrutura empresarial, que os riscos de diferentes setores ou regiões não se contaminem mutuamente, protegendo assim a estabilidade geral da empresa e a capacidade de operação contínua. Na indústria Web3 globalizada, devido às diferenças significativas nas políticas regulatórias, ambientes jurídicos e riscos de mercado entre diferentes jurisdições, o mecanismo de isolamento de riscos é particularmente crucial.
Por exemplo, estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, onde cada subsidiária atua como uma entidade legal independente, responsável pelas operações de negócios em mercados específicos. Isso permite limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando a disseminação de riscos para todo o grupo empresarial. Cada entidade opera de forma independente, sem interferência mútua, mesmo que uma determinada região enfrente mudanças regulatórias ou desafios legais, as outras entidades ainda podem operar normalmente. Este design não só melhora a capacidade da empresa de resistir a riscos, mas também facilita o ajuste de estratégias de acordo com as necessidades de mercados específicos.
Colocar ativos essenciais (como patentes tecnológicas, propriedade intelectual, marcas, etc.) em uma holding ou estrutura fiduciária específica, para protegê-los contra os riscos da entidade operacional. Por exemplo, as empresas podem registrar ativos essenciais em uma holding nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou nas Ilhas Cayman, enquanto colocam as operações de alto risco em subsidiárias em outras regiões. Mesmo que a entidade operacional enfrente litígios ou dificuldades financeiras, os ativos essenciais ainda podem ser protegidos, garantindo assim o desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Através de contratos e acordos, esclarecem-se os direitos e deveres entre as várias entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível legal. Por exemplo, as empresas podem, através de acordos de serviço, acordos de licença ou acordos de fluxo de fundos, delimitar claramente as fronteiras de negócio e os âmbitos de responsabilidade entre as entidades. Este método não só reduz a possibilidade de transmissão de riscos, como também proporciona flexibilidade e transparência para as empresas na operação global em conformidade.
Através do estabelecimento razoável de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível às exigências regulatórias e aos desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos essenciais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos para empresas chinesas no exterior
（uma） Hong Kong
Hong Kong, como um centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema legal sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas de Web3. Além disso, em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos de Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o início rápido de negócios para startups. Especialmente nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem promovido ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para empresas de Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
(ii) Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira da Ásia, com um ecossistema tecnológico avançado que atrai um grande número de empresas relacionadas ao Web3. Além disso, o governo de Cingapura tem uma atitude aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, tendo estabelecido políticas regulatórias claras que ajudam as empresas a se desenvolverem rapidamente sob a condição de Conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas de Web3 e aumentando sua atratividade.
(três) BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
As Ilhas Virgens Britânicas (BVI) são conhecidas pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, bem como pelos custos de registro baixos, sendo adequadas para startups de Web3 que desejam estabelecer-se rapidamente. As BVI oferecem políticas rigorosas de proteção da privacidade, garantindo a segurança das informações das empresas e dos acionistas, o que as torna muito adequadas para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-se uma escolha ideal para registro offshore.
Construção da Arquitetura de Saída para o Mar
A lógica subjacente à disposição global de conformidade é estabelecer diferentes entidades para construir uma estrutura de conformidade regionalizada, aproveitando ao máximo as vantagens únicas de cada região por meio da participação acionária ou controle substancial. Essa abordagem faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evitar regulamentação" ou "paraísos fiscais", mas se tornem, através de um planejamento razoável, um "ponto estratégico" para as empresas na construção de um sistema de conformidade global e otimização da alocação de fundos e recursos. As empresas podem construir de forma flexível um sistema estratégico empresarial de múltiplos níveis e múltiplos ecossistemas, como estruturas de entidade única, estruturas de múltiplas entidades e estruturas paralelas, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, para se adaptar às demandas de diferentes cenários e fases.
（um） Adequação da arquitetura
Em termos de aplicabilidade da arquitetura, diferentes designs de arquitetura empresarial podem atender às metas das empresas em diferentes estágios de desenvolvimento e necessidades de negócios.
(1) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente um modelo de negócios e se concentrar em um único mercado.
Esta estrutura é simples, de baixo custo de gestão, e permite um rápido lançamento e operação. Por exemplo, uma startup registrada em Singapura como uma única entidade pode rapidamente entrar no mercado e beneficiar-se de incentivos fiscais locais, enquanto evita a carga complexa da gestão multinacional.
Mas à medida que as empresas crescem em escala e complexidade, as limitações da arquitetura de camada única tornam-se gradualmente evidentes. Ela pode não ser capaz de atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios de diferentes regiões, e também é difícil realizar uma alocação eficiente de recursos e uma separação eficaz de riscos. Quando uma empresa precisa entrar em vários mercados simultaneamente, uma única entidade pode enfrentar gargalos fiscais, legais ou operacionais.
(2) Arquitetura multi-entidade
A arquitetura multi-entidade é adequada para empresas com linhas de negócios longas, setores complexos e estruturas acionárias diversificadas.
Ao estabelecer subsidiárias ou afiliadas em diferentes jurisdições, uma estrutura multientidades permite o isolamento de riscos, a otimização fiscal e a adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia criou uma subsidiária na UE para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral de Proteção de Dados), enquanto cria uma holding nas Ilhas Cayman para otimizar sua estrutura tributária global. Ao descentralizar entidades, essa estrutura limita o risco jurídico e financeiro a regiões específicas, ao mesmo tempo em que aumenta a agilidade operacional da empresa em escala global. Ele apoia as empresas a alocar recursos em diferentes mercados e melhorar a competitividade global por meio de uma estrutura de conformidade regionalizada.
Adequado para empresas que já estão em fase de expansão e precisam lidar com múltiplos ambientes regulatórios e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais exchanges estabeleceram filiais no Sudeste Asiático, Europa e América do Norte, e lançaram diferentes versões do App para se adaptarem aos hábitos dos consumidores locais e aos requisitos legais.
(3) Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um tipo de design mais complexo, geralmente envolvendo a combinação direta de ações ou negócios de várias arquiteturas multi-entidade, sendo especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em vários segmentos de negócios.
A arquitetura paralela estabelece várias entidades independentes para garantir que os diferentes setores de negócios não interfiram entre si, tanto legal quanto financeiramente. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente nas indústrias de manufatura, varejo e serviços financeiros, estabelecendo entidades legais independentes para cada setor através da arquitetura paralela, evitando que os riscos de um setor afetem os outros negócios. No entanto, através do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda pode haver uma conexão estreita e sinergias entre os diferentes setores. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente em diferentes regiões, desenvolvendo tecnologia e promovendo negócios, atendendo às necessidades de conformidade locais e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não só melhora a clareza da gestão, como também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na implementação de conformidade global, adequando-se melhor a empresas com negócios diversificados.
(II) Análise das Vantagens da Arquitetura
(1) Estrutura de Entidade Única
As características da arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem aproveitar ao máximo as políticas e as vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando uma conformidade e operação rápidas. O ambiente regulatório em diferentes regiões oferece oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se as empresas valorizam o financiamento ou o efeito de aglomeração tecnológica, podem escolher Cingapura como local de registro. A regulamentação das leis de financiamento em Cingapura é relativamente flexível, especialmente em termos de mercado de capitais e inovação financeira. Isso oferece às empresas Web3 canais de financiamento flexíveis, ajudando a arrecadar rapidamente fundos e a impulsionar o desenvolvimento de projetos. Além disso, o governo de Cingapura incentiva ativamente o desenvolvimento de empresas de alta tecnologia, oferecendo várias políticas de apoio e incentivos financeiros. As empresas podem aproveitar essas políticas para reduzir os custos de P&D e acelerar a inovação tecnológica.
Se uma empresa valoriza mais a conformidade fiscal e a privacidade dos acionistas, pode optar por registrar-se nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI). As BVI são conhecidas por suas rigorosas políticas de proteção à privacidade, sendo especialmente adequadas para empresas Web3 que priorizam a segurança da informação e a proteção dos direitos dos acionistas. As empresas registradas aqui podem desfrutar de uma alta proteção de segredos comerciais, ao mesmo tempo que se beneficiam de requisitos regulatórios simplificados e um ambiente de baixas taxas.
(2) Arquitetura de múltiplas entidades
Caso: China → Singapura → Empresa local
As características da arquitetura multi-entity residem na sua capacidade de combinar organicamente as vantagens regulatórias de diferentes regiões, otimizando a conformidade e a operação através do estabelecimento de subsidiárias ou empresas associadas a nível global.
Por exemplo, estabelecer uma empresa holding BVI, que controla uma empresa financeira em Hong Kong, e, em seguida, a empresa de Hong Kong controla uma empresa operante no interior. A empresa BVI possui vantagens de baixa taxa de imposto e proteção de privacidade, a empresa holding de Hong Kong beneficia-se da conveniência financeira e isenções fiscais de Hong Kong, e a empresa operante no interior da China desfruta de políticas de subsídio relacionadas à pesquisa científica e vantagens da indústria tecnológica, otimizando a estrutura de holding global e protegendo ativos essenciais.
Através de uma arquitetura multi-entidade, as empresas não só conseguem alocar recursos de forma flexível entre diferentes mercados, como também conseguem controlar os riscos legais e financeiros dentro de áreas específicas, garantindo a operação conforme as normas em todo o mundo.
(3) Arquitetura Paralela
Por exemplo:
As características regulatórias da arquitetura paralela residem na sua elevada flexibilidade e capacidade de isolamento de riscos, sendo particularmente adequada para empresas com estrutura de grupo, diversificação de negócios e complexidade nas necessidades acionárias.
Por exemplo, através da criação de múltiplas entidades independentes, a estrutura paralela garante que os vários segmentos de atividade não interferem entre si jurídica e financeiramente, de modo a evitar que os riscos regulamentares de um setor se repercutam noutras empresas. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente o desenvolvimento de tecnologia e a promoção de negócios em diferentes regiões para atender às necessidades locais de conformidade e otimizar a alocação global de recursos.
Embora cada entidade opere de forma independente, ainda é possível estabelecer ligações e sinergias estreitas entre os vários setores através do controlo acionista ou da concentração de empresas. Uma empresa multinacional criou um centro de I&D tecnológico em Singapura e uma empresa de serviços Web3 em Hong Kong, e os dois cooperaram através de capitais próprios ou contactos comerciais para promover em conjunto a inovação tecnológica e a expansão do mercado.
A arquitetura paralela não só melhora a flexibilidade e a estabilidade das empresas na sua configuração de conformidade global, mas também fornece uma base sólida para o desenvolvimento sustentável das empresas em um ambiente regulatório complexo.
Vantagens fiscais da arquitetura
Ao escolher o local de registo da entidade de arquitetura, é necessário estar ciente das políticas regulatórias locais, das necessidades de tecnologia e da redução de custos e aumento da eficiência, bem como da colaboração aprofundada com prestadores de serviços locais e serviços de Conformidade, especialmente em relação às diferenças fiscais e acordos de benefícios em cada região.
(I) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única refere-se a empresas que realizam investimentos ou operações no exterior diretamente através de uma única subsidiária no exterior, sendo adequada para empresas com negócios concentrados, de menor escala ou com um único mercado-alvo.
Vantagens: Estrutura simples, gestão e controle são muito convenientes.
Desvantagens: pode enfrentar uma carga fiscal relativamente alta e falta de mecanismos de isolamento de risco.
1. Hong Kong: Taxa de imposto sobre lucros de 8,25% para os primeiros 2 milhões, mais de 50 países isentos de dupla tributação buff adicionado
Vantagens: Imposto sobre o rendimento das empresas (imposto sobre os lucros) de 8,25%-16,5% (a primeira parte dos lucros até 2 milhões de dólares de Hong Kong é tributada à metade), sem imposto sobre ganhos de capital, sem IVA, com acordos fiscais assinados com mais de 50 países, livre conversão de moeda estrangeira, facilidade de financiamento através de listagem;
2. Singapura: Taxa de 17%, ampla rede de acordos fiscais bilaterais
Vantagens: Imposto sobre as sociedades de 17%, isenção fiscal nos primeiros três anos, acordo de dupla tributação com mais de 100 países, favorável à evasão fiscal transfronteiriça;
3.BVI: Paraíso fiscal, com forte confidencialidade
Vantagens: 0% de imposto sobre o rendimento das empresas, 0% de IVA, 0% de imposto sobre ganhos de capital, processo de registo da empresa extremamente simplificado, forte confidencialidade das informações dos acionistas;
(二) Multi-Entidade Arquitetura
Adotando uma arquitetura multi-entidade, é possível realizar um planejamento fiscal mais eficaz. As empresas locais podem estabelecer uma ou mais empresas de holding intermediárias em países ou regiões de baixa tributação (geralmente Hong Kong, Cingapura, BVI ou Ilhas Cayman) para investir no país-alvo. Aproveitando as vantagens da baixa tributação e da confidencialidade das empresas offshore, é possível reduzir a carga tributária geral da empresa, ao mesmo tempo que protege as informações da empresa, dispersa o risco da empresa-mãe e também facilita futuras reestruturações de capital, vendas ou financiamento de listagens.
Vantagens: pode aproveitar as políticas fiscais favoráveis de vários países, reduzindo os custos de investimento e também apoiando a expansão global.
Desvantagens: gestão complexa, os custos de conformidade fiscal também aumentarão.
1. Camada superior: alta confidencialidade + baixa taxa de impostos + livre circulação de capital
Local de registro: Ilhas Cayman, Ilhas Virgens Britânicas (BVI) e outros centros financeiros offshore
Implementar funcionalidade: informações dos acionistas e beneficiários protegidas por lei, evitando riscos de mercado único (diversificando os impactos geopolíticos).
2. Camada de Operação: Conectar investidores de topo com entidades operacionais de base + Aumentar o retorno sobre o investimento + Reserva de lucros
Selecionar local de registro: Hong Kong/Singapura (Conformidade Comercial), Irlanda/Países Baixos (mercado da UE), Dubai (mercado do Oriente Médio)
Implementar função: assinar acordos de evitação da dupla tributação (DTT) com investimentos-alvo para aumentar a taxa de retorno geral dos investimentos.
3. Empresa operacional real: implementação de negócios + controle direto/indireto
Seleção de local de registro: empresa local do mercado-alvo
Implementar funções: produção local, marketing, serviços de localização, atendendo aos requisitos de operação local, escolhendo o local de registro de acordo com o projeto de operação.
Caso: Comércio eletrónico transfronteiriço
Design de arquitetura:
Através de uma empresa BVI controlando uma empresa em Hong Kong, reinvestir na camada operacional, onde a empresa controladora no exterior realiza o controle sobre a empresa operacional através de uma estrutura em camadas utilizando um acordo VIE.
A empresa BVI como holding de topo, os dividendos de Hong Kong para a BVI estão isentos de imposto sobre retenção na fonte, a transferência de ações no futuro está isenta de imposto sobre ganhos de capital, protegendo a privacidade dos fundadores.
Caso: Grupo Xiaomi
Design de arquitetura:
Através do Xiaomi Group (Caimão) a controlar a Xiaomi Hong Kong Company, reinvestindo em entidades como a Xiaomi Communications. A Xiaomi Communications assina um acordo com a Xiaomi Technology e os seus acionistas registrados para controlar documentos legais, controlando a Xiaomi Technology através de um acordo VIE e controlando indiretamente as subsidiárias da Xiaomi Technology.
Resumo
No contexto da globalização, a expansão dos projetos Web3 para o exterior tornou-se uma estratégia chave para as empresas chinesas superarem as restrições regulamentares internas e explorarem mercados internacionais. Através da expansão, as empresas não só conseguem evitar eficazmente os riscos de Conformidade, mas também aproveitar as oportunidades do mercado internacional, atrair recursos de qualidade e alcançar a diversificação de riscos. Por exemplo, locais como Hong Kong, Singapura e as Ilhas Virgens Britânicas tornaram-se destinos ideais para empresas Web3 devido ao seu ambiente regulamentar flexível, políticas fiscais favoráveis e infraestrutura desenvolvida.
Na concepção da arquitetura, as empresas podem escolher flexivelmente entre uma única entidade, múltiplas entidades ou uma arquitetura paralela, de acordo com o seu tamanho e objetivos, para garantir a Conformidade e isolar riscos potenciais. Ao mesmo tempo, aproveitando as vantagens das políticas locais, as empresas podem otimizar o fluxo de fundos através de uma arquitetura de múltiplas entidades, reduzindo significativamente a carga tributária.
Olhando para o futuro, com o desenvolvimento global dos projetos Web3, as empresas estão a passar de uma arquitetura única para uma arquitetura híbrida, a fim de alcançar a separação de riscos, a circulação de fundos, a colaboração estratégica e o planejamento tributário. Ao estabelecer múltiplas entidades em diferentes jurisdições, as empresas conseguem isolar eficazmente o risco de mercado e garantir a conformidade, ao mesmo tempo que utilizam empresas offshore e estruturas de holding para otimizar o fluxo de fundos, reduzir a carga tributária e integrar recursos globais para aumentar a capacidade de inovação e a competitividade no mercado, aproveitando as novas oportunidades trazidas pela globalização para a tecnologia blockchain.