$AMD(AMD)$ 【AMD ataca NVLink: será que o gabinete Helios aberto pode alterar o panorama da IA?】
A NVIDIA dominou o mercado de chips de IA por uma década, mas o verdadeiro ponto de viragem pode ocorrer na camada de "sistema completo". A AMD lançou na noite passada os MI355X/MI400 e apresentou o gabinete Helios: 72 GPU + UALink interconectividade aberta, com o gabinete sendo tratado como "um supercomputador". Uma maior capacidade de HBM e uma melhor relação de consumo de energia resultaram em uma redução de 29% no custo de inferência por token (comparado ao NVIDIA B200), com a Crusoe fazendo uma compra única de 13.000 unidades como prova da demanda. OpenAI, Meta, xAI já garantiram pedidos, e a Oracle planeja implantar 131.000 unidades em um cluster.
A receita de negócios de IA em 2024 já ultrapassou 5 bilhões de dólares, e a administração elevou o TAM para mais de 500 bilhões de dólares até 2028; se a receita de IA da AMD crescer para 8 bilhões de dólares em 2025, o EPS não GAAP aumentará para 6 dólares, e mesmo com um PE de 30 ×, isso aponta para 180 dólares, enquanto o preço atual ainda é inferior a 120 dólares. O mercado está subestimando não apenas o "segundo fornecedor", mas também o efeito acelerador da transformação da AMD em uma plataforma de "CPU + GPU + rede + gabinete".
💡Pergunta: A ecologia aberta realmente consegue abalar a barreira de proteção do NVLink? O Helios será uma onda de choque de custos para os fornecedores de nuvem?
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
$AMD(AMD)$ 【AMD ataca NVLink: será que o gabinete Helios aberto pode alterar o panorama da IA?】
A NVIDIA dominou o mercado de chips de IA por uma década, mas o verdadeiro ponto de viragem pode ocorrer na camada de "sistema completo". A AMD lançou na noite passada os MI355X/MI400 e apresentou o gabinete Helios: 72 GPU + UALink interconectividade aberta, com o gabinete sendo tratado como "um supercomputador". Uma maior capacidade de HBM e uma melhor relação de consumo de energia resultaram em uma redução de 29% no custo de inferência por token (comparado ao NVIDIA B200), com a Crusoe fazendo uma compra única de 13.000 unidades como prova da demanda. OpenAI, Meta, xAI já garantiram pedidos, e a Oracle planeja implantar 131.000 unidades em um cluster.
A receita de negócios de IA em 2024 já ultrapassou 5 bilhões de dólares, e a administração elevou o TAM para mais de 500 bilhões de dólares até 2028; se a receita de IA da AMD crescer para 8 bilhões de dólares em 2025, o EPS não GAAP aumentará para 6 dólares, e mesmo com um PE de 30 ×, isso aponta para 180 dólares, enquanto o preço atual ainda é inferior a 120 dólares. O mercado está subestimando não apenas o "segundo fornecedor", mas também o efeito acelerador da transformação da AMD em uma plataforma de "CPU + GPU + rede + gabinete".
💡Pergunta: A ecologia aberta realmente consegue abalar a barreira de proteção do NVLink? O Helios será uma onda de choque de custos para os fornecedores de nuvem?
Não é um conselho de investimento.
#AMD # NVIDIA