A tempestade no mundo das moedas estáveis recomeça. Com a posição das moedas estáveis no mercado de Ativos de criptografia cada vez mais sólida, as principais entidades reguladoras estão a implementar novas regras, tentando encontrar um equilíbrio entre a proteção da estabilidade financeira e a promoção da inovação.
A BlockSec juntou-se ao escritório de advocacia Guofeng para se concentrar na discussão do Senado dos EUA sobre o "Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act" (Lei de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional para Moedas Estáveis dos EUA, abreviada como Lei GENIUS), analisando profundamente os desafios de conformidade que os projetos Web3 enfrentam no contexto da Lei GENIUS e oferecendo soluções práticas e viáveis.
1 O processo legislativo e o conteúdo central da Lei GENIUS
1.1 Principais marcos do processo legislativo
§ 4 de fevereiro de 2025: apresentar projeto
Os senadores Bill Hagerty, Tim Scott, Kirsten Gillibrand e Cynthia Lummis apresentaram conjuntamente um projeto de lei GENIUS no Senado.
§ 13 de março de 2025: O Comitê Bancário do Senado aprovou
O Comitê Bancário do Senado aprovou a lei GENIUS com o apoio bipartidário de 18 votos a favor e 6 contra, e a lei foi oficialmente apresentada ao Senado. A lei GENIUS passou por várias revisões a partir de março de 2025.
§ 8 de maio de 2025: O Senado realiza a primeira votação sobre a moção para encerrar o debate.
Na votação da moção para encerrar o debate no Senado, falhou com 48 votos a favor e 49 votos contra, não atingindo o limiar de 60 votos, com os democratas a opor-se coletivamente, os pontos de controvérsia incluem:
Falhas de regulamentação de emissores estrangeiros (como o risco de evasão de sanções do Irão e da Coreia do Norte);
Não há restrições para a família Trump lucrar com a moeda estável USD1;
As regras de acesso dos gigantes da tecnologia são vagas.
§ 15 a 19 de maio de 2025: Alteração da lei
As partes estão em negociações de emergência para revisar os termos, incluindo, mas não se limitando a:
Remover as restrições diretas ao projeto de ativos de criptografia de Trump e passar a reforçar a proteção do consumidor;
Exige-se que os emissores estrangeiros possuam a capacidade de congelar transações.
§ 20 de maio de 2025: Votação da moção de encerramento do debate do Senado
Na votação da moção para encerrar o debate no Senado, foi aprovada com 66 votos a favor e 32 contra. Este progresso crucial marca que os Estados Unidos estão a apenas um passo de estabelecer a primeira estrutura de regulamentação de moeda estável a nível federal, embora o projeto de lei GENIUS ainda não tenha completado o processo legislativo final, esta votação já removeu obstáculos importantes na fase.
§ 11 de junho de 2025: Votação da moção de encerramento do debate no Senado em três ocasiões
Na votação da moção de encerramento do debate na câmara alta, o projeto de lei GENIUS e suas mais recentes emendas foram aprovados com 68 votos a favor e 30 contra. Este avanço crucial marca que os Estados Unidos estão a apenas um passo de estabelecer o primeiro quadro regulatório de moedas estáveis a nível federal, embora o projeto de lei GENIUS ainda não tenha concluído o processo legislativo final, esta votação já removeu obstáculos importantes em sua fase.
§ Processo subsequente: Debate geral e procedimento de emenda no Senado
Após a entrada do projeto na discussão e no processo de emenda na câmara alta, apenas uma maioria simples (51 votos) é necessária para aprovar a versão final.
§ Processo subsequente: revisão pela câmara dos representantes
Depois, o projeto de lei será submetido à apreciação da Câmara dos Representantes. Na Câmara, o projeto de lei só precisa obter uma maioria simples (218 votos) para ser aprovado. Dado que a atual Câmara dos Representantes é ligeiramente dominada pelos republicanos (220:215), é esperado que a probabilidade de o projeto de lei GENIUS ser aprovado na Câmara seja alta.
§ Processo subsequente: aprovação do presidente
Depois que a Câmara dos Representantes aprovar o projeto, ele será submetido ao presidente para aprovação de assinatura. Considerando o compromisso anterior de Trump de estabelecer um marco regulatório para stablecoins até agosto de 2025, é altamente provável que ele o assine diretamente, mas se a versão final do projeto de lei adicionar uma cláusula que "proíba o presidente ou sua família imediata de deter ações em emissores de stablecoin", isso não descarta a possibilidade de Trump vetar ou engavetar o projeto devido a riscos políticos ou pressão pública.
1.2 Pontos principais das alterações da nova versão
Em comparação com o projeto de lei GENIUS de 4 de fevereiro de 2025, a versão mais recente aprovada tem as seguintes principais alterações:
Além dos detalhes acima, recomendamos focar em: nova regulamentação sobre emissores de moeda estável para pagamentos estrangeiros e fortalecimento da regulamentação contra a lavagem de dinheiro (AML).
Nova regulamentação sobre emissores de moeda estável para pagamentos estrangeiros.
A Lei GENIUS estabelece uma estrutura regulatória para emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros estabelecidos fora da China ou nos territórios ultramarinos dos Estados Unidos (por exemplo, Porto Rico, Guam, Samoa Americana, Ilhas Virgens Americanas, etc.), e o núcleo da supervisão é o "sistema de registro" e a "determinação de equivalência regulatória". O termo "baseado em registro" significa que os emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros são obrigados a se registrar no Office of the Comptroller of the Currency e atender a requisitos de conformidade rigorosos antes de poderem oferecer ou vender stablecoins de pagamento nos Estados Unidos por meio de um provedor de serviços de ativos digitais dos EUA. "Determinação de equivalência regulatória" significa que, depois que um emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro envia um pedido de registro ao Controlador da Moeda, o Escritório do Controlador da Moeda analisará o pedido de registro do emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro, incluindo a determinação do Ministério das Finanças sobre se o sistema regulatório do país onde a stablecoin de pagamento estrangeira está localizada é comparável ao dos Estados Unidos, as capacidades financeiras e de gestão do emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro nos Estados Unidos e a transparência dos materiais de revisão apresentados pelo emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro, Os riscos que a emissão pode representar para a estabilidade financeira dos Estados Unidos e a possibilidade de a oferta envolver atividades ilegais.
Além disso, os emissores de moedas estáveis de pagamento estrangeiras devem garantir que possuem reservas suficientes para atender à demanda de resgate dos usuários nos Estados Unidos. Se o sistema regulatório do seu país for considerado equivalente ao dos EUA pelo Departamento do Tesouro e houver disposições de reciprocidade entre seu país e os EUA, poderão ser isentos de reservas nos EUA, mas ainda devem possuir a capacidade técnica de regulamentação.
Reforço da supervisão de combate à lavagem de dinheiro (AML)
O projeto de lei GENIUS introduz, de forma geral, duas novas disposições sobre proteção contra lavagem de dinheiro e inovação em lavagem de dinheiro, reforçando a supervisão da lavagem de dinheiro.
proteção contra lavagem de dinheiro
Em termos de proteção contra a lavagem de dinheiro, em comparação com a versão original que apenas mencionava de forma simples a conformidade com os requisitos de lavagem de dinheiro para emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro de acordo com o princípio de reciprocidade internacional, o novo projeto de lei estabelece requisitos detalhados de conformidade de lavagem de dinheiro para emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro, impõe penalidades a emissores não conformes e também estabelece um mecanismo de isenção.
Requisitos de conformidade para emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro
Os emissores de moeda estável do tipo de pagamento estrangeiro que desejam oferecer, vender ou negociar suas moedas estáveis nos Estados Unidos devem comprovar que possuem a capacidade técnica e estão dispostos a cumprir as "ordens legais" (lawful order) dos EUA. Essas ordens legais podem incluir o congelamento, a apreensão ou a proibição da transferência de moedas estáveis específicas.
Determinação e penalização de não conformidade
O Ministério das Finanças tem autoridade para incluir e publicar uma lista de emissores estrangeiros de stablecoin de pagamento que não atendem aos requisitos de conformidade e proíbe os prestadores de serviços de ativos digitais de fornecer serviços de negociação no mercado secundário para transações de stablecoin por emissores estrangeiros de stablecoin de pagamento não conformes. Os provedores de serviços de ativos digitais que violarem essa regra enfrentam multas de até US$ 100.000 por dia, enquanto os emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros podem enfrentar multas de até US$ 1 milhão por dia e até mesmo ser proibidos de se envolver em transações financeiras nos Estados Unidos. Além disso, a Lei GENIUS dá ao Departamento do Tesouro o direito de entrar com uma ação civil contra emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros não conformes para recuperar as multas acima mencionadas, solicitar uma liminar proibindo emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros de participar de transações financeiras relacionadas aos EUA e exigir que os provedores de serviços de ativos digitais retirem da lista as stablecoins de pagamento do emissor.
Os emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro precisam investir mais recursos para atender aos requisitos técnicos e de conformidade dos EUA, o que pode levar alguns emissores menores a sair do mercado americano, caso contrário, podem enfrentar multas elevadas, o que pode impulsionar a consolidação do setor, onde apenas grandes plataformas em conformidade poderão sobreviver.
Isenção e exceções
O Departamento do Tesouro dos EUA pode isentar certas entidades ou transações em circunstâncias especiais. Essas isenções podem envolver os seguintes fatores: segurança nacional, necessidades de atividades de inteligência e aplicação da lei, e emissores estrangeiros que estão tomando medidas substanciais para remediar comportamentos não conformes.
Inovação em combate à lavagem de dinheiro
A parte de inovação em combate à lavagem de dinheiro concentra-se em utilizar tecnologias inovadoras para aumentar a capacidade de detecção e evasão de atividades ilegais de ativos digitais, incluindo o combate à lavagem de dinheiro. As medidas específicas incluem:
Coleta de opiniões públicas e pesquisa
O Ministério das Finanças iniciará um período de consulta pública de 60 dias dentro de 30 dias após a entrada em vigor da lei GENIUS, para identificar métodos, tecnologias ou estratégias inovadoras que as instituições financeiras regulamentadas estão utilizando ou podem adotar para detectar e evitar atividades ilegais envolvendo ativos digitais, incluindo lavagem de dinheiro. Esses métodos podem envolver interfaces de programação de aplicativos (API), inteligência artificial (AI), autenticação digital e tecnologias de monitoramento de blockchain.
A adoção de tecnologias de monitoramento baseadas em API, IA e blockchain irá impulsionar as autoridades reguladoras a transitar de revisões manuais tradicionais para uma supervisão automatizada, aumentando a eficiência das revisões e da regulação de combate à lavagem de dinheiro.
Pesquisa e Avaliação
Após o término do período de coleta de opiniões públicas mencionado, o Ministério das Finanças realizará pesquisas com base nas opiniões do público. A Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) avaliará as abordagens inovadoras mencionadas nas opiniões do público e as comparará com as abordagens existentes para determinar seu progresso em aspectos como eficácia regulatória, custos, riscos de privacidade, eficiência operacional e impacto na segurança cibernética. Após a avaliação, a FinCEN desenvolverá requisitos específicos para que as instituições financeiras regulamentadas adotem abordagens inovadoras para detectar atividades ilegais relacionadas a ativos digitais, normas operacionais para emissores de moeda estável baseados em pagamentos identificarem e relatarem atividades ilegais envolvendo suas moedas estáveis de pagamento, assim como normas operacionais para emissores de moeda estável baseados em pagamentos monitorarem sistemas e práticas de transações em blockchain.
Avaliação de risco e estratégia nacional
O Ministério das Finanças deve incluir a estratégia nacional de combate ao terrorismo e financiamento ilegal exigida pela Lei de Combate aos Adversários da América Através de Sanções (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act) na regulamentação das atividades ilegais de ativos digitais, prestando atenção ao uso de ativos digitais na lavagem de dinheiro e na evasão de sanções, bem como ao comportamento de alto risco existente em jurisdições estrangeiras que utilizam ativos digitais para obter moeda legal e facilitar atividades ilegais.
Relatório do Congresso
O Ministério das Finanças apresentará regularmente relatórios ao Congresso, informando sobre os resultados da pesquisa em tecnologias de detecção inovadoras e o progresso na implementação técnica, além de sugerir propostas legislativas.
2 Desafios de conformidade enfrentados por diferentes tipos de projetos
O alcance do impacto da lei GENIUS é amplo, mas a gravidade dos desafios de conformidade enfrentados por diferentes tipos de projetos Web3 apresenta diferenças significativas. A seguir, analisamos os desafios específicos enfrentados por cada tipo de projeto, ordenando-os da maior para a menor gravidade.
2.1 Impacto direto: emissor de moeda estável
Como o principal objeto regulatório da Lei GENIUS, os principais emissores de stablecoin enfrentam os mais rigorosos requisitos de conformidade e os mais altos custos de implementação. Esses projetos devem obter autorizações federais ou estaduais no prazo de 120 dias, estabelecer um sistema de apoio de reserva de 100%, implementar divulgações públicas mensais e ter capacidade técnica para congelar ativos em tempo real. Grandes emissores com uma capitalização de mercado de mais de US$ 50 bilhões também estão sujeitos a auditorias anuais e requisitos de relatórios aprimorados. Espera-se que os custos de conformidade variem de um investimento inicial de US$ 8 milhões a US$ 20 milhões e custos operacionais contínuos de US$ 3 milhões a US$ 10 milhões por ano.
Os projetos de algoritmos e de moeda estável descentralizada, embora possam não estar diretamente sujeitas às exigências tradicionais de reservas, enfrentam incertezas na classificação regulatória. Esses projetos precisam reavaliar suas estruturas de governança, arquiteturas tecnológicas e estratégias de conformidade para determinar se é necessário ajustar os modelos existentes para se adequar às exigências regulatórias. Em particular, os mecanismos de moeda estável que envolvem geração de rendimento podem ser classificados como valores mobiliários, enfrentando a regulamentação da SEC.
2.2 Impacto severo: Protocolos essenciais de DeFi
Os protocolos de empréstimo DeFi enfrentam mudanças fundamentais em seus modelos de negócios e, em particular, a proibição de stablecoins baseadas em rendimento forçará esses protocolos a redesenhar suas arquiteturas de produtos. O protocolo precisa remover ou reconstruir estratégias baseadas em stablecoins baseadas em rendimento, ajustar modelos de taxa de juros e garantir que todas as stablecoins integradas venham de emissores compatíveis. Esses projetos também exigem a implementação de mecanismos reforçados de monitorização e comunicação de transações para cumprir os requisitos em matéria de combate ao branqueamento de capitais.
Os protocolos de rendimento DeFi são os mais diretamente impactados, pois seu modelo de negócios central — fornecer rendimento para moedas estáveis — pode ser classificado como emissão de valores mobiliários. Esses protocolos precisam redesenhar completamente seu portfólio de produtos, removendo estratégias baseadas em moedas estáveis não conformes, ou buscando novos modelos de operação dentro do quadro regulatório.
2.3 Impacto moderado: exchanges descentralizadas e exchanges internacionais
As exchanges descentralizadas ( DEX ) beneficiam-se relativamente da assimetria regulatória, uma vez que o GENIUS se dirige principalmente aos emissores em vez das plataformas de negociação. No entanto, essas plataformas ainda precisam ajustar suas interfaces front-end para identificar moedas estáveis em conformidade, podendo ser necessário implementar uma estratégia de prioridade para moedas estáveis em conformidade e considerar fatores de conformidade nos algoritmos de roteamento. Os DEX focados em negociações de moedas estáveis (como a Curve) enfrentam um impacto mais direto, necessitando reconfigurar a estrutura dos pools de liquidez.
As bolsas internacionais enfrentam uma escolha binária: ou estabelecem uma estrutura de conformidade abrangente nos EUA, ou saem do mercado americano. Essas plataformas precisam reconfigurar os pares de negociação de moeda estável, priorizar a promoção de moeda estável em conformidade e podem precisar restringir os serviços a usuários americanos. Os custos e a complexidade da conformidade irão levar essas plataformas a reavaliar suas estratégias de mercado global.
2.4 Impacto moderado: prestador de serviços de carteira
Os fornecedores de carteiras custodiadas enfrentam requisitos regulamentares semelhantes aos dos prestadores de serviços de transferência de moeda, necessitando de implementar medidas de separação de fundos e proteção aprimorada ao consumidor. Essas empresas devem separar os fundos dos clientes dos ativos operacionais, estabelecer mecanismos de proteção ao usuário em caso de falência do emissor e podem precisar obter as licenças de serviços financeiros correspondentes.
Os provedores de carteiras auto-geridas mantêm uma relativa independência, mas precisam implementar uma funcionalidade de exibição do estado de conformidade das moedas estáveis na interface do usuário, fornecer educação aos usuários e podem precisar tomar decisões estratégicas sobre o tratamento de moedas estáveis em conformidade e não conformidade. Esses impactos refletem-se principalmente em ajustes nas funcionalidades do produto, em vez de exigências de conformidade regulamentar.
2.5 Impacto leve, mas beneficia-se da legislação: prestadores de serviços de infraestrutura de pagamento e conformidade
Os fornecedores de infraestruturas de pagamento são, na realidade, beneficiários da Lei GENIUS, uma vez que a clareza regulamentar facilitará a colaboração entre as instituições financeiras tradicionais e a adoção do mercado empresarial. Essas empresas precisarão adaptar suas ofertas para priorizar o suporte a stablecoins compatíveis, mas, em geral, se beneficiarão do aumento da confiança do mercado e de uma base de clientes expandida.
Os prestadores de serviços de infraestrutura de conformidade enfrentam uma enorme oportunidade de mercado, uma vez que a demanda por análise de blockchain, monitoramento de transações, serviços de custódia e consultoria de conformidade em todo o setor Web3 aumentará drasticamente. Essas empresas precisam expandir rapidamente sua capacidade de serviços para atender à demanda do mercado.
2.6 Características comuns dos desafios de conformidade
Através da análise dos vários tipos de projetos Web3 acima mencionados, resumimos alguns desafios comuns de conformidade trazidos pela legislação GENIUS:
2.6.1 Requisitos de ajuste da arquitetura técnica
Quase todos os projetos Web3 envolvendo stablecoins no mercado dos EUA exigem ajustes técnicos de arquitetura. Os emissores de stablecoin precisam estabelecer sistemas de monitoramento de transações em tempo real e recursos de congelamento de ativos; Os protocolos DeFi precisam redesenhar contratos inteligentes para distinguir entre stablecoins compatíveis e não compatíveis; As plataformas DEX precisam integrar a exibição do status de conformidade na interface front-end; Os provedores de carteira precisam implementar recursos de educação do usuário e aviso de risco. A complexidade e o custo destes ajustamentos técnicos variam consoante o tipo de projeto, mas todos eles exigem um investimento significativo de recursos de desenvolvimento.
2.6.2 Pressão para estabelecer relações regulatórias
Para a maioria dos projetos Web3, estabelecer e manter relações regulatórias é um desafio totalmente novo. Entidades diretamente regulamentadas (como emissores de moeda estável e provedores de carteiras custodiadas) precisam estabelecer contato direto com a OCC, autoridades regulatórias estaduais e o FinCEN; entidades indiretamente afetadas (como protocolos DeFi e DEX) precisam criar uma estrutura de conformidade regulatória através de consultores jurídicos; projetos internacionais precisam avaliar se devem estabelecer uma subsidiária nos EUA ou buscar uma isenção regulatória. O estabelecimento de relações regulatórias não apenas requer uma grande quantidade de envolvimento legal e de conformidade, mas também exige um investimento de manutenção a longo prazo.
2.6.3 Requisitos para a reestruturação do modelo de operação
O projeto de lei GENIUS será uma ótima oportunidade para promover mais projetos Web3 a repensar seus modelos operacionais básicos. Projetos de moeda estável baseados em rendimento precisam reestruturar completamente sua proposta de valor; projetos descentralizados precisam encontrar um equilíbrio entre manter características de descentralização e atender aos requisitos de conformidade; projetos cross-chain precisam lidar com a complexidade da conformidade em múltiplas jurisdições; projetos impulsionados por algoritmos precisam introduzir mais supervisão e mecanismos de intervenção humana. Essa reestruturação do modelo operacional pode exigir que as equipes do projeto repensem a competitividade central e o posicionamento de mercado do projeto.
3 soluções de conformidade da BlockSec
O projeto de lei GUNIUS fornece um quadro regulatório claro para a emissão de moeda estável nos Estados Unidos. Requisitos de conformidade mais claros ajudam a reduzir o risco do setor, atraindo mais usuários a participar e trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para o setor. Cada vez mais instituições não veem a regulamentação como um obstáculo, mas sim abraçam ativamente a conformidade, implementando KYC, identificando e registrando comportamentos suspeitos relacionados à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, rastreando entidades sancionadas, realizando diligência devida em transações de grande valor, relatando prontamente transações suspeitas de ilegalidades e adotando medidas para impedir, congelar ou recusar transações relacionadas, aprimorando continuamente sua capacidade de conformidade.
No entanto, a anonimidade da blockchain e a complexidade das interações em cadeia (especialmente as transações entre cadeias) apresentam grandes desafios para as instituições em áreas como avaliação de risco, colaboração em equipe e resposta a auditorias de conformidade. Para isso, a BlockSec estabeleceu uma colaboração profunda com o escritório de advogados Guofeng, combinando tecnologia e legislação para oferecer suporte abrangente em conformidade às instituições.
3.1 Phalcon Compliance APP: Identificar e gerenciar facilmente os riscos de conformidade
Para atender à crescente demanda global por conformidade, a BlockSec lançou o Phalcon Compliance APP, que fornece às VASP uma ferramenta eficiente que cumpre os padrões regulatórios de combate à lavagem de dinheiro (AML) e financiamento do terrorismo (CFT), ajudando as instituições a identificar e gerenciar com precisão os riscos associados a endereços/fundos.
3.1.1 Identificação precisa de atividades ilegais 📍
Rastreamento de exposição ao risco: através de uma vasta base de dados que cobre mais de 400 milhões de etiquetas de endereços e é atualizada em tempo real, localiza com precisão entidades de alto risco (como listas de sanções), suporta rastreamento de transações de saltos infinitos e identifica rapidamente endereços suspeitos que têm interseções com entidades de alto risco.
Análise de comportamento de negociação: monitoramento em tempo real de transações na cadeia, combinando um motor de análise de comportamento inteligente baseado em IA, processando mais de 500 transações em paralelo por segundo, analisando características de comportamento de forma abrangente e identificando com precisão atividades suspeitas, como lavagem de dinheiro e fragmentação de fundos.
3.1.2 Motor de risco pré-definido + personalizado 🌐
Motor de risco pré-configurado: motor de risco embutido em conformidade com os padrões FATF, abrangendo os principais tipos de risco, como risco de entidade, risco de interação, transferências de alta frequência, transferências de grandes quantias, endereços intermediários, etc., ajudando as instituições a alinhar-se facilmente aos requisitos de conformidade internacionais.
Motor de risco personalizado: ao mesmo tempo, as instituições podem personalizar as regras de risco de acordo com a jurisdição e o tipo de negócio, atendendo às necessidades de conformidade personalizadas.
3.1.3 Triagem contínua e alerta de risco 🚨
Os usuários podem escolher realizar monitorizações regulares de risco de endereços ou acionar uma verificação global com um clique, mantendo-se atualizados sobre o estado de risco dos endereços em tempo real. Assim que um risco for identificado ou a classificação de risco do endereço mudar, o sistema enviará alertas através de 7 canais de notificação, como Telegram, e-mail e Lark, ajudando as instituições a rapidamente tomar conhecimento dos riscos associados.
3.1.4 Gestão de Endereços e Clientes 👥
Os usuários podem visualizar o nível de risco do endereço e o histórico de alertas, para entender a situação geral de risco do endereço. O sistema também suporta a associação de vários endereços a uma única entidade, permitindo uma análise de risco abrangente dos clientes, a fim de compreender melhor as características de risco dos clientes e adotar medidas de gestão de risco mais eficazes.
Ferramenta de investigação de rastreamento de fundos MetaSleuth integrada no sistema
3.1.5 Colaboração eficiente da equipe 🤝
O sistema suporta funcionalidades como delegação de tarefas, adição de comentários e configuração de listas negras, permitindo que diferentes papéis colaborem de forma eficiente através do sistema e tratem rapidamente os alertas de risco. Além disso, a BlockSec também trouxe o Guofeng como consultor externo para fornecer suporte jurídico e consultoria sobre questões de conformidade específicas.
3.1.6 Exportar relatório STR/SAR com um clique ✅
Os usuários podem escolher países ou regiões como os EUA, Hong Kong, Singapura, etc., para exportar relatórios STR/SAR correspondentes com um clique. Através de uma profunda colaboração com a Guofeng, a BlockSec garante que a conformidade e a normalização dos relatórios atendam aos requisitos regulatórios correspondentes desses países ou regiões, permitindo que as instituições enfrentem com mais confiança um ambiente regulatório complexo.
Diante da complexidade da regulamentação e da evolução do crime organizado, o Phalcon Compliance APP oferece às VASP uma solução de conformidade completa, desde a monitorização em tempo real até a geração de relatórios, construindo uma barreira dinâmica de gestão de riscos, prevenindo com precisão riscos como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, garantindo que a conformidade regulatória seja implementada de forma eficiente.
3.2 Experimente imediatamente
O lançamento do Compliance APP marca a evolução do BlockSec Phalcon de uma plataforma de monitoramento de ataques e bloqueio automático para uma solução abrangente que inclui dois módulos centrais: defesa contra ameaças de segurança (Security APP) e gestão de riscos de conformidade (Compliance APP), oferecendo aos usuários uma solução única de "ataque e defesa integrados, sem preocupações regulatórias".
A plataforma agora suporta mais de 30 redes de blockchain populares, incluindo Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain.
Bem-vindo ao site oficial para saber mais informações, ou clique no canto inferior esquerdo do artigo em "Ler o texto original" para agendar uma demonstração do produto diretamente e experimentar as funcionalidades do produto.
🔗 Phalcon Compliance APP:
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Conclusão
Cada turbulência na indústria de stablecoin é a única maneira de a indústria amadurecer. O avanço da Lei GENIUS, a publicação da Lei de Stablecoin de Hong Kong e a proposta da FCA do Reino Unido para regular stablecoins e criptoativos indicam que o cenário da indústria está sendo completamente remodelado. Embora a indústria enfrente a dor do aumento dos custos de conformidade, reorganização do mercado, espaço de inovação limitado e maior atrito regulatório global no curto prazo, a longo prazo, a implementação de medidas regulatórias construiu uma base institucional para o desenvolvimento sustentável da indústria Web3. Sob a dupla remodelação do mercado e das regras, só tomando a iniciativa de nos adaptarmos e procurarmos ativamente a mudança poderemos aproveitar as oportunidades da nova ronda da concorrência. A BlockSec e a Grandway sempre trabalharão lado a lado com você para ajudar todas as equipes da Web3 que estão determinadas a estar em conformidade e ousam inovar para surfar o vento e as ondas no novo padrão.
Sobre o Guofeng
Como um escritório de advocacia de serviços completos, a equipe Web3 da Guofeng acumulou uma vasta experiência nas áreas de construção de estruturas no exterior para projetos Web3, financiamento e investimento em projetos Web3, estabelecimento e operação de fundos Web3, e conformidade no interior e exterior para Web3.
A equipe é uma das primeiras a oferecer serviços jurídicos em Web3 no país, participando continuamente desde 2013 de uma série de atividades jurídicas relacionadas a aplicações de blockchain na indústria, projetos de infraestrutura de blockchain, gestão de ativos encriptados, conformidade em transações de securitização, DeFi (finanças descentralizadas), RWA (ativos do mundo real), GameFi (jogos em blockchain) e NFT (colecionáveis digitais), ajudando no desenvolvimento de projetos dentro de um quadro de conformidade e fornecendo soluções jurídicas para os principais participantes em diferentes setores. Ao mesmo tempo, a equipe sempre teve paixão pela tecnologia blockchain e pela indústria Web3, acompanhando de perto o desenvolvimento e as necessidades do setor, prestando atenção às mudanças e desafios nas tendências regulatórias, e explorando continuamente oportunidades de desenvolvimento de negócios.
Site oficial:
Sobre a BlockSec
A BlockSec é uma das principais empresas de segurança em blockchain do mundo, fundada em 2021 por vários especialistas renomados da indústria. A BlockSec está comprometida em melhorar a segurança e a usabilidade do mundo Web3, oferecendo serviços de segurança de uma só paragem, incluindo serviços de auditoria de segurança, a plataforma de gestão de segurança e conformidade BlockSec Phalcon, e a plataforma de investigação de rastreio de fundos MetaSleuth, entre outros.
Atualmente, a BlockSec já atendeu mais de 500 clientes em todo o mundo, incluindo empresas conhecidas do Web3 como Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, entre outras, bem como autoridades regulatórias e instituições de consultoria, como as Nações Unidas, o FBI, a SFC, a PwC e a FTI Consulting.
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Uma leitura para entender a lei GENIUS｜O pano de fundo da regulação começa a bombear, quem conseguirá andar pelo tapete vermelho da Conformidade?
A tempestade no mundo das moedas estáveis recomeça. Com a posição das moedas estáveis no mercado de Ativos de criptografia cada vez mais sólida, as principais entidades reguladoras estão a implementar novas regras, tentando encontrar um equilíbrio entre a proteção da estabilidade financeira e a promoção da inovação.
A BlockSec juntou-se ao escritório de advocacia Guofeng para se concentrar na discussão do Senado dos EUA sobre o "Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act" (Lei de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional para Moedas Estáveis dos EUA, abreviada como Lei GENIUS), analisando profundamente os desafios de conformidade que os projetos Web3 enfrentam no contexto da Lei GENIUS e oferecendo soluções práticas e viáveis.
1 O processo legislativo e o conteúdo central da Lei GENIUS
1.1 Principais marcos do processo legislativo
§ 4 de fevereiro de 2025: apresentar projeto
Os senadores Bill Hagerty, Tim Scott, Kirsten Gillibrand e Cynthia Lummis apresentaram conjuntamente um projeto de lei GENIUS no Senado.
§ 13 de março de 2025: O Comitê Bancário do Senado aprovou
O Comitê Bancário do Senado aprovou a lei GENIUS com o apoio bipartidário de 18 votos a favor e 6 contra, e a lei foi oficialmente apresentada ao Senado. A lei GENIUS passou por várias revisões a partir de março de 2025.
§ 8 de maio de 2025: O Senado realiza a primeira votação sobre a moção para encerrar o debate.
Na votação da moção para encerrar o debate no Senado, falhou com 48 votos a favor e 49 votos contra, não atingindo o limiar de 60 votos, com os democratas a opor-se coletivamente, os pontos de controvérsia incluem:
Falhas de regulamentação de emissores estrangeiros (como o risco de evasão de sanções do Irão e da Coreia do Norte);
Não há restrições para a família Trump lucrar com a moeda estável USD1;
As regras de acesso dos gigantes da tecnologia são vagas.
§ 15 a 19 de maio de 2025: Alteração da lei
As partes estão em negociações de emergência para revisar os termos, incluindo, mas não se limitando a:
Remover as restrições diretas ao projeto de ativos de criptografia de Trump e passar a reforçar a proteção do consumidor;
Exige-se que os emissores estrangeiros possuam a capacidade de congelar transações.
§ 20 de maio de 2025: Votação da moção de encerramento do debate do Senado
Na votação da moção para encerrar o debate no Senado, foi aprovada com 66 votos a favor e 32 contra. Este progresso crucial marca que os Estados Unidos estão a apenas um passo de estabelecer a primeira estrutura de regulamentação de moeda estável a nível federal, embora o projeto de lei GENIUS ainda não tenha completado o processo legislativo final, esta votação já removeu obstáculos importantes na fase.
§ 11 de junho de 2025: Votação da moção de encerramento do debate no Senado em três ocasiões
Na votação da moção de encerramento do debate na câmara alta, o projeto de lei GENIUS e suas mais recentes emendas foram aprovados com 68 votos a favor e 30 contra. Este avanço crucial marca que os Estados Unidos estão a apenas um passo de estabelecer o primeiro quadro regulatório de moedas estáveis a nível federal, embora o projeto de lei GENIUS ainda não tenha concluído o processo legislativo final, esta votação já removeu obstáculos importantes em sua fase.
§ Processo subsequente: Debate geral e procedimento de emenda no Senado
Após a entrada do projeto na discussão e no processo de emenda na câmara alta, apenas uma maioria simples (51 votos) é necessária para aprovar a versão final.
§ Processo subsequente: revisão pela câmara dos representantes
Depois, o projeto de lei será submetido à apreciação da Câmara dos Representantes. Na Câmara, o projeto de lei só precisa obter uma maioria simples (218 votos) para ser aprovado. Dado que a atual Câmara dos Representantes é ligeiramente dominada pelos republicanos (220:215), é esperado que a probabilidade de o projeto de lei GENIUS ser aprovado na Câmara seja alta.
§ Processo subsequente: aprovação do presidente
Depois que a Câmara dos Representantes aprovar o projeto, ele será submetido ao presidente para aprovação de assinatura. Considerando o compromisso anterior de Trump de estabelecer um marco regulatório para stablecoins até agosto de 2025, é altamente provável que ele o assine diretamente, mas se a versão final do projeto de lei adicionar uma cláusula que "proíba o presidente ou sua família imediata de deter ações em emissores de stablecoin", isso não descarta a possibilidade de Trump vetar ou engavetar o projeto devido a riscos políticos ou pressão pública.
1.2 Pontos principais das alterações da nova versão
Em comparação com o projeto de lei GENIUS de 4 de fevereiro de 2025, a versão mais recente aprovada tem as seguintes principais alterações:
Além dos detalhes acima, recomendamos focar em: nova regulamentação sobre emissores de moeda estável para pagamentos estrangeiros e fortalecimento da regulamentação contra a lavagem de dinheiro (AML).
Nova regulamentação sobre emissores de moeda estável para pagamentos estrangeiros.
A Lei GENIUS estabelece uma estrutura regulatória para emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros estabelecidos fora da China ou nos territórios ultramarinos dos Estados Unidos (por exemplo, Porto Rico, Guam, Samoa Americana, Ilhas Virgens Americanas, etc.), e o núcleo da supervisão é o "sistema de registro" e a "determinação de equivalência regulatória". O termo "baseado em registro" significa que os emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros são obrigados a se registrar no Office of the Comptroller of the Currency e atender a requisitos de conformidade rigorosos antes de poderem oferecer ou vender stablecoins de pagamento nos Estados Unidos por meio de um provedor de serviços de ativos digitais dos EUA. "Determinação de equivalência regulatória" significa que, depois que um emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro envia um pedido de registro ao Controlador da Moeda, o Escritório do Controlador da Moeda analisará o pedido de registro do emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro, incluindo a determinação do Ministério das Finanças sobre se o sistema regulatório do país onde a stablecoin de pagamento estrangeira está localizada é comparável ao dos Estados Unidos, as capacidades financeiras e de gestão do emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro nos Estados Unidos e a transparência dos materiais de revisão apresentados pelo emissor de stablecoin de pagamento estrangeiro, Os riscos que a emissão pode representar para a estabilidade financeira dos Estados Unidos e a possibilidade de a oferta envolver atividades ilegais.
Além disso, os emissores de moedas estáveis de pagamento estrangeiras devem garantir que possuem reservas suficientes para atender à demanda de resgate dos usuários nos Estados Unidos. Se o sistema regulatório do seu país for considerado equivalente ao dos EUA pelo Departamento do Tesouro e houver disposições de reciprocidade entre seu país e os EUA, poderão ser isentos de reservas nos EUA, mas ainda devem possuir a capacidade técnica de regulamentação.
Reforço da supervisão de combate à lavagem de dinheiro (AML)
O projeto de lei GENIUS introduz, de forma geral, duas novas disposições sobre proteção contra lavagem de dinheiro e inovação em lavagem de dinheiro, reforçando a supervisão da lavagem de dinheiro.
proteção contra lavagem de dinheiro
Em termos de proteção contra a lavagem de dinheiro, em comparação com a versão original que apenas mencionava de forma simples a conformidade com os requisitos de lavagem de dinheiro para emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro de acordo com o princípio de reciprocidade internacional, o novo projeto de lei estabelece requisitos detalhados de conformidade de lavagem de dinheiro para emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro, impõe penalidades a emissores não conformes e também estabelece um mecanismo de isenção.
Requisitos de conformidade para emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro
Os emissores de moeda estável do tipo de pagamento estrangeiro que desejam oferecer, vender ou negociar suas moedas estáveis nos Estados Unidos devem comprovar que possuem a capacidade técnica e estão dispostos a cumprir as "ordens legais" (lawful order) dos EUA. Essas ordens legais podem incluir o congelamento, a apreensão ou a proibição da transferência de moedas estáveis específicas.
Determinação e penalização de não conformidade
O Ministério das Finanças tem autoridade para incluir e publicar uma lista de emissores estrangeiros de stablecoin de pagamento que não atendem aos requisitos de conformidade e proíbe os prestadores de serviços de ativos digitais de fornecer serviços de negociação no mercado secundário para transações de stablecoin por emissores estrangeiros de stablecoin de pagamento não conformes. Os provedores de serviços de ativos digitais que violarem essa regra enfrentam multas de até US$ 100.000 por dia, enquanto os emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros podem enfrentar multas de até US$ 1 milhão por dia e até mesmo ser proibidos de se envolver em transações financeiras nos Estados Unidos. Além disso, a Lei GENIUS dá ao Departamento do Tesouro o direito de entrar com uma ação civil contra emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros não conformes para recuperar as multas acima mencionadas, solicitar uma liminar proibindo emissores de stablecoin de pagamento estrangeiros de participar de transações financeiras relacionadas aos EUA e exigir que os provedores de serviços de ativos digitais retirem da lista as stablecoins de pagamento do emissor.
Os emissores de moeda estável de pagamento estrangeiro precisam investir mais recursos para atender aos requisitos técnicos e de conformidade dos EUA, o que pode levar alguns emissores menores a sair do mercado americano, caso contrário, podem enfrentar multas elevadas, o que pode impulsionar a consolidação do setor, onde apenas grandes plataformas em conformidade poderão sobreviver.
Isenção e exceções
O Departamento do Tesouro dos EUA pode isentar certas entidades ou transações em circunstâncias especiais. Essas isenções podem envolver os seguintes fatores: segurança nacional, necessidades de atividades de inteligência e aplicação da lei, e emissores estrangeiros que estão tomando medidas substanciais para remediar comportamentos não conformes.
Inovação em combate à lavagem de dinheiro
A parte de inovação em combate à lavagem de dinheiro concentra-se em utilizar tecnologias inovadoras para aumentar a capacidade de detecção e evasão de atividades ilegais de ativos digitais, incluindo o combate à lavagem de dinheiro. As medidas específicas incluem:
Coleta de opiniões públicas e pesquisa
O Ministério das Finanças iniciará um período de consulta pública de 60 dias dentro de 30 dias após a entrada em vigor da lei GENIUS, para identificar métodos, tecnologias ou estratégias inovadoras que as instituições financeiras regulamentadas estão utilizando ou podem adotar para detectar e evitar atividades ilegais envolvendo ativos digitais, incluindo lavagem de dinheiro. Esses métodos podem envolver interfaces de programação de aplicativos (API), inteligência artificial (AI), autenticação digital e tecnologias de monitoramento de blockchain.
A adoção de tecnologias de monitoramento baseadas em API, IA e blockchain irá impulsionar as autoridades reguladoras a transitar de revisões manuais tradicionais para uma supervisão automatizada, aumentando a eficiência das revisões e da regulação de combate à lavagem de dinheiro.
Pesquisa e Avaliação
Após o término do período de coleta de opiniões públicas mencionado, o Ministério das Finanças realizará pesquisas com base nas opiniões do público. A Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) avaliará as abordagens inovadoras mencionadas nas opiniões do público e as comparará com as abordagens existentes para determinar seu progresso em aspectos como eficácia regulatória, custos, riscos de privacidade, eficiência operacional e impacto na segurança cibernética. Após a avaliação, a FinCEN desenvolverá requisitos específicos para que as instituições financeiras regulamentadas adotem abordagens inovadoras para detectar atividades ilegais relacionadas a ativos digitais, normas operacionais para emissores de moeda estável baseados em pagamentos identificarem e relatarem atividades ilegais envolvendo suas moedas estáveis de pagamento, assim como normas operacionais para emissores de moeda estável baseados em pagamentos monitorarem sistemas e práticas de transações em blockchain.
Avaliação de risco e estratégia nacional
O Ministério das Finanças deve incluir a estratégia nacional de combate ao terrorismo e financiamento ilegal exigida pela Lei de Combate aos Adversários da América Através de Sanções (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act) na regulamentação das atividades ilegais de ativos digitais, prestando atenção ao uso de ativos digitais na lavagem de dinheiro e na evasão de sanções, bem como ao comportamento de alto risco existente em jurisdições estrangeiras que utilizam ativos digitais para obter moeda legal e facilitar atividades ilegais.
Relatório do Congresso
O Ministério das Finanças apresentará regularmente relatórios ao Congresso, informando sobre os resultados da pesquisa em tecnologias de detecção inovadoras e o progresso na implementação técnica, além de sugerir propostas legislativas.
2 Desafios de conformidade enfrentados por diferentes tipos de projetos
O alcance do impacto da lei GENIUS é amplo, mas a gravidade dos desafios de conformidade enfrentados por diferentes tipos de projetos Web3 apresenta diferenças significativas. A seguir, analisamos os desafios específicos enfrentados por cada tipo de projeto, ordenando-os da maior para a menor gravidade.
2.1 Impacto direto: emissor de moeda estável
Como o principal objeto regulatório da Lei GENIUS, os principais emissores de stablecoin enfrentam os mais rigorosos requisitos de conformidade e os mais altos custos de implementação. Esses projetos devem obter autorizações federais ou estaduais no prazo de 120 dias, estabelecer um sistema de apoio de reserva de 100%, implementar divulgações públicas mensais e ter capacidade técnica para congelar ativos em tempo real. Grandes emissores com uma capitalização de mercado de mais de US$ 50 bilhões também estão sujeitos a auditorias anuais e requisitos de relatórios aprimorados. Espera-se que os custos de conformidade variem de um investimento inicial de US$ 8 milhões a US$ 20 milhões e custos operacionais contínuos de US$ 3 milhões a US$ 10 milhões por ano.
Os projetos de algoritmos e de moeda estável descentralizada, embora possam não estar diretamente sujeitas às exigências tradicionais de reservas, enfrentam incertezas na classificação regulatória. Esses projetos precisam reavaliar suas estruturas de governança, arquiteturas tecnológicas e estratégias de conformidade para determinar se é necessário ajustar os modelos existentes para se adequar às exigências regulatórias. Em particular, os mecanismos de moeda estável que envolvem geração de rendimento podem ser classificados como valores mobiliários, enfrentando a regulamentação da SEC.
2.2 Impacto severo: Protocolos essenciais de DeFi
Os protocolos de empréstimo DeFi enfrentam mudanças fundamentais em seus modelos de negócios e, em particular, a proibição de stablecoins baseadas em rendimento forçará esses protocolos a redesenhar suas arquiteturas de produtos. O protocolo precisa remover ou reconstruir estratégias baseadas em stablecoins baseadas em rendimento, ajustar modelos de taxa de juros e garantir que todas as stablecoins integradas venham de emissores compatíveis. Esses projetos também exigem a implementação de mecanismos reforçados de monitorização e comunicação de transações para cumprir os requisitos em matéria de combate ao branqueamento de capitais.
Os protocolos de rendimento DeFi são os mais diretamente impactados, pois seu modelo de negócios central — fornecer rendimento para moedas estáveis — pode ser classificado como emissão de valores mobiliários. Esses protocolos precisam redesenhar completamente seu portfólio de produtos, removendo estratégias baseadas em moedas estáveis não conformes, ou buscando novos modelos de operação dentro do quadro regulatório.
2.3 Impacto moderado: exchanges descentralizadas e exchanges internacionais
As exchanges descentralizadas ( DEX ) beneficiam-se relativamente da assimetria regulatória, uma vez que o GENIUS se dirige principalmente aos emissores em vez das plataformas de negociação. No entanto, essas plataformas ainda precisam ajustar suas interfaces front-end para identificar moedas estáveis em conformidade, podendo ser necessário implementar uma estratégia de prioridade para moedas estáveis em conformidade e considerar fatores de conformidade nos algoritmos de roteamento. Os DEX focados em negociações de moedas estáveis (como a Curve) enfrentam um impacto mais direto, necessitando reconfigurar a estrutura dos pools de liquidez.
As bolsas internacionais enfrentam uma escolha binária: ou estabelecem uma estrutura de conformidade abrangente nos EUA, ou saem do mercado americano. Essas plataformas precisam reconfigurar os pares de negociação de moeda estável, priorizar a promoção de moeda estável em conformidade e podem precisar restringir os serviços a usuários americanos. Os custos e a complexidade da conformidade irão levar essas plataformas a reavaliar suas estratégias de mercado global.
2.4 Impacto moderado: prestador de serviços de carteira
Os fornecedores de carteiras custodiadas enfrentam requisitos regulamentares semelhantes aos dos prestadores de serviços de transferência de moeda, necessitando de implementar medidas de separação de fundos e proteção aprimorada ao consumidor. Essas empresas devem separar os fundos dos clientes dos ativos operacionais, estabelecer mecanismos de proteção ao usuário em caso de falência do emissor e podem precisar obter as licenças de serviços financeiros correspondentes.
Os provedores de carteiras auto-geridas mantêm uma relativa independência, mas precisam implementar uma funcionalidade de exibição do estado de conformidade das moedas estáveis na interface do usuário, fornecer educação aos usuários e podem precisar tomar decisões estratégicas sobre o tratamento de moedas estáveis em conformidade e não conformidade. Esses impactos refletem-se principalmente em ajustes nas funcionalidades do produto, em vez de exigências de conformidade regulamentar.
2.5 Impacto leve, mas beneficia-se da legislação: prestadores de serviços de infraestrutura de pagamento e conformidade
Os fornecedores de infraestruturas de pagamento são, na realidade, beneficiários da Lei GENIUS, uma vez que a clareza regulamentar facilitará a colaboração entre as instituições financeiras tradicionais e a adoção do mercado empresarial. Essas empresas precisarão adaptar suas ofertas para priorizar o suporte a stablecoins compatíveis, mas, em geral, se beneficiarão do aumento da confiança do mercado e de uma base de clientes expandida.
Os prestadores de serviços de infraestrutura de conformidade enfrentam uma enorme oportunidade de mercado, uma vez que a demanda por análise de blockchain, monitoramento de transações, serviços de custódia e consultoria de conformidade em todo o setor Web3 aumentará drasticamente. Essas empresas precisam expandir rapidamente sua capacidade de serviços para atender à demanda do mercado.
2.6 Características comuns dos desafios de conformidade
Através da análise dos vários tipos de projetos Web3 acima mencionados, resumimos alguns desafios comuns de conformidade trazidos pela legislação GENIUS:
2.6.1 Requisitos de ajuste da arquitetura técnica
Quase todos os projetos Web3 envolvendo stablecoins no mercado dos EUA exigem ajustes técnicos de arquitetura. Os emissores de stablecoin precisam estabelecer sistemas de monitoramento de transações em tempo real e recursos de congelamento de ativos; Os protocolos DeFi precisam redesenhar contratos inteligentes para distinguir entre stablecoins compatíveis e não compatíveis; As plataformas DEX precisam integrar a exibição do status de conformidade na interface front-end; Os provedores de carteira precisam implementar recursos de educação do usuário e aviso de risco. A complexidade e o custo destes ajustamentos técnicos variam consoante o tipo de projeto, mas todos eles exigem um investimento significativo de recursos de desenvolvimento.
2.6.2 Pressão para estabelecer relações regulatórias
Para a maioria dos projetos Web3, estabelecer e manter relações regulatórias é um desafio totalmente novo. Entidades diretamente regulamentadas (como emissores de moeda estável e provedores de carteiras custodiadas) precisam estabelecer contato direto com a OCC, autoridades regulatórias estaduais e o FinCEN; entidades indiretamente afetadas (como protocolos DeFi e DEX) precisam criar uma estrutura de conformidade regulatória através de consultores jurídicos; projetos internacionais precisam avaliar se devem estabelecer uma subsidiária nos EUA ou buscar uma isenção regulatória. O estabelecimento de relações regulatórias não apenas requer uma grande quantidade de envolvimento legal e de conformidade, mas também exige um investimento de manutenção a longo prazo.
2.6.3 Requisitos para a reestruturação do modelo de operação
O projeto de lei GENIUS será uma ótima oportunidade para promover mais projetos Web3 a repensar seus modelos operacionais básicos. Projetos de moeda estável baseados em rendimento precisam reestruturar completamente sua proposta de valor; projetos descentralizados precisam encontrar um equilíbrio entre manter características de descentralização e atender aos requisitos de conformidade; projetos cross-chain precisam lidar com a complexidade da conformidade em múltiplas jurisdições; projetos impulsionados por algoritmos precisam introduzir mais supervisão e mecanismos de intervenção humana. Essa reestruturação do modelo operacional pode exigir que as equipes do projeto repensem a competitividade central e o posicionamento de mercado do projeto.
3 soluções de conformidade da BlockSec
O projeto de lei GUNIUS fornece um quadro regulatório claro para a emissão de moeda estável nos Estados Unidos. Requisitos de conformidade mais claros ajudam a reduzir o risco do setor, atraindo mais usuários a participar e trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para o setor. Cada vez mais instituições não veem a regulamentação como um obstáculo, mas sim abraçam ativamente a conformidade, implementando KYC, identificando e registrando comportamentos suspeitos relacionados à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, rastreando entidades sancionadas, realizando diligência devida em transações de grande valor, relatando prontamente transações suspeitas de ilegalidades e adotando medidas para impedir, congelar ou recusar transações relacionadas, aprimorando continuamente sua capacidade de conformidade.
No entanto, a anonimidade da blockchain e a complexidade das interações em cadeia (especialmente as transações entre cadeias) apresentam grandes desafios para as instituições em áreas como avaliação de risco, colaboração em equipe e resposta a auditorias de conformidade. Para isso, a BlockSec estabeleceu uma colaboração profunda com o escritório de advogados Guofeng, combinando tecnologia e legislação para oferecer suporte abrangente em conformidade às instituições.
3.1 Phalcon Compliance APP: Identificar e gerenciar facilmente os riscos de conformidade
Para atender à crescente demanda global por conformidade, a BlockSec lançou o Phalcon Compliance APP, que fornece às VASP uma ferramenta eficiente que cumpre os padrões regulatórios de combate à lavagem de dinheiro (AML) e financiamento do terrorismo (CFT), ajudando as instituições a identificar e gerenciar com precisão os riscos associados a endereços/fundos.
3.1.1 Identificação precisa de atividades ilegais 📍
Rastreamento de exposição ao risco: através de uma vasta base de dados que cobre mais de 400 milhões de etiquetas de endereços e é atualizada em tempo real, localiza com precisão entidades de alto risco (como listas de sanções), suporta rastreamento de transações de saltos infinitos e identifica rapidamente endereços suspeitos que têm interseções com entidades de alto risco.
Análise de comportamento de negociação: monitoramento em tempo real de transações na cadeia, combinando um motor de análise de comportamento inteligente baseado em IA, processando mais de 500 transações em paralelo por segundo, analisando características de comportamento de forma abrangente e identificando com precisão atividades suspeitas, como lavagem de dinheiro e fragmentação de fundos.
3.1.2 Motor de risco pré-definido + personalizado 🌐
Motor de risco pré-configurado: motor de risco embutido em conformidade com os padrões FATF, abrangendo os principais tipos de risco, como risco de entidade, risco de interação, transferências de alta frequência, transferências de grandes quantias, endereços intermediários, etc., ajudando as instituições a alinhar-se facilmente aos requisitos de conformidade internacionais.
Motor de risco personalizado: ao mesmo tempo, as instituições podem personalizar as regras de risco de acordo com a jurisdição e o tipo de negócio, atendendo às necessidades de conformidade personalizadas.
3.1.3 Triagem contínua e alerta de risco 🚨
Os usuários podem escolher realizar monitorizações regulares de risco de endereços ou acionar uma verificação global com um clique, mantendo-se atualizados sobre o estado de risco dos endereços em tempo real. Assim que um risco for identificado ou a classificação de risco do endereço mudar, o sistema enviará alertas através de 7 canais de notificação, como Telegram, e-mail e Lark, ajudando as instituições a rapidamente tomar conhecimento dos riscos associados.
3.1.4 Gestão de Endereços e Clientes 👥
Os usuários podem visualizar o nível de risco do endereço e o histórico de alertas, para entender a situação geral de risco do endereço. O sistema também suporta a associação de vários endereços a uma única entidade, permitindo uma análise de risco abrangente dos clientes, a fim de compreender melhor as características de risco dos clientes e adotar medidas de gestão de risco mais eficazes.
Ferramenta de investigação de rastreamento de fundos MetaSleuth integrada no sistema
3.1.5 Colaboração eficiente da equipe 🤝
O sistema suporta funcionalidades como delegação de tarefas, adição de comentários e configuração de listas negras, permitindo que diferentes papéis colaborem de forma eficiente através do sistema e tratem rapidamente os alertas de risco. Além disso, a BlockSec também trouxe o Guofeng como consultor externo para fornecer suporte jurídico e consultoria sobre questões de conformidade específicas.
3.1.6 Exportar relatório STR/SAR com um clique ✅
Os usuários podem escolher países ou regiões como os EUA, Hong Kong, Singapura, etc., para exportar relatórios STR/SAR correspondentes com um clique. Através de uma profunda colaboração com a Guofeng, a BlockSec garante que a conformidade e a normalização dos relatórios atendam aos requisitos regulatórios correspondentes desses países ou regiões, permitindo que as instituições enfrentem com mais confiança um ambiente regulatório complexo.
Diante da complexidade da regulamentação e da evolução do crime organizado, o Phalcon Compliance APP oferece às VASP uma solução de conformidade completa, desde a monitorização em tempo real até a geração de relatórios, construindo uma barreira dinâmica de gestão de riscos, prevenindo com precisão riscos como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, garantindo que a conformidade regulatória seja implementada de forma eficiente.
3.2 Experimente imediatamente
O lançamento do Compliance APP marca a evolução do BlockSec Phalcon de uma plataforma de monitoramento de ataques e bloqueio automático para uma solução abrangente que inclui dois módulos centrais: defesa contra ameaças de segurança (Security APP) e gestão de riscos de conformidade (Compliance APP), oferecendo aos usuários uma solução única de "ataque e defesa integrados, sem preocupações regulatórias".
A plataforma agora suporta mais de 30 redes de blockchain populares, incluindo Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain.
Bem-vindo ao site oficial para saber mais informações, ou clique no canto inferior esquerdo do artigo em "Ler o texto original" para agendar uma demonstração do produto diretamente e experimentar as funcionalidades do produto.
🔗 Phalcon Compliance APP:
🔗 Phalcon Security APP:
🔗 Agendar demonstração do produto:
Conclusão
Cada turbulência na indústria de stablecoin é a única maneira de a indústria amadurecer. O avanço da Lei GENIUS, a publicação da Lei de Stablecoin de Hong Kong e a proposta da FCA do Reino Unido para regular stablecoins e criptoativos indicam que o cenário da indústria está sendo completamente remodelado. Embora a indústria enfrente a dor do aumento dos custos de conformidade, reorganização do mercado, espaço de inovação limitado e maior atrito regulatório global no curto prazo, a longo prazo, a implementação de medidas regulatórias construiu uma base institucional para o desenvolvimento sustentável da indústria Web3. Sob a dupla remodelação do mercado e das regras, só tomando a iniciativa de nos adaptarmos e procurarmos ativamente a mudança poderemos aproveitar as oportunidades da nova ronda da concorrência. A BlockSec e a Grandway sempre trabalharão lado a lado com você para ajudar todas as equipes da Web3 que estão determinadas a estar em conformidade e ousam inovar para surfar o vento e as ondas no novo padrão.
Sobre o Guofeng
Como um escritório de advocacia de serviços completos, a equipe Web3 da Guofeng acumulou uma vasta experiência nas áreas de construção de estruturas no exterior para projetos Web3, financiamento e investimento em projetos Web3, estabelecimento e operação de fundos Web3, e conformidade no interior e exterior para Web3.
A equipe é uma das primeiras a oferecer serviços jurídicos em Web3 no país, participando continuamente desde 2013 de uma série de atividades jurídicas relacionadas a aplicações de blockchain na indústria, projetos de infraestrutura de blockchain, gestão de ativos encriptados, conformidade em transações de securitização, DeFi (finanças descentralizadas), RWA (ativos do mundo real), GameFi (jogos em blockchain) e NFT (colecionáveis digitais), ajudando no desenvolvimento de projetos dentro de um quadro de conformidade e fornecendo soluções jurídicas para os principais participantes em diferentes setores. Ao mesmo tempo, a equipe sempre teve paixão pela tecnologia blockchain e pela indústria Web3, acompanhando de perto o desenvolvimento e as necessidades do setor, prestando atenção às mudanças e desafios nas tendências regulatórias, e explorando continuamente oportunidades de desenvolvimento de negócios.
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Sobre a BlockSec
A BlockSec é uma das principais empresas de segurança em blockchain do mundo, fundada em 2021 por vários especialistas renomados da indústria. A BlockSec está comprometida em melhorar a segurança e a usabilidade do mundo Web3, oferecendo serviços de segurança de uma só paragem, incluindo serviços de auditoria de segurança, a plataforma de gestão de segurança e conformidade BlockSec Phalcon, e a plataforma de investigação de rastreio de fundos MetaSleuth, entre outros.
Atualmente, a BlockSec já atendeu mais de 500 clientes em todo o mundo, incluindo empresas conhecidas do Web3 como Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, entre outras, bem como autoridades regulatórias e instituições de consultoria, como as Nações Unidas, o FBI, a SFC, a PwC e a FTI Consulting.
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