Na busca por rendimento estável e escalável na cadeia, ativos do mundo real (RWAs) tornaram-se uma pedra angular das estratégias de ativos digitais. Tesourarias tokenizadas e crédito privado trouxeram rendimento fora da cadeia para a na cadeia, entregando a estabilidade tão necessária e rapidamente emergindo como um dos segmentos de melhor desempenho em cripto.
Principais categorias de criptomoedas por capitalização de mercado
Principais categorias de criptomoedas por capitalização de mercado: gráfico
No entanto, grande parte desta atividade inicial de RWA simplesmente refletiu as finanças tradicionais. O próximo estágio da evolução exige mais. O capital move-se rapidamente, e os investidores esperam mais dos seus ativos. Eles estão à procura de retornos que não estão ligados a ciclos, acesso que não depende de intermediários e ativos que são compostáveis em todo o ecossistema DeFi.
Um exemplo emergente é a resseguração tokenizada, trazendo algumas das maiores e mais ilíquidas indústrias do mundo para os fluxos de fundos de DeFi.
O resseguro é uma forma de financiamento estruturado que ajuda as seguradoras a gerir perdas grandes ou inesperadas. Para a maioria dos investidores, tem sido inacessível – travado por infraestruturas desatualizadas, processos opacos e elevadas barreiras à entrada. Apesar disso, é um mercado global de US$ 784 bilhões + que gera retornos tanto dos lucros de subscrição quanto dos rendimentos de investimento, com capital que deve crescer para US$ 2 bilhões na próxima década.
Principais categorias de criptomoedas por capitalização de mercado: Gráfico Vamos colocar isso em perspectiva:
Hoje, $770B em capital suporta $460B em prêmios de propriedade e acidentais.
Em 10 anos, espera-se que essa base de capital mais do que dobre, atingindo $2T e gerando um total estimado de $1,2T em prémios.
Isso representa $740B em prêmios adicionais que se espera que circulem pelo mercado na próxima década.
A oportunidade está a tornar-se acessível através de uma nova infraestrutura construída na cadeia — reconstruindo o acesso ao resseguro desde o início e abrindo a porta a uma classe mais ampla de investidores. Combine uma stablecoin que gera rendimento, como o sUSDe da Ethena, com um pool tokenizado de risco de resseguro, e terá um produto estruturado que gera rendimento de subscrição em todos os mercados, captura rendimento de colateral em ciclos de alta e se integra ao resto do DeFi.
Essa mudança está acontecendo ao lado de uma transformação mais ampla na forma como o capital se move no mercado. Enquanto os mercados de resseguros tradicionais dependem de transações privadas e sistemas isolados, a Web3 facilita a movimentação de capital mais rapidamente e com mais transparência, para que os mercados de capitais possam entrar e sair mais facilmente dessas posições, dependendo do desempenho do resseguro. A composabilidade abre as portas para novas integrações no DeFi e, juntas, esses recursos permitem um modelo mais acessível.
A introdução do resseguro tokenizado sinaliza até onde os RWAs progrediram. O foco está mudando de simplesmente replicar finanças tradicionais on-chain para estabelecer novas formas nativas de cripto rendimento estruturado. De um modo mais geral, as RWA começam a desbloquear estruturas financeiras que seriam difíceis, se não mesmo impossíveis, de implementar nos mercados tradicionais. Para os alocadores de capital, o resseguro on-chain oferece acesso mais amplo, maior transparência e retornos potencialmente mais resilientes.
À medida que as finanças estruturadas continuam a interseccionar-se com a infraestrutura Web3, a resseguro oferece uma prévia de onde a próxima onda de inovação em RWA está a caminho: mercados do mundo real reimaginados para velocidade, escala e participação aberta. A maior oportunidade reside em conectar sistemas descentralizados e tradicionais de uma maneira que seja escalável, transparente e durável.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Como a Próxima Onda de RWAs Está se Tornando a Verdadeira Vantagem do Cripto
Na busca por rendimento estável e escalável na cadeia, ativos do mundo real (RWAs) tornaram-se uma pedra angular das estratégias de ativos digitais. Tesourarias tokenizadas e crédito privado trouxeram rendimento fora da cadeia para a na cadeia, entregando a estabilidade tão necessária e rapidamente emergindo como um dos segmentos de melhor desempenho em cripto.
Principais categorias de criptomoedas por capitalização de mercado
Principais categorias de criptomoedas por capitalização de mercado: gráfico
No entanto, grande parte desta atividade inicial de RWA simplesmente refletiu as finanças tradicionais. O próximo estágio da evolução exige mais. O capital move-se rapidamente, e os investidores esperam mais dos seus ativos. Eles estão à procura de retornos que não estão ligados a ciclos, acesso que não depende de intermediários e ativos que são compostáveis em todo o ecossistema DeFi.
Um exemplo emergente é a resseguração tokenizada, trazendo algumas das maiores e mais ilíquidas indústrias do mundo para os fluxos de fundos de DeFi.
O resseguro é uma forma de financiamento estruturado que ajuda as seguradoras a gerir perdas grandes ou inesperadas. Para a maioria dos investidores, tem sido inacessível – travado por infraestruturas desatualizadas, processos opacos e elevadas barreiras à entrada. Apesar disso, é um mercado global de US$ 784 bilhões + que gera retornos tanto dos lucros de subscrição quanto dos rendimentos de investimento, com capital que deve crescer para US$ 2 bilhões na próxima década.
Principais categorias de criptomoedas por capitalização de mercado: Gráfico Vamos colocar isso em perspectiva:
A oportunidade está a tornar-se acessível através de uma nova infraestrutura construída na cadeia — reconstruindo o acesso ao resseguro desde o início e abrindo a porta a uma classe mais ampla de investidores. Combine uma stablecoin que gera rendimento, como o sUSDe da Ethena, com um pool tokenizado de risco de resseguro, e terá um produto estruturado que gera rendimento de subscrição em todos os mercados, captura rendimento de colateral em ciclos de alta e se integra ao resto do DeFi.
Essa mudança está acontecendo ao lado de uma transformação mais ampla na forma como o capital se move no mercado. Enquanto os mercados de resseguros tradicionais dependem de transações privadas e sistemas isolados, a Web3 facilita a movimentação de capital mais rapidamente e com mais transparência, para que os mercados de capitais possam entrar e sair mais facilmente dessas posições, dependendo do desempenho do resseguro. A composabilidade abre as portas para novas integrações no DeFi e, juntas, esses recursos permitem um modelo mais acessível.
A introdução do resseguro tokenizado sinaliza até onde os RWAs progrediram. O foco está mudando de simplesmente replicar finanças tradicionais on-chain para estabelecer novas formas nativas de cripto rendimento estruturado. De um modo mais geral, as RWA começam a desbloquear estruturas financeiras que seriam difíceis, se não mesmo impossíveis, de implementar nos mercados tradicionais. Para os alocadores de capital, o resseguro on-chain oferece acesso mais amplo, maior transparência e retornos potencialmente mais resilientes.
À medida que as finanças estruturadas continuam a interseccionar-se com a infraestrutura Web3, a resseguro oferece uma prévia de onde a próxima onda de inovação em RWA está a caminho: mercados do mundo real reimaginados para velocidade, escala e participação aberta. A maior oportunidade reside em conectar sistemas descentralizados e tradicionais de uma maneira que seja escalável, transparente e durável.
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