Nos últimos meses, o federal Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sinalizou uma postura regulatória mais permissiva em relação aos bancos nacionais e associações de poupança federal (coletivamente, bancos) que estão envolvidos em atividades de criptoativos. "Continuarei a trabalhar diligentemente para garantir que as regulamentações sejam eficazes e não excessivas, enquanto mantenho um sistema bancário federal forte", disse o Acting Comptroller of the Currency Rodney E. Hood no início deste ano.
No dia 7 de março, o OCC começou a formalizar sua mudança em relação à abordagem da era Biden para regular as atividades de criptoativos dos bancos com a emissão da Carta Interpretativa 1183. Através desta carta interpretativa, o OCC revogou seu processo de não objeção de supervisão para bancos que buscam se envolver em atividades de criptoativos, removendo assim uma quantidade significativa de burocracia em torno das capacidades dos bancos de fazê-lo. Esta carta interpretativa também reafirmou a orientação anterior do OCC que permite aos bancos se envolverem em uma gama de atividades de criptoativos.
O OCC deu seguimento a esta ação em maio com a Carta Interpretativa 1184. Nela, o OCC confirmou ainda que os bancos podem participar em certas atividades relacionadas com criptoativos e abordou os papéis que os prestadores de serviços terceiros — como as empresas de fintech — podem desempenhar nessas atividades. A carta interpretativa foi geralmente favorável à participação de terceiros nelas.
Principais Conclusões:
A OCC não exigirá mais que os bancos passem por um processo de não objeção supervisional (veja a definição abaixo) antes de oferecer produtos e serviços relacionados a ativos cripto aos seus clientes. Os bancos regulados pela OCC podem agora oferecer produtos e serviços de ativos cripto sem precisar primeiro demonstrar que têm processos de conformidade adequados em vigor.
A remoção deste processo reduz significativamente as barreiras para que as atividades bancárias de criptoativos se tornem mais disseminadas. No entanto, as expectativas de supervisão ainda se aplicam. O OCC provavelmente ainda usará exames de supervisão para verificar se os bancos implementaram controles rigorosos para gerenciar os riscos associados às atividades de criptoativos.
A OCC também reafirmou que os bancos podem fornecer serviços de custódia de criptoativos, manter fundos como reservas de stablecoins e fornecer certos serviços de pagamento relacionados a stablecoins, incluindo atuar como nós para livros-razão distribuídos em conexão com a verificação dos pagamentos dos clientes e facilitar transações de pagamento em um livro-razão distribuído.
Relativamente aos serviços de custódia de criptoativos, o OCC confirmou que os bancos podem utilizar subcustódios de terceiros para fornecer serviços de custódia, desde que estejam sujeitos a práticas adequadas de gestão de riscos de terceiros.
Os bancos interessados em oferecer produtos e serviços de criptoativos aos clientes devem rever a orientação existente do OCC para identificar as obrigações e expectativas de conformidade. Espera-se que a orientação do OCC evolua à medida que as atividades de criptoativos amadureçam e ganhem uma adoção mais ampla na indústria bancária.
Porque as atividades com criptoativos ainda são novas na indústria bancária, os bancos podem beneficiar-se de uma abordagem proativa para identificar controles e processos apropriados para gerir os riscos associados a produtos e serviços de criptoativos.
A História Continua## O Que Fazem as Recentes Cartas Interpretativas
As cartas interpretativas recentes da OCC sinalizam uma mudança em relação à abordagem mais cautelosa e restritiva adotada pela agência sob a administração Biden e a confiança da OCC nas habilidades dos bancos em gerenciar riscos associados a atividades com criptoativos. Elas reafirmam que os bancos estão autorizados a participar de certas atividades com criptoativos e autorizam expressamente operadores de serviços terceirizados a fornecer serviços de custódia de criptoativos ( para serem "sub-custódios" ). Elas também dão luz verde aos bancos para explorar oportunidades com criptoativos à medida que essas oportunidades possam surgir, eliminando o processo de não objeção de supervisão adotado pela primeira vez em 2021.
Anteriormente, a capacidade de um banco de se envolver em atividades de criptoativos era restringida por um processo de não objeção de supervisão adotado em 2021, que exigia que os bancos obtivessem a aprovação tácita do OCC antes de se envolverem em tais atividades. As recentes cartas interpretativas da OCC eliminaram este processo de não objeção de supervisão.
Quais Atividades de Cripto-Ativos São Permitidas?
Carta Interpretativa 1170 – Permite que os bancos forneçam serviços de custódia de criptoativos a clientes em capacidades fiduciárias e não fiduciárias como parte das suas atividades tradicionais de guarda e custódia.
Carta Interpretativa 1172 – Permite que os bancos recebam e mantenham depósitos de emissores de stablecoins, incluindo reservas para stablecoins associadas a carteiras hospedadas.
Carta Interpretativa 1174 – Autoriza os bancos a participar em certas atividades relacionadas com pagamentos envolvendo stablecoins, incluindo atuar como nós para uma rede de verificação de nós independente (, ou seja,, um livro-razão distribuído ) em conexão com a verificação dos pagamentos dos clientes e a facilitação de transações de pagamento num livro-razão distribuído.
Em suas recentes cartas interpretativas, o OCC reafirmou que essas atividades de criptoativos ainda são atividades bancárias permitidas. O OCC também confirmou expressamente que os bancos podem usar terceiros, o que indica que o OCC pode também estar a apoiar prestadores de serviços terceiros a participar nas outras atividades de criptoativos dos bancos.
Qual foi o Processo de Não-Objeção Supervisional da OCC?
Sob a agora revogada Carta Interpretativa 1179, os bancos que desejavam envolver-se em atividades de ativos criptográficos eram obrigados a notificar o seu escritório de supervisão da OCC e obter uma não objeção por escrito antes de prosseguir.
As cartas de não objeção só seriam emitidas se o banco pudesse demonstrar, para a satisfação do escritório de supervisão, que tinha processos adequados de gestão de risco em vigor para identificar, medir, monitorar e controlar os riscos potenciais associados às suas atividades planeadas com criptoativos.
Além disso, os bancos tiveram que demonstrar um entendimento claro das leis aplicáveis às suas atividades planejadas com criptoativos, como as leis federais de valores mobiliários, leis de combate à lavagem de dinheiro e leis de proteção ao consumidor.
A eliminação deste processo de não objeção supervisional remove uma barreira regulatória significativa às capacidades dos bancos de se envolverem em atividades com criptoativos. No entanto, a sua remoção não isenta os bancos da responsabilidade de gerir eficazmente os riscos associados a estas atividades.
Gestão de Risco de Cripto-ativos no Futuro
A partir de agora, estas atividades serão revistas pelo OCC como parte do seu processo de supervisão regular. Isso significa que os bancos que participam em atividades de criptoativos devem ainda garantir que tais atividades sejam realizadas de forma segura, sólida e justa, e em conformidade com a legislação aplicável. Se um prestador de serviços de terceiros—como uma empresa fintech—estiver envolvido, espera-se que os bancos implementem práticas adequadas de gestão de risco de terceiros.
Ao eliminar a barreira de não objeção supervisional, o OCC colocou uma maior responsabilidade nos bancos para implementar os adequados quadros de gestão de risco abrangentes. Como resultado, podem achar mais fácil integrar produtos e serviços relacionados com criptomoedas nas suas ofertas.
Ainda assim, a OCC provavelmente esperará que os bancos implementem controles rigorosos para gerir os riscos associados a essas atividades, de acordo com os que foram delineados nas cartas interpretativas e orientações anteriores da OCC. Por exemplo:
Serviços de Custódia de Criptoativos – O OCC afirmou que são necessários fortes controles de segurança para evitar a má gestão de chaves criptográficas, o que pode levar a perdas irreparáveis. O OCC recomenda controles duplos, segregação de funções e soluções de armazenamento seguro (e.g., carteiras frias) para prevenir acessos não autorizados, juntamente com procedimentos de auditoria robustos para uma gestão eficaz de chaves criptográficas.
Manutenção de Reservas em Stablecoin – A OCC destacou os riscos de liquidez e a conformidade com as regulamentações de capital e liquidez aplicáveis como áreas primárias de preocupação, particularmente se os saldos de reserva não se alinharem com os stablecoins em circulação. Assim, se estiverem a manter reservas em stablecoin, os bancos devem manter requisitos diários de verificação de reservas que garantam um suporte de 1:1 do stablecoin por fiat, e também devem estabelecer restrições contratuais com emissores de stablecoin para garantir que as obrigações de resgate não excedam as reservas disponíveis.
Atividades de Pagamentos com Stablecoins – O OCC espera que os bancos abordem os riscos de lavagem de dinheiro, cibersegurança, fraude e proteção do consumidor associados às atividades de criptoativos relacionadas a pagamentos, desenvolvendo expertise tecnológica suficiente para gerenciar a complexidade das transações em blockchain de forma segura e em conformidade com as leis aplicáveis, especialmente dada a natureza potencialmente pseudo-anônima de tais transações.
Os bancos que se envolvem em atividades de criptoativos devem alinhar-se com estas expectativas. No entanto, as atividades de criptoativos continuam a ser relativamente novas em comparação com as atividades bancárias tradicionais, e as questões de conformidade que levantam podem ainda não ser totalmente compreendidas. As expectativas de segurança e solidez do OCC podem evoluir e nova legislação pode alterar as leis aplicáveis. Manter-se atualizado sobre o panorama regulatório em torno das atividades de criptoativos é provavelmente fundamental para os bancos envolvidos nelas.
Os bancos envolvidos em atividades de criptoativos podem ser capazes de se manter à frente dos novos desenvolvimentos regulatórios adotando uma abordagem proativa para gerenciar esses riscos, como desenvolver estruturas de governança robustas para prevenir lacunas regulatórias e envolver-se com reguladores e a indústria para informar as expectativas de supervisão.
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OCC Autoriza Atividades Cripto para Bancos
Nos últimos meses, o federal Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sinalizou uma postura regulatória mais permissiva em relação aos bancos nacionais e associações de poupança federal (coletivamente, bancos) que estão envolvidos em atividades de criptoativos. "Continuarei a trabalhar diligentemente para garantir que as regulamentações sejam eficazes e não excessivas, enquanto mantenho um sistema bancário federal forte", disse o Acting Comptroller of the Currency Rodney E. Hood no início deste ano.
No dia 7 de março, o OCC começou a formalizar sua mudança em relação à abordagem da era Biden para regular as atividades de criptoativos dos bancos com a emissão da Carta Interpretativa 1183. Através desta carta interpretativa, o OCC revogou seu processo de não objeção de supervisão para bancos que buscam se envolver em atividades de criptoativos, removendo assim uma quantidade significativa de burocracia em torno das capacidades dos bancos de fazê-lo. Esta carta interpretativa também reafirmou a orientação anterior do OCC que permite aos bancos se envolverem em uma gama de atividades de criptoativos.
O OCC deu seguimento a esta ação em maio com a Carta Interpretativa 1184. Nela, o OCC confirmou ainda que os bancos podem participar em certas atividades relacionadas com criptoativos e abordou os papéis que os prestadores de serviços terceiros — como as empresas de fintech — podem desempenhar nessas atividades. A carta interpretativa foi geralmente favorável à participação de terceiros nelas.
Principais Conclusões:
A História Continua## O Que Fazem as Recentes Cartas Interpretativas
As cartas interpretativas recentes da OCC sinalizam uma mudança em relação à abordagem mais cautelosa e restritiva adotada pela agência sob a administração Biden e a confiança da OCC nas habilidades dos bancos em gerenciar riscos associados a atividades com criptoativos. Elas reafirmam que os bancos estão autorizados a participar de certas atividades com criptoativos e autorizam expressamente operadores de serviços terceirizados a fornecer serviços de custódia de criptoativos ( para serem "sub-custódios" ). Elas também dão luz verde aos bancos para explorar oportunidades com criptoativos à medida que essas oportunidades possam surgir, eliminando o processo de não objeção de supervisão adotado pela primeira vez em 2021.
Anteriormente, a capacidade de um banco de se envolver em atividades de criptoativos era restringida por um processo de não objeção de supervisão adotado em 2021, que exigia que os bancos obtivessem a aprovação tácita do OCC antes de se envolverem em tais atividades. As recentes cartas interpretativas da OCC eliminaram este processo de não objeção de supervisão.
Quais Atividades de Cripto-Ativos São Permitidas?
Em suas recentes cartas interpretativas, o OCC reafirmou que essas atividades de criptoativos ainda são atividades bancárias permitidas. O OCC também confirmou expressamente que os bancos podem usar terceiros, o que indica que o OCC pode também estar a apoiar prestadores de serviços terceiros a participar nas outras atividades de criptoativos dos bancos.
Qual foi o Processo de Não-Objeção Supervisional da OCC?
Sob a agora revogada Carta Interpretativa 1179, os bancos que desejavam envolver-se em atividades de ativos criptográficos eram obrigados a notificar o seu escritório de supervisão da OCC e obter uma não objeção por escrito antes de prosseguir.
As cartas de não objeção só seriam emitidas se o banco pudesse demonstrar, para a satisfação do escritório de supervisão, que tinha processos adequados de gestão de risco em vigor para identificar, medir, monitorar e controlar os riscos potenciais associados às suas atividades planeadas com criptoativos.
Além disso, os bancos tiveram que demonstrar um entendimento claro das leis aplicáveis às suas atividades planejadas com criptoativos, como as leis federais de valores mobiliários, leis de combate à lavagem de dinheiro e leis de proteção ao consumidor.
A eliminação deste processo de não objeção supervisional remove uma barreira regulatória significativa às capacidades dos bancos de se envolverem em atividades com criptoativos. No entanto, a sua remoção não isenta os bancos da responsabilidade de gerir eficazmente os riscos associados a estas atividades.
Gestão de Risco de Cripto-ativos no Futuro
A partir de agora, estas atividades serão revistas pelo OCC como parte do seu processo de supervisão regular. Isso significa que os bancos que participam em atividades de criptoativos devem ainda garantir que tais atividades sejam realizadas de forma segura, sólida e justa, e em conformidade com a legislação aplicável. Se um prestador de serviços de terceiros—como uma empresa fintech—estiver envolvido, espera-se que os bancos implementem práticas adequadas de gestão de risco de terceiros.
Ao eliminar a barreira de não objeção supervisional, o OCC colocou uma maior responsabilidade nos bancos para implementar os adequados quadros de gestão de risco abrangentes. Como resultado, podem achar mais fácil integrar produtos e serviços relacionados com criptomoedas nas suas ofertas.
Ainda assim, a OCC provavelmente esperará que os bancos implementem controles rigorosos para gerir os riscos associados a essas atividades, de acordo com os que foram delineados nas cartas interpretativas e orientações anteriores da OCC. Por exemplo:
Os bancos que se envolvem em atividades de criptoativos devem alinhar-se com estas expectativas. No entanto, as atividades de criptoativos continuam a ser relativamente novas em comparação com as atividades bancárias tradicionais, e as questões de conformidade que levantam podem ainda não ser totalmente compreendidas. As expectativas de segurança e solidez do OCC podem evoluir e nova legislação pode alterar as leis aplicáveis. Manter-se atualizado sobre o panorama regulatório em torno das atividades de criptoativos é provavelmente fundamental para os bancos envolvidos nelas.
Os bancos envolvidos em atividades de criptoativos podem ser capazes de se manter à frente dos novos desenvolvimentos regulatórios adotando uma abordagem proativa para gerenciar esses riscos, como desenvolver estruturas de governança robustas para prevenir lacunas regulatórias e envolver-se com reguladores e a indústria para informar as expectativas de supervisão.
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